JARI ROSENDAL, TOIMITUSJOHTAJA PETRI CASTRÉN, TALOUSJOHTAJA 26.4.2019 Vahva tulosparannus ensimmäisellä neljänneksellä TAMMI-MAALISKUU 2019
Valikoidut kohokohdat vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä Orgaaninen kasvu jatkui markkinat jatkuivat suotuisana Kannattavuus parani selvästi kapasiteetin käyttöasteet pysyivät hyvinä Investointiprojektit etenevät hyvin 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 2
Taloudelliset kohokohdat Orgaaninen kasvu +2 % Myyntihinnat kasvoivat liiketoimintojemme kaikilla osa-alueilla Operatiivinen käyttökate +38 % ja käyttökateprosentti nousi 14,8 %:iin Kohonneiden myyntihintojen sekä kohtuullisten raaka-ainekustannusten suotuisa yhteisvaikutus Joitakin toimitushäiriöitä neljänneksen aikana. Tuotanto ei nopeiden korjaustoimien ansiosta kärsinyt, mutta joitain vaikutuksia odotetaan näkyvän toisella neljänneksellä korkeampien raaka-aine- ja logistiikkakustannusten vuoksi Operatiivinen liikevoitto +48 % ja liikevoittoprosentti nousi 7,7 %:iin Milj. euroa (paitsi suhdeluvut) 1-3 2019 1-3 2018 Δ % 2018 Liikevaihto 647,8 613,7 +6 2 592,8 Operatiivinen käyttökate 95,6 69,4 +38 323,1 kateprosentti 14,8 % 11,3 % - 12,5 % Operatiivinen liikevoitto 50,1 33,9 +48 173,8 liikevoittoprosentti 7,7 % 5,5 % - 6,7 % Nettotulos 29,3 23,0 +27 95,2 Osakekohtainen tulos, EUR 0,18 0,14 +31 0,58 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 3
Pulp & Paper myyntihintojen kasvu jatkui Markkinat Pidemmän aikavälin markkinanäkymät positiiviset, monet sellu- ja kartonkiyhtiöt ilmoittaneet kapasiteettilaajennuksista mm. APP, Hamburger Containerboard, Mondi sekä Nine Dragons Orgaaninen kasvu tasaista, myyntihinnat nousivat Poistuminen ECOX-liiketoiminnasta vaikutti myyntimääriin Operatiivinen käyttökate 13,3 % Kannattavuuden parantaminen fokuksessa *IFRS 16 -standardin mukaisesti vuokrakulut korvataan poistoilla ja vuokrasopimusvelkaan liittyvillä korkokuluilla vuonna 2019, positiivinen vaikutus käyttökatteeseen +3,3 milj. euroa ensimmäisellä neljänneksellä LIIKEVAIHTO JA LIIKEVAIHDON ORGAANINEN KASVU (edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna) Milj. euroa 372 369 363 373 369 376 385 390 OPERATIIVINEN KÄYTTÖKATE JA OPERATIIVINEN KÄYTTÖKATE, % Milj. euroa 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 4 381 0 % +1 % +2 % +5 % +5 % +6 % +7 % +4 % 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2017 2018 2019 12,4 % 13,0 % 13,4 % 14,9 % 11,6 % 12,1 % 13,6 % 13,1 % 13,3 % 55,4 46,0 47,8 48,5 52,3 51,2 42,7 45,4 50,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1* 2017 2018 2019
Industry & Water ennätyksellisen korkea kannattavuus Markkinat Vakaat vedenkäsittelymarkkinat Euroopassa odotettavissa sääntelyn tiukkenemista Liuskeöljy- ja -kaasumarkkinoiden kasvu on tasaantumassa lyhyellä aikavälillä Orgaaninen kasvu +5 % Oil & Gas -liiketoiminnassamme oli vahva orgaaninen kasvu, +26 % yltäen 64 milj. euron liikevaihtoon Vedenkäsittelyssä olemme hyvissä asemissa kohtaamaan nousevat raaka-ainekustannukset Operatiivinen käyttökate 16,8 % Myyntihinnat kasvoivat, propyleenipohjaisten raakaainehintojen laskiessa Suosiollinen tuotemix *IFRS 16 -standardin seurauksena positiivinen vaikutus käyttökatteeseen, +4,4 milj. euroa LIIKEVAIHTO JA LIIKEVAIHDON ORGAANINEN KASVU (edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna) Milj. euroa 238 248 259 264 +6 % 9,6 % 11,8 % 13,9 % 9,6 % 10,9 % 12,8 % 12,9 % 12,3 % 36,0 34,8 36,7 33,3 29,3 22,9 25,3 26,6 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 5 245 272 284 271 267 +9 % +15 % +20 % +11 % +14 % +11 % +2 % +5 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2017 2018 2019 OPERATIIVINEN KÄYTTÖKATE JA OPERATIIVINEN KÄYTTÖKATE, % Milj. euroa 16,8 % 45,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1* 2017 2018 2019
Investoimme korkeamman kannattavuuden ydintuotekategorioihin Top 4 tuotekategoriaa edustavat 80 % konsernin liikevaihdosta, yli 2 miljardia Investointien fokuksessa ovat: Valkaisukemikaalit Polymeerit Liimauskemikaalit* Meneillään olevat investointiprojektit Alankomaat Oil & Gas -segmentin polymeerien laajennusinvestointi TUOTTEET 20 % Muut: esim. vaahdonestoaineet, dispergointiaineet, ja biosidit 15 % Liimaus*- ja lujuuskemikaalit Liikevaihto 2 627 milj. euroa (viim. 12 kk) 25 % Valkaisuja sellukemikaalit Yhdysvallat Oil & Gas -segmentin polymeerien laajennusinvestointi Kiina Pulp & Paper -segmentin AKD-vahan tuotantolaitoksen viimeistelyvaihe 20 % Polymeerit 20 % Saostuskemikaalit *Liimauskemikaalit = käytetään pääasiassa kartongin tuotannossa estämään nesteiden imeytyminen 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 6
Tärkeät operatiiviset fokusalueet 2019 1. Jatkamme raaka-ainekustannusten siirtämistä edelleen myyntihintoihin 2. Kapasiteetin optimointi 3. Tuotevalikoiman ja palvelutarjonnan muokkaus palvelemaan paremmin kannattavaa kasvua 4. Toimintojen tehostaminen 5. CEOR*-polymeerien lisäkapasiteetin rakentaminen Alankomaissa H2/19 6. Uuden liimauskemikaalitehtaan käynnistäminen Kiinassa H2/19 7. Polymeerikapasiteetin rakentaminen Yhdysvalloissa aikataulun ja budjetin mukaisesti, arvioitu aloitus tuotannolle v. 2021 8. Tarkka kulukontrolli *CEOR, chemical enhanced oil recovery = kemiallisesti tehostettu öljyntalteenotto 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 7
PETRI CASTRÉN, TALOUSJOHTAJA 26.4.2019 Taloudelliset tunnusluvut Tammi-maaliskuu 2019 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 8
Korkeammat myyntihinnat paransivat kannattavutta LIIKEVAIHTO JA ORGAANINEN KASVU (ed. vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna) Milj. euroa 614-4 % Q1 2018 OPERATIIVINEN KÄYTTÖKATESILTA Milj. euroa 69,4-7,0 +6 % +3 % 0 648 Myyntimäärät Myyntihinnat Valuuttakurssivaikutus Yrityskaupat Q1 2019 +34,4-10,5 +5,4 Konsernin orgaaninen kasvu +2 % Operatiivinen käyttökate 14,8 % Liiketoimintojen vahva parannus pääasiassa hinnoittelun ansiosta IFRS 16 -standardin käyttöönoton takia, vuokrakulut eivät sisälly kiinteisiin kuluihin v. 2019, jolloin vaikutus käyttökatteeseen n. +7,7 milj. euroa +6,4-2,4 95,6-7,7 87,9 Q1 2018 Myyntimäärät Myyntihinnat Muuttuvat kustannukset Kiinteät kustannukset Valuuttavaikutus Muut Q1 2019 IFRS 16 -vaikutus "Pre IFRS 16 käyttökate" 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 9
Myyntihintojen ja muuttuvien kustannusten nettovaikutus oli positiivinen MYYNTIHINNAT VS. MUUTTUVAT KUSTANNUKSET (liukuva 12 kk muutos ed. vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna) Milj. euroa MYYNTIHINNAT JA MUUTTUVAT KUSTANNUKSET (muutos ed. vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna) Milj. euroa 180 120 60 0-60 -120-180 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Brent-öljy, USD Myyntihinnat* Muuttuvat kustannukset* * Rullaava 12 kk, muutos edelliseen vuoteen, milj. euroa 47 42 37 34 26 38 36 16 13 29 24 9 13 23 11 8 5 4 11 11-9 3-18 -3-10 0-2 -2-4 -23-13 -10-18 -16-20 -23-26 -23-16 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 2018 2019 Nettovaikutus käyttökatteeseen (myyntihinnat-muuttuvat kustannukset) Myyntihinnat Muuttuvat kustannukset 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 10
Rahavirta parani ensimmäisellä neljänneksellä AVAINLUVUT MILJ. EUROA LIIKETOIMINTOJEN RAHAVIRTA 271 205 210 65 34 2016 2017 2018 Q1 2018 Q1 2019 INVESTOINNIT ILMAN YRITYSOSTOJA 213 190 Kasvuinvestoinnit 95 66 150 44 118 124 106 23 28 7 14 16 14 2016 2017 2018 Q1 2018 Q1 2019 Q1 rahavirta parani kasvaneen käyttökatteen ansiosta Kausiluonteisuus johti negatiiviseen muutokseen nettokäyttöpääomassa kuten edellisvuosina Kemiran Eläkesäätiö Neliapilan ylikatteen palautus toi 15 milj. euroa konsernille IFRS 16 -standardin vaikutus +7 milj. euroa liiketoimintojen rahavirtaan Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä suurimmat laajennusinvestoinnit olivat; Pulp & Paper AKD-vahan tuotantolaitos Kiinassa sekä Oil & Gas -segmentin CEOR-polymeerien laajennusinvestointi Alankomaissa Investoinnit ilman yritysostoja arvioidaan olevan noin 180-220 milj. euroa vuonna 2019 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 11
Sidotun pääoman tuotto parani, IFRS 16:n käyttöönotto lisäsi raportoitua nettovelkaa OPERATIIVINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO 9,9 % 9,7 % 9,8 % 9,7 % 10,3 % Sidotun pääoman tuotto parani Industry & Water -segmentin johdolla Meneillään olevien investointiprojektien odotetaan parantavan konsernin sidotun pääoman tuottoa, kun ne saadaan vietyä loppuun 2016 2017 2018 Q1 2018 ed. 12 kk Q1 2019 ed. 12 kk NETTOVELKA JA NETTOVELKA/OPERATIIVINEN KÄYTTÖKATE 634 2,1 694 2,2 741 842 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.3.2019 2,3 2,4 Nettovelan kasvu oli seurausta IFRS 16 -standardin käyttöönotosta, koska nettovelka sisältää vuokrasopimusvelan (129 milj. euroa) IFRS 16 vaikutus poislukien, nettovelka on 713 milj. euroa ja nettovelka suhteessa operatiiviseen käyttökatteeseen 2,1 Parantunut rahavirta vähensi vertailukelpoisen nettovelan määrää Nettovelan keskimääräinen kulu ilman vuokrasopimusvelkaa oli 2,0 % ja duraatio 28 kk 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 12
Vuoden 2019 näkymät Kemira odottaa operatiivisen käyttökatteen (2018: 323,1 miljoonaa euroa) kasvavan edellisvuoden tasosta vertailukelpoisesti IFRS 16 -raportointistandardin käyttöönoton vaikutus pois lukien. Milj. euroa 2014 2015 2016 2017 2018 2019 näkymät Operatiivinen käyttökate 253 287 303 311 323 kasvaa Operatiivisen käyttökatteen luvut 2014-2018 ovat ilman IFRS 16 standardin vaikutusta. 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 13
TAMMI-MAALISKUU 2019 Liitetiedot 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 15
Kemira lyhyesti ED. 12 KK: LIIKEVAIHTO 2 627 MILJ. EUROA, OPERATIIVINEN KÄYTTÖKATE 349 MILJ. EUROA OPERATIIVINEN KÄYTTÖKATEPROSENTTI 13,3 %, OPERATIIVINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO 10,3 % SEGMENTTIJAKAUMA MAANTIETEELLINEN TUOTEJAKAUMA 42 % Industry & Water #1 vedenkäsittelyssä P-Amerikassa ja Euroopassa #2 kitkanvähentäjissä Pohjois-Amerikan liuskeöljy- ja -kaasuliiketoiminnoissa 58 % Pulp & Paper #2 globaalisti 39 % AMERICAS 1.USA 2.Kanada 3.Brasilia 52 % EMEA 1.Suomi 2.Ruotsi 3.Saksa 9 % APAC 1.Kiina 2.Etelä- Korea 3.Thaimaa 20 % Muut: esim. vaahdonestoaineet, dispergointiaineet, ja biosidit 15 % Liimaus- ja lujuuskemikaalit 20 % Polymeerit 25 % Valkaisuja sellukemikaalit 20 % Saostuskemikaalit ASIAKKAAT Useita tuhansia asiakkaita TOP 10 asiakasta tuo ~25 % liikevaihdosta TOP 50 asiakasta tuo ~50 % liikevaihdosta ESIMERKKEJÄ SUURIMMISTA ASIAKKAISTA Kaupungit, esim. Frankfurt, Lontoo, New York, Pariisi, Shanghai, Singapore 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 16
Pulp & Paper vahva toimija globaaleilla markkinoilla LIIKEVAIHTO JA OPERATIIVINEN KÄYTTÖKATE (milj. euroa) LIIKEVAIHTO ASIAKASTYYPEITTÄIN LIIKEVAIHTO TUOTEKATEGORIOITTAIN 1 417 1 457 1 477 1 520 1 170 195 198 171 192 137 2014 2015 2016 2017 2018 40 % Sellu 40 % Kartonki ja pehmopaperi Markkinakasvu 1-2 % 2-3 % 20 % Paperituotteet -1-2% 5 % Muut 10 % Polymeerit 20 % Vaahdonestoaineet, dispergointiaineet, biosidit ja muut prosessikemikaali 40 % Valkaisu- ja sellukemikaalit 25 % Liimaus- ja lujuuskemikaalit MARKKINAYMPÄRISTÖ Solenis (paperi)* #1 Kemira (sellu ja paperi) markkinaosuus. ~16% #2 Nouryon (sellu) #3 Ecolab (paperi) #4 Kurita (paperi) #5 LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISEN JAKAUMAN MUKAAN 55 % EMEA Markkinakasvu 1 % 30 % Americas 0-1 % 15 % APAC 2-3 % ASIAKKAAT, esimerkkejä * Solenis-BASF 2 6. 4. 2 0 1 9 Huom. Liikevaihto teollisuudenaloittain, tuotteittain sekä maantieteellisesti pyöristetty lähimpään 5 %:iin Q1 2019 T ULOSESIT YS 17
Industry & Water vahva asema valituissa kategorioissa LIIKEVAIHTO JA OPERATIIVINEN KÄYTTÖKATE (milj. euroa) 947 956 116 116 MARKKINAYMPÄRISTÖ VEDENKÄSITTELY Markkinaosuus ~30% koagulanteissa ~20% polymeereissa Pääkilpailijat koagulanteissa: Feralco (Eurooppa) Kronos (Eurooppa) Chemtrade (USA) USAlco (USA) 906 2 6. 4. 2 0 1 9 1 009 107 114 1 073 131 2014 2015 2016 2017 2018 2014-2016 luvut ovat pro forma; luvut on yhdistetty kahdesta segmentistä Municipal & Industrial ja Oil & Mining OIL & GAS Markkinaosuus ~25 % polymeereissä liuskeöljyja -kaasuliiketoiminnassa Pääkilpailijat polymeereissa (myös vedenkäsittelyssä): SNF Solenis Solvay (vain O&G) LIIKEVAIHTO SOVELLUKSITTAIN 65 % Vedenkäsittely Kunnallinen 50% EMEA 3-4 % 2-3 % Teollinen 45% Americas 25 % Oil & Gas 3-4 % 5-6 % LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISEN JAKAUMAN MUKAAN Markkinakasvu Markkinakasvu 10 % Muut 2-3 % 5% APAC 5-6 % LIIKEVAIHTO TUOTEKATEGORIOITTAIN 20 % Muut tuotteet, kuten vaahdonestoaineet ja biosidit 40 % Polymeerit ASIAKKAAT, ESIMERKKEJÄ KUNNALLISET (40 %), TEOLLISET (60 %), Amsterdam Barcelona Frankfurt London Oslo Paris Stockholm Los Angeles Montreal New York City Toronto Melbourne Shanghai Singapore 40 % Saostuskemikaalit (koagulantit) Huom. Liikevaihto teollisuudenaloittain, tuotteittain sekä maantieteellisesti pyöristetty lähimpään 5 %:iin Q1 2019 T ULOSESIT YS 18
Keskipitkän-pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Päivitetty 2/2019 IFRS 16 -standardin johdosta 2017 2018 Edelliset tavoitteet IFRS 16 vaikutus Taloudelliset tavoitteet (keskipitkän-pitkän aikavälin) Liikevaihto Operatiivinen käyttökateprosentti Velkaantuneisuus 2,5 mrd euroa 2,6 mrd euroa 12,5 % 12,5 % 59 % 62 % Markkinoita nopeampi kasvu 14-16 % Alle 60 % - Noin +1%-yksikköä Noin +10 prosenttiyksikköä Markkinoita nopeampi kasvu 15-17 % Alle 75 % 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 19
Kemiran muuttuvien kustannusten jakauma sekä tärkeimmät raaka-aineet MUUTTUVIEN KUSTANNUSTEN JAKAUMA 2018 1,6 mrd euroa 15 % Logistiikka 15 % Sähkö ja energia 70 % Raaka-aineet RAAKA-AINEIDEN JAKAUMA 70 % Ei-öljyjohdannaiset raaka-aineet 30 % Öljy- ja kaasujohdannaiset raaka-aineet TOP 10 RAAKA-AINETTA KULUTUKSEN MUKAAN (EUR) 1. Natriumhydroksidi (lipeä)** 2. Akryylinitriili* 3. Alumiinihydraatti 4. Kolloidinen piidioksidi** 5. Amiinit* 6. Hiilivetyliuottimet* 7. Akryylihappo* 8. Alfaolefiini* 9. Akryyliesteri* 10. Rasvahappo Top 10 raaka-ainetta vastaa 50 % koko Kemiran raaka-aineiden kulutuksesta * öljy- ja kaasujohdannaiset 2 6. 4. 2 0 1 9 ** pääasiassa trading-tuote Q1 2019 T ULOSESIT YS 20
IFRS 16:n vaikutus taloudellisiin lukuihin IFRS 16 vaikuttaa ensisijaisesti konsernin vuokrakulujen kirjauksiin Vuokrakulut korvataan käyttöoikeusomaisuuserän poistoilla ja vuokrasopimusvelkaan liittyvillä korkokuluilla Pieni positiivinen vaikutus liikevoittoon ja vähäinen vaikutus tilikauden tulokseen Edellisvuosien lukuja ei ole oikaistu, sen sijaan annamme tarpeeksi tietoa analysointia varten Milj. euroa (paitsi suhdeluvut) 2018 Vaikutus Q1 2019 Arvioitu vaikutus v. 2019, noin Operatiivinen käyttökate 323,1 +7,7 +30 käyttökateprosentti 12,5 % +1,2 %- yksikköä Vaikutus taseeseen Milj. euroa (paitsi suhdeluvut) 31.12.2018 +1 %- yksikköä Vaikutus 31.3.2019 Nettovelka 741 +129 Velkaantuneisuus 62 % +12 %-yksikköä 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 21
Avainluvut HUOMIOI IFRS 16 KÄYTTÖÖNOTON TALOUDELLISET VAIKUTUKSET ED. KALVOLTA Milj. euroa Q1 2019 Q4 2018 Q3 2018 Q2 2018 Q1 2018 2018 2017 Liikevaihto 647,8 661,8 669,6 647,6 613,7 2 592,8 2,486,0 Operatiivinen käyttökate 95,6 84,5 89,0 80,2 69,4 323,1 311,3 operatiivinen käyttökate 14,8% 12,8 % 13,3 % 12,4 % 11,3 % 12,5 % 12,5 % Operatiivinen liikevoitto 50,1 44,8 50,0 45,1 33,9 173,8 170,3 operatiivinen liikevoitto 7,7 % 6,8 % 7,5 % 7,0 % 5,5 % 6,7 % 6,9 % Tilikauden voitto 29,3 26,5 22,1 23,5 23,0 95,2 85,2 Osakekohtainen tulos, euroa 0,18 0,17 0,14 0,14 0,14 0,58 0,52 Liiketoimintojen rahavirta 65,2 88,2 64,2 23,4 34,5 210,2 205,1 Investoinnit pl. yritysostot 28,3 53,2 34,3 39,8 23,2 150,4 190,1 Nettovelka 842 741 744 773 678 741 694 Nettokäyttöpääoma/liikevaihto 10,6 % 10,2 % 9,8 % 9,6 % 9,5 % 10,2 % 9,4 % Operatiivinen sidotun pääoman tuotto (liukuva 12 kk) 10,3 % 9,8 % 9,8 % 9,7 % 9,7 % 9,8 % 9,7 % Henkilöstö kauden lopussa 4 973 4 915 4 798 4 858 4 740 4 915 4 732 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 22
Rahavirta Milj. euroa Q1 2019 Q1 2018 2018 2017 Tilikauden tulos 29 23 95 85 Oikaisut yhteensä 79 42 220 204 Nettokäyttöpääoman muutos -30-31 -51-34 Rahoituskulut -7-1 -30-25 Maksetut verot -6 1-24 -25 Liiketoimintojen rahavirta 65 34 210 205 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat, vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 0 1-43 0 Investoinnit -28-23 -150-190 Luovutustulos 3 4 7 3 Muutos pitkäaikaisissa saatavissa 0 0 5-5 Rahavirta investointien jälkeen 40 16 29 13 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 23
Valuuttajakauma Valuuttakurssimuutoksilla oli +18 milj. euron vaikutus liikevaihtoon ja +6 milj. euron vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Ohjeistus: 10 % muutoksella tärkeimmässä ulkomaisissa valuutoissa odotetaan olevan vuositasolla noin 15 milj. euron vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen. KEMIRAN LIIKEVAIHDON JAKAUMA Q1 2019 KEMIRAN KULUJAKAUMA Q1 2019 7 % Muut 2 % BRL 2 % SEK 2 % GBP 3 % CNY 4 % CAD 43 % EUR 7 % Muut 2 % PLN 3 % GBP 4 % CAD 5 % CNY 6 % SEK 44 % EUR 37 % USD 29 % USD 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 24
Pulp & Paper AVAINLUVUT Milj. euroa Q1 2019 Q4 2018 Q3 2018 Q2 2018 Q1 2018 2018 2017 Liikevaihto 380,8 390,4 385,2 376,0 368,7 1 520,2 1 476,9 Operatiivinen käyttökate 50,7 51,2 52,3 45,4 42,7 191,7 197,7 operatiivinen käyttökate 13,3 % 13,1 % 13,6 % 12,1 11,6 % 12,6 % 13,4 % Operatiivinen liikevoitto 20,6 24,1 26,6 22,0 18,9 91,6 104,8 operatiivinen liikevoitto 5,4 % 6,2 % 6,9 % 5,9 % 5,1 % 6,0 % 7,1 % Operatiivinen sidotun pääoman tuotto* 7,7 % 7,8 % 8,5 % 8,3 % 8,6 % 7,8 % 9,0 % Investoinnit pl. yritysostot 17,3 28,8 20,7 21,4 13,4 85,1 138,3 Rahavirta investointien jälkeen 25,1-13,5 20,6 2,3 20,5 29,9 15,7 12 kuukauden liukuva keskiarvo 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 25
Industry & Water AVAINLUVUT Milj. euroa Q1 2019 Q4 2018 Q3 2018 Q2 2018 Q1 2018 2018 2017 Liikevaihto 267,0 271,5 284,4 271,7 245,0 1 072,6 1 009,1 Operatiivinen käyttökate 45,0 33,3 36,7 34,8 26,6 131,5 113,6 operatiivinen käyttökate 16,8 % 12,3 % 12,9 % 12,8 % 10,9 % 12,3 % 11,3 % Operatiivinen liikevoitto 29,5 20,8 23,4 23,0 15,0 82,2 65,5 operatiivinen liikevoitto 11,0 % 7,7 % 8,2 % 8,5 % 6,1 % 7,7 % 6,5 % Operatiivinen sidotun pääoman tuotto* 15,4 % 13,6 % 12,5 % 12,6 % 11,8 % 13,6 % 11,0 % Investoinnit pl. yritysostot 11,0 24,4 13,6 18,4 9,0 65,3 51,7 Rahavirta investointien jälkeen 27,8 23,8 26,8 6,1-4,0 52,5 46,9 * 12 kuukauden liukuva keskiarvo 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 26
Liikevaihdon jakautuminen maittain 2018 Muu APAC 4 % Etelä-Korea 1 % Kiina 4 % Muu EMEA 9 % Norja 1 % Alakomaat 2 % Ranska 2 % Italia 2 % Venäjä 2 % Espanja 2 % Iso-Britannia 3 % Puola 3 % Saksa 5 % Ruotsi 5 % Yhdysvallat 27 % Kanada 6 % Brasilia 3 % Uruguay 2 % Muu Amerikka 1 % Suomi 16 % 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 27
Tärkeää tietoa taloudellisista tunnusluvuista Kemira esittää IFRS-raportoinnissa tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), jotka eivät ole IFRS-standardien mukaan määriteltyjä tunnuslukuja. Kemira uskoo, että vaihtoehtoiset tunnusluvut, kuten orgaaninen kasvu*, käyttökate, operatiivinen käyttökate, rahavirta investointien jälkeen ja velkaantumisaste, antavat hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa pääomamarkkinoille ja Kemiran johdolle yhtiön liiketoiminnan kehityksestä ja taloudellisesta tilanteesta. Tietyt vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat myös palkitsemisen kriteerejä. Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRStunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä raportissa ja osoitteessa www.kemira.fi > Sijoittajat > Taloustieto. Kaikki osavuosikatsauksen luvut on pyöristetty erikseen, minkä seurauksena yksittäisten lukujen summat saattavat hieman poiketa esitetyistä summista. *Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien 26. 4. 20 19 Q1 2019 T ULOSESIT YS 28