LUOTTOSERTIFIKAATIT Etelä-Eurooppa FI ,57 % 7,57 %

Transkriptio

1 VIIKKORAPORTTI SIJOITUSOBLIGAATIOT Sivulla Liikkeeseenlasku Eräpäivä Ostokurssi Muutos merkintähinnasta Finvex Eurooppa FI ,76 % 0,76 % Allokaattori DE000CZ44DX ,40 % -3,60 % OSAKESERTIFIKAATIT Euroopan Energiayhtiöt FI ,69 % -4,31 % Sampo & UPM Autocall DE000CZ44MW ,84 % 12,84 % Suomi Autocall XS ,69 % -14,31 % Metso & UPM CH ,60 % 2,60 % Suomi Kuponki CH ,78 % 1,78 % Fortum & Neste Autocall FI ,25 % 3,25 % Ruotsin Tähtiosakkeet Autocall FI ,59 % -30,41 % Elisa & Nokia Autocall FI ,24 % -30,76 % Neste & Nokia Autocall FI ,25 % -19,75 % Uusiutuva Energia Autocall FI ,40 % -2,60 % Metso & Neste Autocall FI ,55 % -3,45 % Nokia & Nordea Autocall nouseva Kuponki 36 XS ,65 % -7,35 % LUOTTOSERTIFIKAATIT Etelä-Eurooppa FI ,57 % 7,57 % SIJOITUSWARRANTIT Oljy-yhtiöt DE000CZ372Q EUR -100,00 % Euroopan Vientiyhtiöt CH EUR -80,22 % Allokaattori DE000CZ44DX EUR -53,20 % Euroalue vs USA -Tuottoero DE000CZ44LN EUR -100,00 % Titaanit DE000CZ44LR EUR -69,85 % Retail Giants CH EUR 143,93 % Myy Healthcare Leaders DE000CZ44L EUR -96,34 % Internet of Everything DE000CZ44MN EUR 106,90 % Myy Uusi Eurooppa DE000CZ44NF EUR 183,00 % Myy Wallstreet Alpha DE000CZ44NQ EUR 86,93 % Carbon Efficient DE000CZ44PK EUR -34,31 % Global Consumer DE000CZ44PX EUR -38,45 % Valuutta FI EUR -100,00 % Valuutta 2018 II 24 FI EUR -100,00 % Kiinteistöt LU EUR -28,18 % Venäjän Valuutta FI EUR -100,00 % ecommerce DE000CZ44RY EUR -18,67 % Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets 29 DE000CZ441C EUR -20,39 % Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets II 30 XS EUR -19,21 % Euroopan Teleoperaattorit DE000CZ442E EUR -57,32 %

2 Etelä-Eurooppa 2019 Luottosertifikaatti FI Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi 100 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) S&P Southern Europe Low Volatility Indeksi EUR Indeksin arvonkehitys 25% 2 15% 1 5% -5% -1-15% Lopullinen tuottokerroin 140 % Lähtöarvo 161 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 188 Sijoituksen takaisinmaksu eräpäivänä = Tuotto-osa + Pääoman palautusosa Indeksin arvonkehitys 16,13 % Tuotto-osan arvo on indeksin kehitys kerrottuna tuottokertoimella. Luottovastuutapahtumat 3 Pääoman palautusosan arvoon vaikuttaa luottovastuutapahtumien Teoreettinen Erääntymisarvo 117,58 % määrä itraxx Crossover sarjan 21 yhtiöissä. Jokainen luottovastuutapahtuma vähentää nimellispääomaa noin 1,67 % -yksiköllä. Alustava ostohinta 107,6 % Muutos Merkintähinnasta (%) 7,6 %

3 Finvex Eurooppa 2019 Osakeobligaatio FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Indeksi Finvex Sustainable Efficient Europe % Pääoman palautus 90 % EUR Indeksin arvonkehitys Lopullinen tuottokerroin 120 % Lähtöarvo TUOTONLASKENTA Indeksin arvo Osakeobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Indeksin arvonkehitys 16,0 % tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Teoreettinen Erääntymisarvo 109,16 % Alustava ostohinta 100,76 % Muutos Merkintähinnasta (%) 0,76 %

4 Öljy-yhtiöt 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ372Q7 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) BP Plc, ConocoPhillips, Eni SpA, Kinder Morgan Inc, NationalOilwell Varco Inc, Repsol SA, Royal Dutch Shell PLC, Statoil ASA, Total SA & The Williams Companies Inc EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 6,67 TUOTONLASKENTA Osakekorin arvonkehitys -11,4 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin Alustava ostohinta 0 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakekorin arvonkehitys 5% -5% -1-15% -2-25% -3-35% -4-45%

5 Euroopan Vientiyhtiöt 2018 Sijoituswarrantti CH UBS AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Lopullinen tuottokerroin 97 % Vipu 7,03 Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Anheuser-Busch Inbev NV, BMW AG, Daimler AG, L'oreal SA, LVMH, Philips N.V., Sanofi, Schneider Electric, Siemens AG, Telefonica SA EUR Osakekorin arvonkehitys 5% -5% -1-15% -2-25% Osakekorin arvonkehitys -0,6 % Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Alustava ostohinta 273 EUR tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Muutos Merkintähinnasta (%) -80,2 %

6 Euroopan Energiayhtiöt 2020 Osakesertifikaatti FI Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi 100 % Stoxx Europe 600 Oil & Gas Index EUR Indeksin arvonkehitys 5% -5% -1-15% -2-25% -3-35% TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 200 % Osakesertifikaatin erääntymisarvo perustuu indeksin arvonkehitykseen. Indeksin arvonkehitys Lähtöarvo 337 EUR lasketaan prosentuaalisena muutoksena lähtöarvon ja loppuarvon välillä. Mikäli indeksin arvonkehitys on positiivinen, sijoittajalle maksettava tuotto lasketaan kertomalla indeksin Indeksin arvo 326 EUR arvonkehitys tuottokertoimella. Indeksin arvonkehitys huomioidaan 50 %:iin asti, joten suurin Indeksin arvonkehitys -3,1 % mahdollinen tuotto on 100 %. Tuoton lisäksi sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Teoreettinen Erääntymisarvo 100,00 % Mikäli indeksin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, tuottoa ei makseta. Jos indeksi ei ole laskenut enempää kuin 30 %, palautetaan nimellispääoma 100 % kokonaisuudessaan. Jos indeksin arvo laskee enemmän kuin 30 %, vähennetään sijoittajalle palautettavasta pääomasta indeksin laskun verran. Alustava ostohinta 95,69 % Muutos Merkintähinnasta (%) -4,31 %

7 Allokaattori 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44DX2 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Commerzbank AG Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return EUR Indeksin arvonkehitys 6% 5% 4% 3% 2% 1% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 10,00 Lähtöarvo 240 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 253 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvonkehitys 5,2 % lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Teoreettinen Erääntymisarvo 521 EUR että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 468 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -53,2 %

8 Allokaattori 2020 Sijoitusobligaatio FI Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Commerzbank AG Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi 100 % Pääoman palautus 90 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return EUR Lopullinen tuottokerroin 126 % Lähtöarvo 240 Indeksin arvonkehitys 6% 5% 4% 3% 2% 1% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% Indeksin arvo 253 TUOTONLASKENTA Indeksin arvonkehitys 5,2 % Sijoitusobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Teoreettinen Erääntymisarvo 96,56 % tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Alustava ostohinta 96,40 % Muutos Merkintähinnasta (%) -3,60 %

9 Euroalue vs USA tuottoero 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44LN6 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksit Euroalue: Euro STOXX 50 -indeksi USA: S&P 500 -indeksi EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 8,33 Lähtöarvo, Euroalue Lähtöarvo, USA Indeksin arvo, Euroalue Indeksin arvo, USA Indeksin kehitys, Euroalue -0,4 % Indeksin kehitys, USA 30,5 % TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Euroalueen ja USA:n osake- Tuottoero -30,9 % markkinoiden tuottoeron ja tuottokertoimen perusteella. Erääntymis- Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR arvo lasketaan siten, että kerrotaan tuottoero tuottokertoimella ja erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 0 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % 35% 3 25% 2 15% 1-5% 5% -1-15% -2-25% -3-35% Euroalueen kehitys USA:n kehitys Tuottoero nimellisarvolla. Mikäli tuottoero on nolla tai negatiivinen, warrantti

10 Titaanit 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44DX2 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Commerzbank Absolute Return Titans II Index EUR Indeksin arvonkehitys 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% -1% -2% -3% -4% -5% Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 8,70 Lähtöarvo 98,02 TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvo 102,92 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Indeksin arvonkehitys 5,0 % että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo 500 EUR arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 347 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -69,8 %

11 Retail Giants 2018 Sijoituswarrantti CH UBS AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) AT&T Inc., Colgate palmolive, Johnson & Johnson, Kimberly-Clark Corp, McDonald's Corp., The Coca-Cola Company, The Procter & Gamble Company, Wal-Mart Stores Inc EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 8,20 TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen, euron ja USA:n dollarin välisen Osakekorin arvonkehitys (valuutta- 32,5 % valuuttakurssikehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli osakekorin arvonkehitys kurssikehitys huomioitu) on positiivinen, maksetaan warrantille tuottoa. Tällöin warrantin erääntymisarvo saadaan, kun Teoreettinen Erääntymisarvo EUR osakekorin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella, nimellisarvolla sekä valuuttakurssikehityksellä. Alustava ostohinta EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 143,9 % Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 29% 24% 19% 14% 9% 4% Osakekorin arvonkehitys -1% Myy Osakekorin yhtiöt ovat nousseet voimakkaasti ja arvostustasot ovat myös nousseet korkeiksi. Voittojen kotiuttaminen on perusteltua.

12 Healthcare Leaders 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44L51 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Astrazeneca Plc, Bayer AG, Merck & Co Inc, Novartis AG, Novo Nordisk AS, Pfizer Inc, Roche Holding AG, Sanofi EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 7,41 TUOTONLASKENTA Osakekorin arvonkehitys -0,5 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin Alustava ostohinta 49 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -96,3 % arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla 5% -5% -1 tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakekorin arvonkehitys -15%

13 Internet of Everything 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44MN4 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Alphabet Inc, Amazon.com Inc, Cisco Systems Inc, General Electric, Intel Corp, Oracle Corp, Qualcomm Inc, Symantec Corp EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 5,80 TUOTONLASKENTA Osakekorin arvonkehitys (valuutta- 34,0 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen, euron ja USA:n dollarin välisen kurssikehitys huomioitu) valuuttakurssikehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli osakekorin arvonkehitys Teoreettinen Erääntymisarvo EUR on positiivinen, maksetaan warrantille tuottoa. Tällöin warrantin erääntymisarvo saadaan, kun Alustava ostohinta EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 106,9 % osakekorin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella, nimellisarvolla sekä valuuttakurssikehityksellä. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakekorin arvonkehitys 33% 28% 23% 18% 13% 8% 3% -2% -7% -12% Myy Osakekorin yhtiöt ovat nousseet voimakkaasti ja arvostustasot ovat myös nousseet korkeiksi. Voittojen kotiuttaminen on perusteltua.

14 Sampo & UPM Autocall 2021 Osakesertifikaatti DE000CZ44MW5 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Commerzbank AG Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset 100 % , , , , Sampo Oyj, UPM Oyj EUR Lopullinen kuponki 8,0 % Sampo Oyj Lähtöarvo 47,24 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU ,45 Mikäli molempien osakkeiden arvo on vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, UPM Oyj maksetaan puolivuosittain kasvava tuotto sekä palautetaan nimellispääoma 100 % ennenaikaisena erääntymispäivänä. Maksettava tuotto riippuu siten siitä milloin tuote erääntyy. Erääntymishetkestä Lähtöarvo 17,55 riippuen tuotto on siten 8 % - 80 %. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti tuote erääntyy ,39 eräpäivänä. Mikäli huonommin kehittynyt oske on vähintään lähtötasollaan viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan sijoittajalle 80 % tuotto ja palautetaan nimellispääoma 100 %. Mikäli huonommin kehittynyt osake on alle lähtötason viimeisenä tarkastelupäivänä, mutta ei ole laskenut yli 40 % (turvapuskuri), tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Alustava ostohinta 112,84 % Mikäli huonommin kehittynyt osake on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan Muutos Merkintähinnasta (%) 12,84 % kaavan mukaan: (loppuarvo / lähtöarvo). Sammon ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset Sampo Oyj, vasen UPM Oyj, oikea

15 Uusi Eurooppa 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44NF8 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) CECE Composite EUR Index EUR Indeksin arvonkehitys Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 6,25 TUOTONLASKENTA Lähtöarvo 1307,54 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvo 1968,02 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Indeksin arvonkehitys 50,5 % että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo EUR arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 183,0 % Myy Indeksi on noussut voimakkaasti. Poliittinen epävarmuus Uuden Euroopan ympärillä on noussut, joten voittojen kotiuttaminen on perusteltua.

16 Wallstreet Alpha 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44NQ5 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Commerzbank AG Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Wallstreet Indeksi EUR Indeksin arvonkehitys 26% 24% 22% 2 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% -2% Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Vipu 6,87 Lähtöarvo 100,00 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Wallstreet indeksin arvonkehityksen ja lopullisen Osakerahastot 56 % Indeksin arvo 126,81 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo Korkorahastot 35 % Indeksin arvonkehitys 26,8 % lasketaan siten, että kerrotaan arvonkehitys Vaihtoehtoiset sijoitukset 0 % Teoreettinen Erääntymisarvo EUR tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Käteinen 9 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 86,9 %

17 Carbon Efficient 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44PK3 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Commerzbank AG Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) S&P Europe 350 Carbon Efficient Select Low Volatility EUR Indeksin arvonkehitys 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Vipu 6,25 Lähtöarvo 1840,50 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli indeksin ehtojen mukainen Indeksin arvo 1986,28 arvonkehitys on yli 16 %, warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että Indeksin arvonkehitys 7,9 % kerrotaan indeksin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo EUR arvonkehitys on positiivinen, mutta alle 16 %, palautetaan sijoitettu pääoma sijoittajalle. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -34,3 %

18 Suomi Autocall 2021 Osakesertifikaatti XS Societe Generale SA Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , , Kohdeyritykset 100 % , , Fortum Oyj, Neste Oyj, Nokia Oyj, UPM Oyj EUR Lopullinen kuponki 3,50 % Fortum Oyj Lähtöarvo 12, ,16 Neste Oyj Lähtöarvo 29,31 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU ,58 Sijoitus maksaa puolivuosittain 3,5 % kupongin markkinoiden kehityksestä riippumatta. Mikäli kaikkien Nokia Oyj osakkeinden arvot ovat vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, palautetaan Lähtöarvo 5,38 nimellispääoma 100 % ennenaikaisena erääntymispäivänä kupongin kera. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ,06 ennenaikaisesti, tuote erääntyy eräpäivänä. Mikäli huonoimmin kehittynyt osake ei ole laskenut yli 40 % UPM Oyj (turvapuskuri), sijoittajalle palautetaan nimellispääoma kupongin kera. Mikäli huonoimmin kehittynyt osake Lähtöarvo 15,21 on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan kaavan mukaan: ,30 (huonoimmin kehittyneen osakkeen loppuarvo / huonoimmin kehittyneen osakkeen lähtöarvo) Alustava ostohinta 85,69 % Muutos Merkintähinnasta (%) -14,31 % Fortumin, Nesteen, Nokian ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset Fortum Oyj Neste Oyj Nokia Oyj UPM Oyj

19 Metso & UPM 2018 Osakesertifikaatti CH Notenstein Finance Ltd (takaaja: Raiffeissen Swittzerland Co) Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Kuponginmaksupäivät , , , Kohdeyritykset Metso Oyj, UPM Oyj 100 % EUR Metson ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset Metso Oyj UPM Oyj Lopullinen kuponki 3,92 % Metso Oyj Lähtöarvo 20, ,70 UPM Oyj TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lähtöarvo 17,55 Sijoitus maksaa puolivuosittain 3,92 %:n kupongin. Tuote erääntyy eräpäivänä. Sijoituksen pääoman ,30 takaisinmaksu perustuu kohdeyritysten, Metso Oyj:n ja UPM-Kymmene Oyj:n, osakkeiden arvonkehitykseen sijoitusaikana. Mikäli kummankaan kohdeyrityksien loppuarvot eivät ole laskeneet 30 % tai enemmän lähtöarvosta, tuote maksaa nimellispääoman 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen loppuarvo on laskenut 30 % tai enemmän lähtöarvosta, sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään Alustava ostohinta 102,60 % heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen laskun verran pääomaa. Muutos Merkintähinnasta (%) 2,60 %

20 Suomi Kuponki 2018 Osakesertifikaatti CH Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Notenstein Finance Ltd (takaaja: Raiffeissen Swittzerland Co) Kuponginmaksupäivät , , , Kohdeyritykset 100 % Kone Oyj, Sampo Oyj, UPM Oyj EUR Lopullinen kuponki 3,37 % Kone Oyj Lähtöarvo 41, ,88 Sampo Oyj Lähtöarvo 36,53 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU ,36 Sijoitus maksaa puolivuosittain 3,37 %:n kupongin. Tuote erääntyy eräpäivänä. Sijoituksen pääoman UPM Oyj takaisinmaksu perustuu kohdeyritysten, Kone Oyj:n, Sampo Oyj:n ja UPM-Kymmene Oyj:n osakkeiden Lähtöarvo 16,40 arvonkehitykseen sijoitusaikana. Mikäli yhdenkään kohdeyrityksen loppuarvot eivät ole laskeneet 30 % tai ,30 enemmän lähtöarvosta, tuote maksaa nimellispääoman 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen loppuarvo on laskenut 30 % tai enemmän lähtöarvosta, sijoittajalle palautettavasta pääomasta Alustava ostohinta 101,78 % vähennetään heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen laskun verran pääomaa. Muutos Merkintähinnasta (%) 1,78 % Koneen, Sammon ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset Kone Oyj Sampo Oyj UPM Oyj

21 Fortum & Neste Autocall 2021 Osakesertifikaatti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo pankkipäivää viimeisestä tarkastelupäivästä Tarkastelupäivät , , , , , , Kohdeyritykset 100 % , , , Fortum Oyj, Neste Oyj EUR Lopullinen kuponki 5,40 % Fortum Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 14,21 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 9,95 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,4 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 35 % ,16 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Neste Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 37,75 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 26,43 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 35 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,4 % kuponki ,58 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 35 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 103,25 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) 3,25 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Fortumin ja Nesteen osakkeiden arvonkehitykset 5 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1-5% 5% -1-15% Fortum Oyj Neste Oyj

22 Global Consumer 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44PX6 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Commerzbank AG Lähtöarvo Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Altria Group Inc., Coca Cola Co., Danone SA, Hennes & Mauritz AB McDonald's, Nestle SA, Target Corp, Unilever NV EUR Osakekorin arvonkehitys 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Vipu 6,21 perusteella. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys on yli 16,1 %, warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on positiivinen, mutta alle 16,1 %, palautetaan sijoitettu pääoma sijoittajalle. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakekorin arvonkehitys 6,1 % Teoreettinen Erääntymisarvo EUR Alustava ostohinta 991 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -38,4 %

23 Valuutta 2018 Sijoituswarrantti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Valuuttakori (tasapainot) 5 valuuttaparia tasapainoin: Brasilian Real / euro (BRLEUR), Indonesian Rupia / euro (IDREUR), Intian Rupia / euro (INREUR), Meksikon Peso /MXNEUR), Turkin Liira / euro (TRYEUR) 550 EUR 4% 2% -2% -4% -6% -8% -1 Valuuttakorin arvonkehitys -12% TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 98 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Valuuttakorin arvonkehityksen ja Vipu 17,82 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Valuuttakorin arvonkehitys -10,1 % että kerrotaan Valuuttakorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Lähtöarvot kehitys Alustava ostohinta 0 EUR BRLEUR 0,278 0,257-7,7 % Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % IDREUR 0,069 0,062-9,9 % INREUR 0,013 0,013-2,0 % TRYEUR 0,293 0,222-24,1 % MXNEUR 0,046 0,043-6,7 % Valuuttakori -10,1 %

24 Valuutta 2018 II Sijoituswarrantti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Valuuttakori (tasapainot) 5 valuuttaparia tasapainoin: Brasilian Real / euro (BRLEUR), Indonesian Rupia / euro (IDREUR), Intian Rupia / euro (INREUR), Meksikon Peso /MXNEUR), Turkin Liira / euro (TRYEUR) 550 EUR 6% 4% 2% -2% -4% -6% -8% Valuuttakorin arvonkehitys TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Valuuttakorin arvonkehityksen ja Vipu 18,18 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Valuuttakorin arvonkehitys -8,1 % että kerrotaan Valuuttakorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Lähtöarvot kehitys Alustava ostohinta 0 EUR BRLEUR 0,268 0,257-4,1 % Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % IDREUR 0,069 0,062-10,2 % INREUR 0,014 0,013-4,5 % TRYEUR 0,283 0,222-21,4 % MXNEUR 0,043 0,043-0,3 % Valuuttakori -8,1 %

25 Kiinteistöt 2019 Sijoituswarrantti FI Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo SG Issuer (takaaja: Societe Generale) Loppuarvo Keskiarvo indeksin päätösarvoista , , , , , Indeksikori , Tasapainoin: FTSE EPRA/NAREIT Euro Zone Index, ishares U.S. Real Estate ETF EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 6,06 TUOTONLASKENTA Indeksikorin arvonkehitys 10,7 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksikorin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Teoreettinen Erääntymisarvo EUR perusteella. Mikäli indeksikorin ehtojen mukainen arvonkehitys on yli 16,5 %, warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan indeksikorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on positiivinen, mutta alle 16,5 %, palautetaan sijoitettu pääoma sijoittajalle. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Indeksikorin arvonkehitys 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% -2% -4% Alustava ostohinta EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -28,2 %

26 Venäjän Valuutta 2018 Sijoituswarrantti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Valuuttapari Venäjän ruplan kehitys euroa vastaan: Venäjän rupla / euro (RUBEUR) 830 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 12,05 Valuuttaparin arvonkehitys 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% -8% -1-12% Valuuttapari (RUBEUR) TUOTONLASKENTA Lähtöarvo 0,01569 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Valuuttaparin arvonkehityksen ja ,01460 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Valuuttaparin arvonkehitys -7,0 % että kerrotaan Valuuttaparin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 0 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 %

27 Ruotsin Tähtiosakkeet Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , ja Kohdeyritykset 100 % LM Ericsson, Hennes & Mauritz AB EUR Lopullinen kuponki 5,40 % LM Ericsson Lähtöarvo (autocallraja) 51,05 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 35,74 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,4 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,20 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Hennes & Mauritz AB kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 246,10 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 172,27 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,4 % kuponki ,10 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 69,59 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -30,41 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. 3 25% 2 15% 1-5% 5% -1-15% -2-25% -3-35% Ericssonin ja Hennes & Mauritz:n osakkeiden arvonkehitykset LM Ericsson Hennes & Mauritz AB

28 ecommerce 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44RY0 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Alibaba Group Holding SP ADR, Amadeus IT Group SA, Amazon.com Inc, FedEx Corp Mastercard Inc - A, Nielsen Holdings Plc, WPP Plc EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Kehitys Tuotonlaskenta Vipu 6,67 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin Alibaba 84,8 % 30,0 % arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Amadeus 40,8 % 40,8 % Osakekorin arvonkehitys 18,2 % perusteella. Osakekorin arvonkehitystä laskettaessa Amazon 44,5 % 30,0 % kolmen parhaiten menestyneen osakkeen arvon- FedEx 37,8 % 37,8 % Teoreettinen Erääntymisarvo EUR muutokset korvataan 30 prosentilla riippumatta siitä, Mastercard 43,3 % 30,0 % miten niiden arvot todellisuudessa kehittyvät sijoitus- Nielsen -18,9 % -18,9 % aikana. Muiden osakkeiden kehitykset huomioidaan WPP -22,4 % -22,4 % Alustava ostohinta EUR sellaisenaan. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Keskiarvo 30,0 % 18,2 % Muutos Merkintähinnasta (%) -18,7 % tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakkeiden kehitykset 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % Alibaba Amadeus Amazon FedEx Mastercard Nielsen WPP

29 Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets Sijoituswarrantti DE000CZ441C0 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Wallstreet Emerging Markets Indeksi EUR Indeksin arvonkehitys 8% 6% 4% 2% -2% Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Vipu 6,45 Lähtöarvo 100,00 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Wallstreet Emerging Markets indeksin arvonkehityksen Osakerahastot 73 % Indeksin arvo 108,86 ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Korkorahastot 27 % Indeksin arvonkehitys 8,9 % Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan Käteinen 0 % Teoreettinen Erääntymisarvo 886 EUR arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -20,4 %

30 Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets II Sijoituswarrantti XS Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Wallstreet Emerging Markets Indeksi EUR Indeksin arvonkehitys 8% 6% 4% 2% -2% Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Vipu 6,45 Lähtöarvo 100,24 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Wallstreet Emerging Markets indeksin arvonkehityksen Osakerahastot 73 % Indeksin arvo 108,86 ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Korkorahastot 27 % Indeksin arvonkehitys 8,6 % Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan Käteinen 0 % Teoreettinen Erääntymisarvo 860 EUR arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -19,2 %

31 Elisa & Nokia Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset 100 % Elisa Oyj, Nokia Oyj EUR Lopullinen kuponki 4,70 % Elisa Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 35,05 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 24,54 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,7 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,21 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Nokia Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 5,72 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 4,00 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,7 % kuponki ,06 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 69,24 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -30,76 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Elisan ja Nokian osakkeiden arvonkehitykset 5% -5% -1-15% -2-25% -3-35% Elisa Nokia

32 Euroopan Teleoperaattorit 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ442E4 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) The STOXX Europe 600 Telecommunications (Price) Index EUR Indeksin arvonkehitys 5% -5% Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Vipu 8,93 Lähtöarvo 291,15 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Indeksin arvo 286,20 että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Indeksin arvonkehitys -1,70 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR Indeksin arvonkehitys tuotonlaskennassa huomioidaan 30 %:iin asti. Alustava ostohinta 478 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -57,3 %

33 Neste & Nokia Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , , , , Kohdeyritykset 100 % , , , Neste Oyj, Nokia Oyj EUR Lopullinen kuponki 2,60 % Neste Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 36,31 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 25,42 Sijoitus maksaa neljännesvuosittain 2,6 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,58 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti aikaisintaan vuoden kohdalla, Nokia Oyj mikäli molemmat kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole Lähtöarvo (autocallraja) 5,17 erääntynyt ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 3,62 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 2,6 % kuponki ,06 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % 5 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1-5% 5% -1-15% -2-25% Neste Nokia lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 80,25 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin neljännesvuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -19,75 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Nesteen ja Nokian osakkeiden arvonkehitykset

34 Uusiutuva Energia Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset 100 % , , , First Solar Inc, Tesla Inc EUR Lopullinen kuponki 5,26 % First Solar Inc Lähtöarvo (autocallraja) 47,93 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 23,97 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,26 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 50 % ,17 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Tesla Inc kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 355,33 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 177,67 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 50 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,26 % kuponki ,58 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 50 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 97,40 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -2,60 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä First Solar:n ja Teslan osakkeiden arvonkehitykset First Solar Tesla

35 Metso & Neste Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , % Metson ja Nesteen osakkeiden arvonkehitykset Kohdeyritykset Metso Oyj, Neste Oyj 100 % -5% EUR Metso Lopullinen kuponki 4,00 % Metso Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 29,97 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 20,98 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,0 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,70 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Neste Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 50,15 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 35,11 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,0 % kuponki ,58 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 96,55 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -3,45 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Neste

36 Nokia & Nordea Autocall Nouseva Kuponki XS Societe Generale Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , Nokian ja Nordean osakkeiden arvonkehitykset Kohdeyritykset Nokia Oyj, Nordea Bank AB 100 % EUR Nokia Oyj Nordea Bank AB Lopullinen kuponki 29,9 % Nordea Bank AB Lähtöarvo 99,000 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU ,35 Mikäli molempien osakkeiden arvo on vähintään lähtötasolla vuosittaisena tarkastelupäivänä, maksetaan vuosittain kasvava tuotto sekä palautetaan nimellispääoma 100 % ennenaikaisena Nokia Oyj erääntymispäivänä. Maksettava tuotto riippuu siten siitä milloin tuote erääntyy. Erääntymishetkestä Lähtöarvo 4,204 riippuen tuotto on siten 29,9 % - 149,5 %. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti tuote erääntyy ,06 eräpäivänä. Mikäli huonommin kehittynyt osake on vähintään lähtötasollaan viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan sijoittajalle 149,5 % tuotto ja palautetaan nimellispääoma 100 %. Mikäli huonommin kehittynyt osake on alle lähtötason viimeisenä tarkastelupäivänä, mutta ei ole laskenut yli 40 % (turvapuskuri), tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Alustava ostohinta 92,65 % Mikäli huonommin kehittynyt osake on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan Muutos Merkintähinnasta (%) -7,35 % kaavan mukaan: (loppuarvo / lähtöarvo).