Keskon osavuosikatsaus Q3/218 Pääjohtaja Mikko Helander 1
Keskeiset asiat Q3/218 Liikevaihdon kasvu +3,5 % Kaikkien aikojen paras kvartaalitulos, liikevoitto 113 M Päivittäistavarakaupan vahva markkinaosuus- ja tuloskehitys jatkui Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto parani 7 M * Liiketoiminnan rahavirta 131 M 2 Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot *Ilman erikoiskauppaa
Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat Q3/218 Q3/217 1-9/218 1-9/217 Liikevaihto, M 2 642 2 596 7 728 7 917 Liikevaihdon kehitys, % +3,5 +1,6 +3,6 +1,5 Liikevoitto, M 112,6 1,5 241,7 215,8 Liikevoitto-% 4,3 3,9 3,1 2,7 Tulos ennen veroja, M 111,8 1,3 237,7 218,7 Tulos/osake,,81,71 1,77 1,64 Sidotun pääoman tuotto, % * 13,8 12,4 Oman pääoman tuotto, konserni, % * 11,6 9,9 3 Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot * Liukuva 12 kk
Liikevaihto Q3 kasvu vertailukelpoisesti +3,5 % M M 4 12 Liukuva 12 kk 3 5 1 1 492 1 32 3 2 5 2 558 2 763 2 596 2 575 2 413 2 673 2 642 8 2 6 1 5 4 1 5 2 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 217 Q3/18 Jatkuvat toiminnot 4
Liikevoitto Q3 tulosparannus +12 M M M 12 1 8 112,6 1,5 89, 83,8 8,4 32 28 24 2 Liukuva 12 kk 322, 296,2 6 4 2 4, 31,5 8 1,2 % 3, % 3,9 % 3,1 % 1,7 % 3,3 % 4,3 % 4 2,8 % 3,1 % Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 217 Q3/18 16 12 Liikevoitto-% 5 Vertailukelpoinen liikevoitto, jatkuvat toiminnot Divestoitujen Asko ja Sotka -, K-maatalous- ja Yamarin-liiketoimintojen ja Yamahan edustuksen sekä Baltian kiinteistöjen liikevoittovaikutus Q2/17: 5,8 M, Q1/17: 4,6M
Sidotun pääoman tuotto 13,8 % Vertailukelpoinen, liukuva % 3 Q3/17 Q3/18 23,7 24,9 23,5 21,5 2 1 1,1 9,9 12,4 13,8 Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Autokauppa Konserni, jatkuvat toiminnot 6
Vahva taloudellinen asema 3.9.218 3.9.217 Omavaraisuusaste, % 48,5 49,1 Likvidit varat, M 319 37 Korolliset nettovelat, M 229 159 Korolliset nettovelat / käyttökate *,6,4 Jatkuvat toiminnot Q3: Liiketoiminnan rahavirta, M 13,5 97,8 Investointien rahavirta ilman yritysostoja, M -59,5-52,6 Investointien rahavirta sisältäen yritysostot, M -216,3-52,6 * Liukuva 12 kk 7
Päivittäistavarakauppa 8
Päivittäistavarakaupan liikevaihto Q3 kasvu vertailukelpoisesti +6,2 % M M Liukuva 12 kk 2 5 5 5 282 5 355 1 5 1 243 1 327 1 313 1 399 1 276 1 327 1 352 5 1 4 5 5 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 4 217 Q3/18 9
Päivittäistavarakaupan liikevoitto Liikevoitto kasvoi yli 5 M M M 8 7 6 5 4 3 2 1 67, 64,7 59,4 52,8 5,5 38,7 26,4 Liukuva 12 kk 223,2 23,4 6 4 2,1 % 3,8 % 4,5 % 4,8 % 3, % 4, % 4,8 % 2 3,9 % 4,2 % Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 217 Q3/18 24 22 2 18 16 14 12 1 8 Liikevoitto-% Vertailukelpoinen liikevoitto 1
Päivittäistavarakauppa Markkina Päivittäistavaramarkkinan kasvu 4,3 %, jossa hintakehitys +2,4 % * Markkina kehittynyt hyvin, laadun ja valikoimien merkitys korostunut Hyvien ruoan verkkokauppapalveluiden kysyntä kasvussa Q3 Asiakasmäärien, myynnin sekä markkinaosuuden vahva kehitys jatkui Ruoan verkkokauppa kasvoi 74 % Kesprolla hyvä kehitys foodservice-markkinassa Investointeja jatkettiin kauppapaikkoihin, digitaalisiin palveluihin ja logistiikkatoimintoihin * Päivittäistavarakauppa ry 11
Vahvaa kasvua ruoan verkkokaupassa Myynnin kehitys Q3/218 +74 % Korkea asiakastyytyväisyys NPS 67 Verkkokaupan palveluita tarjoavia kauppoja yli 14 Kävijämäärät kaksinkertaistuneet edellisestä vuodesta Keskiostos viisinkertainen kivijalkaan verrattuna Tavoitteena yli 4 M myynti vuonna 219 12
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa 13
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Q3 kasvu ilman erikoiskauppaa vertailukelpoisesti +2,5 % M Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa M 1 6 1 4 1 2 1 73 1 232 8 841 6 4 Erikoiskauppa 1 22 1 7 234 117 957 968 953 8 877 877 75 82 1 12 1 89 4 5 4 3 5 16 111 3 995 978 2 5 2 1 5 1 Liukuva 12 kk 4 32 663 4 25 372 3 639 3 653 2 5 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 217 Q3/18 Jatkuvat toiminnot 14
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto Liikevoitto ilman erikoiskauppaa kasvoi 7 M, liikevoitto-% nousi 3,6 %:sta 4,2 %:iin M Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa M 5 45 Erikoiskauppa 4,7 4 35 34,8 6,1 33,4 3 6,8 34,5 2,2 25 27,9 31,2 45,9 1 4,4 8 41,6 6 Liukuva 12 kk 95,2 91, 16,2 5,6 85,4 78,9 2 15 1 5-5 5,8 3, 2,8 13,7 2 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Vertailukelpoinen liikevoitto, jatkuvat toiminnot 15 14, -2,2 4 217 Q3/18,5 % 2,9 % 3,8 % 1,5 % -,3 % 3, % 4,2 % 2,2 % 2,3 % Liikevoitto-%
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Markkina Markkinatilanteen odotetaan jatkuvan hyvänä. Kasvun ennakoidaan jonkin verran hidastuvan Korjausrakentamisen osuus kasvussa rakentamisen markkinassa Q3 K-Raudalla hyvä tuloskehitys Suomessa Onnisen hyvä kehitys jatkunut etenkin Suomessa ja Puolassa Norjassa Byggmakker-ketjuyritysten yritysostot kasvattivat liikevoittoa Ruotsissa toimenpiteet jatkuivat K-Raudan ja Onnisen kannattavuuden parantamiseksi Baltiassa Kesko Senukain vahva myynnin kehitys jatkui 16
Onnisen myynti ja tulos kasvaneet suunnitellusti 215 Liukuva 12 kk Q3/18 Liikevaihto 1 465 M 1 591 M +126 M Käyttökate 39, M 55,1 M +16,1 M Toimenpiteet myynnin ja kannattavuuden edelleen parantamiseksi jatkuvat strategian mukaisesti Teknisessä tukkukaupassa hyvät kasvunäkymät 17
Autokauppa 18
Autokaupan liikevaihto Q3 myynti -5,6 % uuden WLTP-päästömittausmenetelmän voimaantulon johdosta M M Liukuva 12 kk 35 3 25 2 15 245 234 212 218 259 244 2 1 9 8 7 6 5 4 99 921 1 3 5 2 1 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 217 Q3/18 19
Autokaupan liikevoitto Q3 kannattavuus hyvällä tasolla liikevaihdon laskusta huolimatta M M Liukuva 12 kk 16 4 14 35 33,1 34,2 12 1 8 1, 7,6 8,8 6,7 11, 8,7 7,8 3 25 2 6 15 4 1 2 4,1 % 5 3,2 % 4,2 % 3,1 % 4,2 % 3,6 % 3,9 % 3,6 % 3,7 % Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 217 Q3/18 Liikevoitto-% 2
Autokauppa Markkina Henkilö- ja pakettiautojen ensirekisteröinnit Q3/218 viime vuoden tasolla ja 1-9/218 +5 % Markkinoilla toimitusviiveitä johtuen uudesta WLTP-päästömittausmenetelmästä Hallitukselta odotetaan toimenpiteitä autoveron nousun estämiseksi Q3 Liikevaihto ja liikevoitto hyvällä tasolla Porschen liiketoiminta kehittyi erinomaisesti, myynti +35 % ja kannattavuus vahvistui edelleen Uusien autojen tilauskanta +12 % 21
Uudet liiketoiminnot lähteneet hyvin liikkeelle K-Caara leasing -palveluissa tilauskanta lähes 5 kpl Yhteiskäyttöautopalveluille hyvä kysyntä K-Supermarket- ja K-Rauta-kauppojen yhteydessä K-Lataukselle ensimmäiset 1 latausasemaa syksyn 218 aikana Lähes 4 sähköautojen latauspistettä yli 7 latausasemalla vuoden 219 lopussa 22
Uusi täyssähkö Audi e-tron markkinoille ensi vuoden alussa - jo 1 ennakkotilausta 23 Merkittäviä uusia sähköautomalleja tulossa vuoden 22 alussa mm. Porsche Taycan, Volkswagen ID-mallisto
Tulevaisuuden näkymät 24
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin jatkuvien toimintojen tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1/218-9/219) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (1/217-9/218). Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelevat Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kaupan alan ennakoidaan kasvavan. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä, mutta ostovoiman kasvaessa laadun merkitys korostuu aikaisempaa enemmän. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa yritysasiakaskaupan kasvun ennakoidaan jatkuvan kuluttajakaupan kasvua vahvempana. Pohjoismaissa ja Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan, mutta kasvuvauhdin jonkin verran hidastuvan. Vertailukelpoisesti jatkuvien toimintojen liikevaihdon seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta ennakoidaan ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Kuitenkin panostukset logistiikkatoimintojen laajentamiseen sekä tietojärjestelmiin ja digitaalisiin palveluihin rasittavat osaltaan kannattavuutta ennustekaudella. Lisäksi autokaupassa kannattavuutta rasittaa siirtyminen WLTP-päästömittausmenetelmään, joka pidentää autojen toimitusaikoja. 25
Kasvustrategiamme tuottaa tulosta Tavoitteena kannattava kasvu Päivittäistavarakauppa Päivittäistavarakaupan kasvu Suomessa Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Rakentamisen ja talotekniikan kaupan kasvu Pohjois-Euroopassa Liikevoitto, M 35 3 25 2 15 1 296 274 243 221 Yksi yhtenäinen 322 Autokauppa Autokaupan kasvu erityisesti Suomessa Yksi yhtenäinen 5 214 215 216 217 Q3/18* Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot * Liukuva 12 kk 26 19.6.218 KESKO CMD 218 Investor Relations