JOM Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen osuudenomistajien kokous 12.6.2018
Esityslista 1. Kokouksen avaus 2. Kokouksen puheenjohtajan ja sihteerin valinta 3. Pöytäkirjantarkastajien (2 kpl) ja ääntenlaskijoiden (2 kpl) valinta 4. Läsnäolijoiden toteaminen ja valtakirjojen tarkastaminen 5. Kokouksen laillisuuden ja päätösvaltaisuuden toteaminen 6. Ääniluettelon laatiminen ja hyväksyminen 7. Kokouksen työjärjestyksen hyväksyminen 8. JOM Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen tilinpäätösten ja toimintakertomusten käsittely 9. JOM Rahastoyhtiön tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen käsittely 10. Tilintarkastuskertomuksen esittäminen 11. Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonjaosta päättäminen 12. Osuudenomistajien edustajien (2 kpl) valinta Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen edustajistoon Osuudenomistajien edustajisto valitsee yhden tilintarkastajan ja tilintarkastajan varamiehen Rahastoille ja Rahastoyhtiölle, sekä kaksi (2) varsinaista jäsentä sekä yhden (1) varajäsenen Rahastoyhtiön hallitukseen 13. Salkunhoitajan katsaus 14. Muut asiat 15. Kokouksen päättäminen 2
JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston kahdeksas täysi tilikausi, toiminta alkoi 31.7.2009. Rahasto-osuuden arvo 31.12.2017 oli 264,83 Rahaston arvo laski -2,46 % vuonna 2017. -27,14 %-yks verrattuna epäviralliseen MSCI AC Asia ex-japan (EUR) indeksiin (osingot mukana) vuonna 2017 Kauden aikana sijoitukset pääosin Aasian kotimaisesta kysynnän kasvusta hyötyviin yrityksiin ja teemoihin pitkäaikaisen sijoitusnäkemyksen ja -strategian mukaisesti. Osakkeiden lukumäärä salkussa kauden aikana 36-42 kpl, osakepaino n. 90-99 % tasolla. Osuuden arvo kk:n lopussa 31.12.2016 271,51 Tuotto (%) Tammi 270,01-0,55 % Helmi 282,77 + 4,73 % Maalis 287,04 + 1,51 % Huhti 286,67-0,13 % Touko 284,76-0,67 % Kesä 282,11-0,93 % Heinä 270,17-4,23 % Elo 268,19-0,73 % Syys 267,13-0,40 % Loka 271,45 + 1,62 % Marras 264,03-2,73 % Joulu 264,83 + 0,30 % 31.12.2017 264,83-2,46 % 3
milj. EUR milj. EUR JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 Rahaston arvo eli pääoma oli 45,404 milj. euroa 31.12.2017 ja osuuden omistajien lukumäärä oli 550 kpl 31.12.2017. Pääoma ja osuudenomistajien lukumäärä on pysynyt sijoitusrahastolain minimivaatimusten yläpuolella koko katsauskauden ajan (2 milj. euroa ja 50 osuudenomistajaa) Rahaston pääoman kehitys 2017 70.0 60.0 2.0 1.0 0.0 Nettomerkinnät 2017 4 50.0 40.0-1.0-2.0-3.0 30.0-4.0
JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 Rahasto-osuuksien lukumäärä oli 171 442,3917 kpl tilikauden 2017 lopussa 31.12.2017. Rahasto maksanut hallinnointi- ja säilytysyhteisöpalkkioita tilikaudella 2017 seuraavasti Rahastoyhtiölle hallinnointipalkkio 633 581,79 EUR (kiinteä hallinnointipalkkio 633 581,79 EUR ja tuottosidonnainen hallinnointipalkkio 0,00 EUR) 5 Säilytysyhteisöpalkkio 86 464,76 EUR Lisäksi muita kuluja 15 397,91 EUR (mm. tilinhoitokulut) TER-luku 31.12.2017 1,39 % (Vuonna 2016 vastaavasti 1,34 %; tuottosid. palkkio nolla myös vuonna 2016)
12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 04/2018 05/2018 JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 RAHASTON SIJOITUKSET MAITTAIN * 100 % 90 % 80 % 70 % 100 % 90 % 80 % 70 % Käteisvarat (netto) (5.4 %) Intia (2.6 %) Japani (3.4 %) 60 % 50 % 60 % 50 % Thaimaa (2.8 %) Pakistan (3.3 %) 6 40 % 30 % 20 % 40 % 30 % 20 % Vietnam (18.3 %) Filippiinit (16.1 %) 10 % 10 % Indonesia (18.0 %) 0 % 0 % 29.12.2017 Kiina (30.2 %) Malesia Japani Singapore Myanmar * kuukausittain ennen uusia merkintöjä
12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 04/2018 05/2018 JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 RAHASTON SIJOITUKSET SIJOITUSTEEMOITTAIN * 100 % 90 % 100 % 90 % Käteisvarat (netto) (5.4 %) 80 % 70 % 80 % 70 % Globaalit johtajat (8.7 %) 60 % 50 % 60 % 50 % Green & Clean (6.2 %) 7 40 % 40 % Infra (21.2 %) 30 % 30 % 20 % 10 % 20 % 10 % Kiinteistöt & Rahoitus (23.0 %) 0 % 0 % 29.12.2017 Kuluttajat (35.5 %) * kuukausittain ennen uusia merkintöjä
12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 04/2018 05/2018 JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 RAHASTON SIJOITUKSET SEKTOREITTAIN * 100 % 90 % 100 % 90 % Käteisvarat (netto) (5.4 %) 80 % 70 % 80 % 70 % Energia (2.6 %) 60 % 50 % 40 % 60 % 50 % 40 % Raaka-aineet (1.7 %) Kuluttajat, sykl. (16.3 %) 8 30 % 20 % 10 % 30 % 20 % 10 % Kuluttajat, ei-sykl. (17.6 %) Rahoitus (23.1 %) 0 % 0 % 29.12.2017 Teollisuus (33.2 %) Viestintä Vesi, Kaasu, Sähkö * kuukausittain ennen uusia merkintöjä
JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 TULOSLASKELMA 9
JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 TASE 10
JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 LIITETIETOJA Tilikaudella 2017 JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston säännöissä, perityissä palkkioissa tai arvostusperiaatteissa ei ole tapahtunut sellaisia muutoksia, jotka vaikuttaisivat sijoitusrahaston varoihin tai vastuisiin. JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston kaupankäynnistä vuonna 2017 aiheutuneet kaupankäyntikulut olivat yhteensä 425 568,21 EUR. Rahaston arvo perustuu arvonlaskentaan 29.12.2017, sillä 31.12.2017 ei ollut pankkipäivä Suomessa. 29.12.2017 julkaistu arvo ei sisällä hallinnointipalkkiota 30. 31.12.2017, joka oli suuruudeltaan 3 024,28 EUR. Selvitystä tuotonjakokelpoisista varoista ei esitetä, sillä JOM Silkkitie -sijoitusrahastolla on vain kasvuosuuksia. Rahastolla ei ollut rahaston säilytysyhteisölle annettuja vakuuksia 31.12.2017. China Metal Recycling -yhtiön osakkeet on 31.12.2017 arvostettu taseessa nollan euron hinnalla, sillä kaupankäynti yhtiön osakkeilla on keskeytetty Hongkongin pörssissä vuoden 2013 alussa väitettyjen kirjanpitoepäselvyyksien vuoksi. Osakkeiden arvo on kirjattu alas jo vuonna 2013 JOM Silkkitie -sijoitusrahaston taseessa, ja varovaisuusperiaatteen mukaan position arvostus pidetään nollassa, kunnes osakkeen kaupankäynti on käynnistetty uudelleen tai väärinkäytösväitteet on selvitetty ja yhtiön arvostuksesta on saatavilla tarpeeksi luotettavaa tietoa. 11
JOM Silkkitie Aasia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 JOM SILKKITIE -SIJOITUSRAHASTON TOP 10 -OSAKESIJOITUKSET 31.12.2017, SEKÄ OSUUS NETTOVAROISTA Osake Kpl Hinta /EUR YHTEENSÄ % Rahaston arvosta Sektori Maa CEBU LANDMASTERS INC 30 000 000 0.08 2 453 897.24 5.40 % Rahoitus Filippiinit SAIGON GENERAL SERVICE JSC CHINA CONSTRUCTION BANK-H HNA INFRASTRUCTURE COMPANY-H DYNAGREEN ENVIRONMENTAL PR-H ZHOU HEI YA INTERNATIONAL HO INTEGRATED MICRO- ELECTRONICS HO CHI MINH CITY INFRASTRUCT BANK NEGARA INDONESIA PERSER 1 276 040 1.83 2 330 196.62 5.13 % Kuluttajat, ei-sykl. Vietnam 2 750 000 0.77 2 112 315.44 4.65 % Rahoitus Kiina 2 198 000 0.82 1 807 905.18 3.98 % Teollisuus Kiina 3 500 000 0.48 1 680 250.92 3.70 % Teollisuus Kiina 1 900 000 0.87 1 662 114.88 3.66 % Kuluttajat, ei-sykl. Kiina 5 250 000 0.32 1 656 129.21 3.65 % Teollisuus Filippiinit 1 270 000 1.29 1 634 593.52 3.60 % Teollisuus Vietnam 2 600 000 0.61 1 586 636.26 3.49 % Rahoitus Indonesia 12 ALPS ELECTRIC CO LTD 65 000 23.85 1 550 025.92 3.41 % Teollisuus Japani YHTEENSÄ 18 474 065.19 40.67 %
JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 Vuosi 2017 oli JOM Komodo -sijoitusrahaston viides täysi tilikausi, toiminta alkoi 15.5.2012. Rahasto-osuuden arvo 31.12.2017 oli 156,02 Rahaston arvo laski vuonna 2017-3,63 %. Ero Jakarta Composite -indeksiin (EUR) -10,69 %-yks (JCI-indeksi osingot mukana +7,06 % euroissa vuonna 2017) Kauden aikana sijoitukset Indonesian kotimaisesta kysynnän kasvusta hyötyviin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Osakkeiden lukumäärä salkussa kauden aikana 28 37 kpl, osakepaino pääosin yli 90 % tasolla, lukuun ottamatta tammikuuta, jolloin osakepaino laski hetkellisesti noin 80 % tasolle. Osuuden arvo kk:n lopussa 31.12.2016 161,90 Tuotto Tammi 161,42-0,30 % Helmi 169,57 + 5,05 % Maalis 168,92-0,38 % Huhti 171,24 + 1,37 % Touko 172,49 + 0,73 % Kesä 168,25-2,46 % Heinä 160,27-4,74 % Elo 157,49-1,73 % Syys 159,64 + 1,37 % Loka 165,43 + 3,63 % Marras 158,04-4,47 % Joulu 156,02-1,28 % 31.12.2017 156,02-3,63 % 13
milj. EUR milj. EUR JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 Rahaston arvo eli pääoma oli 15,093 milj. euroa 31.12.2017 ja osuudenomistajien lukumäärä oli 214 kpl 31.12.2017. Rahaston pääoma on ylittänyt sijoitusrahastolain minimivaatimukset pääoman ja sijoittajien lukumäärän suhteen (2 milj. EUR ja 50 kpl osuudenomistajia) koko katsauskauden ajan. 18.0 16.0 14.0 12.0 10.0 Rahaston pääoman kehitys 2017 3 2 1 0-1 Nettomerkinnät 2017 14
JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 Rahasto-osuuksien lukumäärä oli 96 742,0544 kpl tilikauden 2017 lopussa 31.12.2017. Rahasto maksanut hallinnointi- ja säilytysyhteisöpalkkioita tilikaudella 2017 seuraavasti Rahastoyhtiölle hallinnointipalkkio 237 041,50 EUR (kiinteä hallinnointipalkkio 237 041,50 EUR, tuottosidonnainen hallinnointipalkkio 0,00 EUR) Säilytysyhteisöpalkkio 42 139,33 EUR 15 Lisäksi muita kuluja 1 992,15 EUR TER-luku 31.12.2017 1,77 % (tuottosid. palkkio 0 %) (Vuonna 2016 TER 2,15 %; ilman tuottosid. 1,73 % vuonna 2016)
JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 RAHASTON SIJOITUKSET PERINTEISEN SEKTORIJAKAUMAN MUKAAN 100 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 29.12.2017 Käteisvarat (netto) (6.5 %) Viestintä (6.5 %) Raaka-aineet (8.4 %) Kuluttajat, sykl. (25.1 %) Kuluttajat, eisykl. (6.3 %) Rahoitus (22.0 %) Teollisuus (25.2 %) 16 Teknologia * kuukausittain ennen uusia merkintöjä
JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 TULOSLASKELMA 17
JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 TASE 18
JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 LIITETIETOJA 19 Tilikaudella 2017 JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahaston säännöissä, perityissä palkkioissa tai arvostusperiaatteissa ei ole tapahtunut sellaisia muutoksia, jotka vaikuttaisivat sijoitusrahaston varoihin tai vastuisiin. Rahaston arvo perustuu arvonlaskentaan 29.12.2017, sillä 31.12.2017 ei ollut pankkipäivä Suomessa. 29.12.2017 julkaistu arvo ei sisällä hallinnointipalkkiota 30. 31.12.2017, joka oli suuruudeltaan 1 245,59 euroa. JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahaston kaupankäynnistä vuonna 2017 aiheutuneet kaupankäyntikulut olivat yhteensä 86 742,27 EUR. Selvitystä tuotonjakokelpoisista varoista ei esitetä, sillä JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahastolla on vain kasvuosuuksia.
JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahaston tilinpäätös 2017 JOM KOMODO -SIJOITUSRAHASTON TOP10-OSAKESIJOITUKSET 31.12.2017, SEKÄ OSUUS NETTOVAROISTA Osake Kpl Hinta /EUR YHTEENSÄ % Rahaston arvosta Sektori PP PERSERO TBK PT 6 500 000 0.16 1 057 757.50 7.01 % Teollisuus WIJAYA KARYA BETON TBK PT 30 000 000 0.03 924 613.20 6.13 % Teollisuus ULTRAJAYA MILK IND & TRADING 10 000 000 0.08 798 249.40 5.29 % Kuluttajat, ei-sykl. ANEKA GAS INDUSTRI TBK PT 20 120 600 0.04 750 352.15 4.97 % Raaka-aineet 20 ERAJAYA SWASEMBADA TBK PT 15 774 500 0.05 714 680.24 4.74 % Kuluttajat, sykl. BANK CIMB NIAGA TBK PT 8 500 000 0.08 707 329.10 4.69 % Rahoitus PANIN FINANCIAL TBK PT 45 000 000 0.02 687 912.22 4.56 % Rahoitus NIPRESS PT 19 643 100 0.03 605 408.99 4.01 % Kuluttajat, sykl. TOTAL BANGUN PERSADA 14 326 100 0.04 582 828.45 3.86 % Teollisuus BANK NEGARA INDONESIA PERSER 900 000 0.61 549 220.24 3.64 % Rahoitus YHTEENSÄ 7 378 351.49 48.90 %
JOM Rahastoyhtiön tilinpäätös 2017 Vuosi 2017 oli Rahastoyhtiölle kahdeksas täysi tilivuosi. Rahastoyhtiötoiminnan tuotot kasvoivat +3,1 % edellisvuoteen verrattuna: 620 375,90 EUR vuonna 2017 vs. 601 638,71 vuonna 2016 Tuottosidonnaista palkkiota ei peritty rahastoilta vuonna 2017 Toiminta oli voitollista vuonna 2017: tilikauden voitto +98 483,94 EUR (vuoden 2016 voitto +89 840,17 EUR). Yhtiön oma pääoma 889 362,05 euroa 31.12.2017 (vs. 858 878,11 EUR tilikauden 2016 lopussa) Omavaraisuusaste 91,4 % (91,1 % vuonna 2016). 21 Yhtiökokous päätti 10.3.2018 hyväksyä hallituksen esityksen, jonka mukaan tulos siirretään edellisten vuosien voitto- ja tappiotilille ja kertyneistä voittovaroista jaetaan osinkoa 300 000,00 euroa. Tavoitteena vähintään nollatulos kuluvalle vuodelle 2018. Vuoden 2017 tilintarkastuskertomus koskien sekä JOM Rahastoyhtiötä että JOM Silkkitie Aasia - ja JOM Komodo Indonesia -sijoitusrahastoa on standardimuotoinen.
JOM Rahastoyhtiön palkitsemiskäytännöistä Rahasto-osuudenomistajille on annettava sijoitusrahastolain mukaan tietoa rahastoyhtiön palkitsemiskäytännöistä. Sijoitusrahastot eivät ole maksaneet ao. palkkioita, vaan rahastoyhtiön henkilökunnan palkkiot on katettu rahastoyhtiön varoista ja erittely annetaan vain tiedoksi. JOM Rahastoyhtiön hallitus on vahvistanut yhtiölle henkilöstön palkka- ja palkkiopolitiikan, sekä palkitsemisjärjestelmät henkilöstölleen. Yhtiössä noudatetaan kiinteistä ja muuttuvista osista koostuvaa palkkiojärjestelmää. JOM Rahastoyhtiö on tilikaudella 2017 aikana maksanut henkilöstölleen palkkoja ja palkkioita yhteensä 270 884,99 EUR, josta 239 714,99 on kiinteitä ja 31 170,00 EUR on muuttuvia palkkioita. Yhtiön hallitukselle on maksettu kokouspalkkioita yhteensä 8 100,00 EUR. Kokonaispalkkasummasta on maksettu yhteensä 222 000,00 EUR yhtiön toimivaan johtoon kuuluville henkilöille. Henkilöstöryhmänä toimiva johto koostuu samoista henkilöistä, jotka työskentelevät riskinottoa edellyttävissä tehtävissä sekä valvontatehtävissä. 22