SATO Oyj OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2006 Erkka Valkila 1
SATO > asiakkailleen parhaiden asumisratkaisujen tarjoaja > toimiala: asuntosijoitus ja asuntorakennuttaminen > toiminta-alueet: pääkaupunkiseutu, Turun, Tampereen, Oulun ja Jyväskylän talousalueet > asuntokanta noin 23 000 vuokra-asuntoa > asuntorakennuttamisen vuosituotanto noin 1 000 asuntoa, joista pääosa omistusasuntoja > sijoittajia kiinnostava yhtiö, joka antaa omistajilleen kilpailukykyisen tuoton 2
Strategia > asiakaslähtöinen toiminta > kannattava kasvu > alueellinen keskittyminen > panostaminen senioriasumiseen > vuokra-asuntotarjonnassa keskittyminen pienasuntoihin > asuntorakennuttamisessa painopiste omistusasunnoissa > kumppanuuksien kehittäminen 3
Tammi-kesäkuu 2006 > liikevaihto 134,0 M > tulos 21,7 M > oman pääoman tuotto 18,6 % > asuntoinvestoinnit yhteensä 10,2 M > asuntorealisoinnit yhteensä 11,5 M > nettovuokratuotto 8,4 % > rakenteilla noin 740 omistusasuntoa 4
Konsernin tuloslaskelma (M ) 1-6/2006 1-6/2005 2005 Liikevaihto 134,0 149,1 289,6 Liikevoitto 33,9 34,8 66,3 Rahoitustuotot ja -kulut -12,2-12,3-23,1 Voitto ennen satunnaisia eriä 21,7 22,6 43,1 Satunnaiset erät 0,0 0,0 0,2 Voitto ennen veroja 21,7 22,6 43,3 5
Tulos liiketoiminnoittain (M ) 1-6/2006 1-6/2005 2005 Asuntosijoitus 17,7 18,8 34,0 Asuntorakennuttaminen 4,0 3,8 9,1 YHTEENSÄ 21,7 22,6 43,1 6
Konsernin tase (M ) 1-6/2006 1-6/2005 2005 Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset 925 872 920 Vaihto- ja rahoitusomaisuus 170 185 210 Vastaavaa yhteensä 1 094 1 057 1 130 Oma pääoma 172 155 171 Vähemmistöosuus 1 2 1 Pakolliset varaukset 7 6 8 Vieras pääoma 914 894 950 Vastattavaa yhteensä 1 094 1 057 1 130 7
Konsernin tunnusluvut TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT 1-6/2006 1-6/2005 2005 Oman pääoman tuotto-% 18,6 20,2 19,1 Sijoitetun pääoman tuotto-% 7,2 7,6 7,1 Omavaraisuusaste-% 16,3 15,4 15,6 Tulos/osake (euroa) 7,2 7,1 14,1 Oma pääoma/osake (euroa) 78,0 70,7 77,8 OPERATIIVISET AVAINLUVUT Nettovuokratuotto-% 8,4 8,1 8,1 Taloudellinen vuokrausaste-% 96,8 96,7 96,7 Asuntojen määrä (kpl) 22 391 22 106 22 693 Asuntojen uudistuotanto yhteensä (kpl) 286 356 866 -omistusasuntotuotanto (kpl) 244 326 655 HENKILÖSTÖ Henkilöstö keskimäärin 176 187 181 Henkilöstö katsauskauden lopussa 172 172 178 8
Konserni Liikevaihto 400 350 300 250 M 200 150 100 50 0 2001 2002 2003 2004* 2005 1-6/2006 *) sisältää 10 vuoden korkotukilainalla lainoitettujen osaomistusasuntojen myyntiä 81 M 9
Konserni Tulos 50 45 40 35 30 M 25 20 15 10 5 0 2001 2002 2003 2004 2005 1-6/2006 10
Asuntosijoitus Asunto-omaisuus yhteensä 933 M 3 % 5 % 2 % 17 % 9 % 64 % Pääkaupunkiseutu Etelä-Suomen lääni Länsi-Suomen lääni Itä-Suomen lääni Oulun lääni Lapin lääni 11
Asuntosijoitus Investoinnit ja realisoinnit M 200 180 160 140 MEUR 120 100 80 60 40 20 0 2001 2002 2003 2004 2005 1-6/2006 Investoinnit Realisoinnit 12
Asuntosijoitus Asuntojen lukumäärä 30 000 25 000 20 000 KPL 15 000 10 000 5 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 1-6/2006 Vuokra-asunnot Osaomistusasunnot 13
Asuntosijoitus Asuntojen tasearvo 1 000 900 800 700 600 MEUR 500 400 300 200 100 0 2001 2002 2003 2004 2005 1-6/2006 Vuokra-asunnot Osaomistusasunnot 14
Asuntosijoitus Vuokra-asuntojen taloudellinen vuokrausaste-% 100 99 98 97 96 % 95 94 93 92 91 90 2001 2002 2003 2004 2005 1-6/2006 15
Asuntosijoitus Vuokra-asuntojen nettovuokratuotto-% tasearvolle 9 8,5 % 8 7,5 7 2001 2002 2003 2004 2005 1-6/2006 16
Asuntosijoitus Vuokra-asuntojen vaihtuvuus-% 40,0 39,0 38,0 37,0 36,0 % 35,0 34,0 33,0 32,0 31,0 30,0 2003 2004 2005 1-6/2006 17
Asuntorakennuttaminen Valmistuneet asunnot, kpl 1 800 1 600 1 400 1 200 KPL 1 000 800 600 400 200 0 2001 2002 2003 2004 2005 1-6/2006 Valmistuneet asunnot (omistus- ja osaomistusasunnot) Toimeksiantokohteet 18
Asuntorakennuttaminen Valmistuneet omistusasunnot, M 140 120 100 MEUR 80 60 40 20 0 2001 2002 2003 2004 2005 1-6/2006 19
Asuntorakennuttaminen Tonttivaranto 30.6.2006 Yhteensä n. 324 000 k-m2 Kaavoitetut 120 000 krs-m2 Kaavakehitys 51 000 krs-m2*) Esisopimukset ja varaukset 153 000 krs-m2 *) Kaavaehdotuksissa oleva rakennusoikeus 2006 2005 Tontteihin sitoutunut pääoma 30.6. 29,9 M 23,4 M Hankinnat tammi-kesäkuussa 1,4 M 10,2 M Tuotantoon tammi-kesäkuussa 5,6 M 12,4 M 20
Toimintaympäristö > kuluttajien luottamus oman talouden kehitykseen vahva > korkotaso noussut, mutta edelleen alhaisella tasolla > asiakkaiden laatuvaatimukset kasvavat > alueellinen keskittyminen jatkuu > omistusasuntojen kysyntä edelleen korkealla tasolla > vuokra-asuntokysyntä suuntautuu pienasuntoihin > uutta vuokra-asuntotarjontaa ei synny 21
Näkymät vuodelle 2006 > vuokratuotot ja vuokrausaste vuoden 2005 tasolla > vuokra-asuntojen realisointitoiminnan volyymi pienenee > omistusasuntotuotannon volyymi edellisvuoden tasolla > konsernin tuloksen arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla 22