VIIKKORAPORTTI

Transkriptio

1 Jälkimarkkinaraportti VIIKKORAPORTTI Pääomasuojatut sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Takuukorko 4,25% Obligaatio 12/216 1 FI Morgan Stanley B.V. 1.1% -.1%.1% Indeksitodistus Eurooppa Vakaa 9 % 1/218 (PP) 2 XS Commerzbank AG 14.9% -.3% 4.9% pääomasuojatut sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Kuponkibondi Osakekori XS Commerzbank AG 17.2%.4% 7.2% Eurooppa Bonustuotto 218 (PP) 4 XS RBS plc EUR % 25.6% Autocall + Globaalit Jätit 3/217 (PP) 5 XS RBS plc 99.7% 1.8% -.3% Autocall Suomi MAX 6/218 6 XS Commerzbank AG 56.2% 21.% -43.8% BRIC Bonustuotto 1/219 7 DECZ36QX Commerzbank AG 67.% -1.9% -33.% Luottoriskilliset sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Kiina Luottosertifikaatti 1/219 8 XS Danske Bank A/S 98.9% -5.4% -1.1% Sijoituswarrantit Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Sijoituswarrantti Espanja 12/216 9 DECZ37PP Commerzbank AG EUR.% -1.% Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin.

2 Jälkimarkkinaraportti TAKUUKORKO 4,25% OBLIGAATIO 12/ ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: 1% FI43324 Morgan Stanley B.V. Liikkeeseenlaskupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Takuukorko: 4,25% Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 3 kuukauden Euribor -korko 1.426% -.313% % E Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 1.1% 1 viikon muutos: -.1% Muutos merkintähinnasta (%):.1% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 1.% EUR 5 Kohde-etuuden kurssikehitys 7.% 6.5% 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% 3.% 2.5% 2.% 1.5% 1.%.5%.% -.5% 3 kuukauden Euribor -korko Takuukorko (4,25%) Korkokatto (6,%) Sijoitustuotteen korko per korkojakso Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo on suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuden kehityksen perusteella. Korko per korkojakso Takuukoko 3kk:n Euribor Korkokatto Korkojakso alkaen : 4,25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4,25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 1

3 Jälkimarkkinaraportti KUPONKIBONDI OSAKEKORI Osake Lähtöarvo Viim. päätös. Muutos alusta Alin arvo sijoitusaikana Suhteessa alkuarvoon Suojataso alitettu? ISIN: XS ADIDAS AG % % Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 2 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV % % Pääomasuoja eräpäivänä: 3 BASF SE % % Alkuarvon tarkastelupäivä: BAYER AG % % Kupongin tarkastelupäivät: , , , , BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG % % Kupongin maksupäivät: , , , , BEIERSDORF AG % % Eräpäivä: BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC % % Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota): 1% nimellisarvosta 8 CARLSBERG A/S % % Nimellisarvo: EUR 1 9 CARREFOUR S.A % % 1 CIE FINANCIERE RICHEMONT AG % % 11 CONTINENTAL AG % % 12 DAIMLER AG % % Vuosittainen kuponki jäljellä olevalle pääomalle: 7.5% 13 DANONE S.A % % 14 DEUTSCHE TELEKOM AG % % 15 DIAGEO PLC % % Jäljellä oleva pääoma 16 ELECTROLUX AB % % Jäljellä oleva pääoma: 98.% 17 ENEL SPA % % 18 GDF SUEZ S.A % % USDEUR Curncy 19 HEINEKEN N.V % % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 2 HENKEL AG & CO KGAA % % Indikatiivinen ostokurssi: 17.2% 21 H&M HENNES & MAURITZ AB % % 1 viikon muutos:.4% 22 IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC % % Muutos merkintähinnasta (%): 7.2% 23 INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL SA % % Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 98.% 24 KONINKLIJKE AHOLD N.V % % Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitustai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 3 25 KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V % % 26 L'ORÉAL % % 27 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON S.A % % 28 MARKS & SPENCER GROUP PLC % % 29 COMPAGNIE GENERALE MICHELIN % % 3 NESTE OIL OYJ % % 31 NESTLE S.A % % 32 NEXT PLC % % 33 NOVARTIS AG % % 34 PERNOD-RICARD S.A % % 35 RECKITT BENCKISER GROUP PLC % % 36 ROCHE HOLDING AG % % 37 ROYAL DUTCH SHELL PLC % % 38 RWE AG % % Kyllä 39 SABMILLER PLC #N/A N/A #VALUE! % 4 SANOFI S.A % % 41 STATOIL ASA % % 42 THE SWATCH GROUP AG % % 43 SWEDISH MATCH AB % % 44 SVENSKA CELLULOSA AB % % 45 TOTAL S.A % % 46 UNILEVER N.V % % 47 VINCI S.A % % 48 VIVENDI S.A % % 49 VODAFONE GROUP PLC % % 5 VOLKSWAGEN AG % %

4 Jälkimarkkinaraportti EUROOPPA BONUSTUOTTO 218 (PP) Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: XS RBS plc Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Eräpäivä: Lähtötaso (Alkuarvosta): Bonustaso (Alkuarvosta): Suojataso (Alkuarvosta): ,% = 2 715,58 indeksipistettä 13,2% = 3 53,78 indeksipistettä 6,% = 1 629,35 indeksipistettä Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 4. EURO STOXX 5 -indeksi (SX5E): % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: EUR viikon muutos:.5% Muutos merkintähinnasta (%): 25.6% Teoreettinen erääntymisarvo (%) 1 : 13.% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. EURO STOXX 5 -indeksi (SX5E) Lähtötaso (1,%) Bonustaso (13,2%) Suojataso (6,%) Tuoton määräytyminen Päätöstaso on käynyt Suojatason alapuolella (Kyllä/): 4 5 EURO STOXX 5 kurssikehitys (indeksipistettä) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 4

5 Jälkimarkkinaraportti GLOBAALIT JÄTIT AUTOCALL PLUS ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: XS RBS plc, ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Puolivuosittaiset tarkastelupäivät: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 1 Kertyvä Kuponki, puolivuosittain: 5.5% Alkuarvo, McDonalds Corp (MCD UN): USD Alkuarvo, Coco Cola Co (KO UN): USD Alkuarvo, Google (GOOGL US)*: USD 4.24 Alkuarvo, IBM (IBM UN): USD 21.9 Alkuarvo, Microsoft (MSFT UW): USD * Alkuperäinen Alkuarvo muunnettu huomioiden yritystapahtuman 4/ , , , , , , , Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta McDonalds Corp (MCD UN): USD USD % Coco Cola Co (KO UN): USD USD % Google (GOOGL US)*: USD 4.24 USD % IBM (IBM UN): USD 21.9 USD % Microsoft (MSFT UW): USD USD % McDonalds Corp (MCD UN): Coco Cola Co (KO UN): Google (GOOGL US): IBM (IBM UN): Microsoft (MSFT UW): Lähtötaso (Autocall -taso) (1%) Kuponkitaso (9%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kurssikehitys, McDonalds Corp (MCD UN) Kurssikehitys, Coco Cola Co (KO UN) Kurssikehitys, Google (GOOGL US) Indikatiivinen ostokurssi: 99.7% 1 viikon muutos: 1.8% Muutos merkintähinnasta (%): -.3% Teoreettinen nimellisarvon palautusaste (%, EUR) 1 : 1.% EUR 1 Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Lähtötaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Puolivuosittainen Kuponkitaso: 9 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kurssikehitys, IBM (IBM UN) Kurssikehitys Microsoft (MSFT UW) Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : 25 7 Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : 6 Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : 2 5 (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 5

6 Jälkimarkkinaraportti SUOMI AUTOCALL MAX 6/ ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä:, ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Vuotuiset tarkastelupäivät: , , , Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Kuponki: 41.% Alkuarvo, Fortum Oyj (FUM1V): EUR Alkuarvo, Kone Oyj (KNEBV)*: EUR Alkuarvo, Nordea Bank AB (NDA): SEK 74.4 Alkuarvo, Outotec Oyj (OTE1V): EUR 9.4 * Huomioiden yritystapahtuman Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Fortum Oyj (FUM1V): EUR EUR % Kone Oyj (KNEBV): EUR EUR % Nordea Bank AB (NDA): SEK 74.4 SEK % Outotec Oyj (OTE1V): EUR EUR % Osakekorin kehitys: 1.7% Fortum Oyj (FUM1V): Kone Oyj (KNEBV): Nordea Bank AB (NDA): Outotec Oyj (OTE1V): Lähtötaso & Kuponkitaso (1%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kurssikehitys, Fortum Oyj (FUM1V) Kurssikehitys, Kone Oyj (KNEBV) Kurssikehitys, Nordea Bank AB (NDA) Indikatiivinen ostokurssi: 56.2% 1 viikon muutos: 21.% Muutos merkintähinnasta (%): -43.8% Teoreettinen nimellisarvon palautusaste (%, EUR) 1 : 49.8% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Lähtötaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Vuotuinen Kuponkitaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kurssikehitys, Outotec Oyj (OTE1V) Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : 16 Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : 14 Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Kyllä 12 (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 6

7 Jälkimarkkinaraportti BRIC BONUSTUOTTO 1/ ISIN: DECZ36QX Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 1 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Bonustuotto: 5.% Alkuarvo Brasilia - ishares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ US): Alkuarvo Venäjä - Russian Depositary Index (RDX Index): Alkuarvo Intia - NSE CNX NIFTY Index (NIFTY Index): Alkuarvo Kiina - Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI Index): Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Brasilia - ishares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ US): % Venäjä - Russian Depositary Index (RDX Index): % Intia - NSE CNX NIFTY Index (NIFTY Index): % Kiina - Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI Index): % BRIC-korin kehitys: -1.6% 3. Brasilia (EWZ) Venäjä (RDX) Intia (NIFTY) Kiina (HSCEI) Lähtötaso (1%) Bonustaso (15%) Suojataso (6%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Brasilia (EWZ) Venäjä (RDX) Intia (NIFTY) Indikatiivinen ostokurssi: 67.% 1 viikon muutos: -1.9% Muutos merkintähinnasta (%): -33.% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 77.6% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Kiina (HSCEI) BRIC-korin kehitys (indeksoitu alkuarvvon = 1) Suojatason tarkastelu: Suojataso alitettu sijoitusaikana (riski pääoman menettämisestä)(kyllä/): Päivittäin, 6% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kyllä Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 7 BRIC-kori Bonustaso (15%) Suojataso (6%)

8 Jälkimarkkinaraportti INDEKSITODISTUS EUROOPPA VAKAA 9 % 1/ SPEULVE Index EEM UP Equity SX5E Index Alkuarvon tarkastelu Loppuarvon tarkastelu ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: 9 % nimellisarvosta Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Kuukaisittain, alkaen ja päättyen Eräpäivä: Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: 1% Nimellisarvo: EUR 1 Alkuarvo: Loppuarvo: Tarjonnan muoto: Rajattu tarjonta (Private placement) Lopullinen osallistumisaste: 1% Alkuarvo: Kohde-etuuden kurssikehitys Viim. päätös Muutos alusta S&P Europe 35 Low Volatility Index (EUR) -indeksi: % EM UP Equity Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 14.9% 1 viikon muutos: -.3% Muutos merkintähinnasta (%): 4.9% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR % Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Sivu

9 Jälkimarkkinaraportti KIINA LUOTTOSERTIFIKAATTI 1/ HSCEI Index EEM UP Equity SX5E Index Alkuarvon tarkastelu Loppuarvon tarkastelu ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: Danske A/S Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Kuukausittain, alkaen ja päättyen Eräpäivä: Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: 1% Nimellisarvo: EUR Tarjonnan muoto: Julkinen tarjonta Alkuarvo: Loppuarvo: Lopullinen osallistumisaste: 155% Alkuarvo Hang Seng China Enterprises -indeksi (HSCEI): Alkuarvo HKD/EUR:.948 Tuotto-osa Viim. päätös Muutos alusta Hang Seng China Enterprises -indeksin kehitys: % HKD/EUR kehitys: % Valuuttakerroin (indeksoitu): 128.4% Kohde-etuuden kurssikehitys korjattuna Valuuttakertoimella ja Osallistumisasteella:.% Pääomanpalautusosa Sijoitusaikana tapahtuneet luottovastuutpahtumat viiteyhtiöissä: 2 kpl Pääomapalautusosan arvo eräpäivänä: 96% Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta HKD/EUR indeksoitu kurssikehitys Indikatiivinen ostokurssi: 98.9% 1 viikon muutos: -5.4% Muutos merkintähinnasta (%): -1.1% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 96.% EUR 96 Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 8

10 Jälkimarkkinaraportti SIJOITUSWARRANTTI ESPANJA 12/ Alkuarvon määritys ISIN: DECZ37PP6 Osake KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 1 Banco Santander SA Pääomasuoja eräpäivänä: 2 Telefonica SA Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen BBVA Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Inditex Eräpäivä: Iberdrola Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota): EUR Repsol SA Nimellisarvo: EUR 1 7 Amadeus IT Holding SA Abertis Infraestructuras SA* Ferrovial SA International Consolidated Airlines Osallistumisaste: 1.% 11 Banco De Sabadell SA Kiinteä tuotto: 4% neljälle parhaiten kehittynelle kohde-etuudelle 12 Caixabank SA * Huomioiden yritystapahtuman per Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Loppuarvon määritys Indikatiivinen ostokurssi: EUR Osake KESKIARVO 1 viikon muutos:.% 1 Banco Santander (-) (-) (-) 4.14 SA Muutos merkintähinnasta (%): -1.% 2 Telefonica SA (-) (-) (-) 9.7 Teoreettinen erääntymisarvo (EUR) : EUR 3 BBVA (-) (-) (-) Inditex (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa 5 Iberdrola (-) (-) (-) 6.2 mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen 6 Repsol SA (-) (-) (-) erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. 7 Amadeus IT Holding SA (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien 8 Abertis Infraestructuras SA* (-) (-) (-) kehityksen perusteella. 9 Ferrovial SA (-) (-) (-) International Consolidated Airlines (-) (-) (-) Banco De Sabadell SA (-) (-) (-) Caixabank SA (-) (-) (-) 2.51 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Osakekorin todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Osake Alkuarvo Arvostus Muutos Fixed Best 1 Banco Santander SA % -33.1% 2 Telefonica SA % -19.7% 3 BBVA % -29.9% 4 Inditex % 4.% 5 Iberdrola % 4.% 6 Repsol SA % -32.% 7 Amadeus IT Holding SA % 4.% 8 Abertis Infraestructuras SA* % -11.9% 9 Ferrovial SA % 4.% 1 International Consolidated Airlines % 6.2% 11 Banco De Sabadell SA % -26.2% 12 Caixabank SA % -28.6% Keskiarvo: -.8% -1.3% Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena lopullisena alkuarvona, tai mikäli keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Arvostus" on vastaavasti kohde-etuuden viimeisin päätöskurssi, tai soveltuvasti, tuotteen ehtojen mukainen päätösarvo jo toteutuneista havaintopisteistä. Vihreällä korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohde-etuuden kehitystä. Banco Santander SA Telefonica SA BBVA Inditex Korin arvo Lähtöarvo Iberdrola Repsol SA Amadeus IT Holding SA Abertis Infraestructuras SA* Ferrovial SA International Consolidated Airlines Banco De Sabadell SA Caixabank SA Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Sivu 9