HUOM: TÄMÄN RAPORTIN "1 VIIKON MUUTOS" LUVUT OVAT SUHTEUTETTUNA 21.6 TILANTEESEEN

Transkriptio

1 VIIKKORAPORTTI Pääomasuojatut sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Takuukorko 3,% Obligaatio 1/216 2 FI RBS N.V. 1.3% -.4%.3% Takuukorko 3,% II Obligaatio 11/216 3 FI RBS N.V. 1.5% -.4%.5% Suomi Top1 Obligaatio 1% 1/216 (PP) 4 XS Morgan Stanley B.V % 14.5% 98.3% Suomi Top1 Obligaatio 9% 1/216 5 XS Morgan Stanley B.V. 199.% 14.2% 99.% Takuukorko 4,25% Obligaatio 12/216 6 FI Morgan Stanley B.V. 11.1% -.5% 1.1% Indeksitodistus Eurooppa Vakaa 9 % 1/218 (PP) 7 XS Commerzbank AG 111.6% 1.2% 11.6% Ei pääomasuojatut sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Suomi Bonussertifikaatti 1/216 (PP) 8 XS RBS plc 171.3% -.7% 71.3% Suomi Bonussertifikaatti 1/216 9 XS RBS plc 171.% 6.1% 71.% Kuponkibondi Osakekori XS Commerzbank AG 15.8% 1.5% 5.8% Eurooppa Bonustuotto 218 (PP) 11 XS RBS plc EUR % 25.4% Autocall + Globaalit Jätit 3/217 (PP) 12 XS RBS plc 1.9% 3.6%.8% Autocall Suomi MAX 6/ XS Commerzbank AG 47.% 9.5% -53.1% BRIC Bonustuotto 1/ DECZ36QX Commerzbank AG 65.2% 18.8% -34.8% Luottoriskilliset sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Kiina Luottosertifikaatti 1/ XS Danske Bank A/S 13.4% 9.2% 3.4% Sijoituswarrantit Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Sijoituswarrantti USA Kiinteistöt 8/216 (PP) 16 CAC Royal Bank of Canada, Toronto Branch EUR % 81.9% Sijoituswarrantti Globaali Allokaatio 9/ XS ING Bank N.V. EUR % -67.3% Sijoituswarrantti Eurooppa Vakaa 1/ DECZ36PR Commerzbank AG EUR % 61.1% Sijoituswarrantti Eurooppa Sektorit 12/ DECZ37NK Commerzbank AG EUR.% -1.% Sijoituswarrantti Espanja 12/216 2 DECZ37PP Commerzbank AG EUR % -99.2% Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. HUOM: TÄMÄN RAPORTIN "1 VIIKON MUUTOS" LUVUT OVAT SUHTEUTETTUNA 21.6 TILANTEESEEN

2 TAKUUKORKO 3,% OBLIGAATIO 1/ ISIN: FI41567 Liikkeeseenlaskija: RBS N.V. Pääomasuoja eräpäivänä: 1% Liikkeeseenlaskupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Takuukorko: 3,% Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 3 kuukauden Euribor -korko.965% -.299% -131.% Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 1.3% 1 viikon muutos: -.4% Muutos merkintähinnasta (%):.3% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 1.% EUR 5 Kohde-etuuden kurssikehitys 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% 3.% 2.5% 2.% 1.5% 1.%.5%.% -.5% -1.% 3 kuukauden Euribor -korko Takuukorko (3,%) Korkokatto (5,%) Sijoitustuotteen korko per korkojakso Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo on suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuden kehityksen perusteella. Korko per korkojakso Takuukorko 3kk:n Euribor Korkokatto Korkojakso alkaen : 3,% (-) (-) NOKIA OYJ KURSSIKEHITYS (EUR) Korkojakso alkaen : 3,% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitustai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Sivu 2

3 i TAKUUKORKO 3,% OBLIGAATIO 11/ ISIN: FI Liikkeeseenlaskija: RBS N.V. Pääomasuoja eräpäivänä: 1% Liikkeeseenlaskupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 1 Kohde-etuuden kurssikehitys 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% Takuukorko: 3,% 3.% 2.5% 2.% Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 3 kuukauden Euribor -korko 1.49% -.299% % 1.5% 1.%.5%.% Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 1.5% 1 viikon muutos: -.4% Muutos merkintähinnasta (%):.5% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 1.% EUR 1 -.5% 3 kuukauden Euribor -korko Takuukorko (3,%) Korkokatto (5,%) Sijoitustuotteen korko per korkojakso Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo on suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuden kehityksen perusteella. Korko per korkojakso Takuukorko 3kk:n Euribor Korkokatto Korkojakso alkaen : 3,% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitustai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 3

4 SUOMI TOP1 OBLIGAATIO (1%) 1/ Alkuarvon määritys ISIN: XS Osake KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Morgan Stanley B.V. 1 UPM-Kymmene Oyj Pääomasuoja eräpäivänä: 1% nimellisarvosta 2 Stora Enso Oyj Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Sampo Oyj Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Nordea Bank AB Eräpäivä: Fortum Oyj Nimellisarvo: EUR 5 6 TeliaSonera AB Neste Oil Oyj Outokumpu Oyj* Kone Oyj* Osallistumisaste: 1.% 1 Metso Oyj* * Huomioiden yritystapahtumat Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Loppuarvon määritys Indikatiivinen ostokurssi: 198.3% Osake KESKIARVO 1 viikon muutos: 14.5% 1 UPM-Kymmene Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Muutos merkintähinnasta (%): 98.3% 2 Stora Enso Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 198.2% EUR 3 Sampo Oyj (-) (-) (-) (-) (-) 4 Nordea Bank AB (-) (-) (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä 5 Fortum Oyj (-) (-) (-) (-) (-) raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. 6 TeliaSonera AB (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista 7 Neste Oil Oyj (-) (-) (-) (-) (-) kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen O tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. 8 Outokumpu Oyj* (-) (-) (-) (-) (-) m 9 Kone Oyj* (-) (-) (-) (-) (-) u 1 Metso Oyj* (-) (-) (-) (-) (-) vtbr li equity five li equity Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Korin kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Osake Alkuarvo Viim. päätös Muutos 1 UPM-Kymmene Oyj % 2 Stora Enso Oyj % 3 Sampo Oyj % 4 Nordea Bank AB % 5 Fortum Oyj % 6 TeliaSonera AB % 7 Neste Oil Oyj % 8 Outokumpu Oyj % 9 Kone Oyj % 1 Metso Oyj % Korin keskiarvo: 98.2% Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena alkuarvona, tai mikäli keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Viimeinen päätös" on kohde-etuuden viimeisin päätöskurssi, joten "Muutos" alkaa huomioimaan Loppuarvon keskiarvostamista vasta, kun ensimmäinen Loppuarvon tarkastelupäivä on kulunut. Harmaalla korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohdeetuuden kehitystä Korin keskiarvo Lähtötaso UPM-Kymmene Oyj Stora Enso Oyj Sampo Oyj Nordea Bank AB Fortum Oyj TeliaSonera AB Neste Oil Oyj Outokumpu Oyj* Kone Oyj* Metso Oyj* Lähtötaso Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 4

5 SUOMI TOP1 OBLIGAATIO (9%) 1/ Alkuarvon määritys ISIN: XS Osake KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Morgan Stanley B.V. 1 UPM-Kymmene Oyj Pääomasuoja eräpäivänä: 9% nimellisarvosta 2 Stora Enso Oyj Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Sampo Oyj Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Nordea Bank AB Eräpäivä: Fortum Oyj Nimellisarvo: EUR 5 6 TeliaSonera AB Neste Oil Oyj Outokumpu Oyj* Kone Oyj* Osallistumisaste: 145.% 1 Metso Oyj* * Huomioiden yritystapahtumat Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Loppuarvon määritys Indikatiivinen ostokurssi: 199.% Osake KESKIARVO 1 viikon muutos: 14.2% 1 UPM-Kymmene Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Muutos merkintähinnasta (%): 99.% 2 Stora Enso Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 214.8% EUR 3 Sampo Oyj (-) (-) (-) (-) (-) 4 Nordea Bank AB (-) (-) (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä 5 Fortum Oyj (-) (-) (-) (-) (-) raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. 6 TeliaSonera AB (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista 7 Neste Oil Oyj (-) (-) (-) (-) (-) kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen O tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. 8 Outokumpu Oyj (-) (-) (-) (-) (-) m 9 Kone Oyj (-) (-) (-) (-) (-) u 1 Metso Oyj (-) (-) (-) (-) (-) vtbr li equity five li equity Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Korin kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Osake Alkuarvo Viim. päätös Muutos 1 UPM-Kymmene Oyj % 2 Stora Enso Oyj % 3 Sampo Oyj % 4 Nordea Bank AB % 5 Fortum Oyj % 6 TeliaSonera AB % 7 Neste Oil Oyj % 8 Outokumpu Oyj % 9 Kone Oyj % 1 Metso Oyj % Korin keskiarvo: 86.1% Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena alkuarvona, tai mikäli keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Viimeinen päätös" on kohde-etuuden viimeisin päätöskurssi, joten "Muutos" alkaa huomioimaan Loppuarvon keskiarvostamista vasta, kun ensimmäinen Loppuarvon tarkastelupäivä on kulunut. Harmaalla korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohde-etuuden kehitystä Korin keskiarvo Lähtötaso UPM-Kymmene Oyj Stora Enso Oyj Sampo Oyj Nordea Bank AB Fortum Oyj TeliaSonera AB Neste Oil Oyj Outokumpu Oyj* Kone Oyj* Metso Oyj* Lähtötaso Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 5

6 TAKUUKORKO 4,25% OBLIGAATIO 12/ ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: 1% FI43324 Morgan Stanley B.V. Liikkeeseenlaskupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Takuukorko: 4,25% Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 3 kuukauden Euribor -korko 1.426% -.299% -121.% E Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 11.1% 1 viikon muutos: -.5% Muutos merkintähinnasta (%): 1.1% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 1.% EUR 5 Kohde-etuuden kurssikehitys 7.% 6.5% 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% 3.% 2.5% 2.% 1.5% 1.%.5%.% -.5% 3 kuukauden Euribor -korko Takuukorko (4,25%) Korkokatto (6,%) Sijoitustuotteen korko per korkojakso Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo on suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuden kehityksen perusteella. Korko per korkojakso Takuukoko 3kk:n Euribor Korkokatto Korkojakso alkaen : 4,25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4,25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 6

7 INDEKSITODISTUS EUROOPPA VAKAA 9 % 1/ SPEULVE Index EEM UP Equity SX5E Index Alkuarvon tarkastelu Loppuarvon tarkastelu ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: 9 % nimellisarvosta Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Kuukaisittain, alkaen ja päättyen Eräpäivä: Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: 1% Nimellisarvo: EUR 1 Alkuarvo: Loppuarvo: Tarjonnan muoto: Rajattu tarjonta (Private placement) Lopullinen osallistumisaste: 1% Alkuarvo: Kohde-etuuden kurssikehitys Viim. päätös Muutos alusta S&P Europe 35 Low Volatility Index (EUR) -indeksi: % EM UP Equity Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 111.6% 1 viikon muutos: 1.2% Muutos merkintähinnasta (%): 11.6% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR % Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Sivu

8 SUOMI BONUSSERTIFIKAATTI 1/ ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: RBS plc Pääomasuoja eräpäivänä: Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Lähtötaso (Alkuarvosta): Bonustaso (Alkuarvosta): Suojataso (Alkuarvosta): 1% = indeksipistettä 13% = indeksipistettä 5% = indeksipistettä Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta OMX Helsinki 25 -indeksi (HEX25): % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 171.%. 1 viikon muutos: 6.1% Muutos merkintähinnasta (%): 71.% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 171.8% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. OMX Helsinki 25 -indeksi (HEX25) Lähtötaso (1%) Bonustaso (13%) Suojataso (5%) Tuoton määräytyminen Päätöstaso on käynyt Suojatason alapuolella (Kyllä/Ei): Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Ei OMX Helsinki 25 kurssikehitys (indeksipistettä) Sivu 9

9 KUPONKIBONDI OSAKEKORI Osake Lähtöarvo Viim. päätös. Muutos alusta Alin arvo sijoitusaikana Suhteessa alkuarvoon Suojataso alitettu? ISIN: XS ADIDAS AG % % Ei Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 2 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV % % Ei Pääomasuoja eräpäivänä: Ei 3 BASF SE % % Ei Alkuarvon tarkastelupäivä: BAYER AG % % Ei Kupongin tarkastelupäivät: , , , , BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG % % Ei Kupongin maksupäivät: , , , , BEIERSDORF AG % % Ei Eräpäivä: BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC % % Ei Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota): 1% nimellisarvosta 8 CARLSBERG A/S % % Ei Nimellisarvo: EUR 1 9 CARREFOUR S.A % % Ei 1 CIE FINANCIERE RICHEMONT AG % % Ei 11 CONTINENTAL AG % % Ei 12 DAIMLER AG % % Ei Vuosittainen kuponki jäljellä olevalle pääomalle: 7.5% 13 DANONE S.A % % Ei 14 DEUTSCHE TELEKOM AG % % Ei 15 DIAGEO PLC % % Ei Jäljellä oleva pääoma 16 ELECTROLUX AB % % Ei Jäljellä oleva pääoma: 98.% 17 ENEL SPA % % Ei 18 GDF SUEZ S.A % % Ei USDEUR Curncy 19 HEINEKEN N.V % % Ei Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 2 HENKEL AG & CO KGAA % % Ei Indikatiivinen ostokurssi: 15.8% 21 H&M HENNES & MAURITZ AB % % Ei 1 viikon muutos: 1.5% 22 IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC % % Ei Muutos merkintähinnasta (%): 5.8% 23 INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL SA % % Ei Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 98.% 24 KONINKLIJKE AHOLD N.V % % Ei Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitustai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 1 25 KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V % % Ei 26 L'ORÉAL % % Ei 27 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON S.A % % Ei 28 MARKS & SPENCER GROUP PLC % % Ei 29 COMPAGNIE GENERALE MICHELIN % % Ei 3 NESTE OIL OYJ % % Ei 31 NESTLE S.A % % Ei 32 NEXT PLC % % Ei 33 NOVARTIS AG % % Ei 34 PERNOD-RICARD S.A % % Ei 35 RECKITT BENCKISER GROUP PLC % % Ei 36 ROCHE HOLDING AG % % Ei 37 ROYAL DUTCH SHELL PLC % % Ei 38 RWE AG % % Kyllä 39 SABMILLER PLC % % Ei 4 SANOFI S.A % % Ei 41 STATOIL ASA % % Ei 42 THE SWATCH GROUP AG % % Ei 43 SWEDISH MATCH AB % % Ei 44 SVENSKA CELLULOSA AB % % Ei 45 TOTAL S.A % % Ei 46 UNILEVER N.V % % Ei 47 VINCI S.A % % Ei 48 VIVENDI S.A % % Ei 49 VODAFONE GROUP PLC % % Ei 5 VOLKSWAGEN AG % % Ei

10 EUROOPPA BONUSTUOTTO 218 (PP) Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: XS RBS plc Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Eräpäivä: Lähtötaso (Alkuarvosta): Bonustaso (Alkuarvosta): Suojataso (Alkuarvosta): ,% = 2 715,58 indeksipistettä 13,2% = 3 53,78 indeksipistettä 6,% = 1 629,35 indeksipistettä Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 4. EURO STOXX 5 -indeksi (SX5E): % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: EUR viikon muutos: 2.4% Muutos merkintähinnasta (%): 25.4% Teoreettinen erääntymisarvo (%) 1 : 13.% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. EURO STOXX 5 -indeksi (SX5E) Lähtötaso (1,%) Bonustaso (13,2%) Suojataso (6,%) Tuoton määräytyminen Päätöstaso on käynyt Suojatason alapuolella (Kyllä/Ei): Ei 4 5 EURO STOXX 5 kurssikehitys (indeksipistettä) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 11

11 GLOBAALIT JÄTIT AUTOCALL PLUS ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: XS RBS plc Ei, ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Puolivuosittaiset tarkastelupäivät: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 1 Kertyvä Kuponki, puolivuosittain: 5.5% Alkuarvo, McDonalds Corp (MCD UN): USD Alkuarvo, Coco Cola Co (KO UN): USD Alkuarvo, Google (GOOGL US)*: USD 4.24 Alkuarvo, IBM (IBM UN): USD 21.9 Alkuarvo, Microsoft (MSFT UW): USD * Alkuperäinen Alkuarvo muunnettu huomioiden yritystapahtuman 4/ , , , , , , , Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta McDonalds Corp (MCD UN): USD USD % Coco Cola Co (KO UN): USD USD % Google (GOOGL US)*: USD 4.24 USD % IBM (IBM UN): USD 21.9 USD % Microsoft (MSFT UW): USD USD % McDonalds Corp (MCD UN): Coco Cola Co (KO UN): Google (GOOGL US): IBM (IBM UN): Microsoft (MSFT UW): Lähtötaso (Autocall -taso) (1%) Kuponkitaso (9%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kurssikehitys, McDonalds Corp (MCD UN) Kurssikehitys, Coco Cola Co (KO UN) Kurssikehitys, Google (GOOGL US) Indikatiivinen ostokurssi: 1.9% 1 viikon muutos: 3.6% Muutos merkintähinnasta (%):.8% Teoreettinen nimellisarvon palautusaste (%, EUR) 1 : 1.% EUR 1 Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Lähtötaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Puolivuosittainen Kuponkitaso: 9 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kurssikehitys, IBM (IBM UN) Kurssikehitys Microsoft (MSFT UW) Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Ei 25 7 Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Ei 6 Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Ei 2 5 (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 12

12 SUOMI AUTOCALL MAX 6/ ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: Ei, ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Vuotuiset tarkastelupäivät: , , , Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Kuponki: 41.% Alkuarvo, Fortum Oyj (FUM1V): EUR Alkuarvo, Kone Oyj (KNEBV)*: EUR Alkuarvo, Nordea Bank AB (NDA): SEK 74.4 Alkuarvo, Outotec Oyj (OTE1V): EUR 9.4 * Huomioiden yritystapahtuman Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Fortum Oyj (FUM1V): EUR EUR % Kone Oyj (KNEBV): EUR EUR % Nordea Bank AB (NDA): SEK 74.4 SEK % Outotec Oyj (OTE1V): EUR EUR % Osakekorin kehitys:.4% Fortum Oyj (FUM1V): Kone Oyj (KNEBV): Nordea Bank AB (NDA): Outotec Oyj (OTE1V): Lähtötaso & Kuponkitaso (1%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kurssikehitys, Fortum Oyj (FUM1V) Kurssikehitys, Kone Oyj (KNEBV) Kurssikehitys, Nordea Bank AB (NDA) Indikatiivinen ostokurssi: 47.% 1 viikon muutos: 9.5% Muutos merkintähinnasta (%): -53.1% Teoreettinen nimellisarvon palautusaste (%, EUR) 1 : 42.6% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Lähtötaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Vuotuinen Kuponkitaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kurssikehitys, Outotec Oyj (OTE1V) Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Ei 16 Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Ei 14 Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Kyllä 12 (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. 1 8 Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 13

13 BRIC BONUSTUOTTO 1/ ISIN: DECZ36QX Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 1 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Bonustuotto: 5.% Alkuarvo Brasilia - ishares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ US): Alkuarvo Venäjä - Russian Depositary Index (RDX Index): Alkuarvo Intia - NSE CNX NIFTY Index (NIFTY Index): Alkuarvo Kiina - Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI Index): Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Brasilia - ishares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ US): % Venäjä - Russian Depositary Index (RDX Index): % Intia - NSE CNX NIFTY Index (NIFTY Index): % Kiina - Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI Index): % BRIC-korin kehitys:.1% 3. Brasilia (EWZ) Venäjä (RDX) Intia (NIFTY) Kiina (HSCEI) Lähtötaso (1%) Bonustaso (15%) Suojataso (6%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Brasilia (EWZ) Venäjä (RDX) Intia (NIFTY) Indikatiivinen ostokurssi: 65.2% 1 viikon muutos: 18.8% Muutos merkintähinnasta (%): -34.8% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 82.1% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Kiina (HSCEI) BRIC-korin kehitys (indeksoitu alkuarvvon = 1) Suojatason tarkastelu: Suojataso alitettu sijoitusaikana (riski pääoman menettämisestä)(kyllä/ei): Päivittäin, 6% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kyllä Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 14 BRIC-kori Bonustaso (15%) Suojataso (6%)

14 KIINA LUOTTOSERTIFIKAATTI 1/ HSCEI Index EEM UP Equity SX5E Index Alkuarvon tarkastelu Loppuarvon tarkastelu ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: Danske A/S Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Kuukausittain, alkaen ja päättyen Eräpäivä: Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: 1% Nimellisarvo: EUR Tarjonnan muoto: Julkinen tarjonta Alkuarvo: Loppuarvo: Lopullinen osallistumisaste: 155% Alkuarvo Hang Seng China Enterprises -indeksi (HSCEI): Alkuarvo HKD/EUR:.948 Tuotto-osa Viim. päätös Muutos alusta Hang Seng China Enterprises -indeksin kehitys: % HKD/EUR kehitys: % Valuuttakerroin (indeksoitu): 121.8% Kohde-etuuden kurssikehitys korjattuna Valuuttakertoimella ja Osallistumisasteella:.% Pääomanpalautusosa Sijoitusaikana tapahtuneet luottovastuutpahtumat viiteyhtiöissä: 2 kpl Pääomapalautusosan arvo eräpäivänä: 96% Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta HKD/EUR indeksoitu kurssikehitys Indikatiivinen ostokurssi: 13.4% 1 viikon muutos: 9.2% Muutos merkintähinnasta (%): 3.4% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 96.% EUR 96 Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 15

15 SIJOITUSWARRANTTI USA KIINTEISTÖT 8/ Alkuarvon määritys ISIN: CAC KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Royal Bank of Canada, Toronto Branch ishares Dow Jones U.S. Real Estate Fund (USD) Pääomasuoja eräpäivänä: Ei Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon määritys Eräpäivä: KESKIARVO Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR 1 4 ishares Dow Jones U.S. Real Estate Fund (USD) alid Security (-) (-) (-) Nimellisarvo: EUR 1 Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (USD) Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Osallistumisaste: 95.% $ Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta ishares Dow Jones U.S. Real Estate Fund (USD): USD USD % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: EUR viikon muutos: 12.8% Muutos merkintähinnasta (%): 81.9% Teoreettinen erääntymisarvo (EUR) 1 : EUR mtl un equity Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan (ilman merkintäpalkkiota) ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kohde-etuus pysyy sijoitusajan loppuun asti nykyisellä tasollaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. $85. $8. $75. $7. $65. $6. $55. $5. $45. $ Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 16

16 SIJOITUSWARRANTTI GLOBAALI ALLOKAATIO 9/216 SPX Index UP Equity X5E Index HEX25 Index Alkuarvon tarkastelu USA Kehittyvät Eurooppa Suomi ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: ING Bank N.V Pääomasuoja eräpäivänä: Ei Alkuarvon tarkastelupäivät: Viikottain, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Viikottain, alkaen ja päättyen Eräpäivä: Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR Nimellisarvo: EUR Alkuarvo: Loppuarvon tarkastelu USA Kehittyvät Eurooppa Suomi Lopullinen osallistumisaste: 1.% Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Paino Painotettu kehitys USA - S&P5 -indeksi (SPX): % 35.% 9.8% Kehittyvät markkinat - ishares MSCI Emerging Markets ETF (EEM): % 3.% -3.2% Eurooppa - EuroStoxx 5 - indeksi (SX5E): % 25.%.9% Suomi -OMX Helsinki 25 -indeksi (OMXH25): % 1.% 3.% Kohde-etuuskorin tuotto: 1.6% Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: EUR viikon muutos: 37.1% Muutos merkintähinnasta (%): -67.3% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Loppuarvo: USA Kehittyvät markkinat Eurooppa Suomi Kohde-etuuskori Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 17

17 SIJOITUSWARRANTTI EUROOPPA VAKAA 1/ SPEULVE Index EEM UP Equity SX5E Index Alkuarvon tarkastelu Loppuarvon tarkastelu ISIN: DECZ36PR Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: Ei Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Viikottain, alkaen ja päättyen Eräpäivä: (-) Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR (-) Nimellisarvo: EUR (-) (-) (-) Lopullinen osallistumisaste: 1% (-) Alkuarvo: (-) (-) Kohde-etuuden kurssikehitys Viim. päätös Muutos alusta Alkuarvo: Loppuarvo: S&P Europe 35 Low Volatility Index (EUR) -indeksi: % PX Index Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Indikatiivinen ostokurssi: EUR viikon muutos: 6.9% Muutos merkintähinnasta (%): 61.1% 25. Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Sivu

18 SIJOITUSWARRANTTI EUROOPPA SEKTORIT 11/ SX7P Index SXPP Index SXNP Index SX8P Index Alkuarvon tarkastelu STOXX Europe 6 Banks STOXX Europe 6 Basic Resources STOXX Europe 6 Industrial G&S STOXX Europe 6 Technology ISIN: DECZ37NK Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: Ei Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Kuukausiittain alkaen ja päättyen Eräpäivä: Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR Nimellisarvo: EUR Alkuarvo: Lopullinen osallistumisaste: 98.% Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Loppuarvon tarkastelu STOXX Europe 6 Banks STOXX Europe 6 Basic Resources STOXX Europe 6 Industrial G&S STOXX Europe 6 Technology STOXX Europe 6 Banks (SX7P Index) - Rahoitus: % STOXX Europe 6 Basic Resources (SXPP Index) - Perusteollisuus: % STOXX Europe 6 Industrial Goods & Services (SXNP Index) - Teollisuustuoteet - ja palvelut: % STOXX Europe 6 Technology (SX8P) - Teknologia: % Indeksikorin kehitys: -2.5% (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Loppuarvo: Indikatiivinen ostokurssi: EUR 1 viikon muutos:.% Muutos merkintähinnasta (%): -1.% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta STOXX Europe 6 Banks (SX7P Index) - Rahoitus STOXX Europe 6 Industrial Goods & Services (SXNP Index) - Teollisuustuoteet - ja palvelut Kohde-etuuskori STOXX Europe 6 Basic Resources (SXPP Index) - Perusteollisuus STOXX Europe 6 Technology (SX8P) - Teknologia Alkuarvo Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Sivu 19