Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2006 Kari Kallio toimitusjohtaja
Sisältö Ramirent-konserni lyhyesti Osavuosikatsaus 1-9/2006 Markkinat ja näkymät vuodelle 2006 Liitteet Tuloslaskelma ja tase Tunnuslukuhistoria 10 suurinta osakkeenomistajaa 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 2
Ramirent-konserni lyhyesti Pohjois- ja Itä-Euroopan johtava rakentamiseen ja teollisuudelle koneita ja laitteita vuokraava yhtiö. Ramirentin kalusto kattaa koko tuotevalikoiman, pienistä työkaluista torninostureihin. Toimintaa 284 toimipisteessa kahdessatoista maassa, henkilöstön määrä 2.902 Vuoden 2005 liikevaihto 389 milj. euroa Listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 1998 alkaen 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 3
Ramirent-konsernin toiminnallinen rakenne Toimipisteverkosto Tuotelinjat Ostot Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Ukraina Unkari Tsekin tasavalta Markkinointi 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 4
Konsernin toiminnallinen rakenne Toimipisteverkosto Toimipiste Toimipiste Toimipiste Toimipiste Toimipiste Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Konsernin koneet ja laitteet Yleiseurooppalainen kalusto 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 5
Täydellinen tuotevalikoima: pienistä työkaluista massiivisiin torninostureihin 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 6
Vahva maantieteellinen asema Liikevaihto 2005 (Me) Henkilöstö Markkinaasema Toimipisteitä Suomi 85 565 90 1 Ruotsi 105 576 46 2 Norja 101 579 36 1 Tanska 42 201 16 1 Europe 56 981 96 1 Yhteensä 389 2.902 284 Ramirentin markkina-alueet 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 7
Markkinajohtaja Pohjoismaissa sekä Itä- ja Keski-Euroopassa Loxam Hewden Ramirent Speedy Hire Plc Algeco RK Cramo Group Select Plant Hire A-Plant (Ashtead) HSS Hire Service GL Events Vuokraustoiminnan liikevaihto 2005/2006, milj. (Lähde: European Rental News, kesäkuu 2006) 0 100 200 300 400 500 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 8
Liikevaihdon kasvu vuodesta 1998 lähtien MEUR 400 350 300 250 200 150 100 50 Koko vuosi Ensimm. 9 kk Kasvu- Strategian käynnistys Bautaksen osto Altiman osto Europen kasvustrategia 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 9
Osavuosikatsaus 1-9, 2006 - pääkohdat Liikevaihto kasvoi voimakkaasti (+ 27,4%, kaudesta 1-9/05) Hyvä markkinatilanne ja lisääntynyt penetraatio kaikissa maissamme Aiemmin tänä vuonna tehdyillä suurilla investoinneilla vastataan markkinoiden kysyntään Korkea käyttöaste Kasvaneet markkinaosuudet Liikevoitto parani merkittävästi (+ 84,9% kaudesta 1-9/05, ilman Ruotsin kiinteistöjen myynnistä saatua voittoa) Liikevaihto kasvanut Kannattavuus parantunut kaikissa segmenteissä, erityisesti Ruotsissa ja Europessa Parantunut tehokkuus ja hyvä kiinteiden kulujen hallinta 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 10
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 1-9/06 1-9/05 1-12/05 Korolliset velat, Me 193,7 188,6 167,5 Nettovelka, Me 192,5 183,9 166,2 Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) 432,9 378,5 364,5 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 24,5% 15,9% 17,2% Nettovelkaantumisaste, % 80,5% 96,8% 84,3% Omavaraisuusaste, % 42,7% 40,8% 42,5% Henkilöstö (keskimäärin) 2.789 2.590 2.614 Henkilöstö (kauden lopussa) 2.902 2.684 2.678 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 137,4 90,7 112,6 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 39,1% 32,9% 29,0% Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR 2,10 0,97 1,34 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, EUR 2,13 0,97 1,35 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 11
Liikevaihto 2004 2006 neljänneksittäin (MEUR) MEUR 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 61,3 77,6 105,1 80,5 95,1 116,7 84,3 103,3 129,8 90,2 113,0 40,0 20,0 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto 2004 Liikevaihto 2005 Liikevaihto 2006 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 12
Liikevoitto (EBIT) neljänneksittäin 2004 2006 (%) (ilman kertaluonteisia tuottoja) 30.0% 26.2% 25.0% 20.0% 15.0% 14.7% 14.0% 19.8% 16.8 % 20.3% 14.8% 12.6 % 10.0% 5.0% 6.3% 3.9 % 6.3 % 0.0% Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT 2004 EBIT 2005 EBIT 2006 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 13
Suomi MEUR 7-9/06 7-9/05 Muutos 1-9/06 1-9/05 Muutos Liikevaihto 28,2 24,7 14,2% 73,2 61,8 18,5% Liikevoitto 9,4 7,9 19,0% 18,7 14,3 30,8% Liikevoitto-% 33,5% 31,9% 25,5% 23,2% Markkinatilanne jatkui hyvänä kaikilla markkinoillamme (rakentaminen, telakat ja teollisuus) Markkinaosuus kasvoi Suomessa kapasiteetin kasvulla ja yritysostoilla Kiinteiden kustannusten hyvä hallinta Positiiviset markkinanäkymät loppuvuodelle Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 15.6 21.5 24.7 23.0 20.7 24.4 28.2 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 31.9% 20.5% 16.3% 13.1% 33.5% 23.1% 17.5% 0.0 0.0% 2005 2006 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 14
Ruotsi MEUR Liikevaihto 31,6 Liikevoitto 1) 6,2 Liikevoitto-% 7-9/06 19,5% 7-9/05 24,8 2,9 11,7% Muutos 27,4% 113,8% 1-9/06 92,8 14,7 15,8% 1-9/05 75,0 5,7 7,6% 1) Ilman kiinteistöjen myynnistä saatua 5,4 milj. euron kertaluonteista voittoa vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä. Muutos 23,7% 157,9% Rakentamisen markkinat hyvät Ruotsissa Suuret investoinnit uusiin tuoteryhmiin jatkuivat Markkinaosuudet kasvoivat Hyvä kiinteiden kustannusten hallinta Positiiviset markkinanäkymät loppuvuodelle 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin 23.5 31.2 31.6 30.2 29.9 26.7 24.8 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 25.0% 19.5% 20.0% 14.8% 15.0% 11.7% 11.8% 13.1% 10.0% 7.9% 5.0% 3.0% 0.0% 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 15
Norja MEUR 7-9/06 7-9/05 Muutos 1-9/06 1-9/05 Muutos Liikevaihto 29,2 26,0 12,3% 87,4 72,3 20,8% Liikevoitto 6,8 5,0 36,0% 19,8 11,6 70,7% Liikevoitto-% 23,2% 19,2% 22,6% 16,0% Rakentamisen markkinat kasvoivat edelleen Norjassa Erittäin korkea käyttöaste Positiiviset markkinanäkymät loppuvuodelle 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin 22.0 29.2 29.2 24.3 26.0 28.5 28.9 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 30.0% 25.4% 25.0% 20.0% 18.5% 19.2% 23.2% 19.4% 15.0% 14.3% 9.5% 10.0% 5.0% 0.0% 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 16
Tanska MEUR 7-9/06 7-9/05 Muutos 1-9/06 1-9/05 Muutos Liikevaihto 14,0 11,3 23,9% 35,9 30,2 18,8% Liikevoitto 2,6 1,6 62,5% 4,7 2,6 80,8% Liikevoitto-% 18,6% 14,2% 13,2% 8,6% Hyvät rakentamisen markkinat Kannattamaton tuotelinja lakkautettu Jälleenvuokraus edelleen korkealla tasolla alentaa kannattavuutta Stabiili markkinatilanne loppuvuodelle 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin 14.0 10.7 11.3 12.5 11.6 10.2 8.2 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 20.0% 18.6% 18.0% 16.0% 14.2% 14.0% 12.7% 11.8% 12.0% 10.0% 8.4% 8.0% 7.4% 6.0% 4.0% 2.0% 1.2% 0.0% 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 17
Ramirent Europe MEUR 7-9/06 7-9/05 Muutos 1-9/06 1-9/05 Muutos Liikevaihto 28,4 16,9 68,0% 64,6 37,4 72,7% Liikevoitto 9,6 4,3 123,3% 16,8 7,0 140,0% Liikevoitto-% 33,8% 25,4% 26,0% 18,7% Kaikissa Europen maissamme hyvät markkinat Penetraatio lisääntyy Erittäin korkea käyttöaste Markkina-asema parantunut ja markkinaosuudet kasvaneet kaikissa Europen maissa Positiiviset markkinanäkymät loppuvuodelle Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 8.5 12.0 16.9 19.0 15.5 20.8 28.4 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 25.4% 25.4% 17.5% 7.1% 33.8% 23.1% 15.5% 0.0 0.0% 2005 2006 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 18
Konserni MEUR 7-9/06 7-9/05 Muutos 1-9/06 1-9/05 Muutos Liikevaihto 129,8 103,3 25,7% 351,6 276,0 27,4% Liikevoitto 1) 34,0 21,0 61,7% 72,4 39,2 84,9% Liikevoitto-% 26,2% 20,3% 20,6% 14,2% 1) Ilman kiinteistöjen myynnistä saatua 5,4 milj. euron kertaluonteista voittoa vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä. Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 140,0 129,8 30,0% 26,2% 120,0 100,0 103,3 95,1 113,0 105,1 116,7 25,0% 20,0% 20,3% 19,8% 80,0 77,6 15,0% 14,0% 14,8% 14,7% 60,0 10,0% 40,0 6,3% 20,0 5,0% 0,0 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 0,0% 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 19
Liikevaihto segmenteittäin, Q3 2005 & 2006 Europe 16 % Suomi 24 % Europe 22 % Suomi 21 % Tanska 11 % Tanska 11 % Norja 25 % Ruotsi 24 % Norja 22 % Q3 2005 Q3 2006 Ruotsi 24 % 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 20
Liikevoitto (EBIT) segmenteittäin, Q3 2005 & 2006 Europe 20 % Suomi 37 % Europe 27 % Suomi 27 % Tanska 7 % Norja 23 % Ruotsi 13 % Tanska 8 % Norja 20 % Q3 2005 Q3 2006 Ruotsi 18 % 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 21
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat (1/2) Heli Iisakan nimitys uudeksi talousjohtajaksi KTM Heli Iisakka nimitettiin 1.10.2006 alkaen Ramirent Oyj:n talousjohtajaksi vastuualueenaan konsernin taloushallinto, rahoitus, raportointi ja IT-hallinto. KTM Thorolf Hannus nimitettiin Ramirent-konsernin strategia- ja kehitysjohtajaksi 1.10.2006 alkaen. Hän vastaa konsernin strategiasuunnittelusta ja liiketoimintamallin kehittämisestä. Ramirentin osakkeiden merkintä 2002A ja 2002B -optioilla Ramirent Oyj:n vuoden 2002A ja 2002B -optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 65.336 uutta Ramirentin osaketta 31.10.2006 päättyneen merkintäikkunan aikana. Merkintähinta oli optio-ohjelman ehtojen mukaisesti 5,98 euroa osakkeelta. Merkintöjä vastaava Ramirentin osakepääoman korotus 28.094,48 euroa arvioidaan tulevan merkityksi kaupparekisteriin 14.11.2006. Ramirentin osakepääoma on korotuksen jälkeen 11.622.962,35 euroa ja osakkeiden lukumäärä 27.030.145 kappaletta. Nyt tehtyjen osakemerkintöjen jälkeen Ramirentin 2002B optio-oikeuksia on jäljellä 72.332 kappaletta, joiden perusteella voidaan merkitä yhteensä 144.664 Ramirentin osaketta. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2002A päättyi 31.10.2006. 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 22
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat(2/2) Lainaväline HS:n henkilönostinliiketoiminnan osto Ramirent allekirjoitti 24.10.2006 sopimuksen Lainaväline HS Oy:n henkilönostinten vuokrausliiketoiminnan ostamisesta 1.11.2006 alkaen, mukaan lukien sisaryhtiöiden Lainaväline NKP:n ja VIP-Liftin toiminimet, voimassa olevat sopimukset, käyttö- ja vaihto-omaisuus sekä tähän liiketoimintaan liittyvät liikenimet. Lainaväline on erikoistunut erilaisten henkilönostimien vuokraamiseen ja sillä on neljä pysyvää toimipistettä. Lainaväline toimii pääsiassa Etelä- ja Länsi-Suomessa ja sillä on 15 työntekijää. Kauppa vahvistaa Ramirentin asemaa Suomen konevuokrausmarkkinoilla. Yritysoston jälkeen tavoitteena on yhdistää Lainaväline HS Ramirentin Suomen toimintoihin. Konevuokraamo Mavexin osto Ramirentin ruotsalainen tytäryhtiö Ramirent Ab osti 1.11.2006 konevuokraamo Mavexin Ruotsissa. Mavex on erikoistunut nostinten ja työmaatilojen vuokraukseen sekä niihin liittyviin palveluihin. Yhtiöllä on toimipiste Skellefteåssa ja sen palveluksessa on kolme henkilöä, jotka jatkavat yrityksen palveluksessa. Yritysosto tukee Ramirentin strategiaa kasvattaa Ruotsin toimipisteverkostoa ja vahvistaa asemaa Pohjois-Ruotsin hyvillä markkinoilla. 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 23
Keskeiset tekijät konevuokrausliiketoiminnassa Rakentamisen markkinat kasvavat Erityisesti Keski- ja Itä-Euroopassa Penetraatio lisääntyy Rakennusyhtiöt keskittyvät ydinliiketoimintaansa Vuokraamisesta saatu taloudellinen hyöty koneen omistamiseen verrattuna Vuokrausalan konsolidaatio Ala nykyään hajanainen Konsolidaatio käynnissä Länsi- ja Pohjois-Euroopassa Uudet markkinat Keski- ja Itä-Euroopan nousevat vuokrausmarkkinat kehittyvät nopeasti Euroopan konevuokrausmarkkinoiden arvioidaan olleen 15 miljardia euroa vuonna 2005 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 24
Euroopan rakennusmarkkinat (Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2006 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 25
Ramirentin markkinat Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 2006 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 26
Markkinoiden kehitys Ramirentin maissa Rakentamisen volyymit Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Puola Unkari Viro Latvia Liettua Ukraina 1) Moskova + Pietari (Venäjä) Tsekin tasavalta 2005 (MEUR) 22.270 20.795 26.312 24.748 80.089 23.945 10.300 2.000 1.650 2.000 7.000 19.000 55.000 14.194 2005E 5,3 (5,2)% 2,2% 8,1% 3,7% 6,0% 7,9% 17,0% 16,0% 11,0% 10,0% 8,0% 4,2% 2006F 3,6 (3,5)% 6,8% 5,4% 1,5% 8,9% 5,1% 14,0% 16,0% 12,0% 10,0% 7,0% 4,8% Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2006, Rakennusteollisuus RT huhtikuu 2006 (suluissa) 1) Ramirentin johdon arvio 2007F 0,5 (2,5)% 4,4% 2,6% 1,3% 7,2% 7,9% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 5,0% 5,0% 2008F -0,9% 1,4% 0,1% 1,9% 8,3% 12,0% 10,0% 10,0% 5,0% 10,0% 5,0% 5,6% 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 27
Konevuokrauksen penetraatio Euroopassa Iso-Britannia Ruotsi Tanska Norja Suomi Baltia Puola Euroopp (ilman Iso-Britanniaa) Eurooppa (ilman Iso-Britanniaa) 2010E 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Suoraan vuokraamoille myydyt koneet ja laitteet, % koneiden kokonaismyynnistä (Lähde: International Rental News/Kaplan) 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 28
Uudet taloudelliset tavoitteet Ramirent keskittyy kannattavaan kasvuun ja tavoitteena on saavuttaa vahva taloudellinen asema, joka luo lujan taloudellisen pohjan liiketoiminnan pitkän aikavälin päätöksille. Ramirentin hallitus hyväksyi konsernin uudet taloudelliset tavoitteet. Uudet taloudelliset tavoitteet ovat seuraavat: - Osakekohtaisen tuloksen kasvu vähintään 15 % vuodessa - Sijoitetun pääoman tuotto vähintään 18 % - Osingonjakosuhde vähintään 40 % vuosituloksesta. 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 29
Näkymät 2006 Yhtiön näkemyksen mukaan rakennusalan näkymät säilyvät loppuvuoden aikana hyvinä kaikissa maissa, joissa Ramirentilla on toimintaa. Yhtiö odottaa konevuokrausmarkkinoiden kasvavan rakennusmarkkinoita nopeammin. Koko vuoden 2006 liikevaihto kasvaa selvästi edelliseen vuoteen verrattuna. Koko vuoden tulos ennen veroja paranee merkittävästi viime vuodesta. 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 30
Ramirent Oyj PL 31 Tapulikaupungintie 37 00751 Helsinki 020 750 200 www.ramirent.com Lisätietoja: toimitusjohtaja Kari Kallio puh. 040-716 1832 email: kari.kallio@ramirent.com
Tuloslaskelma (EUR 1.000) 7-9/2006 7-9/2005 1-9/2006 1-9/2005 1-12/05 Liikevaihto 129.812 103.277 351.635 1) 275.979 388.976 Liiketoiminnan muut tuotot 263 463 6.247 1.301 1.802 YHTEENSÄ 130.075 103.740 357.882 277.280 390.778 Materiaalit ja palvelut -29.426-24.647-83.493-69.419-98.658 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -30.998-26.542-91.118-78.919-112.025 Poistot -15.996-13.371-44.486-37.504-51.166 Liiketoiminnan muut kulut -19.660-18.153-60.939-52.254-72.974 LIIKEVOITTO 33.995 21.027 77.846 39.184 55.955 Rahoitustuotot 1.336 287 3.993 3.059 3.990 Rahoituskulut -2.668-2.392-9.115-8.838-11.290 VOITTO ENNEN VEROJA 32.663 18.922 72.724 33.405 48.655 Tuloverot -7.621-3.803-15.706-7.767-13.144 KATSAUSKAUDEN TULOS 25.042 15.119 57.018 25.638 35.511 Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR 2,10 0,97 1,34 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, EUR 2,13 0,97 1,35 1) Sisältää kiinteistöjen myynnistä saadun 5,4 milj. euron kertaluonteisen voiton vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä. 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 32
Tase, varat (EUR 1.000) 30.9.2006 30.9.2005 31.12.2005 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 372.590 294.166 298.529 Liikearvo 73.708 73.674 73.211 Muut aineettomat hyödykkeet 1.224 433 1.389 Myytävissä olevat rahoitusvarat 408 416 414 Laskennalliset verosaamiset 1.836 3.176 1.421 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 449.766 371.865 374.964 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 15.805 14.863 15.280 Myynti- ja muut saamiset 93.745 74.879 72.726 Rahat ja pankkisaamiset 1.230 4.654 1.320 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 110.780 94.396 89.326 VARAT YHTEENSÄ 560.546 466.261 464.289 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 33
Tase, oma pääoma ja velat (EUR 1.000) 30.9.2006 30.9.2005 31.12.2005 OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 11.595 125.628 101.853 239.076 78 239.154 11.399 122.175 56.111 189.685 266 189.951 11.441 122.788 62.683 196.912 82 196.994 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Korolliset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 24.676 7.843 163.828 196.347 19.412 3.199 167.718 190.329 21.475 7.530 146.121 175.126 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 95.147 29.898 125.045 65.110 20.871 85.981 70.817 21.352 92.169 VELAT YHTEENSÄ 321.392 276.310 267.295 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 560.546 466.261 464.289 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 34
Lyhennetty rahavirtalaskelma (EUR million) 1-9/06 1-9/05 1-12/05 Liiketoiminnan rahavirta 98,3 54,5 87,2 Investointien rahavirta -111,2-72,7-92,2 Rahoituksen rahavirta Osakeannista saadut maksut 2,1 0,9 1,6 Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut (netto) 26,8 20,7 3,5 Maksetut osingot -16,1-5,9-5,9 Rahoituksen nettorahavirta 12,8 15,7-0,8 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -0,1-2,5-5,8 Rahat ja pankkisaamiset tilikauden alussa 1,3 7,1 7,1 Rahat ja pankkisaamiset tilikauden lopussa 1,2 4,6 1,3 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -0,1-2,5-5,8 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 35
Liikevaihto ja liikevoitto-% MEUR 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Liikevaihto (1-12) Liikevaihto (1-9) Liikevoitto (1-12), % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 36
Investoinnit MEUR 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Investoinnit (1-12) Investoinnit (1-9) Investoinnit/liikevaihto (1-12), % 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 37
Sijoitettu pääoma ja ROI MEUR 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1-9/2006 Sijoitettu pääoma ROI (%) 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 38
Nettovelka ja gearing MEUR 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1-9/2006 Nettovelka Gearing (%) 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 39
Oma pääoma ja omavaraisuusaste MEUR 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1-9/2006 Oma pääoma Omavaraisuusaste (%) 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 40
Osingot ja osingonjako vuosituloksesta MEUR 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Osingot Osingonjako vuosituloksesta 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 41
10 suurinta osakkeenomistajaa 30.9.2006 Osakkeenomistaja Nordstjernan AB Oy Julius Tallberg Ab Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Odin Norden Odin Forvaltnings AS Fondita Nordic Small Cap Placfond Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas Keskinäinen vakuutusyhtö Eläke-Fennia Odin Forvalting AS/Odin Europa SMB OP-Suomi Pienyhtiöt Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat Muut osakkeenomistajat Yhteensä Osakkeita 7.162.270 2.730.200 586.153 522.040 377.586 285.700 166.700 159.100 149.400 136.100 10.020.641 4.668.919 26.964.809 Osuus % osakkeista ja äänistä 26,56 % 10,13 % 2,17 % 1,94 % 1,40 % 1,06 % 0,62 % 0,59 % 0,55 % 0,50 % 37,16 % 17,31 % 100.00 % 8/11/2006 Osavuosikatsaus 1-9/2006 42