Liikevoitto parani selvästi huhti kesäkuussa viime vuodesta Harri Kerminen, toimitusjohtaja 30.7.2009
Sisältö Kemira lyhyesti Tärkeimmät tapahtumat huhti kesäkuussa Segmenttien tärkeimmät tapahtumat huhti kesäkuussa 2
Kemira lyhyesti 3
Puhdas vesi tarjoaa mahdollisuuksia Maailman puhdas vesi käytetään 70 % kasteluun 22 % teollisuudessa 8 % kotitalouksissa (World Water Assessment Programme, WWAP) Puhtaan veden käyttö on yli kaksinkertaistunut 2. maailmansodan jälkeen. Sen arvioidaan nousevan 25 % vuoteen 2030 mennessä väestön kasvaessa 6,6 miljardista 8 miljardiin (The Pacific Institute: Water scarcity and climate change 2009) Veden kysynnän lisääntyminen ja puutteelliset viemäröintijärjestelmät ovat suurimmat syyt miksi lähes 900 milj. ihmistä kärsii puhtaan juomaveden puutteesta ja jopa 5 milj. kuolee vuosittain veteen liittyviin sairauksiin (Unesco) Joka päivä 2 milj. tonnia yhteiskuntajätettä lasketaan vesistöihin (WWAP) Kehitysmaissa 70 % teollisesta jätteestä lasketaan käsittelemättömänä vesistöihin (WWAP) 4
Kemira keskittyy veteen Vesiosaamisen täysi hyödyntäminen Yhteinen osaaminen ja tuotevalikoima Yhtenäinen Kemira Yhteiset tavoitteet Yhtenäinen toimintatapa Tavoitteena Tikkurilan listaaminen pörssiin markkinatilanteen salliessa Tikkurilan tavoitteena on olla markkinajohtaja maaleissa valituilla markkinoilla ja kasvaa kannattavasti 5
Kemira ilman Tikkurilaa: ~75 % liiketoiminnasta liittyy veteen Liikevaihto ilman Tikkurilaa 2008 ~2 mrd euroa 75 % liittyy veteen 6
Tärkeimmät tapahtumat huhti kesäkuussa 7
Jatkavien liiketoimintojen operatiivinen liikevoitto nousi 52 % Jatkavien* liiketoimintojen liikevaihto laski vain 5 % Q2/2009 verrattuna Q2/2008 Paperin ja Tikkurilan alemmat myyntimäärät Ilman Tikkurilaa liikevaihto nousi 2 % Jatkavien liiketoimintojen operatiivinen liikevoitto nousi 52 % eli 18,4 M Kiinteät kustannukset laskivat 22 M verrattuna Q2/2008 Water-segmentillä hyvä tulos Tammi kesäkuussa investointien jälkeiset rahavirrat olivat vahvasti positiiviset 49,5 M (-65,7) Liikepääoman ja investointien vähentäminen Tase vahvistui *Jatkavien liiketoimintojen luvuista on poistettu yhteisyritykseen siirtyneen titaanidioksidiliiketoiminnan vaikutus 8
Avainluvut huhti kesäkuussa (M ) Q2/2009 Q2/2008 jatkavat Q2/2008 raportoitu 2008 Liikevaihto 650.9 686.4 741.5 2,832.7 Operatiivinen liikevoitto 53.8 35.4 37.2 132.6 Operatiivinen liikevoitto, % 8.3 5.2 5.0 4.7 Operatiivinen EPS (EUR) 0.25 0.12 0.29 EPS (EUR) 0.23 0.15-0.02 Omavaraisuus, % 35 37 34 Velkaantuneisuus, % 104 99 107 Investoinnit ilman yritysostoja 23.4 48.9 161.0 Rahavirrat investointien jälkeen 83.9-56.7 2.7 Henkilöstö 9,139 10,673 9,405 9
Operatiivinen liikevoitto, % Q2/2009 vs. Q2/2008 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Q2/09 Q2/08 Q2/09 Q2/09 Q2/09 Q2/08 Q2/08 Q2/08 Paper Water Oil & Mining Tikkurila 10
Liikevaihto Q2/2009 vs. Q1/2009 250 Q1/09Q2/09 200 150 100 Q2/09 Q1/09 Q1/09 Q2/09 50 Q1/09Q2/09 0 Paper Water Oil & Mining Tikkurila* *Tikkurilan luvuissa näkyy kausiluonteisuuden vaikutus 11
Avainluvut tammi kesäkuussa (M ) H1/2009 H1/2008 jatkavat H1/2008 raportoitu Liikevaihto 1,259.6 1,315.7 1,425.1 Operatiivinen liikevoitto 81.9 61.3 64.4 Operatiivinen liikevoitto, % 6.5 4.7 4.5 Operatiivinen EPS (EUR) 0.30 0.21 EPS (EUR) 0.28 0.27 Omavaraisuus, % 35 37 Velkaantuneisuus, % 104 99 Investoinnit ilman yritysostoja 36.1 87.5 Rahavirrat investointien jälkeen 49.5-65.7 12
Rahavirrat M H1/2009 H1/2008 2008 Rahavirrat ennen käyttöpääoman muutosta 98.9 72.9 118.9 Käyttöpääoman muutos -11.2-58.3-28.7 Liiketoiminnan rahavirrat 87.7 14.6 90.2 Bruttoinvestoinnit pl. yritysostot -36.1-87.5-161.0 Yritysostot -3.7-3.9-180.8 Omaisuuksien myynti 1.6 11.1 254.3 Rahavirrat investointien jälkeen 49.5-65.7 2.7 13
Tase Nettovelka (M ) 30.6.2009 1,033.7 31.12.2008 1,049.1 Oma pääoma (M ) Sidottu pääoma (M )* Käyttöpääoma (M ) Omavaraisuus, % Velkaantuneisuus, % 991.4 2,031.4 371.2 35 104 976.0 2,062.8 358.6 34 107 Vahvistuneet rahavirrat pienensivät nettovelkaa. *12 kk liukuva keskiarvo 14
Ei uudelleenrahoitustarpeita lähitulevaisuudessa Kemiralla on hajautettu lainasalkku useasta eri lähteestä. Valmiusluotosta oli käyttämättä 313 M 30.6.2009. Vahvistuneen rahavirran ansiosta käyttämätön valmiusluotto nousee 40 milj. eurolla 353 milj. euroon heinäkuun loppuun mennessä 750 M valmiusluotto neuvotettaan uudelleen 2011 Ulkoisten lainojen maturiteetti: 0-100 EUR mio -200-300 -400-500 -600 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 > 15
Segmenttien tärkeimmät tapahtumat huhti kesäkuussa
Paper Liikevaihto laski 8 % Asiakasteollisuuden kysyntä edelleen heikko Liikevaihto oli tammi maaliskuun 2009 tasolla Operatiivinen liikevoitto 8.0 M (7.6) Myyntihintojen korotukset ja kiinteiden kustannusten säästöt kompensoivat laskeneita myyntimääriä Muuttuvien kustannusten nousu, vaikutus -3 M Kiinaan tammikuussa perustettu JV on käynnistynyt suunnitelmien mukaisesti 6 tuotantolaitosta suljettu Pohjois-Amerikassa. Columbuksen polymeerituotanto USA:ssa lopetetaan 2009. M Q2/09 Q2/08 H1/09 H1/08 2008 Liikevaihto 221.6 241.1 446.6 488.8 1,003.3 Operatiivinen liikevoitto 8.0 7.6 15.5 20.0 41.5 Operatiivinen liikevoitto, % 3.6 3.2 3.5 4.1 4.1 17
Water Erittäin hyvä tulos huhti kesäkuussa Liikevaihto nousi 11 % Kunnalliseessa vedenkäsittelyssä kysyntä jatkui hyvänä Teollisessa vedenkäsittelyssä kysyntä laski joillain aloilla Nheel Química, vaikutus liikevaihtoon 7 M Operatiivinen liikevoitto 18.2 M (4.7) Myyntihintojen nousu, erityisesti 2008 jälkimmäisellä puoliskolla Kiinteiden kustannusten säästöt Muuttuvien kustannusten lasku, vaikutus +3 M Nheel Química, vaikutus 2 M M Q2/09 Q2/08 H1/09 H1/08 2008 Liikevaihto 160.7 144.4 311.4 280.7 583.7 Operatiivinen liikevoitto 18.2 4.7 28.6 10.8 25.0 Operatiivinen liikevoitto, % 11.3 3.3 9.2 3.8 4.3 18
Oil & Mining Liikevaihto laski 17 % Öljy- ja kaasuteollisuudessa korkeat öljyvarastot ja alhainen kysyntä painoivat hintoja. Tuotanto oli alimmillaan yli vuoteen. Kaivosteollisuudessa kysyntä ja hinnat olivat alhaalla taloudellisesta taantumasta johtuen. Operatiivinen liikevoitto 3.2 M (2.4), liikevoitto-% nousi 5.8 %:in (3.6 %) Myyntimäärien lasku Muuttuvien kustannusten lasku, vaikutus +3 M M Q2/09 Q2/08 H1/09 H1/08 2008 Liikevaihto 55.2 66.8 109.6 134.3 275.4 Operatiivinen liikevoitto 3.2 2.4 5.2 4.3 8.4 Operatiivinen liikevoitto, % 5.8 3.6 4.7 3.2 3.1 19
Tikkurila Erittäin hyvä tulos myyntimäärien laskusta ja valuuttakurssien vaikutuksesta huolimatta Liikevaihto laski 21 % Uudisrakentamisen ja rakennustarvikkeiden myynnin hiipuminen Valuuttakurssien vaikutus -25 M Operatiivinen liikevoitto 24.5 M (29.7), liikevoitto-% nousi 15.1 %:in (14.4 %) Kiinteiden kustannusten säästöt etenevät suunnitelmien mukaan Valuuttakurssien vaikutus -3 M Muuttuvien kustannusten nousu, vaikutus -7 M Uusi logistiikka- ja palvelukeskus Moskovan lähellä on lähtenyt hyvin käyntiin M Q2/09 Q2/08 H1/09 H1/08 2008 Liikevaihto 162.4 205.7 273.6 350.9 648.1 Operatiivinen liikevoitto 24.5 29.7 28.5 41.4 59.2 Operatiivinen liikevoitto, % 15.1 14.4 10.4 11.8 9.1 20
Muut (Erikoiskemikaalit ja konsernin kustannukset) Erikoiskemikaalit Sisältää tiettyjä erikoiskemikaalien tuotelinjoja, jotka perustuvat niche-strategiaan Orgaanisia suoloja ja happoja ruoka-, rehuja lääketeollisuudelle Kysyntä, myyntihinnat ja kannattavuus olivat hyvällä tasolla M Q2/09 Q2/08 H1/09 H1/08 2008* Liikevaihto 71.7 111.8 156.9 228.6 414.8 Operatiivinen liikevoitto -0.1-6.9 4.1-11.9-1.6 *1 8/2008 sisältää titaanidioksidiliiketoiminnan 21
Näkymät Kemiran koko vuoden 2009 liikevaihdon arvioidaan laskevan viime vuodesta asiakasteollisuuksien heikentyneen kysynnän vuoksi erityisesti maaliliiketoiminnassa sekä massa- ja paperikemikaaleissa. Jatkavien liiketoimintojen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan nousevan vuonna 2009 viime vuoden 126,3 milj. eurosta. 22
Fokus Vesistrategian toteuttaminen Yhtiön kehittäminen sen vahvuuksien pohjalta Rahavirta Organisaation ja toiminnan integrointi EBIT % Velkaantuneisuus <100 % rahavirran hallinnalla <80 % listaamalla Tikkurila ja myymällä osuus TiO2 yhteisyrityksestä Uuden luominen Tutkimus ja tuotekehitys Kustannukset Velkaantuneisuus Keskittyminen niihin maantieteellisiin alueisiin ja tuotteisiin, joissa Kemiralla on kilpailuetu 23