Tilauskanta edelleen vahva, yhtiön rahoituksellinen asema parani hybridilainan liikkeellelaskun myötä Puolivuosikatsaus 1-6/2019, SRV Yhtiöt Oyj 17.7.2019 Ilkka Pitkänen, talous- ja rahoitusjohtaja
AGENDA 2 Kaupungistuminen ja SRV 1-6/2019 yhteenveto Konsernin ja liiketoimintojen tulos Tase ja tunnusluvut Suunnitelma rahoituksen uudelleen järjestelyksi Tulevaisuuden SRV ja näkymät
Kaupungistuminen ja SRV 3
4
SRV:llä on keskeinen rooli kaupunkikeskusten kehittäjänä KEIMOLANMÄKI KIVISTÖ VANTAANKOSKI TIKKURILA METROLINJA KEHÄRATA RAIDEJOKERI SRV:N PROJEKTI SÄTERINPORTTI PERKKAA OTANIEMI PASILA KALASATAMA 5 KIVENLAHTI NIITTYKUMPU ESPOONLAHTI TAPIOLA KEILANIEMI KOIVUSAARI JÄTKÄSAARI
Tammi-kesäkuu 2019 lyhyesti 6 Liikevaihto laski Rakentamisessa, jossa omaperusteisia asuntoja tuloutui vertailukautta vähemmän, kaikkiaan 185 (202) kappaletta. Operatiivinen liikevoitto -2,6 milj. euroa (-8,5). Kehitykseen vaikutti vertailukaudella kirjatut REDI-kauppakeskuksen rakentamisen tappiot, kolmen kuluvana vuonna valmistuvan kohteen kateheikennykset, REDIn vesivahinkoon tehty kulukirjaus sekä muut kertaluonteiset erät, yhteismäärältään 10,6 milj. euroa. Tilauskanta hyvällä tasolla 1,7 miljardia euroa ja uusia sopimuksia saatiin 221 milj. eurolla. Tilauskannan myyty osuus 84 prosenttia. Asuntojen kysyntä kasvukeskuksissa edelleen hyvä. Valmiita, myymättömiä asuntoja yhteensä 97, joista Suomessa 70 kpl. Venäjän kauppakeskusten operatiivinen toiminta kehittyi positiivisesti. Pearl Plaza - kauppakeskuksen myyntiprosessi etenee. Yhtiö tiedotti 12.4.2019 käyvänsä neuvotteluja ja 7.6.2019 allekirjoittaneensa yhteistyösopimuksen venäläisen Sberbank Asset Managementin rahaston kanssa. Markkinoilla joitakin merkkejä rakentamisen kiivaimman tahdin tasaantumisesta, jonka seurauksena alihankinnan saatavuus paranee ja kustannusten pahin hintapaine hellittää. SRV:n operatiivisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 2018 verrattuna ja olevan positiivinen, mutta jäävän alle vuoden 2017 operatiivisen liikevoiton.
Milj. euroa 1 6/ 2019 [Taulukko keskeisistä luvuista] Sama taulukko uusilla luvuilla 1 6/ 2018 Muutos, milj. eur Muutos, % 1 12/ 2018 Liikevaihto 430,0 451,5-21,5-4,8 959,7 Operatiivinen liikevoitto *) -2,6-8,5 5,8-10,0 Operatiivinen liikevoitto, % *) -0,6-1,9-1,0 Liikevoitto 0,1-14,2 14,3-19,8 Liikevoitto, % 0,0-3,1-2,1 Oman pääoman tuotto, % -6,9-14,3-12,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,6-3,8-2,9 Omavaraisuusaste, % 28,5 29,7 28,5 Omavaraisuusaste, % ilman IFRS 16 (vertailukelpoiset) 35,1 29,7 28,5 Tulouttamaton tilauskanta 1 667,2 1 716,7-49,5-2,9 1 816,0 Henkilöstö keskimäärin 1 087 1138 1 129 Nettovelkaantumisaste, % 178,9 140,8 121,1 Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 (vertailukelpoiset) 114,0 140,8 121,1 *) Operatiivinen liikevoitto määritellään vähentämällä liikevoitosta liiketoiminnan rahoituksellisiin eriin sisältyvät laskennalliset ruplan valuuttakurssierot sekä niiden mahdolliset suojausvaikutukset. Nettovaluuttakurssierot 7 olivat katsauskaudella 2,8 milj. euroa (-5,7), joista suojauskustannusten osuus oli -2,8 milj. euroa (-0,3). Liikevaihto laski 4,8 % Liikevaihto laski sekä asuntorakentamisessa että toimitilarakentamisessa Operatiivinen liikevoitto -2,6 milj. euroa Asuntoja tuloutui vertailukautta vähemmän, kaikkiaan 185 (202) Tilauskanta 1,7 miljardia euroa Projekteja valitaan entistä tarkemmin Nettovelkaantumisaste 114 % Nettovelka pieneni lähes 50 milj. euroa ilman IFRS 16:n vaikutusta
KONSERNIN tulos 1 6/2019
Konsernin liikevaihto laski ja liikevoitto vahvistui 400 350 300 250 200 150 100 50 0 224 284 268 LIIKEVAIHTO 339 216 236 208 300 223 207 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 15 10 5 0-5 -10 2,7 1,8 OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO 8,4 14,0-5,1-3,4-3,1 1,5 0,5-3,1 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Kertaluonteiset erät yhteensä 10,6 milj. euroa 1 200 LIIKEVAIHTO, EDELLISET 12KK OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO, EDELLISET 12KK 1 000 40 800 600 400 200 0 964 1 029 1 104 1 114 1 106 1 058 999 960 967 938 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 30 20 10 0-10 -20 29,0 26,7 28,4 27,0 19,2 14,0 2,4-10,0-4,4-4,2 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19
Uusia sopimuksia alkuvuonna 221 miljoonan edestä Meur 2 400 2 000 1 600 1 634 569 1 717 592 1 662 642 1 816 583 1 782 624 1 667 600 Uusia sopimuksia Q2:lla 72 milj. eurolla Uusia sopimuksia Q2:lla 72 milj. eurolla, suurimpana Suomalaisvenäläinen koulu Vertailukaudella tilauskantaan kirjattiin mm. Siltasairaala, 243 milj. euroa 1 200 800 400 0 1233 1065 1125 1158 1019 1067 3/18 6/18 9/18 12/18 3/19 6/19 Rakentaminen, asuntorakentaminen Rakentaminen, toimitilarakentaminen 10
LIIKETOIMINTOJEN TULOKSET 1 6/2018 1 6/2019
Rakentaminen Liikevaihto laski ja liikevoitto vertailukautta parempi, tilauskanta edelleen hyvä Liikevaihto Liikevaihto 428,6 (449,4) milj. euroa Toimitilarakentamisen liikevaihto laski 4,4 % ja asuntorakentamisen liikevaihto laski 5,2 %. Omaperusteisia asuntoja tuloutui vertailukautta vähemmän, yhteensä 185 (202) kappaletta. Liikevoitto Liikevoittoon vaikutti vertailukaudella kirjatut REDI-kauppakeskuksen rakentamisen tappiot sekä kolmen kuluvana vuonna valmistuvan kohteen kateheikennykset ja REDIn vesivahinkoon tehty kulukirjaus, yhteismäärältään 9,9 milj. euroa. Liikevoitto 6,8 (-4,3) milj. euroa Tilauskanta Hyvällä 1,7 miljardin euron tasolla, toimitilarakentamisen osuus 64 %. Työn alla mm. isot sairaalahankkeet, Helsinki-Vantaan lentoaseman terminaali 2:n laajennus ja Kalasataman tornien Loisto. 12
Omaperusteisten asuntojen valmistuminen vaikuttaa tulokseen SRV:n omaperusteisten asuntojen valmistuminen 2017: 782 2018: 526 2019e: 809 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1045 1018 849 779 681 698 664 505 489 362 317 276 213 174 156 132 76 70 45 29 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q2 / 2019 tuloutui vähemmän asuntoja kuin vertailukautena, 185 (202) kappaletta. Liikevaihto 43,6 milj. euroa Valmiita, myymättömiä asuntoja vähän 97 (126) Vuoden 2017 korkeammat aloitusmäärät alkavat näkyä vuoden 2019 liikevaihdossa asuntoja valmistuu 809 kappaletta vuoden 2019 aikana 13 Aloitukset (kpl/12 kk) Tuloutuneet kvartaaleittain
Sijoittaminen Liikevaihto kasvoi ja liikevoittoa kasvatti ruplan kurssin vahvistuminen Liikevaihto 2,8 (2,4) milj. euroa Sijoitettu pääoma 329,3 (328,3) milj. euroa Operatiivinen liikevoitto -4,7 (-2,7) milj. euroa*) Liikevoitto -1,9 (-8,4) milj. euroa *) valuuttamuutosten vaikutus oikaistu 14 Liikevaihto Koostuu lähinnä kauppakeskusoperoinnin liikevaihdosta Operatiivinen liikevoitto Kauppakeskusten vuokrausasteet ja vuokratuotot paranivat Tulosta rasittivat kauppakeskusten avautumisen jälkeen muodostuvat tuottoja suuremmat operointi- ja rahoituskustannukset sekä aloitetut poistot Tulokseen sisältyy VTBC-rahaston purkaantumiseen liittyvä kulukirjaus 0,6 milj. euroa Liikevoitto Liikevoittoa kasvatti ruplan kurssin vahvistuminen Valuuttamuutosten nettovaikutus 2,8 (-5,7) milj. euroa Kauppakeskukset Vuokrausasteet: Pearl Plaza 100 %, Okhta Mall 97 %, 4Daily 80 %, REDI 89 % Uudelleenrahoitukset: 2/3 lainoista ruplamääräistä Pearl Plazassa, Okhta Mallin lainat kokonaan ruplamääräiset Pearl Plaza -kauppakeskuksen myyntiprosessi etenee. 7.6.2019 allekirjoitettiin yhteistyösopimus ostajatahon kanssa
Segmentin sijoitettu pääoma Sijoitettu pääoma (milj. eur) 30.6.2019 30.6.2018 31.12.2018 REDI, kauppakeskus ja pysäköintilaitos 94,5 114,3 118,4 Okhta Mall, kauppakeskus 84,5 91,0 78,4 Pearl Plaza, kauppakeskus 30,0 27,9 25,3 Tampereen Kansi ja areena 22,6 5,5 13,8 4Daily, kauppakeskus 12,8 11,6 10,9 Kehitettävät tontit ja muut omistukset 84,8 78,0 90,0 Yhteensä 329,2 328,3 336,8 Sijoitettu pääoma muodostuu pääosin tytär-, yhteis- sekä osakkuusyhtiöihin tehdyistä sijoituksista, annetuista lainoista sekä kertyneistä osakkuusyhtiöiden tulososuuksista. Ruplan kurssin vaihtelu aiheuttaa muutoksen myös sijoitetun pääoman määrään. Yhtiö ei sovella käyvän arvon periaatetta. 15
Suuret hankkeet, etenkin kauppakeskukset, sitovat pääomaa Pearl Plaza 1 (50 % omistus) Okhta Mall (45 % omistus) 4Daily (20 % omistus) REDI-kauppakeskus ja parkki (40 % omistus) Rakentaminen ja vuokraus 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Vuokrausasteen tasaantuminen (noin 2 4 vuotta) Myynti Parhaillaan rakenteilla useita hankkeita, joissa SRV mukana myös omistajan roolissa. Tämä sitoo pääomaa pitkäaikaisesti Eniten pääomaa sitovat suuret kauppakeskushankkeet Suomessa ja Venäjällä sekä tontit Pääomaa sitoo myös suuri rakenteilla olevien omaperusteisten asuntojen määrä kasvukeskuksissa Pearl Plazan kauppakeskuksen myynnin selvitys käynnissä: yhtiö käy neuvotteluja Sberbank Asset Management JSC:n hallinnoiman rahaston kanssa. Kaupan toteutuminen ja sen aikataulu ovat vielä epävarmoja. 16
TASE JA TUNNUSLUVUT 17
Tunnuslukuja SRV:tä analysoidessa kannattaa muistaa kiinteistökehityksen suuri pääoman tarve 40 000 30 000 20 000 10 000 0-10 000-20 000 EBITDA (EUR milj. ) & EBITDA (%) 3,9 % 3,9 % 3,9 % 2,8 % 1,9 % 1,2 % -1,5 % 2014 2015 2016 2017 03/18 2018 3/19 6/19-3,6 % EBITDA 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % -1,0 % -2,0 % -3,0 % -4,0 % -5,0 % 250 200 150 100 50 0 VELKAANTUMISASTE (%) Velkaantumisaste % Velkaantumisaste %, ilman IFRS 16 205,8 178,9 91,6 134,3 121,1 105,0 83,3 83,4 124,0 132,7 121,1 114,0 91,6 83,3 83,4 78,6 2014 2015 2016 2017 03/18 2018 3/19 6/19 18 50 40 30 20 10 0 OMAVARAISUUSASTE % 43,0 42,5 38,3 43,0 42,5 35,5 32,5 38,3 28,5 28,5 35,5 32,5 24,4 35,1 28,5 29,7 2014 2015 2016 2017 03/18 2018 3/19 6/19 Omavaraisuusaste % Omavaraisuusaste %, ilman IFRS 16 VELAN MATURITEETTIPROFIILI (milj. EUR) 1)2) 120 100 80 60 40 20 0 1) Luvuista on oikaistu pois IFRS 16:n vaikutukset. 2) Perustuu sopimuksen arvoon 30.6.2019 Muut Yritystodistukset Yhtiölainat Rahoituslainat Joukkovelkakirjalainat
SRV vahvisti taloudellista asemaansa uusilla rahoitusjärjestelyillä Uusi hybridilaina 58,4 milj. euroa Maksettiin osittain takaisin 20,5 milj. euron hybridilainaa 37,9 milj. euron jvk-lainaa Toukokuussa SRV laski liikkeelle 58,4 miljoonan euron 12 prosentin kiinteäkorkoisen hybridilainan Lainalla kerätyistä varoista 20,5 miljoonaa euroa käytettiin 45 miljoonan euron 8,750 prosentin hybridilainan sekä 37,9 miljoonaa euroa 23.3.2021 erääntyvien 100 miljoonan euron 6,875 prosentin velkakirjojen ennenaikaiseen takaisin maksuun. Lainajärjestelyllä parannettiin yhtiön pääomarakennetta ja taloudellista asemaa sekä pidennettiin lainojen maturiteettiä. Kesäkuussa SRV pidensi vuodella nykyistä pitkäaikaista 100 miljoonan euron suuruista sitovaa luottolimiittiään pohjoismaisen pankkiryhmittymän kanssa. Pidennetyn 100 miljoonan euron luottolimiitin uusi eräpäivä on 16.6.2021. 19
TULEVAISUUDEN SRV JA NÄKYMÄT
Kalasataman tornit Kalasatama, Helsinki LOISTO Ensimmäisen asuintornin Majakan 282 asunnosta myyty 97 % Toisen asuintornin Loiston myynti käynnistyi helmikuussa - asunnoista 123 varattuja tai myytyjä, eli noin puolet. Yhteensä 249 asuntoa 6-32 kerroksessa 21
Tampereen Kansi ja areena Hybridihanke, Tampere Kokonaisarvo noin 550 miljoonaa euroa 15 000 paikkainen monitoimiareena 5 tornitaloa, noin 1 000 asuntoa Kumppanit: OP, LähiTapiola, Tampereen kaupunki ja SRV RAKENTAMINEN ALKOI TAMMIKUUSSA 2018 2022 ETELÄKANSI VALMIS 2024 KOKO HANKE VALMIS KALASATAMA Rautatien päälle kohoava uudenlaisen kaupunkielämän keskus tuo ihmiset yhteen keskelle kansainvälistä tunnelmaa. Ainutlaatuiset kokemukset, huippuarkkitehtuuri ja uudenlainen asuminen luovat vilkkaan ja elämää pursuavan kaupunginosan, jossa jokainen voi kokea elämyksiä aitiopaikalla. Uuden ajan areenan yhteyteen tulee Suomen toinen kasino, monipuolinen ravintolamaailma ja hotelli, jotka palvelevat asiakkaita ympäri vuoden. Areena tulee toimimaan mm. Tapparan ja Ilveksen kotiareenana.
Tampereen Kannen kodit Hybridihanke, Tampere Ennakkomarkkinoinnissa Tampereen Kannen TOPAASI 105 asuntoa 60 prosenttia asunnoista varattu 16 kerrosta, joista asuntoja kerroksissa 7-16 Tampereelle nousee uusi, monipuolinen kaupunginosa rautatien päälle, aivan keskustan tuntumaan. Alue, joka ei nuku. Kannelle kohoavat asuintornit tarjoavat laadukasta asumista, kansainvälistä huippuarkkitehtuuria ja huikeita näkymiä yli Tampereen kaupungin ja järvimaisemaan. Asuntomyynti palvelee Tampereen Kansi Visit Centerissä. 2019 ENNAKKOMARKKI- NOINTI ALKOI 2021 TOPAASI VALMIS 2024 KOKO KANSI VALMIS
Sairaala Nova Jyväskylä, Keski-Suomi 106 815 bruttoneliömetriä 7 kerrosta 1 konehuone katolla Keski-Suomen Sairaanhoitopiiri KSSHP tilaaja Sairaala Nova tulee korvaamaan kokonaan nykyisen sairaalan toiminnot valmistuttuaan vuonna 2020. KALASATAMA 2016 RAKENTAMINEN KÄYNNISTYY 2017 SISÄTYÖT ALKAVAT 2020 HANKE VALMIS TURKU Joensuu JYVÄSKYLÄ Kyseessä on Keski-Suomen historian suurin julkinen investointi ja myös SRV:n historian suurin urakkasopimus, johon ei sitoudu omaa pääomaa.
Siltasairaala Meilahti, Helsinki 2017 KEHITYS- VAIHEEN SOPIMUS 71 500 bruttoneliömetriä 8+1 kerrosta 215 sairaansijaa 58 tehohoitopaikkaa 16 leikkaussalia 243 miljoonaa euroa TAMMIKUU 2018 TYÖMAA KÄYNNISTYI 2023 UUSI SAIRAALA KÄYTÖSSÄ KALASATAMA Meilahden sairaala-alueelle rakennettava uusi Siltasairaala on HUS:n historian suurin rakennushanke Korvaa Töölön sairaalan ja osan nykyisen Syöpätautien klinikan toiminnoista Korkealaatuista hoitoa viihtyisässä, turvallisessa, esteettömässä ja ympäristön huomioivissa tiloissa Rakennustyöt alkoivat tammikuussa 2018. Nyt käynnissä SY-osan betonivalut sekä ST-osan runkotyöt Valmistuminen vuonna 2022
Finavia T2 Helsinki-Vantaan lentoaseman T2- terminaalin laajennus- ja muutostyöt, uusi pysäköintihalli ja Kehäratayhteys Noin 128 000 bruttoneliömetriä, josta laajennus noin 40 000 bruttoneliömetriä Pysäköintihalli noin 53 000 bruttoneliömetriä 1 800 autolle Kehäratayhteys 35 000 bruttokuutiota. 01/2019 TYÖMAA KÄYNNISTYI 2020 PYSÄKÖINTI- HALLI AVATAAN 2021 UUSI PÄÄSISÄÄNKÄYNTI, UUDET LÄHTÖ- JA TULOHALLIT JA TURVATARKASTUS AVATAAN 2022 MUUTOS- TYÖT VALMIIT
Suomalaisvenäläinen koulu Maununneva, Helsinki Tilaaja Senaattikiinteistöt Tilat noin 700 oppilaalle Noin 6 300 neliömetriä Hankkeen kokonaisarvo noin 23 miljoonaa euroa 7/2019 RAKENTAMINEN ALKAA 6/2021 KOULU VALMIS KALASATAMA Moderni monitilakoulu rakentuu ekologisesti puusta. Uusi koulurakennus on valmistuessaan Suomen ensimmäinen kaikki esi- ja perusopetuksen vuosiluokka-asteet ja lukion kattava avoimen oppimisympäristön koulu ja yksi Suomen suurimmista puukouluista. Senaatin kärkihankeallianssina toteutettava hanke käynnistyy heinäkuussa 2019 vanhan koulun purkutöillä. Uusi koulurakennus valmistuu arviolta kesäkuussa 2021.
Näkymät 2019 Omaperusteista asuntotuotantoa valmistuu vuoden 2019 aikana enemmän kuin vertailukautena. Yhteensä vuoden 2019 aikana arvioidaan valmistuvan 809 asuntoa (526 asuntoa vuonna 2018). SRV tekee pitkäaikaisia hankintasopimuksia, minkä vuoksi ennakoitu rakennuskustannusten aleneminen ei vaikuta merkittävästi vielä vuoden 2019 tuloksentekokykyyn. Kauppakeskusten vuokratuottojen kehitys on positiivista mutta ennakoitua hitaampaa. Konsernin koko vuoden 2019 liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuoteen 2018 verrattuna (liikevaihto 2018: 959,7 milj. euroa). Operatiivisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 2018 verrattuna ja olevan positiivinen (operatiivinen liikevoitto 2018: -10,0 milj. euroa), mutta jäävän alle vuoden 2017 operatiivisen liikevoiton (operatiivinen liikevoitto vuonna 2017: 27 milj. euroa). 28
Rakennamme tulevaisuuden kaupunkeja 29
30 Kiitos!
Liitteet
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 1/3 Projekti, sijainti SRV, urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Tampereen Kansi, eteläkansi ja infra** * Julkinen 66 Q3/2021 Tampereen Kansi, monitoimiareena** * Kauppa 9 Q3/2021 Tampereen Kansi, areenahotelli** * Kauppa 0 Q3/2021 Topaasi ja Kruunu** * Toimisto 6 Q3/2021 * Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu. **Tampereen Kansi ja areena -hankkeen kokonaisurakan arvo on 550 miljoonaa euroa. 32
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 2/3 Projekti, sijainti SRV urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Keski-Suomen Sairaala Nova, Jyväskylä 290 Julkinen 71 Q3/2020 Hki-Vantaan lentoaseman laajennus 260 Kauppa 9 Q1/2022 HUS Siltasairaala, Helsinki 243 Julkinen 20 Q4/2022 TAYS Etupiha, Tampere 170 Julkinen 92 Q3/2019 Tapiolan kaupunkikeskus, vaihe 2, Espoo 100+ Kauppa 71 Q1/2020 Kehä 1 Keilaniemi, Espoo 81 Julkinen 90 Q4/2019 33
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 3/3 Projekti, sijainti SRV urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Jokirinteen oppimiskeskus, Kirkkonummi 33 Julkinen 14 Q4/2020 Hämeenlinnan naisvankila 30 Julkinen 17 Q4/2020 Jätkäsaaren peruskoulu, Helsinki * Julkinen 91 Q3/2019 Hotelli Marriott, Tampere * Kauppa 61 Q4/2019 Wood City, toimisto, Helsinki * Toimisto 32 Q3/2020 Lauttasaaren koulu, Helsinki * Julkinen 59 Q4/2019 Espoonlahden metroasema, Espoo 48 Julkinen 10 Q3/2021 Koulukeskus Monikko, Espoo 39 Julkinen 9 Q2/2021 Suomalais-venäläinen koulu, Helsinki 23 Julkinen 0 Q3/2021 * Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu. 34
Suurimmat rakenteilla olevat omaperusteiset asuntohankkeet (luvut arvioita) Projekti, sijainti SRV urakan arvo, MEUR Valmistumisaika, arvio Myyty Myynnissä REDIn Majakka, Helsinki 106 Q3/2019 272 10 REDIn Loisto, Helsinki 105 Q4/2020 31 218 Vantaan Neulansilmä 23 Q2/2020 41 62 Keravan Aleksinkaarre 22 Q4/2019 26 54 Turun Luxus 14 Q4/2019 79 4 Turun Kanttorinkulma 14 Q4/2019 43 35 Jyväskylän Holvi 12 Q3/2019 19 24 Oulun Fyyri 10 Q2/2020 92 4 Vantaan Varikonaarre 9 Q4/2019 24 22 Keravan Basilika 8 Q3/2019 3 39 35
Suurimmat käynnissä olevat asuntohankkeet (luvut arvioita) Projekti, rakennuttaja Valmiusaste, % Valmistumisaika Espoon Pihapuisto ja Puistoniitty, LähiTapiola 81 Q3/2019 Anna Sahlsteninkatu, Espoo, LähiTapiola 53 Q1/2020 Helsingin Punanotko, Ilmarinen 27 Q2/2020 Espanranta, Tampere Towers 17 Q2/2020 Helsingin Ilveshovi, LähiTapiola 43 Q3/2020 Oulun Aalto ja Tyrsky, TA 6 Q4/2020 Tikkurila KK, NREP 4 Q1/2021 Helsingin Louhenlinna, LähiTapiola 15 Q1/2021 36
Konsernin tuloslaskelma EUR milj. 1-6/2019 1-6/2018 1-12/2018 Edelliset 12kk Liikevaihto 430,0 451,5 959,7 938,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,7 1,5 16,9 16,1 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 13,0 32,3 34,5 15,2 Aineiden ja palveluiden käyttö -397,5-442,5-919,3-874,4 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -38,3-38,9-75,5-74,9 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 3,1-7,1-13,1-2,9 Liiketoiminnan muut kulut -5,8-9,6-17,7-14,0 Käyttökate (EBITDA) 5,2-12,7-14,5 3,4 Poistot ja arvonalentumiset -5,1-1,5-5,3-8,9 Liikevoitto (EBIT) 0,1-14,2-19,8-5,5 Rahoitustuotot 5,5 3,5 5,5 7,5 Rahoituskulut -16,8-11,2-23,0-28,6 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -11,3-7,7-17,5-21,1 Tulos ennen veroja -11,2-21,9-37,3-26,5 Tuloverot 2,6 2,8 6,1 5,8 Tilikauden voitto -8,6-19,2-31,2-20,7 37
Konsernitase EUR milj. 30.6.2019 % 30.6.2018 % 31.12.2018 % Pitkäaikaiset varat 310,3 28,6 % 307,2 31,9 % 294,4 31,1 % Vaihto-omaisuus 624,1 57,5 % 447,7 46,4 % 438,2 46,3 % Muut rahoitusvarat 127,8 11,8 % 155,9 16,2 % 121,4 12,8 % Rahavarat 23,8 2,2 % 53,6 5,6 % 93,1 9,8 % Varat yhteensä 1,086,2 100,0 % 964,4 100,0 % 947,0 100,0 % Oma pääoma 268,3 24,7 % 252,6 26,2 % 233,6 24,7 % Pitkäaikaiset korolliset velat 1) 428,5 39,4 % 278,4 28,9 % 284,1 30,0 % Muut pitkäaikaiset velat 27,1 2,5 % 22,8 2,4 % 24,7 2,6 % Lyhytaikaiset korolliset velat 2) 75,5 7,0 % 131,0 13,6 % 91,8 9,7 % - Yhtiölainat (pitkä- ja lyhytaikaiset) sisältyy edelliseen erään 89,4 81,9 78,3 Muut lyhytaikaiset velat 286,7 26,4 % 279,6 29,0 % 312,9 33,0 % - josta pitkäikaishankkeisiin liittyvät ennakkomaksut 138,5 102,1 119,7 Omapääoma ja velat yhteensä 1,086,2 100,0 % 964,4 100,0 % 947,0 100,0 % 1) IFRS 16 vuokravelkojen osuus korollisista veloista 171,5 2) IFRS 16 vuokravelkojen osuus korollisista veloista 2,1 38
Velkaerittely EUR milj. 30.6.2019 30.6.2018 31.12.2018 Pitkäaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 31,2 22,6 31,7 Joukkovelkakirjalainat 136,4 173,9 174,1 Yhtiölainat 89,4 81,9 78,3 Vuokravelat, IFRS 16 171,5 0,0 0,0 Yhteensä 428,5 278,4 284,1 Lyhytaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 3,4 5,5 1,3 Joukkovelkakirjalainat 0,0 27,5 0,0 Yritystodistukset 70,0 98,0 90,5 Yhtiölainat 0,0 0,0 0,0 Vuokravelat, IFRS 16 2,1 0,0 0,0 Yhteensä 75,5 131,0 91,8 Korolliset velat yhteensä 504,0 409,3 375,9 Rahavarat 23,8 53,6 93,1 Korollinen nettovelka 480,2 355,7 282,8 Korolliset velat yhteensä (ilman yhtiölainoja) 414,6 327,5 297,6 Korollinen nettovelka (ilman yhtiölainoja) 390,8 273,8 204,5 39
Konsernin rahavirtalaskelma EUR milj. 1-6/2019 1-6/2018 1-12/2018 Myynnistä saadut maksut 426,5 439,8 986,1 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 0,7 1,5 2,1 Maksut liiketoiminnan kuluista -480,7-471,8-946,0 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -53,5-30,5 42,1 Saadut korot ja muut liiketoiminnan rahoitustuotot 0,1 0,0 0,1 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -17,7-12,8-18,2 Maksetut välittömät verot -1,3 1,4 1,5 Liiketoiminnan rahavirrat Investointien rahavirrat Rahoituksen rahavirrat Rahavarojen muutos Rahavarojen valuuttakurssiero Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa -72,5-41,9 25,5 16,7-8,8-3,1-13,9 80,9 47,5-69,7 30,2 69,9 0,4 0,0-0,3 93,1 23,5 23,5 23,8 53,6 93,1 40