Sanoma 1 3/29 Toimitusjohtaja 8.5.29
Vahvat markkina-asemat auttavat taantumassa Fokuksessa tehokkuuden parantaminen ja kustannussäästöt kaikissa liiketoimintaryhmissä Aktiivinen tuotevalikoiman kehittäminen Tasapainoinen liiketoimintakokonaisuus helpottaa haasteellisina aikoina Tavoitteemme on olla yksi Euroopan johtavista viestintäyhtiöistä, painopistealueina kestävä kasvu ja kannattavuus 2
Laskusuhdanne näkyi 1 3/29 1 3/28 M % 1 12/28 Liikevaihto 636, 683,1-6,9 3 3,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 23,2 49,2-52,8 295,7 % liikevaihdosta 3,7 7,2 9,8 Liikevoitto 2,9 72,7-71,2 236,3 Tulos/osake, euroa,5,34-84,7,72 Liiketoiminnan rahavirta/osake, euroa -,5,29-118,5 1,56 Henkilöstö keskimäärin * 17 981 17 187 4,6 18 168 * Kokoaikaisiksi muutettuna 3
Aktiivinen tuotevalikoiman kehittäminen Tapahtumia 1Q9 Lopetettiin 2 ja lanseerattiin 2 aikakauslehteä ja 5 verkkopalvelua Suljettiin tappiollisia kioskeja, toisaalta hankittiin uusia kioskeja Samaran alueelta Venäjällä Lanseerattiin lifestyle-kanava Liv ja mobiililaajakaista Wekkula Investoitiin uusi lukija-asiakkuusjärjestelmä Sanoma Newsille Lunastettiin loput AAC Globalin, Skillnetin ja Taloussanomien osakkeista Avattiin uusi elokuvateatteri Liettuassa 4
Tehokkuuden parantaminen ja kustannussäästöt Rakennemuutoksia käynnissä Esim. Newsin Silta yli taantuman -projekti, Weilin&Göös, Bertmark Tappiollisten toimintojen karsiminen Mm. 2 aikakauslehteä, useita kioskeja Venäjällä Prosessien uudistaminen ja tehostaminen Esim. HS-uutistoimituksen uudelleenorganisointi, Entertainmentin monikanavastrategia Henkilöstövähennykset Henkilöstön määrä vähentynyt vuoden lopusta 6:lla Tavoitteena selvästi edellisvuotta alhaisemmat liiketoiminnan kulut vuonna 29 5
Näkymät 29 Liikevaihdon arvioidaan laskevan Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan vuonna 29 jäävän selvästi edellisvuodesta. Vuonna 28 liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 295,7 milj. euroa. Konsernin rahoituskulujen arvioidaan vähenevän ja sen seurauksena Sanoman nettotuloksen vuonna 29 ennakoidaan heikkenevän liikevoittoa vähemmän. 6
Haastava 1. neljännes Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 9 8 7 milj. euroa 683 636 77 779 799 12 1 milj. euroa 97 11 6 8 5 4 6 49 49 3 4 2 1 2 23 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 7
Ilmoitustuottojen lasku jatkui Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 5 49,2-9,1 4-9,6 3 2,1-2,6-6,1 -,7 23,2 2 1 1-3/28 Magazines News Entertainment L&L Trade Elim 1-3/29 Magazines: Ilmoitus- ja irtonumerotuottojen lasku erityisesti SMI:ssä (valuutat) News: Ilmoitustuottojen, erityisesti luokiteltujen ilmoitusten, lasku Entertainment: Tv- ja laajakaistaliiketoiminnan myönteinen kehitys Learning & Literature: Nowa Era, kielipalveluliiketoimintojen yhdistämiskustannukset (ja myynnin lasku) sekä kirjallisuuden ja muun toiminnan myynnin lasku (valuutat) Trade: Talouden hidastuminen, kioski- ja elokuvatoimintojen myynnin väheneminen Baltiassa, panostukset Venäjällä ja Romaniassa sekä myymälämarkkinoinnin väheneminen 8
Mediamainonnan osuus laskenut Mediamainonnan kasvu selvästi hidastunut päämarkkina-alueilla Sanoma Magazines Sanoma News Sanoma Entertainment Konserni 1 3/29 29 % 46 % 53 % 23 % 1 3/28 32 % 55 % 5 % 26 % 9
Digitaalisen liikevaihdon osuus kasvaa 12 Verkko Tv ja radio % liikevaihdosta % 14 1 12 8 1 8 6 6 4 4 2 2 1Q7 2Q7 3Q7 4Q7 1Q8 2Q8 3Q8 4Q8 1Q9 Verkko sisältää myös laajakaistan. 1
Vahva rahoitusasema 31.3.29 31.3.28 31.12.28 Taseen loppusumma 3 215,1 3 36, 3 278,7 Omavaraisuusaste, % 4,2 44,4 4, Nettovelkaantumisaste, % 84,1 62,6 78,5 Korolliset velat 1 99,4 964,7 1 82,6 Korollinen nettovelka 1 16,5 86,4 971,6 Rahavarat 82,9 14,2 11,9 Pitkäaikaiset edulliset rahoitussopimukset Nettovelka/käyttökate 2,4 11
Tasapainoinen kokonaisuus Liikevaihdon jakauma Liiketoimintaryhmittäin Maantieteellisesti 4 % 29 % 4 % 43 % 53 % 9 % 6 % 16 % Suomi Muut EU-maat Muut maat Magazines News Entertainment Learning & Literature Trade Hollanti 22 % CEE + Venäjä ja Ukraina 15 % 12
Markkinoiden johtava Valituissa segmenteissä Hollanti aikakauslehtikustantaja lehtijakelutoimija oppimateriaalikustantaja verkkoliiketoiminta Verkkoliiketoiminta Belgia aikakauslehtikustantaja oppimateriaalikustantaja Tshekki Markkinajohtaja aikakauslehtikustantaja Slovakia aikakauslehtikustantaja Unkari aikakauslehtikustantaja oppimateriaalikustantaja verkkoliiketoiminta Puola sähköisten oppimateriaalien kustantaja Englanti Norja Ruotsi Slovenia Kroatia Romania lehtijakelutoimija Serbia Ukraina Suomi sanomalehtikustantaja aikakauslehtikustantaja kirja- ja oppimateriaalikustantaja kielipalvelutarjoaja kaapeli-tv-toimija kioskiketju lehtijakelutoimija kirjakauppaketju elokuvateatteriketju verkkoliiketoiminta Venäjä aikakauslehtikustantaja Viro kioskiketju lehtijakelutoimija elokuvateatteriketju Latvia kioskiketju lehtijakelutoimija elokuvateatteriketju Liettua kioskiketju lehtijakelutoimija elokuvateatteriketju Bulgaria aikakauslehtikustantaja verkkoliiketoiminta 13
Inspires, Informs and Connects
Sanoma Magazines Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 4 5 47 35 3 25 2 286 262 319 34 339 45 4 35 3 25 25 32 36 15 1 2 15 1 16 5 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 15
Sanoma Magazines Avainluvut 1-3/29 1-3/28 M % 1 12/28 Liikevaihto 262,1 285,5-8,2 1 246,8 Sanoma Magazines Netherlands 11,6 111,7-1, 515,7 Sanoma Magazines International 5,9 7,1-27,4 36,7 Sanoma Magazines Belgium 51,3 54,2-5,3 223,2 Sanoma Magazines Finland 5,3 5,7 -,8 25,6 Eliminoinnit -1, -1,3-23,8-4,3 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 15,5 24,7-37,1 138,9 % liikevaihdosta 5,9 8,6 11,1 Liikevoitto 15,5 48,2-67,8 85,7 Käyttöomaisuusinvestoinnit 4,6 5,1-1,8 26,8 Henkilöstö keskimäärin * 5 713 5 393 5,9 5 731 Vuoden 29 näkymät: liikevaihdon arvioidaan laskevan ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan selvästi edellisvuotta alhaisemmalla tasolla * Kokoaikaisiksi muutettuna 16
Sanoma News Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 14 12 1 121 121 18 114 119 2 18 16 14 18 15 15 8 6 12 1 8 8 9 4 6 2 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 17
Sanoma News Avainluvut Liikevaihto Helsingin Sanomat Ilta-Sanomat Muu kustantaminen Muut Eliminoinnit Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta Liikevoitto Käyttöomaisuusinvestoinnit 1 3/29 17,7 61,7 18,4 22,9 36,2-31,7 8,3 7,8 6, 3,2 1 3/28 12,8 74,1 2,5 23,9 37,9-35,5 17,9 14,8 17,9 3,7 M % -1,9-16,6-1, -4,3-4,3-1,8-53,4-66,2-14,6 1 12/28 474,7 279,5 83,2 98,2 15,1-136,2 57,3 12,1 57,3 19,6 Henkilöstö keskimäärin * 2 44 2 47 -,1 2 491 Vuoden 29 näkymät: liikevaihdon arvioidaan laskevan selvästi ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan jäävän merkittävästi edellisvuodesta mainosmarkkinoiden laskun seurauksena. * Kokoaikaisiksi muutettuna 18
Sanoma Entertainment Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 5 4 41 4 41 35 41 7 6 5 6 6 3 4 4 4 2 3 3 2 1 1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 19
Sanoma Entertainment Avainluvut Liikevaihto Tv ja radio Muut Eliminoinnit Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta Liikevoitto Käyttöomaisuusinvestoinnit 1 3/29 4,3 23,5 17,3 -,5 6,1 15,2 6,1 2, 1 3/28 4,5 22,6 18, -,1 4, 1, 4, 3, M % -,5 3,9-4,2 234,5 52,2 52,2-33,7 1 12/28 157,1 88,9 69,4-1,1 17,3 11, 17,3 13,5 Henkilöstö keskimäärin * 486 472 3, 482 Vuoden 29 näkymät: liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla. * Kokoaikaisiksi muutettuna 2
Sanoma Learning & Literature Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 14 133 5 43 12 111 4 1 88 3 26 8 2 6 58 61 1 4 2-1 -4-7 -12 Q1 Q2 Q3 Q4-2 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 21
Sanoma Learning & Literature Avainluvut Liikevaihto Oppiminen Kielipalvelut Kustantaminen ja muut Eliminoinnit Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta Liikevoitto Käyttöomaisuusinvestoinnit Henkilöstö keskimäärin * 1 3/29 6,8 3,6 8,3 24,6-2,6-6,9-11,3-6,9 2,3 2 863 1 3/28 58,3 27,8 6,2 27,8-3,4-4,3-7,4-4,3 2,8 2 389 M % 4,3 1, 34,5-11,5-23,1-58,9-58,9-17,6 19,9 1 12/28 39, 273,3 28,8 11,2-13,3 53,2 13,6 45,6 15,6 2 737 Vuoden 29 näkymät: liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan jäävän edellisvuodesta. Liikevaihdon ja -voiton kehitykseen vaikuttavat keskeisesti valuuttakurssit liiketoimintaryhmän toimintamaissa. * Kokoaikaisiksi muutettuna 22
Sanoma Trade Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 3 16 15 25 2 23 23 188 221 239 14 12 1 1 13 15 8 7 1 6 4 4 5 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 23
Sanoma Trade Avainluvut Liikevaihto Kioskikauppa Lehtijakelu Kirjakauppa Elokuvatoiminnot Eliminoinnit Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta Liikevoitto Käyttöomaisuusinvestoinnit Henkilöstö keskimäärin * 1 3/29 187,7 91,1 49,4 27,3 23,6-3,7 3,8 2, 3,8 8,1 6 433 1 3/28 22,7 94,6 58,2 31, 24,4-5,5 9,9 4,9 9,9 6,1 6 425 M% -7,4-3,7-15,1-12,1-3, -32,8-61,6-61,6 31,8,1 1 12/28 866,6 49,4 241,5 139,2 94,3-17,8 45,1 5,2 45,1 33,8 6 633 Vuoden 29 näkymät: liikevaihdon arvioidaan laskevan jonkin verran ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan laskevan selvästi. * Kokoaikaisiksi muutettuna 24