ISIN Liikkeeseenlasku Eräpäivä Ostokurssi Muutos merkintähinnasta Suositus

Transkriptio

1 VIIKKORAPORTTI SIJOITUSOBLIGAATIOT Liikkeeseenlasku Eräpäivä Ostokurssi Muutos merkintähinnasta Finvex Eurooppa 2019 FI ,65 % 0,00 % Allokaattori 2020 FI ,66 % 0,00 % OSAKESERTIFIKAATIT Euroopan Energiayhtiöt 2020 FI ,66 % 0,00 % Sampo & UPM Autocall 2021 DE000CZ44MW ,03 % 0,00 % Suomi Autocall 2021 XS ,10 % 0,00 % Ruotsin Tähtiosakkeet Autocall 2020 FI ,36 % 0,00 % Elisa & Nokia Autocall 2020 FI ,37 % 0,00 % Uusiutuva Energia Autocall 2020 FI ,43 % 0,00 % Nokia & Nordea Autocall nouseva Kuponki XS ,22 % 0,00 % UPM & Outokumpu Autocall 2020 XS ,70 % 0,00 % Globaalit Brändit 2023 FI ,47 % 0,00 % Nordea & Nokian Renkaat Autocall 2021 FI ,21 % 0,00 % Nordea & Sampo Autocall 2023 FI ,30 % 0,00 % Fortum & Telia Autocall 2023 FI ,72 % 0,00 % Elisa & UPM Autocall 2023 FI ,16 % 0,00 % Nokia & Sampo Autocall 2024 FI ,22 % 0,00 % Fortum & UPM Autocall 2024 FI ,50 % 0,00 % Metsäyhtiöt Autocall 2024 FI ,60 % 0,00 % SIJOITUSWARRANTIT Allokaattori 2020 DE000CZ44DX ,00 % 0,00 % Wallstreet Alpha 2020 DE000CZ44NQ ,31 EUR 0,00 % Kiinteistöt 2019 LU ,00 EUR 0,00 % ecommerce 2020 DE000CZ44RY ,92 EUR 0,00 % Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets DE000CZ441C ,26 EUR 0,00 % Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets II XS ,00 EUR 0,00 % Euroopan Teleoperaattorit 2020 DE000CZ442E ,00 EUR 0,00 % Peliyhtiöt 2021 DE000CZ443K ,71 EUR 0,00 % Wallstreet Alpha 2022 XS ,00 EUR 0,00 % Robotiikka & Automaatio 2021 DE000CA0FMP ,99 EUR 0,00 % Sivu 1 / 29

2 Finvex Eurooppa 2019 Luottosertifikaatti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Indeksi Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Pääoman palautus 90 % 3 2 Indeksin arvonkehitys (loppuarvon keskiarvotus ei huomioitu) Lopullinen tuottokerroin 120 % Lähtöarvo TUOTONLASKENTA Indeksin arvo Osakeobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Indeksin arvonkehitys 19,4 % tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Teoreettinen Erääntymisarvo 113,32 % Alustava ostohinta 110,65 % Muutos Merkintähinnasta (%) 10,65 % Sivu 2 / 29

3 Euroopan Energiayhtiöt 2020 Osakesertifikaatti FI Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Stoxx Europe 600 Oil & Gas Index Indeksin arvonkehitys TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 200 % Osakesertifikaatin erääntymisarvo perustuu indeksin arvonkehitykseen. Indeksin arvonkehitys Lähtöarvo 336,57 lasketaan prosentuaalisena muutoksena lähtöarvon ja loppuarvon välillä. Mikäli indeksin arvonkehitys on positiivinen, sijoittajalle maksettava tuotto lasketaan kertomalla indeksin Indeksin arvo 311,37 arvonkehitys tuottokertoimella. Indeksin arvonkehitys huomioidaan 50 %:iin asti, joten suurin Indeksin arvonkehitys -7,5 % mahdollinen tuotto on 100 %. Tuoton lisäksi sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Teoreettinen Erääntymisarvo 100,00 % Mikäli indeksin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, tuottoa ei makseta. Jos indeksi ei ole laskenut enempää kuin 30 %, palautetaan nimellispääoma 100 % kokonaisuudessaan. Jos indeksin arvo laskee enemmän kuin 30 %, vähennetään sijoittajalle palautettavasta pääomasta indeksin laskun verran. Alustava ostohinta 96,66 % Muutos Merkintähinnasta (%) -3,34 % Sivu 3 / 29

4 Allokaattori 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44DX2 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Commerzbank AG Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return EUR Indeksin arvonkehitys (loppuarvon keskiarvotusta ei huomioitu) 9% 7% 3% 1% -1% -3% - -7% -9% Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 10,00 Lähtöarvo 240 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 235 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvonkehitys -2,3 % lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 0 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % Sivu 4 / 29

5 Allokaattori 2020 Sijoitusobligaatio FI Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Commerzbank AG Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Pääoman palautus 90 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return Lopullinen tuottokerroin 126 % Lähtöarvo 240 9% 7% 3% 1% -1% -3% - -7% Indeksin arvonkehitys (loppuarvon keskiarvotusta ei huomioitu) -9% Indeksin arvo 235 TUOTONLASKENTA Indeksin arvonkehitys -2,3 % Sijoitusobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Teoreettinen Erääntymisarvo 90,00 % tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Alustava ostohinta 86,66 % Muutos Merkintähinnasta (%) -13,34 % Sivu 5 / 29

6 Sampo & UPM Autocall 2021 Osakesertifikaatti DE000CZ44MW5 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Commerzbank AG Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset , , , , Sampo Oyj, UPM Oyj Sammon ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset Sampo Oyj, vasen UPM Oyj, oikea TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lopullinen kuponki 8,0 % Mikäli molempien osakkeiden arvo on vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, Sampo Oyj maksetaan puolivuosittain kasvava tuotto sekä palautetaan nimellispääoma 100 % ennenaikaisena Lähtöarvo 47,24 erääntymispäivänä. Maksettava tuotto riippuu siten siitä milloin tuote erääntyy. Erääntymishetkestä ,48 riippuen tuotto on siten 8 % - 80 %. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti tuote erääntyy eräpäivänä. Mikäli huonommin kehittynyt osake on vähintään lähtötasollaan viimeisenä UPM Oyj tarkastelupäivänä, maksetaan sijoittajalle 80 % tuotto ja palautetaan nimellispääoma 100 %. Lähtöarvo 17,55 Mikäli huonommin kehittynyt osake on alle lähtötason viimeisenä tarkastelupäivänä, mutta ei ole ,61 laskenut yli 40 % (turvapuskuri), tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Mikäli huonommin kehittynyt osake on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan kaavan mukaan: (loppuarvo / lähtöarvo). Alustava ostohinta 87,03 % Muutos Merkintähinnasta (%) -12,97 % Sivu 6 / 29

7 Wallstreet Alpha 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44NQ5 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Commerzbank AG Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Wallstreet Indeksi EUR EUR TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO 38% 33% 28% 23% 18% 13% 8% 3% Indeksin arvonkehitys (loppuarvon keskiarvotusta ei huomioitu) -2% Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Vipu 6,87 Wallstreet indeksin arvonkehityksen ja lopullisen Osakerahastot 49 % Lähtöarvo 100,00 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo Korkorahastot 48 % lasketaan siten, että kerrotaan arvonkehitys Vaihtoehtoiset sijoitukset 0 % Indeksin arvo 132,01 tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Käteinen 4 % Indeksin arvonkehitys 31,0 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, Teoreettinen Erääntymisarvo EUR warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 101,2 % Sivu 7 / 29

8 Suomi Autocall 2021 Osakesertifikaatti XS Societe Generale SA Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , , Kohdeyritykset , , Fortum Oyj, Neste Oyj, Nokia Oyj, UPM Oyj Fortumin, Nesteen, Nokian ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset Fortum Oyj Neste Oyj Nokia Oyj UPM Oyj TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lopullinen kuponki 3,50 % Sijoitus maksaa puolivuosittain 3,5 % kupongin markkinoiden kehityksestä riippumatta. Mikäli kaikkien Fortum Oyj osakkeinden arvot ovat vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, palautetaan Lähtöarvo 12,90 nimellispääoma 100 % ennenaikaisena erääntymispäivänä kupongin kera. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ,16 ennenaikaisesti, tuote erääntyy eräpäivänä. Mikäli huonoimmin kehittynyt osake ei ole laskenut yli 40 % Neste Oyj (turvapuskuri), sijoittajalle palautetaan nimellispääoma kupongin kera. Mikäli huonoimmin kehittynyt osake Lähtöarvo 9,77 on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan kaavan mukaan: ,52 (huonoimmin kehittyneen osakkeen loppuarvo / huonoimmin kehittyneen osakkeen lähtöarvo) Nokia Oyj Lähtöarvo 5, ,54 UPM Oyj Lähtöarvo 15, ,61 Alustava ostohinta 94,10 % Muutos Merkintähinnasta (%) -5,90 % Sivu 8 / 29

9 Kiinteistöt 2019 Sijoituswarrantti LU Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo SG Issuer (takaaja: Societe Generale) Loppuarvo Keskiarvo indeksin päätösarvoista , , , , , Indeksikori Merkintähinta , Tasapainoin: FTSE EPRA/NAREIT Euro Zone Index, ishares U.S. Real Estate ETF EUR EUR Indeksikorin arvonkehitys 16% 14% 12% 8% 6% 4% 2% -2% -4% TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksikorin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Vipu 6,06 perusteella. Mikäli indeksikorin ehtojen mukainen arvonkehitys on yli 16,5 %, warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan indeksikorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Indeksikorin arvonkehitys 18,1 % arvonkehitys on positiivinen, mutta alle 16,5 %, palautetaan sijoitettu pääoma sijoittajalle. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo EUR arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -6,5 % Sivu 9 / 29

10 Ruotsin Tähtiosakkeet Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , ja Kohdeyritykset LM Ericsson, Hennes & Mauritz AB TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lopullinen kuponki 5,40 % Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,4 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % LM Ericsson lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 51,05 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 35,74 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan ,06 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,4 % kuponki Hennes & Mauritz AB ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % Lähtöarvo (autocallraja) 246,10 lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Kuponkiraja 172,27 pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on ,15 muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Alustava ostohinta 111,36 % Muutos Merkintähinnasta (%) 11,36 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Ericssonin ja Hennes & Mauritz:n osakkeiden arvonkehitykset LM Ericsson Hennes & Mauritz AB Sivu 10 / 29

11 ecommerce 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44RY0 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Alibaba Group Holding SP ADR, Amadeus IT Group SA, Amazon.com Inc, FedEx Corp Mastercard Inc - A, Nielsen Holdings Plc, WPP Plc EUR EUR TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin Kehitys Tuotonlaskenta Vipu 6,67 arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Alibaba 67,5 % 30,0 % perusteella. Osakekorin arvonkehitystä laskettaessa Amadeus 46,1 % 46,1 % Osakekorin arvonkehitys 1,8 % kolmen parhaiten menestyneen osakkeen arvon- Amazon 103,6 % 30,0 % muutokset korvataan 30 prosentilla riippumatta siitä, FedEx -24,6 % -24,6 % Teoreettinen Erääntymisarvo 181 EUR miten niiden arvot todellisuudessa kehittyvät sijoitus- Mastercard 148,6 % 30,0 % aikana. Muiden osakkeiden kehitykset huomioidaan Nielsen -53,4 % -53,4 % sellaisenaan. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla WPP -45,5 % -45,5 % Alustava ostohinta 87 EUR tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Keskiarvo 34,6 % 1,8 % Muutos Merkintähinnasta (%) -94,2 % Osakkeiden kehitykset 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % -20 % -40 % -60 % Alibaba Amadeus Amazon FedEx Mastercard Nielsen WPP Sivu 11 / 29

12 Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets Sijoituswarrantti DE000CZ441C0 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Wallstreet Emerging Markets Indeksi EUR EUR Indeksin arvonkehitys 14% 12% 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% -8% - -12% Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Vipu 6,45 Lähtöarvo 100,00 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Wallstreet Emerging Markets indeksin arvonkehityksen Osakerahastot 66 % Indeksin arvo 98,14 ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Korkorahastot 32 % Indeksin arvonkehitys -1,9 % Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan Käteinen 2 % Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta 150 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -90,3 % Sivu 12 / 29

13 Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets II Sijoituswarrantti XS Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Wallstreet Emerging Markets Indeksi EUR EUR Indeksin arvonkehitys 13% 11% 9% 7% 3% 1% -1% -3% - -7% -9% -11% -13% Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Vipu 6,45 Lähtöarvo 100,24 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Wallstreet Emerging Markets indeksin arvonkehityksen Osakerahastot 66 % Indeksin arvo 98,14 ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Korkorahastot 32 % Indeksin arvonkehitys -2,1 % Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan Käteinen 2 % Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta 179 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -88,5 % Sivu 13 / 29

14 Elisa & Nokia Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset Elisa Oyj, Nokia Oyj Lopullinen kuponki 4,70 % Elisa Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 35,05 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 24,54 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,7 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,11 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Nokia Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 5,72 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 4,00 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,7 % kuponki ,54 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 86,37 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -13,63 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Elisan ja Nokian osakkeiden arvonkehitykset Elisa Nokia Sivu 14 / 29

15 Euroopan Teleoperaattorit 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ442E4 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) The STOXX Europe 600 Telecommunications (Price) Index EUR EUR Indeksin arvonkehitys Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Vipu 8,93 Lähtöarvo 291,15 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Indeksin arvo 258,96 että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Indeksin arvonkehitys -11,06 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR Indeksin arvonkehitys tuotonlaskennassa huomioidaan 30 %:iin asti. Alustava ostohinta 0 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % Sivu 15 / 29

16 Uusiutuva Energia Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset First Solar Inc, Tesla Inc Lopullinen kuponki 5,26 % First Solar Inc Lähtöarvo (autocallraja) 47,93 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 23,97 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,26 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 50 % ,82 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Tesla Inc kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 355,33 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 177,67 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 50 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,26 % kuponki ,89 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 50 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 88,43 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -11,57 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. First Solar:n ja Teslan osakkeiden arvonkehitykset First Solar Tesla Sivu 16 / 29

17 Nokia & Nordea Autocall Nouseva Kuponki XS Societe Generale Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , Kohdeyritykset Nokia Oyj, Nordea Bank AB Lopullinen kuponki 29,9 % Nordea Bank AB Lähtöarvo 99,000 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU ,54 Mikäli molempien osakkeiden arvo on vähintään lähtötasolla vuosittaisena tarkastelupäivänä, Nokia Oyj maksetaan vuosittain kasvava tuotto sekä palautetaan nimellispääoma 100 % ennenaikaisena erääntymispäivänä. Maksettava tuotto riippuu siten siitä milloin tuote erääntyy. Erääntymishetkestä Lähtöarvo 4,204 riippuen tuotto on siten 29,9 % - 149,5 %. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti tuote erääntyy ,54 eräpäivänä. Mikäli huonommin kehittynyt osake on vähintään lähtötasollaan viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan sijoittajalle 149,5 % tuotto ja palautetaan nimellispääoma 100 %. Mikäli huonommin kehittynyt osake on alle lähtötason viimeisenä tarkastelupäivänä, mutta ei ole laskenut yli 40 % (turvapuskuri), tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Alustava ostohinta 66,22 % Mikäli huonommin kehittynyt osake on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan Muutos Merkintähinnasta (%) -33,78 % kaavan mukaan: (loppuarvo / lähtöarvo). Nokian ja Nordean osakkeiden arvonkehitykset Nokia Oyj Nordea Bank AB Sivu 17 / 29

18 Peliyhtiöt 2021 Sijoituswarrantti DE000CZ443K9 Liikkeeseenlaskupäivä Commerzbank AG Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Activision Blizzard Inc, Apple Inc, Electronic Arts Inc, Microsoft Corp, Netease Inc-ADR, Nintendo Co Ltd, Sony Corp, Tencent Holdings Ltd EUR EUR Osakkeiden kehitykset 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % Activision Blizzard Apple Electronic Arts Microsoft Netease Nintendo Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Kehitys Tuotonlaskenta Vipu 6,25 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin Activision Blizzard -15,8 % -15,8 % arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Apple 35,0 % 43,0 % Osakekorin arvonkehitys 6,2 % perusteella. Osakekorin arvonkehitystä laskettaessa Electronic Arts -12,8 % -12,8 % kolmen parhaiten menestyneen osakkeen arvon- Microsoft 63,4 % 43,0 % Teoreettinen Erääntymisarvo 618 EUR muutokset korvataan 43 prosentilla riippumatta siitä, Netease -27,6 % -27,6 % miten niiden arvot todellisuudessa kehittyvät sijoitus- Nintendo -5,5 % -5,5 % aikana. Muiden osakkeiden kehitykset huomioidaan Sony 20,8 % 43,0 % Alustava ostohinta 769 EUR sellaisenaan. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Tencent -17,9 % -17,9 % Muutos Merkintähinnasta (%) -52,0 % tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. keskiarvo 4,9 % 6,2 % Sony Tencent Sivu 18 / 29

19 UPM & Outokumpu Autocall 2020 Osakesertifikaatti XS Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset UPM-Kymmene Oyj, Outokumpu Oyj Lopullinen kuponki 4,30 % UPM-Kymmene Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 26,23 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 18,36 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,3 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,61 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Outokumpu Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 7,59 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 5,31 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,3 % kuponki ,53 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 30,70 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -69,30 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. UPM:n ja Outokummun osakkeiden arvonkehitykset UPM-Kymmene Outokumpu Sivu 19 / 29

20 Globaalit Brändit 2023 Osakesertifikaatti FI Investec Bank Plc Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Osakekori Merkintähinta 100,0 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) 10 yhtiötä tasapainoin: Apple Inc., Johnson & Johnson, McDonald's Corp, Microsoft Corp, Nike Inc., PepsiCo Inc., Pfizer Inc., The Procter & Gamble Co., Starbucks Co., Visa Inc. A EUR Osakekorin arvonkehitys Lopullinen tuottokerroin 105 % TUOTONLASKENTA Osakekorin kehitys 32,44 % Osakesertifikaatin erääntymisarvo lasketaan tuottokertoimen, osakekorin arvonkehityksen ja EUR/USD- Valuutan kehitys 13,26 % valuuttakurssin kehityksien perusteella. Mikäli osakekorin arvonkehitys on positiivinen, osakeobligaation erääntymisarvo saadaan, kun osakekorin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella* lisätään nimellisarvo 100 % ja näin saatu summa Teoreettinen Erääntymisarvo 149,99 % kerrotaan valuuttakurssikehityksellä. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, osakeobligaation erääntymisarvo saadaan, kun nimellisarvo 100 % kerrotaan valuuttakurssikehityksellä. Ei pääomaturvaa. Mikäli osakekorin kehitys on nolla tai negatiivinen ja dollari on heikentynyt euroa Alustava ostohinta 113,47 % vastaan, on sijoittajan tuotto negatiivinen. Muutos Merkintähinnasta (%) 13,47 % Sivu 20 / 29

21 Wallstreet Alpha 2022 Sijoituswarrantti XS Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Wallstreet Indeksi EUR EUR Indeksin arvonkehitys 12% 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% -8% TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Vipu 9,17 Wallstreet indeksin arvonkehityksen ja lopullisen Osakerahastot 49 % Lähtöarvo 122,14 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo Korkorahastot 48 % lasketaan siten, että kerrotaan arvonkehitys Vaihtoehtoiset sijoitukset 0 % Indeksin arvo 132,01 tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Käteinen 4 % Indeksin arvonkehitys 8,1 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, Teoreettinen Erääntymisarvo 808 EUR warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta 933 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -14,4 % Sivu 21 / 29

22 Nordea & Nokian Renkaat Autocall 2021 Osakesertifikaatti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset Nordea AB ja Nokian Renkaat Oyj Lopullinen kuponki 4,10 % Nordea AB Lähtöarvo (autocallraja) 89,10 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 62,37 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,1 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,54 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Nokian Renkaat Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 36,90 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 25,83 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,1 % kuponki ,01 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 67,21 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -32,79 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Nordea:n ja Nokian Renkaiden osakkeiden arvonkehitykset Nordea Nokian Renkaat Sivu 22 / 29

23 Robotiikka & Automaatio 2021 Sijoituswarrantti DE000CA0FMP7 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Merkintähinta IPG Photonics Corp, FANUC Corp, Keyence Corp, Hiwin Technologies Corp, Intuitive Surgical Inc, Nvidia Corp, Zebra Technologies Corp-CL A EUR EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Kehitys Tuotonlaskenta Vipu 9,01 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin IPG Photonics -44,9 % -44,9 % arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen FANUC Corp -17,8 % -17,8 % Osakekorin arvonkehitys -5,6 % perusteella. Osakekorin arvonkehitystä laskettaessa Keyence Corp -5,9 % 31,0 % kolmen parhaiten menestyneen osakkeen arvon- Hiwin Technologies Corp -44,4 % -44,4 % Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR muutokset korvataan 31 prosentilla riippumatta siitä, Intuitive Surgical Inc 13,1 % 31,0 % miten niiden arvot todellisuudessa kehittyvät sijoitus- Nvidia Corp -24,9 % -24,9 % aikana. Muiden osakkeiden kehitykset huomioidaan Zebra Technologies Corp 26,7 % 31,0 % Alustava ostohinta 276 EUR sellaisenaan. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla keskiarvo -14,0 % -5,6 % Muutos Merkintähinnasta (%) -75,1 % tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakkeiden kehitykset 60 % % % 10 0 % % % % IPG Photonics FANUC Corp Keyence Corp Hiwin Technologies Corp Intuitive Surgical Inc Nvidia Corp Zebra Technologies Corp Sivu 23 / 29

24 Nordea & Sampo Autocall 2023 Osakesertifikaatti FI Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , , Kohdeyritykset , , Nordea AB ja Sampo Oyj Lopullinen kuponki 4,40 % Nordea AB Lähtöarvo (autocallraja) 88,28 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 61,80 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,4% kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,54 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 12kk kohdalla, jolloin kuponki on 8,8 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 42,77 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 29,94 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan ,48 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,4 % kuponki ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Alustava ostohinta 69,30 % pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Muutos Merkintähinnasta (%) -30,70 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Nordea Sampo jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Nordea:n ja Sammonosakkeiden arvonkehitykset Sivu 24 / 29

25 Fortum & Telia Autocall 2023 Osakesertifikaatti FI Investec Bank Plc Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , , Kohdeyritykset , , ja Fortum Oyj ja Telia AB Lopullinen kuponki 4,80 % Fortum Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 18,50 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 12,95 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,8% kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,16 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 6kk kohdalla, Telia AB jolloin kuponki on 4,8 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 40,64 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 28,45 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan ,03 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,8 % kuponki ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Alustava ostohinta 102,72 % pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Muutos Merkintähinnasta (%) 2,72 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta 2 1 jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Fortumin ja Telian osakkeiden arvonkehitykset Fortum Telia Sivu 25 / 29

26 Elisa & UPM Autocall 2023 Osakesertifikaatti FI Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , , Kohdeyritykset , ja Elisa Oyj ja UPM-Kymmene Oyj Lopullinen kuponki 5,00 % Elisa Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 36,08 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 25,26 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5, kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,11 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 12kk kohdalla, UPM-Kymmene Oyj jolloin kuponki on 10,0 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 22,15 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 15,51 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan ,61 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,0 % kuponki ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Alustava ostohinta 109,16 % pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Muutos Merkintähinnasta (%) 9,16 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Elisan ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset Elisa UPM Sivu 26 / 29

27 Nokia & Sampo Autocall 2024 Osakesertifikaatti FI Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , , , Kohdeyritykset ja (9 havaintoa) Nokia Oyj ja Sampo Oyj Lopullinen kuponki 5,50 % Nokia Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 5,25 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 3,68 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5, kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,54 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 12kk kohdalla, Sampo Oyj jolloin kuponki on 11,0 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 42,03 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 29,42 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan ,48 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,5 % kuponki ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Alustava ostohinta 79,22 % pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Muutos Merkintähinnasta (%) -20,78 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Nokia Sampo jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. - Nokian ja Sammon osakkeiden arvonkehitykset Sivu 27 / 29

28 Fortum & UPM Autocall 2024 Osakesertifikaatti FI Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset , ja (9 havaintoa) Fortum Oyj ja UPM-Kymmene Oyj Lopullinen kuponki 5,10 % Fortum Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 19,06 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 13,34 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,1% kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % ,16 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 12kk kohdalla, UPM-Kymmene Oyj jolloin kuponki on 10,2 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 22,95 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 16,07 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan ,61 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,1 % kuponki ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Alustava ostohinta 102,50 % pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Muutos Merkintähinnasta (%) 2,50 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta 2 1 jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. - Fortumin ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset Fortum UPM Sivu 28 / 29

29 Metsäyhtiöt Autocall 2024 Osakesertifikaatti FI Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset , ja (9 havaintoa) Metsä Board Oyj, Stora Enso Oyj ja UPM-Kymmene Oyj Lopullinen kuponki 5,00 % Metsä Board Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 4,87 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 2,92 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5, kupongin, mikäli mikään kolmesta kohdeyrityksestä ei ole laskenut yli 40 % ,68 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 12kk kohdalla, Stora Enso Oyj jolloin kuponki on 10,0 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli kaikki kolme Lähtöarvo (autocallraja) 10,27 kohdeyritystä ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 6,16 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli minkään kolmesta ,34 kohdeyrityksen osakkeesta ei ole laskenut yli 40 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,0 % kuponki UPM-Kymmene Oyj ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikoimmin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 40 % Lähtöarvo (autocallraja) 24,70 lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Kuponkiraja 14,82 pääomasta vähennetään heikoimmin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on ,61 muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Alustava ostohinta 100,60 % Muutos Merkintähinnasta (%) 0,60 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Metsä Boardin, Stora Enson ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset Metsä Board UPM Stora Enso Sivu 29 / 29