Orava Asuntorahasto Oyj Yhtiökokous

Transkriptio

1 4/5/ Orava Asuntorahasto Oyj Yhtiökokous

2 4/5/ Orava Asuntorahasto Oyj Hallituksen puheenjohtajan katsaus

3 4/5/ Sisältö Missio, visio ja arvot Sijoitusstrategian päivitykset Keskeiset tulosajurit Toimintaympäristö

4 4/5/ Missio, visio ja arvot

5 4/5/ Missio Luomme hyvinvointia kanavoimalla pääomaa vuokra-asuntoinvestointeihin kansainväliset sijoittajat yksityissijoittajat

6 4/5/ Visio Orava Asuntorahasto on vuonna 2025 Suomen johtava asuntorahasto Paras tuotto Tyytyväisimmät sijoittajat Markkina-arvoltaan suurin

7 4/5/ Arvot Luotettavuus Teemme minkä lupaamme Toimimme lakien, sääntöjen ja hyvien tapojen mukaisesti Osaaminen Ratkomme eteen tulevat haasteet Panostamme oppimiseen ollaksemme alamme osaavin toimija Arvostus Kohtelemme kaikkia oikeudenmukaisesti ja tasavertaisesti Kunnioitamme kanssaihmistemme erilaisia arvoja ja mielipiteitä

8 4/5/ Sijoitusstrategian päivitykset

9 4/5/ Strategiset päätavoitteet Osakkeen kokonaistuotto vähintään 10 % 2. Asuntorahaston oma pääoma 110 miljoonaan eurooon Keskipitkällä aikavälillä noin 20 % vuotuinen kasvu 3. Vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen monipuolistaminen edelleen 4. Taloudellinen käyttöaste yli 95 %:iin 5. Kiinteistöjen hoitokulut 5 % ja korjaukset 10 % alle benchmarkin 6. Salkun myynnit 5-10 % avaavan taseen arvosta

10 4/5/ Sijoitusstrategian päivitykset Kohdestrategian alue- ja ikäjakauma Aluejakaumatavoite Helsingin seutu 53 % Suuret kaupungit 22 % Keskisuuret kaupungit 25 % Vaihteluvälillä ± noin 10% Tavoiteikäjakauma Uudemmat kohteet 51% 1990 ja sen jälkeen valmistuneet Vanhemmat kohteet 49% Ennen vuotta 1990 valmistuneet Vaihteluvälillä ± noin 10%

11 4/5/ Keskeiset tulosajurit

12 4/5/ Keskeiset tulosajurit Tavoitetuloksesta jäätiin jonkin verran Kohdehankinnat kompensoivat heikkoa asuntojen hintakehitystä Asuntojen hinnat salkussa laskivat Koko vuosineljänneksen omistettujen huoneistojen arvonmuutos kvartaaleittain oli -0,7 %, 0,0 %, -0,7 % ja -0,9 % Asuntoja hankittiin 427 kappaletta 65 miljoonan euron velattomalla hinnalla Bruttovuokratuotto nousi, nettovuokratuotto laski Taloudellinen käyttöaste nousi prosenttiyksikön Huoneisto- ja tonttimyynnit 6,1 miljoonaan euroon Loppuvuonna piristymistä

13 4/5/ Näkymät Tavoitetuoton saavuttamiseen kohtalaisen hyvät edellytykset Asuntomarkkinoiden odotetaan vahvistuvan kevään mittaan Nykyisen salkun asuntojen arvonmuutoksen odotetaan kääntyvän hieman positiiviseksi Käytettävissä oleva tulo, korkoympäristö, rakentajien odotukset ja asuntokauppojen määrä kehittyneet suotuisasti Asuntohankintojen tulosvaikutus Hankintoja pyritään toteuttamaan suuruusluokaltaan edellisvuoden kaltaisesti Vuokratuotto pysynee likimain edellisvuoden tasolla Uusien tyhjinä hankittujen huoneistojen vuokraus sujunut varsin hyvin Hoito- ja korjauskulut suhteessa salkun kokoon pysynevät myös likimain vuoden 2015 tasolla Eli hieman alle 3 prosentissa

14 4/5/ Toimintaympäristö

15 /5/ Asuntolainojen korot 3,0 % Asuntolainojen korko, kanta Asuntolainojen korko, uudet lainat 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Lähde: Suomen Pankki

16 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Käytettävissä olevat tulot, vuosimuutos 4/5/ Käytettävissä olevien tulojen vuosimuutos 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% Lähde: Tilastokeskus

17 Nostetut uudet asuntoluotot (milj ) Asuntoluottokannan vuosimuutos (%) 4/5/ Nostetut asuntolainat ja asuntolainakannan vuosimuutos Nostetut luotot kannan vuosimuutos ,5 % ,0 % ,5 % ,0 % 500 2,5 % ,0 % Lähde: Suomen Pankki

18 Myönnetyt rakennusluvat (kpl) 4/5/ Kerrostaloasunnoille myönnetyt rakennusluvat Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 Q Lähde: Tilastokeskus

19 Uudisrakentamisen volyymin vuosimuutos (%) 4/5/ Asuinrakennusten uudisrakentamisen vuosimuutos 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% Lähde: Tilastokeskus

20 Vuosimuutos (%) 4/5/ Vanhojen osakeasuntojen hintojen vuosimuutos 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% Q Q Q Q Q Q Lähde: Tilastokeskus

21 Vuosimuutos (%) 4/5/ Vapaarahoitteisten asuntojen vuokrien vuosimuutos 4,0 % 3,5 % 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Q1 2010Q3 2010Q1 2011Q3 2011Q1 2012Q3 2012Q1 2013Q3 2013Q1 2014Q3 2014Q1 2015Q Lähde: Tilastokeskus

22 Price to Rent -suhdeluku 4/5/ Hinnat suhteessa vuokriin Lähde: Tilastokeskus

23 4/5/

24 4/5/ Orava Asuntorahasto Oyj Toimitusjohtajan katsaus

25 4/5/ Sisältö Liiketoimintakatsaus Tilinpäätös 2015 Osake ja osakkeenomistajat

26 4/5/ Liiketoimintakatsaus

27 4/5/ Hankinnat 2015 Ajankohta Kohde Velaton kauppahinta (milj. ) Yhtiölaina (milj. ) Suunnatut annit (1000 osaketta) Asuntoja (kappaletta) 9.2. Huoneistoja 2 kohteesta (Mikkeli, Pori) 4,6 3, kohdetta (Kaarina, Raisio) ja huoneistoja 9 kohteesta 16,1 10, Kohde Hämeenlinnasta (rakennuskohde) 5,9 4, Huoneistoja 1 kohteesta (Vantaa) 4, kohdetta (Lahti) 7,1 4, Huoneistoja 13 kohteesta 10,3 7, Kohde Keravalta ja huoneistoja 16 kohteesta 16,4 9,8-81 YHTEENSÄ 64,6 40,

28 Miljoonaa euroa 4/5/ Sijoituskiinteistöt Käypä arvo 195,9 milj. euroa (2014: 130,7) huoneistoa (1 318) Huoneistoja 108 kohteessa (63) 108,1 m 2 (82,2 tuhatta m 2 ) Hoito- ja vuosikorjauskuluissa ei yllätyksiä 0

29 4/5/ Salkun alue- ja ikäjakauma Arvostus alueittain Arvostus ikäluokittain 31% 40% 35% 29% 65% Helsingin seutu Suuret kaupungit Keskisuuret kaupungit Rakennusvuosi > Rakennusvuosi 1989 <-

30 4/5/ Vuokraustoiminta Vuokraustoiminnan käyttöasteet nousivat hieman Uudiskohteiden vuokraus onnistunut aiempaa paremmin Vuokraustoiminnan tuotto oli kohtuullisella tasolla Maakuntakaupunkien ja vanhempien kohteiden painon pieneneminen sijoitussalkussa Bruttovuokratuotto 10,1 milj. euroa (6,5 milj. euroa) Bruttovuokratuotto-% 6,8 6,7 Taloudellinen käyttöaste, % 90,4 89,4 Vuokralaisvaihtuvuus/kk, % 2,3 2,1

31 /5/ Huoneistomyynti Myynti sijoitussalkusta yhteensä 6,1 milj. euroa Huoneistomyynti 3,6 milj. euroa 43 huoneistoa 21 kohteesta Tonttimyynti 2,6 milj. euroa 5 tonttia Huoneistomyynti Q Q4 2015

32 4/5/ Tilinpäätös 2015

33 4/5/ Tuloslaskelma, pääkohdat eur Liikevaihto, josta Bruttovuokrat Voitot arvon muutoksista Hoitokulut Liikevoitto Rahoituskulut (netto) Katsauskauden laaja voitto Tulos/osake, eur 0,96 1,83

34 4/5/ Tase, pääkohdat eur Sijoituskiinteistöt Rahavarat Oma pääoma Korollinen vieras pääoma Tase yhteensä Omavaraisuusaste *) 47,4 % 51,1 % Velkaantumisaste *) 48,0 % 43,9 % Nettovarallisuus/osake **) 11,64 12,02 * sisältää yhtiölainaosuudet **) Oikaistu nettovarallisuus

35 4/5/ Osake ja osakkeenomistajat

36 4/5/ Osake ja osakkeenomistajat Kaupankäynti alkoi Osakkeilla markkinatakaaja Kaupankäynnin kohteena vanha (OREIT) ja uusi (OREITN011x) osake Osakkeenomistajien määrä kasvanut Lokakuu 2013 noin Maaliskuu 2014 noin Maaliskuu 2015 noin Maaliskuu 2016 noin Vuonna 2015 Kurssi Vuosivaihto Keskim. päivävaihto 9,50 euroa 68 milj. euroa 270 tuhatta euroa Listattujen osakkeiden markkina-arvo ,6 milj. euroa

37 4/5/