KESKON OSAVUOSIKATSAUS Q3/219 Pääjohtaja Mikko Helander 24.1.219 Kaikkien aikojen paras vuosineljännes
Keskeiset asiat Q3/219 Jälleen Keskon historian kaikkien aikojen paras vuosineljännes Konsernin liikevaihto kasvoi 6,1 % K-ruokakauppojen markkinaosuus vahvistui edelleen, kehitys erityisen vahvaa K-Citymarket-ketjussa Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa kasvu jatkui ja kannattavuus parani erityisesti Pohjoismaissa Kesko valittiin jälleen maailman arvostetuimpiin Dow Jonesin kestävän kehityksen indekseihin 2
Keskeiset tunnusluvut Kannattava kasvu jatkui kolmannella vuosineljänneksellä Q3/219 Q3/218 1-9/219 1-9/218 Liikevaihto, 2 83,9 2 641,8 7 986,1 7 727,6 Liikevaihdon kehitys, % 6,1 1,8 3,3-2,4 Liikevaihdon kehitys vertailukelpoisesti, % 2,9 3,5 1,6 3,6 Liikevoitto, 152, 137, 331,9 314, Liikevoitto-% 5,4 5,2 4,2 4,1 Rahoitusnetto, * -23,3-25,3-7,1-76,7 Tulos ennen veroja, 129,3 111,2 263,1 234,5 Tulos/osake, laimentamaton, 1,1,81 2,7 1,75 3 Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot *Sisältää leasingvelkojen korkokulut 7-9/219 23,1 (25, ), 1-9/219 71,9 (75,6 )
Liikevaihto Q3 liikevaihto kasvoi 6,1 %, vertailukelpoisesti 2,9 % % Kasvu vertailukelpoisesti Liukuva 12 kk 3 5 3 2 5 3,4 % 2 413,2 4, % 3,5 % 3,1 % -,6 % 2 672,7 2 641,8 2 655,1 2 4,8 2,1 % 2,9 % 2 781,4 2 83,9 12 1 8 3,5 % 1,9 % 1 382,8 1 641,2 2 1 5 6 1 4 5 2 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 218 Q3/19 Jatkuvat toiminnot 4
Liikevoitto Q3 liikevoitto kasvoi 15 16 14 12 1 8 6 4 2 +15, 152, 137, 122,5 113,2 114,5 63,8 57,5 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Liukuva 12 kk 45 428,5 446,5 4 35 3 25 2 15 1 5 218 Q3/19 Liikevoitto-% 2,6 % 4,2 % 5,2 % 4,3 % 2,4 % 4,4 % 5,4 % 4,1 % 4,2 % Vertailukelpoinen liikevoitto, jatkuvat toiminnot 5
Vahva taloudellinen asema Yhteensä 7 :n vastuullisuustavoitteisiin sidotut lainat allekirjoitettu 3.9.219 3.9.218 Likvidit varat, 171,8 319,2 Korolliset nettovelat ilman leasingvelkoja, 465,1 228,9 Korolliset nettovelat / käyttökate (ilman IFRS 16 vaikutuksia) 1,,6 Leasingvelat, 2 392,3 2 212,7 Jatkuvat toiminnot Q3: Liiketoiminnan rahavirta, 191,6 27,8 Liiketoiminnan rahavirta (ilman IFRS 16 vaikutuksia), 18,4 13,5 Investoinnit, * 132,2 221,2 * Yritysostot 45, (162,1 ) 6
Kasvustrategian mukaiset investoinnit 1-9/219 Tammi-syyskuussa toteutettiin 63 :lla kasvustrategian mukaisia yritysostoja ja investointeja 1-9/219, Rakentamisen ja talotekniikan kaupan sekä autokaupan yritysostot 29 Kauppapaikkainvestoinnit 11 Kruunuvuoren Satama, kauppapaikat 86 IT-investoinnit ja muut investoinnit 117 Yhteensä 63 7
Sidotun pääoman tuotto 9,6 % Vertailukelpoinen, liukuva 12 kk % 25 2 2,8 15 13,1 14,2 1 7,9 7,6 1,9 9,8 9,6 5 Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Autokauppa Konserni, jatkuvat toiminnot 218 Q3/19 8
Valittu strategia toimii ja tuo tuloksia 9
PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA Myynti kasvoi, markkinaosuus ja kannattavuus vahvistuivat edelleen
Päivittäistavarakaupan liikevaihto Q3 liikevaihdon ja markkinaosuuden kasvu jatkuivat vahvana % Kasvu vertailukelpoisesti Liukuva 12 kk 5,1 % 3,9 % 2 7,4 % 2,9 % 6,2 % 4,2 %,4 % 7, % 3,7 % 6 5 385,7 5 55, 1 5 1 276,2 1 327,3 1 352,4 1 429,8 1 263,9 1 48,6 1 42,7 5 4 1 3 5 2 1 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 218 Q3/19 11
Päivittäistavarakaupan liikevoitto Q3 liikevoitto parani edelleen, kasvua 12,2 1 8 69,5 81,3 88,6 +12,2 79, 93,5 Liukuva 12 kk 294,5 3 25 317,8 6 55,2 56,8 2 15 4 1 2 5 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 218 Q3/19 Liikevoitto-% 4,3 % 5,2 % 6, % 6,2 % 4,5 % 5,6 % 6,7 % 5,5 % 5,8 % Vertailukelpoinen liikevoitto 12
Päivittäistavarakauppa Markkina Kokonaismarkkinan kasvu 2,5 %* Päivittäistavaroiden hinnat nousivat noin 1,7 % Yksi tukkumyyntipäivä enemmän Q3:lla Laadun, valikoimien ja asioinnin helppouden merkitys kasvanut entisestään, hinnalla edelleen merkitystä Ulkona syömisen ja foodservicen kasvu jatkuu Q3 K-ryhmän päivittäistavaramyynti +3,3 %, kasvu markkinaa nopeampaa Myynti kasvoi ja kannattavuus parani kaikissa ketjuissa K-Citymarketin kehitys erityisen vahvaa, myös käyttötavaran osalta Ruoan verkkokaupassa kasvu jatkui, +117 % KKV jatkoi Heinon Tukun yrityskaupan käsittelyaikaa * Keskon oma arvio 13
Päivittäistavarakaupan markkinat ja trendit muuttuvat Asioinnin helppous ja monikanavaisuus Yksilöllisyys ja asiakastarpeiden monimuotoisuus Elämyksellisyys ja inspiroivuus Vastuullisuus, kotimaisuus ja lähiruoka Terveellisyys ja erityisesti kasvisruoka 14
Strategiamme toimii muuttuvassa markkinassa K-ruokakauppiaat edelläkävijöinä uudistamassa suomalaista päivittäistavarakaupan tarjontaa Kauppakohtaiset liikeideat ja ketterä toimintamalli Vastuulliset, inspiroivat, laadukkaat ja osuvat valikoimat Helppous ja vaivattomuus Edistykselliset digitaaliset palvelut ja verkkokauppa Koko kauppaverkoston ja kaikkien ketjubrändien uudistaminen Kilpailukykyiset hinnat ja entistä laajempi Pirkka-valikoima Tiedolla johtaminen - tehokkaat ja asiakastietoon pohjautuvat prosessit K:n rooli edelläkävijänä vahvistunut Asiakastyytyväisyys kasvanut selvästi Markkinaosuus hyvässä kasvussa 15
RAKENTAMISEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPPA Myynti kasvoi ja tulos vahvistui Pohjoismaiden johdolla
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Q3 liikevaihto kasvoi 9,8 % % Kasvu vertailukelpoisesti Liukuva 12 kk 1 4 1 2 1 8 6 4 2-2,3 % 4,7 % 2,5 % 5,1 % 5,6 %,8 % 4,1 % 2,6 % 3,8 % 3 96,4 4 3 728, 1 66,4 1 74, 995,3 977,8 952,5 82,3 867,5 3 2 1 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 218 Q3/19 Luvut ilman erikoiskauppaa 17
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto Q3 vertailukelpoinen liikevoitto parani, kasvu 6,4 +6,4 Liukuva 12 kk 6 5 48,1 45,5 54,5 14 12 117,5 13,8 4 3 2 1 5, 37,5 26,9 3,9 1 8 6 4 2 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 218 Q3/19 Liikevoitto-%,6 % 3,8 % 4,9 % 2,8 %,5 % 4,3 % 5,1 % 3,2 % 3,3% Vertailukelpoinen liikevoitto, luvut ilman erikoiskauppaa 18
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Markkina Rakentamisen markkinassa uudisrakentamisen volyymi normalisoitumassa huippuvuosien tasosta Korjaus- ja infrarakentamisen markkina vakaassa kasvussa Markkinoiden konsolidoituminen jatkuu Digitaalisten palveluiden merkitys kasvaa Q3 Liikevaihdon kasvu vahvaa Suomessa, Ruotsissa ja Baltiassa Kannattavuutta paransi erityisesti Suomen K-Raudan, Onnisen ja Ruotsin K-Byggin hyvä kehitys Ruotsissa ja Norjassa jatkettiin toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi Urheilukaupassa hyvä kehitys, sekä liikevaihto että tulos vahvistuivat Suomen konekaupan liiketoiminta myytiin elokuussa 19
Kannattava kasvu strategian toteutuksen ytimessä Liikevoitto-% Parhaat eurooppalaiset toimijat Strategian entistä maakohtaisempi toteutus toimii hyvin: myynti ja tulos kasvoivat Suomessa K-Raudan markkina-asema vahvistui sekä kuluttaja- että yritysasiakkaissa Onnisen vertailukelpoinen liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat edelleen tänään Ruotsissa Fresks-ketju uudistettiin K-Byggiksi, markkinaasema vahvistunut yritysasiakaskaupassa Tasapainoinen maantieteellinen jalansija: ulkomaan toimintojen osuus 56 % liikevaihdosta ennen Monikanavaisten palveluiden uudistamista jatkettu, Suomessa Q3 K-Raudan verkkokaupan kasvu 99 % 2 Aika
AUTOKAUPPA Kilpailukykymme hyvä haastavasta markkinatilanteesta huolimatta
Autokaupan liikevaihto Q3 liikevaihto kasvoi 11,3 % % Kasvu vertailukelpoisesti Liukuva 12 kk 35 3 25 2 5,8 % 4, % -5,6 % -12,9 % -21,9 % 258,9 243,6 2,3 19,2 2,5-16,5 % 211,9-5,9 % 222,9 1 75-1,8 % -14,9 % 893,1 825,6 15 5 1 5 25 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 218 Q3/19 22
Autokaupan liikevoitto Q3 liikevoitto oli 5,, toimintaa tehostettu Liukuva 12 kk 14 12 1 8 11,1 8,9 8, 7,2-3, 7,7 4 35 3 25 2 35,2 24,9 6 5, 5, 15 4 1 2 5 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 218 Q3/19 Liikevoitto-% 4,3 % 3,7 % 4, % 3,8 % 3,8 % 2,4 % 2,3 % 3,9 % 3, % Vertailukelpoinen liikevoitto 23
Autokauppa Markkina Autokauppa selvästi alle normaalitason yleisesti Euroopassa Autoverotukseen ja käyttövoimaan liittyvä keskustelu ylläpitänyt kuluttajien epävarmuutta Suomessa Käytettyjen autojen tuonti kasvanut selvästi Ensirekisteröintien markkinakehitys -,9 % Q3 Autokaupan kehitys odotuksia vaisumpi, mutta piristyi vuosineljänneksen loppua kohti Muuttuneessa markkinassa merkittävät kustannussopeutukset: YT-neuvottelut päätökseen 1/219 Laakkosen VW-, Audi- ja Seat-liiketoimintojen osto toteutettu 7/219 Leasing-kanta kasvanut noin 1 5 autoon Edustamiemme autojen markkinaosuus 16,5 % 24
Kilpailukyky vahvistuu Uudistuva ja laajeneva mallisto Volkswagen Golf ja Passat plug-in hybrid, Audi A4 ja Q5 plug-in hybrid sekä Porsche Cayenne Coupe plug-in hybrid Täyssähköautot Porsche Taycan, Volkswagen ID.3, SEAT Mii Autojen saatavuus paranee Toimintaa tehostettu ja kustannuksia sopeutettu Jälleenmyyntiverkostoa vahvistavien yritysostojen integrointi etenee suunnitellusti 25
Prioriteetit ja tulevaisuuden näkymät
PRIORITEETIT Muuttuvassa markkinassa päivittäistavarakaupan myynnin ja kannattavuuden edelleen kasvattaminen omia strategisia vahvuuksia hyödyntämällä kaikessa mitä teemme Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa myynnin ja kannattavuuden edelleen kasvattaminen maakohtaisesti: prosessien jatkuva parantaminen ja hyvin toteutetut yrityskaupat Autokaupassa myynnin ja kannattavuuden palauttaminen hyvälle tasolle ja edelleen parantaminen hyödyntämällä maksimaalisesti VW-konsernin entistä parempaa ja laajempaa mallivalikoimaa Tiedon ja uuden teknologian maksimaalinen hyödyntäminen kaikkialla K-ryhmässä Toimintojen tehostaminen ja kilpailukyvyn jatkuva parantaminen varautuminen talouskasvun hidastumiseen Vastuullisuus entistä vahvemmin mukana ja näkyvillä kaikessa mitä teemme K-ryhmän 1 8 kaupassa
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin jatkuvien toimintojen tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1/219-9/22) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (1/218-9/219). Arvio tulevasta kehityksestä pitää sisällään IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin vaikutukset konsernin vertailukelpoiseen liikevoittoon sekä katsauskautta seuraavalla että katsauskautta edeltäneellä 12 kuukauden ajanjaksolla. Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelevat Keskon eri toimintamaissa. Keskon toimintamaissa yleiseen talouskehitykseen liittyvä epävarmuus on kasvanut ja talouden kasvuvauhdin ennakoidaan hidastuvan. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä, mutta markkinan ennakoidaan kasvavan. Pohjois-Euroopan rakentamisen markkinassa uudisrakentamisen volyymin ennakoidaan normalisoituvan huippuvuosien tasosta ja painopisteen siirtyvän korjausrakentamiseen. Suomen autokaupassa markkinan ennakoidaan olevan keskimääräistä matalammalla tasolla. Kesko jatkaa määrätietoisesti liiketoimintansa asiakaslähtöistä uudistamista ja strategiansa toteuttamista. Vertailukelpoisesti jatkuvien toimintojen liikevaihdon seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta ennakoidaan ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. 28
Yhteystiedot Hanna Jaakkola sijoittajasuhdejohtaja +358 4 5666 7 hanna.jaakkola@kesko.fi 29