Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Yhtiökokous

Transkriptio

1 6/4/ Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Yhtiökokous

2 6/4/ Yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat 1. Kokouksen avaaminen 2. Kokouksen järjestäytyminen 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valinta 4. Kokouksen laillisuuden toeaminen 5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 6. Vuoden 2014 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen 8. Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

3 6/4/ Yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen 12. Hallituksen jäsenten valitseminen 13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen 14. Tilintarkastajan valitseminen 15. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta 16. Sijoitustoiminnan sääntöjen muuttaminen 17. Yhtiöjärjestyksen muuttaminen 18. Kokouksen päättäminen ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

4 6/4/ Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Hallituksen puheenjohtajan katsaus

5 6/4/ Sisältö Missio, visio ja arvot Sijoitusstrategian päivitykset Keskeiset tulosajurit Toimintaympäristö

6 6/4/ Missio, visio ja arvot ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

7 6/4/ Missio Lisäämme vuokra-asuntojen määrää Suomessa kanavoimalla pääomaa asuntoinvestointeihin kansainvälinen pääoma asuntomarkkinoille kansainväliset sijoittajat yksityissijoittajat

8 6/4/ Visio Orava Asuntorahasto on vuonna 2020 Suomen johtava asuntorahasto Paras tuotto Tyytyväiset asukkaat Markkina-arvoltaan suurin Kotimaiset ammattimaiset sijoittajat ja yksityissijoittajat Kansainväliset sijoittajat Haluttu yhteistyökumppani

9 6/4/ Arvot Luotettavuus Teemme minkä lupaamme Toimimme lakien, sääntöjen ja hyvien tapojen mukaisesti Osaaminen Ratkomme eteen tulevat haasteet Panostamme oppimiseen ollaksemme alamme osaavin toimija Arvostus Kohtelemme kaikkia oikeudenmukaisesti ja tasavertaisesti Kunnioitamme kanssaihmistemme erilaisia arvoja ja mielipiteitä

10 6/4/ Sijoitusstrategian päivitykset ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

11 6/4/ Strategiset päätavoitteet Osakkeen kokonaistuotto vähintään 10% 2. Asuntorahaston oma pääoma 90 miljoonaan eurooon Keskipitkällä aikavälillä miljoonaan euroon 3. Vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen monipuolistaminen 4. Taloudellinen käyttöaste yli 95%:iin 5. Kiinteistöjen hoitokulut 5% ja korjaukset 10% alle benchmarkin 6. Salkun myynnit noin 10% avaavan taseen arvosta

12 6/4/ Sijoitusstrategian päivitykset Kohdestrategian aluejakauma Kohdekaupunkien minimikriteerit Keskustaajaman koko vähintään noin asukasta Väkiluvultaan kasvava jos väestönkasvu-% alle koko maan tason, kohteen tulee sijaita keskustan jalankulkuvyöhykkeellä Aluejakaumatavoite 2013 markkinaportfoliosta Helsingin seutu 52% Suuret kaupungit 22% Keskisuuret kaupungit 26% Vaihteluvälillä ± noin 10%

13 6/4/ Sijoitusstrategian päivitykset Kohdestrategian ikäjakauma Markkinaportfoliossa Uudemmat kohteet 34% Vanhemmat kohteet 66% Uudempia ylipainotetaan 50% markkinaportfolioon nähden Tavoiteikäjakauma Uudemmat kohteet 51% 1990 ja sen jälkeen valmistuneet Vanhemmat kohteet 49% Ennen vuotta 1990 valmistuneet Vaihteluvälillä ± noin 10%

14 6/4/ Keskeiset tulosajurit ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

15 6/4/ Keskeiset tulosajurit Tulostahti säilyi hyvänä Kohdehankinnoilla onnistuttiin kompensoimaan heikkoa asuntojen hintakehitystä Asuntojen hinnat salkussa laskivat Koko vuosineljänneksen omistettujen huoneistojen arvonmuutos kvartaaleittain oli - 0,7 %, -0,4 %, -0,9 % ja -1,2 % Asuntoja hankittiin 552 kappaletta 46,4 miljoonan euron velattomalla hinnalla Vuokratuotto laski 2014 aikana salkkuun rakennusliikkeiltä hankitut uudet vuokraamattomat huoneistot Huoneistomyynneissä hiljaista 5,7 miljoonaa euroa ml. tonttimyynnit

16 6/4/ Näkymät Tavoitetuoton saavuttamiseen hankintoihin kohtalaisen hyvät edellytykset Vuokratuottoa saataneen hieman Kohdehankinnoissa onnistuminen ja nostettua asuntojen arvonkehitys ennakoidusti Taloudellisen käyttöasteen Asuntohintojen odotetaan pysyvän kohentaminen ennallaan tai kääntyvän hitaasti Hoito- ja korjauskustannukset nousuun suhteessa salkun kokoon pysynevät Ehdollinen talousennusteiden likimain ennallaan pääpiirteiselle toteutumiselle Asuntohankintojen tulosvaikutus Mahdollisuudet suuruusluokaltaan vuonna 2014 toteutuneisiin

17 6/4/ Toimintaympäristö ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

18 6/4/ Asuntolainojen korot Lähde: Suomen Pankki

19 6/4/ Käytettävissä olevien tulojen vuosimuutos Lähde: Tilastokeskus

20 6/4/ Nostetut asuntolainat ja asuntolainakannan muutos Lähde: Suomen Pankki

21 6/4/ Kerrostaloasunnoille myönnetyt rakennusluvat Lähde: Tilastokeskus

22 6/4/ Asuinkerrostalotuotannon volyymiindeksi Lähde: Tilastokeskus

23 6/4/ Vanhojen osakeasuntojen hintojen vuosimuutos Lähde: Tilastokeskus

24 6/4/ Vapaarahoitteisten asuntojen vuokrien vuosimuutos Lähde: Tilastokeskus

25 6/4/ Hinnat suhteessa vuokriin Lähde: Tilastokeskus

26 6/4/ Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Toimitusjohtajan katsaus

27 6/4/ Sisältö Liiketoimintakatsaus Tilinpäätös 2014 Osake ja osakkeenomistajat

28 6/4/ Liiketoimintakatsaus ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

29 6/4/ Hankinnat 2014 Ajankohta Kohde Velaton kauppahinta (milj. ) Yhtiölaina (milj. ) Suunnatut annit (osaketta) Asuntoja (kappaletta) kohdetta (Helsinki, Vantaa) sekä 12,7 1,7-118 huoneistoja yhdestä kohteesta (Tampere) kohdetta (Kotka, Riihimäki, Savonlinna 4, ja Varkaus) Huoneistoja 3 kohteesta (Tampere ja 4,4 3,4-26 Jyväskylä) 30.9 Huoneistoja 6 kohteesta 13,5 10, Kohde Kotkasta 1, Kohde Kirkkonummelta 6,2 3, kohdetta Rovaniemeltä 4, YHTEENSÄ 46,4 19,

30 6/4/ Sijoituskiinteistöt Käypä arvo 130,7 milj. euroa (2013: 79,2) huoneistoa (791) Huoneistoja 63 kohteessa (43) 82,2 m 2 (50,1 tuhatta m 2 ) Hoito- ja vuosikorjauskuluissa ei yllätyksiä

31 6/4/ Salkun alue- ja ikäjakauma

32 6/4/ Vuokraustoiminta Vuokraustoiminnan käyttöaste aleni hieman Hankinnoista merkittävä osa uudistuotantoa, joka oli hankittaessa vuokraamatonta Vuokraustoiminnan tuotto oli kohtuullisella tasolla Käyttöasteen aleneminen Maakuntakaupunkien ja vanhempien kohteiden painon pieneneminen sijoitussalkussa Bruttovuokratuotto 6,5 milj. euroa (3,2 milj. euroa) Bruttovuokratuotto-% 6,7 8,0 Taloudellinen käyttöaste, % 89,4 93,8 Vuokralaisvaihtuvuus/kk, % 2,1 2,3

33 6/4/ Huoneistomyynti Myynti sijoitussalkusta yhteensä 5,7 milj. euroa Huoneistomyynti 2,9 milj. euroa 29 huoneistoa 12 kohteesta Tonttimyynti 2,8 milj. euroa 2 tonttia Huoneistomyynti Q Q4 2014

34 6/4/ Tilinpäätös 2014 ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

35 6/4/ Tuloslaskelma, pääkohdat eur Liikevaihto, josta Bruttovuokrat Voitot arvon muutoksista Hoitokulut Liikevoitto Rahoituskulut (netto) Katsauskauden laaja voitto Tulos/osake, eur 1,83 3,19

36 6/4/ Tase, pääkohdat eur Sijoituskiinteistöt Rahoitusomaisuus Oma pääoma Korollinen vieras pääoma Tase yhteensä Omavaraisuusaste *) 51,1 % 56,3 % Velkaantumisaste *) 43,9 % 42,2 % Nettovarallisuus/osake **) 12,02 11,54 * sisältää yhtiölainaosuudet **) Oikaistu nettovarallisuus v. 2014

37 6/4/ Osake ja osakkeenomistajat ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

38 6/4/ Osake ja osakkeenomistajat Kaupankäynti alkoi Osakkeilla markkinatakaaja Kaupankäynnin kohteena osingollinen (OREIT) ja vuonna 2015 osingoton (OREITN0115) osake Osakkeenomistajien määrä kasvanut Lokakuu 2013 noin Maaliskuu 2014 noin Maaliskuu 2015 noin Vuonna 2014 Kurssi Vuosivaihto Keskim. päivävaihto 10,25 euroa 65 milj. euroa 254 tuhatta euroa Listattujen osakkeiden markkina-arvo ,4 milj. euroa

39 6/4/ ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

40 6/4/ Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen (1/3) Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj:n voitonjakokelpoiset varat tilikaudelta 2014 ovat ,87 euroa, josta tilikauden voitto on ,52 euroa. Osinkona jaetaan enintään 1,20 euroa per osake niille osakkeille (ISIN-koodi FI ), jotka eivät ole yhtiön hallussa ja jotka on laskettu liikkeeseen arvo-osuusjärjestelmässä viimeistään seuraavan taulukon mukaisesti: ISIN-koodi Osinkooikeus Osakkeita kpl Osinko, /v Yhteensä /v FI % enintään 1, ,40 ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

41 6/4/ Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen (2/3) Lisäksi yhtiökokouksen mahdollisesti antamaan valtuutuksen nojalla yhtiö voi laskea liikkeeseen suunnatuilla osakeanneilla myös osakkeita, jotka oikeuttavat osinkoon alkaen enintään seuraavasti: ISIN-koodi Osinkooikeus FI % alkaen Osakkeita kpl enintään 0,90 Osinko, /v Yhteensä /v ,00 ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

42 6/4/ Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen (3/3) Osinkoa voidaan jakaa yhteensä enintään ,40 euroa. Osinko maksetaan neljässä erässä ja kussakin erässä enintään 0,30 euroa/osake. Osingon maksupäivät ovat , , ja Hallitus valtuutetaan päättämään osingon määrästä ja maksusta vuosineljänneksittäin edellä mainittujen rajoitusten puitteissa. Hallitus on velvoitettu osakeyhtiölain edellyttämällä tavalla valvomaan yhtiön maksukykyä ennen kunkin osinkoerän maksua ja tarvittaessa pienentämään vuosineljänneksittäin maksettavaa osinkoa, mikäli yhtiön maksukykyisyys osingonjaon seurauksena vaarantuisi. Hallitus valtuutetaan päättämään osingonmaksun täsmäytyspäivät, jotka ovat kaksi pankkipäivää hallituksen päätöksestä ja vähintään viisi pankkipäivää ennen kutakin osingonmaksupäivää. ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

43 6/4/ Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen Hallitus ehdottaa, että hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot olisivat seuraavat: puheenjohtaja euroa ja jäsenet 1200 euroa kuukaudessa sekä kokouskohtainen palkkio puheenjohtajalle 600 ja jäsenelle 300 euroa hallituksen kokouksista. ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

44 6/4/ Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen Hallitus ehdottaa, että hallitukseen valitaan 6 jäsentä. ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

45 6/4/ Hallituksen jäsenten valitseminen Hallitus ehdottaa, että hallitukseen valitaan uudelleen Mikko Larvala, Tapani Rautiainen, Veli Matti Salmenkylä, Jouni Torasvirta ja Timo Valjakka sekä uutena jäsenenä Patrik Hertsberg. ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

46 6/4/ Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen Hallitus ehdottaa, että tilintarkastajien palkkiot maksetaan laskun mukaan. ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

47 6/4/ Tilintarkastajan valitseminen Hallitus ehdottaa, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan KHT-yhteisö PriceWaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Eero Suomela. ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

48 6/4/ Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Hallitus ehdottaa, että yhtiökokous päättää valtuuttaa hallituksen päättämään osakeanneista ja optio- ja osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta siten, että valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää antaa enintään yhtiön hallussa olevaa tai uutta osaketta (joista enintään osaketta tuottavat oikeuden osinkoon alkaen ja osaketta eivät tuota lainkaan oikeutta osinkoon vuoden 2015 aikana). Hallitus voi valtuutuksen perusteella antaa osakkeita suunnatusti. Osakkeet voidaan luovuttaa osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen tai asunto-osakkeiden kaupan rahoittaminen tai toteuttaminen. Osakkeiden merkintähinta voidaan maksaa rahassa tai rahan sijasta kokonaan tai osittain apporttiomaisuudella. Hallitus ehdottaa, että valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Valtuutus kumoaa edellisen annetun valtuutuksen. ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

49 6/4/ Sijoitustoiminnan sääntöjen muuttaminen (1/2) Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj:n sijoitustoiminnan sääntöjen 14 mukaisesti yhtiökokous päättää sijoitustoiminnan sääntöjen muutoksista. Hallitus on ehdottanut, että sijoitustoiminnan sääntöjen hallinnointipalvelua ja siitä maksettavia palkkioita koskevan 11 :n kolmanteen kappaleeseen tehdään tulossidonnaisen hallinnointipalkkion määräytymistä koskeva täsmennys siten, että hallinnointipalkkion laskennassa käytetään osakkeen pörssikurssia, jos se on alhaisempi kuin osakekohtainen nettovarallisuus. ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

50 6/4/ Sijoitustoiminnan sääntöjen muuttaminen (2/2) Tilikauden osakekohtainen tuotto lasketaan ennen listautumista tilikauden päättävän ja avaavan osakekohtaisen nettovarallisuuden ja tilikauden aikana osakkeelle maksettujen osinkojen perusteella. Listautumisen jälkeen osakekohtaisen nettovarallisuuden sijaan laskennassa käytetään osakkeen pörssikurssia, jos osakkeen pörssikurssi on alhaisempi kuin osakekohtainen nettovarallisuus. Tulossidonnainen hallinnointipalkkio maksetaan vain, jos tilikauden päättävä pörssikurssi on korkeampi kuin aiempien tilikausien korkein päättävä pörssikurssi osinko, osakeanti- ja splittikorjattuna. ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

51 6/4/ Yhtiöjärjestyksen muuttaminen Hallituksen esitys: 1 Yhtiön toiminimi Yhtiön toiminimi on suomeksi Orava Asuntorahasto Oyj, ruotsiksi Orava Bostadsfond Abp ja englanniksi Orava Residential REIT plc. ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

52 6/4/ KIITOS OSALLISTUMISESTA! ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi

53 6/4/ ORAVA ASUNTORAHASTO Kanavaranta 7 C Helsinki info@oravaasuntorahasto.fi