Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2019 Kari Stadigh Konsernijohtaja
Sammon avainkriteerit Pohjoismainen finanssiala Markkinajohtajuus ja skaalaedut Yksityisasiakkaat Osta ja kehitä Korkea automaation taso Exit-mahdollisuus
Vahva tulos vakuutustoiminnoissa Milj. 3 000 2 600 2 200 1 800 1 400 1 000 Sampo-konsernin tulos ennen veroja segmenteittäin 2 482 706 1 888 1 871 1 668 1 759 6 142 635 680 751 773 616 153 163 181 210 236 2 094 199 625 450 600 200-200 929 931 960 883 818 848-45 -12-1 -40-3 2013 2014 2015 2016 2017 2018 If Mandatum Life Nordea Omistusyhteisö poislukien Nordea Topdanmark Kertaluontoinen erä
Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos ja osakekohtainen tulos ml. muut laajan tuloksen erät Osakekohtainen tulos vuosineljänneksittäin 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 3,96 1,26 2,70 2017, osakekohtainen tulos 3,79 1,26 2,53 2017, osakekohtainen tulos ml. muut laajan tuloksen erät Sisältää 1,26 euroa Topdanmarkin arvostamisesta käypään arvoon 3,04 2018, osakekohtainen tulos 1,70 2018, osakekohtainen tulos ml. muut laajan tuloksen erät 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 0,68 0,67 2,01 1,26 0,74 0,61 0,63 Sisältää 1,26 euroa Topdanmarkin arvostamisesta käypään arvoon 1,06 0,69 0,66 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18
Osakekohtainen substanssi 28,00 24,00 20,00 17,79 17,38 22,15 22,63 23,79 24,86 25,37 20,60 16,00 14,63 14,05 12,00 8,00 4,00 0,00 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Nordean osakkeen arvon vaikutus osakekohtaiseen substanssiin oli -4,37 euroa vuonna 2018. Osinko huomioiden vaikutus oli -3,32 euroa.
Sijoitusten jakauma, Sampo-konserni, 31.12.2018 Yhteensä 21,7 miljardia euroa Omaisuuslajeittain Yhtiöittäin Julkinen sektori 5 % Muut korkoinstrumentit 42 % Vakuudelliset lainat 20 % Rahamarkkinat 12 % Osakkeet 14 % Kiinteistöt 2 % Private Equity 2 % Muut 4 % If 50 % Topdanmark 13 % Mandatum Life 26 % Sampo plc 11 % Ifin, Topdanmarkin (Vahinkovakuutus), Mandatum Lifen ja Sampo Oyj:n sijoitusomaisuus
Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet Pohjoismaissa Muut 29 % If 16 % Topdanmark 5 % Tryg 9 % LähiTapiola 4 % OP 5 % Folksam 5 % Gjensidige 9 % RSA Scand. 8 % LF 10 % Data 2017
If - kaikkien aikojen paras yhdistetty kulusuhde 94,0% 92,0% 90,0% Yhdistetty kulusuhde ilman kertaluonteisia eriä on 86,5 %. Yhdistetty kulusuhde ilman kertaluonteisia eriä on 86,1 %. 88,0% 86,0% 84,0% 82,0% 91,8% 92,1% 92,8% 92,0% 88,9% 88,1% 87,7% 85,4% 84,4% 85,3% 85,2% 80,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Eurooppalaiset vakuutusryhmät, keskimääräinen yhdistetty kulusuhde (%), 2008-2018 vs. volatiliteetti * Keskihajonta 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 * Keskimääräinen Swiss Re 2) Direct Line** Gjensidige Protector SCOR Tryg Admiral Ergo OP 1) Ageas Topdanmark If Hannover Re Generali 2) RSA Aviva Zürich Ins. Allianz Mapfre AXA 0,0 86,0 88,0 90,0 92,0 94,0 96,0 98,0 100,0 102,0 Yhdistetty kulusuhde, % Lähde: Yritysraportit, luvut konsernitasolla, 1) Saksa, 2) vahinkojälleenvakuutus; ** 2010-2018
Topdanmarkin yhdistetty kulusuhde (Topdanmarkin raportoima) % 96,0 94,0 93,3 92,0 90,0 88,0 86,0 84,0 82,0 91,1 90,3 88,0 91,5 86,0 86,8 85,1 82,0 83,6 80,0 78,0 76,0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Konsolidointi tytäryhtiöksi Q4/2017
Topdanmark Toiseksi suurin vahinkovakuutusyhtiö ja merkittävä henkivakuutusyhtiö Tanskassa Noin 620 000 vahinkovakuutusasiakasta ja 140 000 henkivakuutusasiakasta Sampo omisti 48,7 prosenttia Topdanmarkin äänistä vuoden 2018 lopussa Sammon edustajat hallituksessa: Ricard Wennerklint (puheenjohtaja), Morten Thorsrud and Petri Niemisvirta Sammon omistuksen markkina-arvo: 1 704 miljoonaa euroa joulukuussa 2018 ja alkuperäinen hankintameno noin 600 miljoonaa euroa Vahva suoritus vuodelta 2018 Maksutulon kasvu: 1,7 prosenttia vahinkovakuutuksessa ja 18,6 prosenttia henkivakuutuksessa Tulos ennen veroja: 199 miljoonaa euroa Yhdistetty kulusuhde: 82,3 prosenttia Osinko per osake: 15 Tanskan kruunua
Nordea lyhyesti 10 miljonaa asiakasta 9,5 miljoonaa henkilöasiakasta 570 000 yritysasiakasta Nordean kotimarkkinat Palveluverkosto Noin 360 konttoria Taloudellinen vahvuus Liiketoiminnan tuotot 9,0 miljardia euroa vuodelta 2018 Taseen loppusumma 551 miljardia euroa 32,9 miljardia euroa omaa pääomaa AA-luottoluokitus Ydinvakavaraisuussuhde 15,5 % Markkina-arvo ~ 29,8 miljardia euroa vuoden 2018 lopussa Yksi suurimmista pohjoismaisista yhtiöistä Lukeutuu kymmenen parhaan eurooppalaisen vähittäispankin joukkoon
Nordean vuosi 2018 Vuonna 2018 Nordean muutos eteni merkittävin askelin Vuosi oli haastava tuottokehityksen näkökulmasta tulos ei ole niin hyvä kuin haluaisimme sen olevan Kulut ja kassaperusteiset kokonaiskulut ovat pienentyneet suunnitelman mukaisesti Vahva luottoluokitus Vahva ydinvakavaraisuussuhde 15,5 % linjassa odotusten kanssa Nordea jakoi osinkoa 0,69 euroa per osake Tärkeimmät prioriteetit vuodelle 2019 ovat liiketoiminnan kasvattaminen ja rakenteellisen kustannustehokkuuden parantaminen
Merkittäviä muutoksia kolmen vuoden aikana 1. Pankin riskien vähentäminen keskittyen yleispankkitoimintaan Pohjoismaissa 2. Yhtiörakenteen yksinkertaistaminen 3. Kotipaikan muutos, jolla varmistetaan tasapuoliset toimintaedellytykset EKP:n valvonnassa 4. Teknologisten ja digitaalisten valmiuksien perustavanlaatuinen muuttaminen 5. Peruspankkijärjestelmän uusiminen 6. Merkittäviä investointeja riskienhallintaan ja complianceen, toimintatapoihin ja kulttuuriin Toimenpiteet Nordean asemoimiseksi haastavampaan talous- ja kilpailuympäristöön
Nordealla vahva pääoman kehitys vuodesta toiseen Pääoman kehittyminen ja osingon kasvu Kertynyt osinko, miljardia euroa Kertynyt oma pääoma, miljardia euroa 47 50 53 26 29 31 +12% 1) 35 37 39 43 12 15 18 20 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Osinko per osake (eurosentteinä) 29 26 34 43 62 64 65 68 69 1) Vuosittainen kasvu 2005 2018. Oikaistu 2,5 miljardin euron merkintäetuoikeusannilla vuonna 2009. Oman pääoman sarakkeet tarkoittavat omaa pääomaa tilikauden lopussa vähennettynä osingoilla. Ei sisällä oletusta maksettujen osinkojen uudelleensijoittamisasteesta.
Vahva luottojen laatu Nettoluottotappiot, yhteensä * miljoonaa euroa Kommentit 129 113 106 Matalien luottotappioiden trendi jatkui neljännellä kvartaalilla 79 71 59 Luottotappioiden taso 5 peruspistettä 40 44 30 Arvonalentumissuhde, bruttona (taso 3) aleni 6 korkopistettä 182 korkopisteeseen edelliseen kvartaaliin verrattuna Q416 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 * Nettoluottotappiot, yhteensä: sisältää Baltian Q3/17 asti Odotuksemme tuleville kvartaaleille ovat, että luottotappiot (nettona) pysyvät matalalla ja vuoden 2018 keskitasolla
Fokus digitalisaatiossa % 26,5 26 25,5 25 24,5 24 23,5 23 Asiakastapaamiset, online 26 24 Q4/2018 Q4/2017 Personal Banking 80 60 40 20 0 2014 Transaktiot, miljoonaa (Q4/2013 Q4/2018) Nettipankki Mobiili Konttorit 2018 Commercial & Business Banking Mobiilimaksaminen 1x +800 % 9x 2017 2018 Online-tapaamisten osuus kaikista asiakastapaamisista poislukien yritysasiakkaat Mobiilimaksaminen Apple Payn, Google payn ja muiden mobiilimaksualustojen kautta
Vastuuvelka yhteensä 11,2 miljardia euroa Milj. 14 000 Mandatum Lifen laskuperustekorkoinen ja sijoitussidonnainen vastuuvelka 31.12.2018 12 000 10 000 1 228 1 196 1 142 1 065 1 008 8 000 6 000 4 000 1 637 2 359 3 124 3 054 3 833 4 617 5 312 5 858 6 440 7 066 6 955 2 000 0 4 487 4 431 4 410 4 249 4 071 3 927 3 837 3 818 3 679 3 507 3 214 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Eriytetty laskuperustekorkoinen kanta Sijoitussidonnainen Laskuperustekorkoinen
Kustannusliikkeen tulos nousi uuteen ennätykseen Milj. 40 35 30 25 24 23 25 33 24 31 33 35 35 33 20 19 15 14 10 5 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Kustannusliikkeen tulos Riskiliikeen tulos
Sampo Oyj
Sampo Oyj:n suorien sijoitusten arvo miljardi euroa Ruotsalainen kulutusluottoja tarjoava nettipankki Sammon sijoitus noin 240 miljoonaa euroa Sijoittajapartneri Nordic Capital (Sammon osuus 36,25 %) Tanskalainen kaupankäyntiteknologiaan erikoistunut fintech-yhtiö Sammon sijoitus noin 265 miljoonaa euroa Sammon osuus 19,9 % (Geely 51,5 %, Kim Fournais 25,7 %) Tanskalainen digitaalisen maksamisen edelläkävijä Sammon sijoitus noin 230 miljoonaa euroa Sijoittajapartneri Hellman & Friedman Ruotsalainen luottojenhallintapalveluyhtiö Sammon sijoitus noin 150 miljoonaa euroa Sammon osuus 5,2 % Suomalainen digitaalisten yritys- ja luottotietopalvelujen toimittaja Sammon sijoitus noin 62 miljoonaa euroa Sammon osuus 12,2 %
Sampo Oyj:n saamat sisäiset osingot Milj. 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 1 667 1 555 1 452 107 1 220 1 067 551 585 883 125 557 150 744 756 768 370 533 150**) 100 100 293 275 80 204 250 224 293 84 568 *) 100 100 594 488 540 406 544 490 597 587 586 620 675 150 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ***) If If, ylimääräinen osinko Mandatum Life, ylimääräinen osinko Mandatum Life Nordea Topdanmark * If teki myyntivoiton Topdanmarkin osakkeista tehdyn pakollisen ostotarjouksen yhteydessä ja maksoi 22.9.2016 ylimääräisen 2,8 miljardin Ruotsin kruunun (293 miljoonaa euroa) osingon Sampo Oyj:lle. **) Mandatum Life maksoi ylimäärisen 150 miljoonan euron osingon Sampo Oyj:lle syyskuussa 2018. ***) If maksaa osinkonsa yleensä vuoden lopulla.
Sammon osinko kasvussa kymmenettä vuotta 3,00 2,85 2,50 2,00 1,65 1,95 2,15 2,30 2,60 1,50 1,00 0,80 1,00 1,15 1,20 1,35 0,50 0,00 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Ihmiset
Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2019 Kari Stadigh Konsernijohtaja