Keskon osavuosikatsaus Q1/218 Pääjohtaja Mikko Helander
K-ryhmä tänään #1 Suomen suurin ja Pohjois-Euroopan 3. suurin vähittäiskauppias Vähittäismyynti lähes 13 mrd Henkilöstö 42 Maksetut ja tilitetyt verot 1,2 mrd Hankinnat kotimaiselta teollisuudelta noin 4,5 mrd Maailman vastuullisin kaupan alan yritys 217 luvut 2
Keskeiset asiat Q1/218 Liikevaihto +3,4 %, liikevoitto +27 % ja sidotun pääoman tuotto 13,5 % Päivittäistavarakaupassa erinomainen vuoden aloitus Rakentamisessa ja talotekniikassa vuosi alkoi suunnitellusti, Venäjän toiminnot divestoitiin Autokaupan vahva kehitys jatkui 3 Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot
Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat 31.3.218 31.3.217 Liikevaihto, M 2 413 2 558 Liikevaihdon kehitys, % +3,4 % +2,4 % Liikevoitto, M 4, 31,5 Liikevoitto, % 1,7 % 1,2 % Tulos ennen veroja, M 39,9 36,3 Tulos/osake,35,31 Sidotun pääoman tuotto, liukuva 12 kk, % 13,5 % 12,3 % Oman pääoman tuotto, liukuva 12 kk, konserni, % 1,9 % 9,6 % 4 Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot
Liikevaihto Q1 kasvu vertailukelpoisesti 3,4 % M M 4 12 3 5 1 Liukuva 12 kk 1 492 1 347 3 2 5 2 558 2 763 2 596 2 575 2 413 8 2 6 1 5 4 1 5 2 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 217 Q1/218 Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot 5
Liikevoitto Divestoinnit huomioiden Q1 tulosparannus 49 % M M 12 1 8 1,5 83,8 8,4 32 28 24 2 Liukuva 12 kk 296,2 34,7 6 16 4 31,5 4, 12 8 2 1,2 % 3, % 3,9 % 3,1 % 1,7 % 2,8 % 2,9 % Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 217 Q1/218 4 Liikevoitto-% 6 Vertailukelpoinen liikevoitto, jatkuvat toiminnot Divestoitujen Asko ja Sotka -, K-maatalous- ja Yamarin-liiketoimintojen ja Yamahan edustuksen sekä Baltian kiinteistöjen liikevoittovaikutus Q1/17: 4,6 M
Sidotun pääoman tuotto 13,5 % Vertailukelpoinen, liukuva 12 kk % 3 Q1/217 Q1/218 25,9 2 2,7 23,3 21,3 1 11,5 9,6 12,3 13,5 Päivittäistavarakauppa Rakentaminen ja talotekniikka Autokauppa Konserni, jatkuvat toiminnot 7
Taloudellinen asema vahvistui entisestään 31.3.218 31.3.217 Konserni: Omavaraisuusaste, % 49,3 47,4 Likvidit varat, M 599 365 Korolliset nettovelat, M -59 226 Korolliset nettovelat / käyttökate, liukuva 12 kk -,1,8 Jatkuvat toiminnot: Liiketoiminnan rahavirta, Q1, M 39-48 Investoinnit, brutto, Q1, M 55 76 8 Luvut ovat vertailukelpoisia
Päivittäistavarakauppa
Päivittäistavarakauppa Markkina Kokonaismarkkinoiden kasvu noin 5,5 %, hintakilpailu jatkui kireänä Pääsiäisen ajoittuminen sekä alkoholi- ja tupakkaveron nousu vaikuttivat markkinaan Laadun ja premium-tuotteiden merkitys kasvussa Q1 Ketju-uudistukset edenneet hyvin, myynti ja asiakasvirrat kasvaneet kaikissa K-ruokakauppaketjuissa Lähimarkkinauudistus ja Suomen Lähikaupan hankinta paransivat merkittävästi kannattavuutta Kespron kasvu ja kannattavuus vahvistuivat edelleen 1
Päivittäistavarakaupan liikevaihto Q1 kasvu vertailukelpoisesti 7,4 % M M Liukuva 12 kk 2 5 5 5 282 5 315 1 5 1 243 1 327 1 313 1 399 1 276 5 1 4 5 5 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 4 217 Q1/218 11
Päivittäistavarakaupan liikevoitto Suomen Lähikaupan yritysosto ja onnistunut integrointi paransivat merkittävästi kannattavuutta M M 8 7 6 5 4 3 67, 59,4 5,5 38,7 26,4 22 2 18 16 14 12 1 8 Liukuva 12 kk 215,7 23,4 2 1 6 4 2,1 % 3,8 % 4,5 % 4,8 % 3, % 2 3,9 % 4,1 % Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 217 Q1/218 Liikevoitto-% 12 Vertailukelpoinen liikevoitto
Lähes 6 % markkinaosuus lähimarkkinassa Suomen Lähikaupan yritysosto ja sen hyvin onnistunut integrointi Kokonaisinvestointi noin 12 M Lisämyyntiä lähes 7 M, 4 uutta K-Marketia Myynnin kasvu noin 15 % ja merkittävät synergiahyödyt Kaikki kaupat siirretty kauppiaille kesään 218 mennessä K-Market-brändi ja yhteensä yli 7 verkoston kauppaa uudistettu Laadukkaat palvelut lähimarkkinassa vahvistaneet myös K-Citymarketin myyntiä ja markkina-asemaa 13
Vahva panostus uuteen ruoan verkkokauppaan Ruoan verkkokaupan myynti vahvassa kasvussa Uudistetun ruoan verkkokaupan onnistunut pilotointi kahdessa pääkaupunkiseudun K-Citymarketissa Asiakkaille tarjolla K-Citymarketin laaja valikoima Kuljetukset tehokkaasti keskitetyllä K-kuljetuksella Palvelu laajenee kevään aikana Tampereelle, Turkuun, Ouluun ja Keravalle Yhteensä K-ryhmän ruoan verkkokaupan palvelujen piirissä jo yli 3 miljoonaa suomalaista 14
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Markkina Talouskasvu tukee markkinakehitystä, toimialan näkymät edelleen suotuisat Kylmä talvi Euroopassa vaikutti negatiivisesti markkinaan Q1 Vuosi lähti suunnitellusti liikkeelle, Q1 perinteisesti kausivaihtelusta johtuen pienin vuosineljännes Erikoiskaupan divestoinnit heikensivät ennakoidusti myyntiä ja kannattavuutta Hyvä myynnin kehitys Suomessa K-Raudalla ja Onnisella sekä Baltiassa Kesko Senukailla Ruotsin saneeraus ja verkostorakenteen muutokset Norjassa laskivat myyntiä 16
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Q1 kehitys vertailukelpoisesti -2,4 % M Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa M 1 6 1 4 1 2 1 8 6 Erikoiskauppa 1 22 1 73 1 7 234 117 957 232 877 968 8 953 75 841 877 82 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 Liukuva 12 kk 4 32 4 16 663 56 3 639 3 61 4 1 2 5 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 217 Q1/218 17 Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto Q1 perinteisesti pienin vuosineljännes M Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa M 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 Erikoiskauppa 4,7 34,8 6,1 6,8 34,5 27,9 14,,3 13,7 5,8-2,2 3, 2,8 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18-1, -1,2 1 8 6 4 2 Liukuva 12 kk 95,2 87,2 16,2 12,1 78,9 75,1 217 Q1/218,5 % 2,9 % 3,8 % 1,5 % -,3 % 2,2 % 2,1 % Vertailukelpoinen liikevoitto, jatkuvat toiminnot Liikevoitto-% 18
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto Operatiivisesti tulos vakaa, divestoinnit ja kalenterivaikutukset laskivat liikevoittoa M 5,8-4,6 -,6-2,6 -,2-2,2 19 Liikevoitto Q1/17 Divestoinnit Erikoiskauppa Pääsiäinen ja myyntipäivät Muut muutokset Liikevoitto Q1/18 Vertailukelpoinen liikevoitto, jatkuvat toiminnot Divestoitujen Asko ja Sotka -, K-maatalous- ja Yamarin-liiketoimintojen ja Yamahan edustuksen sekä Baltian kiinteistöjen liikevoittovaikutus Q1/17: 4,6 M
Rakentamisen ja talotekniikan uudistaminen kohti kannattavampaa liiketoimintaa Uusi asiakaslähtöinen organisaatio ja vahva maakohtainen fokus Onnisen kannattavuuden parantaminen edennyt hyvin Ruotsin liiketoimintojen uudistaminen ja tehostaminen käynnissä Venäjän liiketoiminnan divestointi parantaa sidotun pääoman tuottoa Toimenpiteet liiketoiminnan kustannustehokkuuden parantamiseksi ja synergiahyötyjen saavuttamiseksi käynnissä 2
Autokauppa
Autokauppa Markkina Henkilö- ja pakettiautojen ensirekisteröinnit kasvoivat 3,3 % Koko autoteollisuutta koskeva uusi WLTP-päästömittausmenetelmä käyttöön syksyllä Q1 Vahva myynnin kasvu ja hyvä tuloskehitys Volkswagenin, Audin, SEATin ja Porschen rekisteröinnit kasvoivat markkinaa nopeammin Henkilö- ja pakettiautojen markkinaosuus 19, % (17,8 %) Uusien autojen tilauskanta +21 % 22
Autokaupan liikevaihto Q1 kasvu 5,8 % M M Liukuva 12 kk 35 3 25 2 15 245 234 212 218 259 1 9 8 7 6 5 4 99 924 1 3 5 2 1 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 217 Q1/218 23
Autokaupan liikevoitto Q1 kasvu 9 % M M Liukuva 12 kk 16 35 33,1 34,1 14 3 12 1 8 6 1, 7,6 8,8 6,7 11, 25 2 15 4 1 2 5 4,1 % 3,2 % 4,2 % 3,1 % 4,2 % 3,6 % 3,7 % Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 217 Q1/218 Liikevoitto-% 24
Autokauppa vahvemmin K-brändin alle Jatkamme yhden yhtenäisen K-brändin rakentamista, samalla tiivistämme yhteistyötä yli toimialarajojen Muutoksella vahvistamme Keskon autotoimialan tunnettuutta K-brändi näkyy jatkossa vahvasti uusissa liikkumisen palveluissa Maahantuontiyhtiö VV-Auto Group Oy on jatkossa K Auto Oy Vähittäiskauppayhtiö VV-Autotalot Oy on jatkossa K Caara Oy 25
Tulevaisuuden näkymät
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin jatkuvien toimintojen tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (4/218-3/219) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (4/217-3/218). Vertailukelpoisesti jatkuvien toimintojen liikevaihdon seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta ennakoidaan ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Toteutetuista yritysjärjestelyistä johtuen Kesko-konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihdon ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla alittavan edeltävän 12 kuukauden liikevaihdon tason. Kehitykseen vaikuttaa toteutetut K-maatalous-liiketoiminnan, Asko ja Sotka huonekalukaupan sekä Yamarin-veneliiketoiminnan ja Yamaha-edustuksen divestoinnit sekä Suomen Lähikaupan yritysoston kautta tulleiden kauppojen siirtäminen kauppiaille ja kauppojen sulkemiset. Jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Kuitenkin panostukset kauppojen avaamiseen ja uudistamiseen, logistiikkatoimintojen laajentamiseen sekä digitaalisiin palveluihin rasittavat osaltaan kannattavuutta ennustekaudella. Lisäksi on huomioitava, että vertailukauden liikevoittoon sisältyy 5,8 milj. euroa divestoitujen toimintojen liikevoittoa sekä pääosa Suomen Lähikaupan hankinnan myötä saavutetuista synergiahyödyistä. 27