Atria Capital Markets Day Atria Venäjä Toimitusjohtaja Jarmo Lindholm 9.12.2011
Atria Oyj Konsernin rakenne 2010 Liikevaihto 1.301 milj. Henkilöstö 5 812 (keskimäärin) Suomi Skandinavia Venäjä Baltia Liikevaihto 768 milj. Henkilöstö 2.089 (keskimäärin) Liikevaihto 392 milj. Henkilöstö 1.205 (keskimäärin) Liikevaihto 129 milj. Henkilöstö 2.048 (keskimäärin) Liikevaihto 35 milj. Henkilöstö 470 (keskimäärin) tuore ja kuluttajapakattu liha siipikarja lihavalmisteet lihavalmisteet valmisruoka herkuttelutuotteet konseptit alkutuotanto lihavalmisteet valmisruoka alkutuotanto tuore ja kuluttajapakattu liha lihavalmisteet valmisruoka 2
Atria Venäjä Katsaus 1.1. 30.9.2011 Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 Milj. 2011 2010 2011 2010 2010 Liikevaihto 31,0 33,7 91,8 97,0 129,2 Liikevoitto -3,3-15,4-14,5-20,3-27,9 Liikevoitto% -10,7-45,6-15,8-20,9-21,6 Atria Venäjän katsauskauden liikevaihto laski 5,4 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna, mikä johtui Moskovan pienentyneistä myyntivolyymeista. Q3-kaudella heikentynyt ruplan kurssi painoi liikevaihdon kehitystä Alkuvuoden liiketulos oli tappiollinen -14,5 miljoonaa euroa, mutta edellisvuotta parempi. Vertailukauden lukuun sisältyy 9,1 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja Q3-kauden tulos -3,3 miljoonaa euroa oli kuluvan vuoden aikaisempia neljänneksiä parempi (Q1/2011 = -5,6 milj. euroa ja Q2/2011 = -5,6 milj. euroa). Tulosparannuksen syynä olivat kustannustehokkuuden parantuminen, toteutetut hinnankorotukset ja tuotevalikoiman selkiyttäminen.
Atria Venäjä Atrian oman arvion mukaan Atrian markkinaosuus Pietarin vähittäiskaupassa on pysynyt vakaana Atria on Pietarissa selkeä markkinajohtaja noin 20 prosentin osuudella. Moskovassa Atrian markkinaosuus on noin 2 prosenttia Tuotantokapasiteetin tehostamiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi käynnistetty kehittämisohjelma etenee aikataulussa. Moskovan ja Sinyavinon tehtaiden lihavalmistetuotantoa keskitetään uuteen Gorelovon tehtaaseen Pietarissa. Henkilöstövähennykset toteutuvat aiemmin ilmoitettua suurempina ja vuosittaisten kustannussäästöjen arvioidaan olevan noin 7,5 miljoonaa euroa.
Venäjän kansantalouden tila ja tulevaisuuden näkymät
Makroekonomiset näkymät Government forecast 2011 FC 2012 2013 2014 CPI YoY % 7,0 6,0 5,5 5,0 GDP growth 4,1 3,7 4,0 4,6 Production growth 4,8 3,4 3,9 4,2 Real disposable income growth 1,5 5,0 4,8 5,3 Real salary growth 3,6 5,1 5,8 6,3 Retail turnover 5,3 5,5 5,3 5,5 9.12.2011 Jarmo Lindholm
Venäjän BKT:n kasvu (vuosi vs. vuosi) Ennen finanssikriisiä 2009, Venäjän kansantalous kasvoi merkittävästi nopeammin kuin kehittyneiden markkinoiden kasvu. Tulevien vuosien osalta kasvuvauhdin arvellaan olevan 4-5 %:n luokkaa. Tämä kasvuvauhti on maltillista finanssikriisiä edeltävään aikaan, mutta edelleen useimpia länsimaita edellä. Euroopassa käynnissä oleva talouskriisi aiheuttaa voimakkaan epävarmuustekijän myös Venäjän kansantalouden kehitykselle Copyright 2011, East Office of Finnish Industries. All rights reserved 9.12.2011 Jarmo Lindholm
Vähittäiskauppamarkkina Venäjällä
Markkinapotentiaali on edelleen Rosstatin arvioiden mukaan kysyntä on elpymässä markkinoilla, mutta varsinaista kasvun kiihtymistä ei ole vielä tapahtunut Korkea inflaatio varmistaa perustuotteiden kysynnän säilymisen vahvalla tasolla Kulutuskysynnän kiihtyminen ja kuluttajien talousluottamuksen palautuminen omalta osaltaan parantaa markkinoiden kehitysnäkymiä Useat Kv.yritykset ovat toteuttaneet merkittäviä yritysostoja/investointeja/ fuusioita Venäjälle viimeisen kahden vuoden aikana - PepsiCo (10/2010: Wimm-Bill-Dann 3.800M$) - Danone (6/2010: Unimilk 1.300M ) - Unilever (10/2011; Kalina 700M$) - Coca-Cola (9/2011: 3.000M inv.) olemassa
Venäjä ja muut BRIC maat kasvuennusteiden kärjessä Brasilia, Venäjä, Intia ja Kiina ovat arvioiden mukaan kaikki TOP 5 vähittäiskauppamarkkinoiden joukossa vuoteen 2015 mennessä Suunnitellut Hypermarket laajennukset 2011 6 8 Paikallisten ja kansainvälisten ketjujen investoinnit jatkuvat voimakkaana erityisesti modernissa vähittäiskaupassa 12 8 Perinteinen vähittäiskauppa tulee kuitenkin säilymään merkittävänä jakelukanavana, ja sen osuus esim. Moskovassa edelleen n. 70 %. 8 9.12.2011 Jarmo Lindholm Lähde: IGD 2011
Moskova edelleen kasvun kärki Venäjällä Korkea ostovoima Moskovan kasvu nopeampaa kuin muualla Väkiluku 10.5 miljoonaa Moskovan alue ~17 miljoonaa BKT nykyiset hinnat (BEUR) 1,134 Moskova on ~20% Venäjän BKT:sta 1,000 800 788 945 Ulkomaiset merkittävät suorat investoinnit ovat keskittyneet Moskovaan Yksi maailman kalleimmista kaupungeista* Keskitulo on Moskovassa kaksi kertaa korkeampi kuin muualla Venäjällä ~1000 EUR/kk vs. ~500 EUR/kk 600 400 200 0 282 84% 16% 2000 342 85% 15% 2001 366 84% 16% 2002 615 476 80% 382 81% 83% 83% 17% 17% 2003 2004 19% 20% 2005 2006 Venäjä (pl. Moskova) 80% 80% 20% 20% 2007 2008 Moskova *Based on Mercer's surveys Moscow was ranked #1 in 2006-2008 and #3 in 2009 Source: Russia federal state statistics service, BCG analysis, Mercer's Worldwide Cost of Living surveys, Embassy of Finland
Ruoan osuus käytettävissä olevista tuloista on merkittävästi suurempi kuin länsimaissa Palvelut 20% Ruoka 39% Ei-ruoka 36% Lähde: Rosstat, IGD 2011
Lihavalmistetuoteryhmät Pietarissa ja Moskovassa
Pt-kaupan ruokatuoteryhmien myynnin rakenne Venäjällä, 1-9/2011. Liha ja lihavalmistetuoteryhmät ovat ylivoimaisesti suurin tuoteryhmä Lähde: Rosstat, pl. alkoholijuomat
Pietarin lihavalmistemarkkinat 500M (Cold Cuts 350M, P4C 150M ) Lähde: Business Analytica, 2010
Ratings of manufacturers by categories (based on consume most often ): St.Petersburg (Top-10) Boiled sausages Dry smoked sausages Semismoked sausages Frankfurters Sardells& Shpikachky Liver&Pate Meat delicacies Meat snacks 1 Velikoluksky Velikoluksky 2 Velikoluksky Mikoyan Kronshtadsky Velikoluksky Velikoluksky 3 Mikoyan Kronshtadsky Mikoyan Kronshtadsky Kronshtadsky Mikoyan Mikoyan Kronshtadsky 4 Kronshtadsky Cherkizovsky Velikoluksky Mikoyan Mikoyan Kronshtadsky Shef-povar Mikoyan 5 Parnas-M Velikoluksky Iney Parnas-M Parnas-M Parnas-M Kronshtadsky Dymov 6 Parnas-M Peterburgenka 7 Shef-povar Parnas-M Strelets Shef-povar Iney Dymov Parnas-M 8 Iney Shef-povar Iney Strelets Iney Dymov 9 Ostankino Iney Shef-povar Strelets Novgorodsky bekon Ladograd Novgorodsky bekon 10 Strelets Strelets Peterburgenka Peterburgenka Ladograd Peterburgenka Dynamics: (rank; %)
Moskovan lihavalmistemarkkinat 1.500M (Cold Cuts 1.140M, P4C 360M ) Lähde: Business Analytica, 2010
Ratings of manufacturers by categories (based on consume most often ): Moscow (Top-10) Boiled sausages Dry smoked sausages Semismoked sausages Frankfurters Sardells& Shpikachky Liver&Pate Meat delicacies Meat snacks 1 Ostankino Mikoyan Ostankino Ostankino Ostankino Mikoyan Mikoyan Dymov 2 Mikoyan Ostankino Mikoyan Mikoyan Rublevsky Rublevsky Mikoyan 3 Klinsky Rublevsky Velcom Klinsky Klinsky Ostankino 4 Dymov Rublevsky Mikoyan Dymov Ostankino Dymov Bogatyr' 5 Velcom Velcom Dymov Velcom Klinsky Velcom 6 Dymov Cherkizovsky Dymov Rublevsky Velcom Myasnitsky Ryad 7 Rublevsky Vegus Rublevsky Vegus Cherkizovsky Klinsky 8 Vegus Klinsky Tsaritsyno Vegus Velcom Tsaritsyno Vegus 9 Tsaritsyno Tsaritsyno Cherkizovsky Tsaritsyno Tsaritsyno Dymov 10 Cherkizovsky Vegus Klinsky Cherkizovsky Cherkizovsky Myasnitsky Ryad Tsaritsyno Dynamics: (rank; %)
Atria Venäjän strategia 2013
Atria Venäjän liikevaihdon ja liikevoiton (EBIT) kehitys 2006-2010 -3,6% 6,6% -3,6% -8,7% -21,6%
Strategian yhteenveto Visio Kuluttajien ja asiakkaiden ykkösvalinta tuoreruokaliiketoiminnassa Pietarin alueella sekä kannattava, jatkuvasti uudistuva tavarantoimittaja valituissa segmenteissä Moskovan alueella. Strategia 2010 2013 1. Moskovan liiketoimintojen radikaali tervehdyttäminen 2. Markkina-aseman vahvistaminen Pietarissa Strategiset keinot 1. Tuotejohtajuuteen perustuvan pitkäkestoisen kilpailuedun saavuttaminen 2.Organisaatiorakenteen, toimintojen ja johtamisjärjestelmän täydellinen uudistaminen 3. Raaka-aineen hankinnan, hallinnan ja reseptien optimoinnin kehittäminen (sis. laatu) 4. Myynnin kannattava kasvattaminen modernin vähittäiskaupan ulkopuolella 5. Sibylla liiketoiminnan aggressiivinen kasvu 6. Kustannusrakenteen jatkuva tehostaminen ja käyttöpääoman vähentäminen Missio Hyvä ruoka parempi mieli
Atria Venäjän muutosohjelma 2011-2013 3 AVAINTAVOITETTA (järjestyksessä) Aikataulu 1) Positiivinen käyttökate v. 2012 2) Positiivinen liikevoitto H2/2013 aikana 3) Kannattava kasvu 2013 9.12.2011 Jarmo Lindholm
Strategiset kehityshankkeet Strateginen hanke 1) Tuotejohtajuus-strategian toteutus ja läpivienti 2) Raaka-aineen hankinnan, hallinnan ja reseptioptimoinnin tehostaminen 3) Asiakkuuksien johtamisen kehittäminen 4) Laatuprosessin ja laatujärjestelmän voimakas tehostaminen 5) Toimitusketjun hallinnan radikaali tehostaminen 6) Johtamisjärjestelmän kehittäminen A Great place to work 7) Sibylla kasvuohjelman toteutus 8) Kustannusten tehostamisohjelma 9.12.2011 Jarmo Lindholm
Muutosohjelma etenee suunnitellussa aikataulussa Kustannussäästöt toteutuvat aikaisemmin ilmoitettua parempina - Arvioidaan olevan noin 7,5 miljoonaa euroa, jotka alkavat toteutua jo vuoden 2011 aikana ja toteutuvat täysimääräisesti vuoden 2013 alusta alkaen. Moskovan liiketoimintojen tervehdyttämisohjelma on käynnistetty. Täysimääräisesti vaikutusten arvioidaan alkavan toteutua H2/2012 aikana.
Lähitulevaisuuden merkittävimmät Mahdollisuudet: - Kulutuskysynnän elpyminen - Liikevaihdon kasvu kannattavasti - Gorelovon ja Sinyavinon tehtaiden uudet tehostamisohjelmat Riskit: - Talouskriisin syveneminen ja kulutuskysynnän voimakas lasku - Raaka-aineen hintojen voimakas nousu - Ruplan kurssin heikkeneminen mahdollisuudet ja riskit