Helsingin OP Pankki Oyj. Tilinpäätös 2007

Transkriptio

1 Helsingin OP Oyj Tilinpäätös 2007 Tilinpäätösperiaatteet Helsingin OP Oyj:n tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoiminnasta annetun lain, valtiovarainministeriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöstä ja konsernitilinpäätöstä koskevan asetuksen, kirjanpitolain ja Rahoitustarkastuksen tilinpäätös ja toimintakertomus -standardin mukaisesti. Osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisö Osuuspankkikeskus Osk on antanut lisäksi ohjeita yhtenäisten tilinpäätösperiaatteiden noudattamiseksi ja tilinpäätöksen laatimiseksi. Helsingin OP Oyj Postiosoite: PL 670, Helsinki Käyntiosoite: Mikonkatu 13, Helsinki Puhelinvaihde , telekopio Helsingin OP Oyj

2 Sisältö Hallituksen toimintakertomus 3 Avainlukuja 3 OP-Pohjola-ryhmä 3 Toimintaympäristö 3 Suomen talouskasvun odotetaan hidastuvan Kuluttajien luottamus talouteen edelleen vahva 4 Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus lisääntynyt 4 Konsernirakenne ja siinä tapahtuneet muutokset tilikauden aikana 4 Tulos 4 Tase ja taseen ulkopuoliset sitoumukset 6 Rahoitustoiminta 7 Kiinteistöomistukset 7 Omassa käytössä olevat kiinteistöt 8 Sijoituskiinteistöt 8 Muun sijoitustoiminnan kehitys 8 Ottolainaus ja muut asiakasvarat 8 Muun vieraan pääoman ja sitoumusten kehitys 9 Oma pääoma ja varaukset 9 Omat varat ja vakavaraisuus 9 Helsingin OP:n konserni 10 Yhteisvastuu ja yhteisturva 10 Talletus- ja sijoitussuoja 11 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 11 Riskienhallinta 12 Asiakkaat ja palveluverkko 13 Varallisuudenhoito 13 Yritysasiakasliiketoiminta 14 Henkilöstön palkitsemisjärjestelmät 14 Henkilöstö 14 Helsingin OP Pankin hallinnointijärjestelmä 14 Hallintoelinten jäsenet 16 Muu tarkastustoiminta 19 en vakavaraisuussäännöstö muuttuu 19 OP-Pohjola-ryhmän valmistautuminen uudistukseen 19 Tulevaisuuden näkymät 19 Tuloslaskelma 20 Tase 21 Konsernin tuloslaskelma 23 Konsernin tase 24 Rahoituslaskelma 26 Konsernin rahoituslaskelma 28 Helsingin OP Pankin tilinpäätöksen liitetiedot Helsingin OP Oyj:n tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 32 Tilinpäätöksen liitetiedot 39 Helsingin OP Oyj

3 Hallituksen toimintakertomus 2007 Helsingin OP Oyj:n (Helsingin OP) toiminnan kehitys oli vuonna 2007 varsin suotuisaa. Liikevoitto kasvoi tilivuonna 9,1 prosenttia ja oli 50,2 miljoonaa euroa (46,0 M ) 1). Tulosta paransivat etenkin korkokatteen ja palkkiotuottojen kasvu. Luottojen nettomääräiset arvonalentumistappiot olivat edelleen alhaisella tasolla. Talletusten määrä oli miljoonaa euroa ja kasvua 24,1 prosenttia. Rahoitustoiminta kasvoi 14,7 prosenttia ja oli miljoonaa euroa. Uusia luottoja myönnettiin yhdeksän prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna. Tässä toimintakertomuksessa esitetyt vuoden 2005 luvut eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2005 toimintakertomuksen lukujen kanssa vuoden 2005 lopussa tapahtuneen Optum Oy:n ja Okopankki Oyj:n fuusion johdosta. Fuusiosta muodostui Helsingin OP Oyj. Tässä toimintakertomuksessa esitetyt luvut ovat vertailukelpoisia keskenään Avainlukuja Milj. euroa Muutos Liikevoitto 50,2 46,0 9,1 Kulujen suhde tuottoihin, % 57,1 58,3-1,2 Oman pääoman tuotto (ROE), % 12,9 13,5-0,7 Vakavaraisuussuhde, % 10,8 11,0-0,6 Henkilöstö keskimäärin ,9 Asiakkaat ,1 OP-Pohjola-ryhmä Helsingin OP kuuluu OP-Pohjola-ryhmään, joka on johtava suomalainen finanssiryhmä. Se koostuu itsenäisistä osuuspankeista ja niiden keskusyhteisöstä Osuuspankkikeskus Osk:sta (OPK) tytäryhtiöineen. OPK toimii koko OP-Pohjola-ryhmän kehittämis- ja palvelukeskuksena, strategisena omistusyhteisönä ja ryhmäohjauksesta ja valvonnasta vastaavana keskusyhteisönä. Helsingin OP on OPK:n täysin omistama tytäryhtiö. OPK ja sen jäsenluottolaitokset yhdessä niiden konsolidointiryhmiin kuuluvien yhteisöjen kanssa muodostavat osuuspankkien yhteenliittymän, josta säädetään laissa osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista. Lain mukaan keskusyhteisö ja sen jäsenluottolaitokset vastaavat toistensa veloista ja sitoumuksista ja niiden vakavaraisuutta, maksuvalmiutta ja asiakasriskejä valvotaan yhteenliittymän tasolla. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu yhteisvastuun piiriin. Toimintaympäristö Finanssimarkkinoiden toimintaympäristö oli vuonna 2007 kaksijakoinen. Syksyyn asti jatkunut talouden korkeasuhdanne sai pankki- ja vakuutuspalveluiden kysynnän säilymään vilkkaana. Korkeasuhdanne alkoi loppuvuonna taittua, samalla kun Yhdysvaltain asuntomarkkinoiden kärjistyneet ongelmat toivat epävarmuutta kansainväliseen talouteen. Epävarmuuden arvioidaan jatkuvan myös vuonna 2008, mutta Suomen talouskasvun odotetaan silti pysyvän kohtuullisena. Kansainvälisen talouden suhdanteet heikkenivät vuonna Euroopan unionin maissa kasvu jatkui silti lähes edellisvuoden suuruisena. Sen sijaan Yhdysvalloissa kasvu hidastui selvästi, ja alamäkeä jyrkensi loppukesällä puhjennut asuntomarkkinoiden kriisi. Yhdysvaltain talousnäkymien heikkeneminen varjostaa jatkossa myös nopeasti kasvaneiden Aasian maiden suhdanteita. Asuntomarkkinoiden kriisi kiristi luotonantoa kansainvälisillä markkinoilla. Myös luotonannon marginaalit levenivät. Monissa maissa rahoituslaitoksille aiheutui amerikkalaisista asuntolainoista tuntuvia tappioita, joita arvioidaan syntyvän vielä lisää vuonna Pienentääkseen luottolaman uhkaa keskuspankit lisäsivät useaan otteeseen likviditeettiä rahoitusmarkkinoilla. Yhdysvalloissa keskuspankki myös alensi ohjauskorkoaan. Euroopan keskuspankki piti ohjauskorkonsa loppuvuonna ennallaan nostettuaan sitä vuoden 2007 alkupuoliskolla kahdesti, päätyen 4,0 %:iin. Suomen talouskasvun odotetaan hidastuvan 2008 Suomessa korkeasuhdanne jatkui vuonna 2007 odotettua pidempään. Loppusyksyllä talouskasvu alkoi kuitenkin lievästi hidastua. Kokonaistuotanto kasvoi 4 %. Edellisvuoden tapaan kasvua tuki vienti, joka voimistui etenkin Suomen päämarkkina-alueelle Länsi-Eurooppaan. Asuinrakentaminen kääntyi laskuun, mutta muut talonrakennusinvestoinnit vilkastuivat tuntuvasti. Yksityisen kulutuksen verraten tasainen kasvu jatkui. Kotitalouksien ostovoimaa paransi totuttuun tapaan palkkasumman nousu ja työttömyyden väheneminen. 1) Suluissa on vertailuluku vuodelta Helsingin OP Oyj

4 Yritystiedustelujen mukaan suhdannetilanne pysyi tavanomaista parempana kaikilla päätoimialoilla. Teollisuudessa tuotannon kasvu hieman hidastui loppuvuonna, vaikka tilauskanta olikin edelleen korkea. Myös rakennusyritysten tilauskanta oli tavanomaista suurempi, mutta odotukset kääntyivät laskuun. Palveluyritysten myynnin kasvu on hidastunut, joskin myyntiodotukset pysyivät hyvinä. Vuonna 2008 talouskasvun odotetaan hidastuvan, mutta yltävän kuitenkin pitkän ajan keskimääräiselle tasolle. Kasvu vaimenee, koska vienti ja yksityinen kulutus lisääntyvät tämänvuotista vähemmän. Kuluttajien luottamus talouteen edelleen vahva Kuluttajien luottamus oman taloutensa myönteiseen kehitykseen pysyi vahvana vuonna Myös odotukset vuodelle 2008 ovat pitkän ajan keskiarvoa valoisammat. Kuluttajat pitivät säästämismahdollisuuksia erityisen kannattavina, päinvastoin kuin lainanottoa. Kuluttajahintojen nousu kiihtyi vuonna Hintatasoa nosti eniten asumisen kallistuminen. Vuonna 2008 inflaation ennakoidaan nopeutuvan yli 3 %:iin pääosin suurten palkankorotusten ja energiaverotuksen kiristymisen takia. Vuoden 2007 alkupuoliskolla euribor-korot nousivat Euroopan keskuspankin kiristettyä rahapolitiikkaa kahdella ohjauskoron nostolla. Syksyllä Yhdysvaltain asuntorahoituskriisi lisäsi lyhyiden markkinakorkojen volatiliteettia. Lyhyet markkinakorot nousivatkin pitkiä markkinakorkoja enemmän. Vuoden 2007 lopussa 3 kuukauden euribor oli 4,69 % ja 12 kuukauden euribor 4,75 %. OP-Pohjola-ryhmän viitekorkoa OPprimea nostettiin vuoden alkupuoliskolla kolmesti ja se oli vuoden lopussa 4,25 %. Euroalueen noususuhdanteen taittuminen puoltaa euribor-korkojen laskua vuonna Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus lisääntynyt markkinoiden kasvu jatkui vuonna 2007 jo viidettä perättäistä vuotta ripeänä. Vuonna 2008 kasvun pysyminen lähellä edellisvuosien lukemia edellyttää osakemarkkinoiden hermostuneisuuden hälvenemistä ja kuluttajien kohtuullista rohkeutta luotonotossa. Kotitalouksien velkaantuminen jatkoi nousuaan, ja velkojen määrä ylitti ensi kerran käytettävissä olevat tulot. Kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden epävarmuuden lisääntyminen ei juuri haitannut Suomen yrityslainamarkkinoita. Yrityskauppoja ja sukupolvenvaihdoksia tehtiin edelleen runsaasti. Pääomamarkkinoilla kehitys jatkui myönteisenä, vaikka Yhdysvaltain asuntorahoituskriisi varjostikin loppuvuonna etenkin osakemarkkinoita. Suomessa osakkeiden nousujohteinen kurssikehitys kuitenkin jatkui, ja pörssiosakkeiden hintoja kuvaava OMX Helsinki Cap -indeksi nousi 3,9 % vuonna Sijoitusrahastojen pääomien kasvu hidastui 8,3 %:iin kansainvälisiltä markkinoilta tulleen epävarmuuden lisäännyttyä loppuvuonna. Konsernirakenne ja siinä tapahtuneet muutokset tilikauden aikana Konserniin kuului pankin lisäksi tytäryrityksenä Helsingin OP-Kiinteistökeskus Oy. Konserniin on yhdistelty myös osakkuusyhtiö Kiinteistö Oy Kaisaniemenkatu 1:stä Helsingin OP:n omistusta vastaava osuus. on laatinut konsernitilinpäätöksen, johon on yhdistelty emopankin tilinpäätöksen lisäksi tytäryhtiön tilinpäätös ja osakkuusyhtiön tulos omistusosuuden mukaan. Koska konsernitilinpäätöksen luvut eivät poikkea olennaisesti emo-op:n tilinpäätöksestä, tässä toimintakertomuksessa käsitellään Helsingin OP:n ja sen konsernin toimintaa emo-op:n tilinpäätöksen lukujen perusteella. Merkittävimmät konsernin erät on kerrottu jäljempänä kappaleessa Helsingin OP:n konserni. Tulos Liikevoittoon vaikuttaneiden tuotto- ja kuluerien kehitys kolmelta viimeiseltä vuodelta ja vuoden 2007 muutos on kuvattu alla olevassa taulukossa. Helsingin OP Oyj

5 Tulosanalyysi, milj. euroa Muutos, % 2005 Tuotot Korkokate ,4 52 Muut tuotot Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 1 1-1,8 1 Palkkiotuotot, netto ,6 24 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot ,2 0 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot ,8-1 Sijoituskiinteistöjen nettotuotot ,6 2 Liiketoiminnan muut tuotot ,4 19 Yhteensä ,3 45 Tuotot yhteensä ,1 97 Kulut Hallintokulut ,7 44 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä ,5 9 Liiketoiminnan muut kulut ,3 11 Kulut yhteensä ,8 64 Arvonalentumiset luotoista ja muista sitoumuksista ,8-2 Liikevoitto (-tappio) ,1 35 Liikevoitto kasvoi etenkin tuottojen lisääntymisen johdosta. Korkokatteen kasvu johtui luotto- ja talletuskannan kasvusta sekä korkotason noususta. Korkokatteeseen vaikuttivat myös edelleen pienentyneet asiakasmarginaalit. Sijoituskiinteistöjen nettotuotot kasvoivat Kapiisi Oy:n 2,6 miljoonan euron fuusiovoitolla, mutta muuten tuotot pienenivät kiinteistöjen myyntien johdosta. Liiketoiminnan muiden tuottojen väheneminen johtui mm. siitä, että vertailukauden 2006 tuottoihin sisältyi kertaluonteisena eränä OP- Eläkesäätiön ylikatteen palautusta 3,6 miljoonaa euroa. Hallintokulujen kasvuun vaikuttivat pääosin henkilöstökuluihin liittyvät henkilömäärän kasvu ja palkkatason nousu. Poistojen määrän pienentyminen johtui ostetun saatavakannan liikearvopoiston pienentymisestä. Palkkiotuotoissa kasvoivat erityisesti sijoitusrahastojen välityspalkkiot ja luotonannon palkkiot. Palkkiotuottoihin sisältyy vähennyksenä asiakkaille myönnetyt OP-bonukset. OP-bonusten määrän kasvu johtui pääosin siitä, että niiden arvoa korotettiin 50 prosenttia helmikuun alusta lukien. Muutoin palkkiotuottoja kertyi seuraavasti: Helsingin OP Oyj

6 Palkkiotuotot, milj. euroa Muutos, % Talletuksista 0 0-2,4 Luotonannosta ,6 Maksuliikkeestä ,6 Arvopapereiden välityksestä ja liikkeeseen laskusta ,8 Omaisuudenhoidosta ja lainopillisista tehtävistä 2 2 3,5 Takauksista 0 0 1,2 Vakuutusten välityksestä ,5 Muut ,4 Yhteensä ,1 OP-bonukset ,3 Palkkiotuotot yhteensä ,8 Palkkiokulut 4 4 6,8 Palkkiotuotot, netto ,6 Luottojen nettomääräiset arvonalentumistappiot olivat edelleen alhaisella tasolla. Luotoista ja takaus- saamisista kirjattiin arvonalentumistappioita seuraavasti: Luottojen ja takaussaamisten arvonalentumistappiot, milj. euroa Muutos, % Bruttoluottotappiot 2 2-8,0 Vähennykset ,0 Nettoluottotappiot ,8 Arvonalentumiset luotto- ja takauskannasta % 0,0 0,0 0,0 Tase ja taseen ulkopuoliset sitoumukset Keskeisimpien tase- ja sitoumuserien kehitys kolmelta vuodelta ja vuoden 2007 muutos on kuvattu alla olevassa taulukossa. Keskeisiä tase- ja sitoumuseriä, milj. euroa Muutos, % Tase , Luotot , Saamistodistukset ,0 33 Osakkeet ja osuudet ,2 44 Talletukset , Oma pääoma ,1 291 Taseen ulkopuoliset sitoumukset ,6 431 Helsingin OP Oyj

7 Rahoitustoiminta Uusia luottoja myönnettiin vuoden aikana miljoonaa euroa, eli 125 miljoonaa euroa enemmän kuin edellisenä vuonna. Luottokanta yhteensä vuoden lopussa oli miljoonaa euroa (3 471). Kasvua edistivät hyvä taloudellinen tilanne ja asuntokaupan jatkuminen vilkkaana. Helsingin OP välittää asiakkaille myös OP-Pohjola-ryhmän kiinnitysluottopankin, OP-Asuntoluottopankki Oyj:n (OPA) myöntämiä asuntoluottoja. OP-Pohjola-ryhmän strategian mukaisesti Helsingin OP siirsi myöntämiään asuntoluottoja OPAlle tilikauden aikana 563 miljoonaa euroa. Rahoitustoiminta, milj. euroa Muutos, % Luotot omasta taseesta ,6 OP-Kotipankin kulutusluotot ,7 OP-Asuntoluottopankin asuntoluotot Rahoitusyhtiöluotot ,0 Rahoitustoiminta yhteensä ,7 Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset tilikauden aikana kehittyivät seuraavasti: Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset, milj. euroa Muutos, % Järjestämättömät saamiset ,3 Nollakorkoiset saamiset ,2 Yhteensä ,2 Prosenttia luotto- ja takauskannasta 0,2 0,2 0,0 Kiinteistöomistukset Helsingin OP:n kiinteistöomistukset muodostuvat omassa käytössä olevista kiinteistöistä ja sijoituskiinteistöistä. Kiinteistöomistukset, milj. euroa Omassa käytössä olevat kiinteistöt Sitoutunut pääoma Prosenttia taseesta 0,8 0,8 Sijoituskiinteistöt Sitoutunut pääoma 1 5 Prosenttia taseesta 0,0 0,1 Käypä arvo 2 6 Nettotuotto, % 0,71 0,46 Kiinteistöihin sitoutunut pääoma yhteensä Prosenttia taseesta 0,8 1,0 Sitoutunut pääoma muodostuu kiinteistön kirjanpitoarvosta lisättynä osakehuoneistoon kohdistuvalla lainaosuudella. Helsingin OP Oyj

8 Tilikauden aikana myytiin kiinteistöjä kirjanpitoarvoltaan 0,2 miljoonaa euroa. Lisäksi pankkiin fuusioitiin sijoituskiinteistöissä ollut Kapiisi Oy, johon sitoutunut pääoma oli 3,1 miljoonaa euroa vuoden 2006 tilinpäätöksessä. Yhtiön kirjanpitoarvo oli vähäinen. Omassa käytössä olevat kiinteistöt Omassa käytössä oleviksi kiinteistöiksi on luettu kiinteistöt, jotka ovat pankin omassa käytössä konttori-, varasto- tai muina sellaisina tiloina taikka henkilökunnan asumis-, virkistys- tai muussa sellaisessa käytössä, sekä kiinteistöyhteisöjen osakkeet, jotka oikeuttavat tällaisten tilojen hallintaan. Omassa käytössä oleviksi kiinteistöiksi on luettu myös sellaiset suorassa omistuksessa olevat kiinteistöt, joista osa on vuokrattu, mutta vuokrattujen tilojen osuutta ei voida myydä erikseen, ja oman käytön osuus tällaisissa tiloissa on ollut yli viisi prosenttia pinta-alasta. Omassa käytössä olevista kiinteistöistä kirjattiin arvonalennuksia tilikauden aikana 0,02 miljoonaa euroa. Omassa käytössä olevien kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden tasearvoa määritettäessä on otettu lähtökohdaksi hyödykkeen arvo suhteessa liiketoiminnan tulonodotuksiin. Sijoituskiinteistöt Sijoituskiinteistöjä omistetaan vuokratuottojen ja omaisuuden arvonnousujen hankkimiseksi. Jos suorassa omistuksessa olevasta kiinteistöstä osa on vuokrattu ja oman käytön osuus on ollut vähäinen (alle viisi prosenttia), kiinteistö on luokiteltu sijoituskiinteistöksi. Pankilla on myös vakuutena olleita sijoituskiinteistökohteita. Lisäksi pankki on sijoittanut kiinteistösijoitusyhtiöiden osakkeisiin 3,5 miljoonaa euroa. Sijoituskäytössä olevia liike-, toimisto- ja teollisuuskiinteistöjä arvostettaessa kiinteistökohtaisena vähimmäistuottovaatimuksena tasearvoa määritettäessä on käytetty 5,5 prosenttia. Asuntojen ja maaalueiden arvostuksen perustana ovat olleet YIT:n kuluneen tilikauden aikana laatimat arviot niiden käyvistä arvoista. Sijoituskiinteistöihin tehtiin tilikauden aikana arvonalennuksen peruutus 0,1 miljoonaa euroa kohteen myynnin yhteydessä. Pankin sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvosta lähes 70 prosenttia on myytävissä olevia rakentamattomia maa-alueita, joiden takia nettotuottoprosentti jäi alhaiseksi. Muun sijoitustoiminnan kehitys Sijoitukset joukkovelkakirjoihin ja muihin saamistodistuksiin pysyivät ennallaan ja olivat vuoden lopussa 33 miljoonaa euroa. Saamiset luottolaitoksilta, joista valtaosan muodostavat saamiset OKO Oyj:ltä (2, olivat 179 miljoonaa euroa (69). Kasvu johtui lyhytaikaisen talletusmäärän kasvusta. Osakkeiden ja osuuksien määrä pysyi lähes ennallaan. lisäsi omistustaan Uudenmaan Pääomarahasto Oy:ssä 1,0 miljoonalla eurolla ja Suomi Välirahoitusrahastossa 0,1 miljoonalla eurolla. Kiinteistösijoitusyhtiön osakepääomaa alennettiin 1,0 miljoonalla eurolla. Muiden aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden kuin kiinteistöjen ja kiinteistöosakkeiden kirjanpitoarvo 7,5 miljoonaa euroa oli 2,4 miljoonaa euroa pienempi kuin vuotta aikaisemmin. Pääosa vähennyksestä johtui liikearvojen pienentymisestä. Ottolainaus ja muut asiakasvarat Yleisön talletusten ja muiden velkojen kehitys on kuvattu alla olevassa taulukossa. Muut velat muodostuvat markkinarahaveloista ja valtion varoista välitetyistä lainoista. 2) alkaen Pohjola Oyj Helsingin OP Oyj

9 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille, milj. euroa Muutos, % Talletukset Maksuliiketilit ,0 Säästämistilit ,1 Sijoittamistilit ,0 Valuuttatalletukset ,5 Yhteensä ,1 Muut velat ,5 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille yhteensä ,6 Asiakasvarat Talletukset ,1 Rahastot ,9 Vakuutussäästöt ,2 Asiakasvarat yhteensä ,6 Muun vieraan pääoman ja sitoumusten kehitys Velat luottolaitoksille, jotka muodostuvat lähes kokonaan veloista OKO Oyj:lle, vähenivät 765 miljoonaan euroon (1 234). Pankin liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen määrä oli 11 miljoonaa euroa eli 27 miljoonaa euroa pienempi kuin vuotta aikaisemmin. Muut vieraan pääoman erät muodostuvat lähinnä lyhytaikaisista maksujenvälityseristä sekä tuottojen ja kulujen jaksotuksiin liittyvistä tilinpäätösvaiheen siirtyvistä eristä. Oma pääoma ja varaukset Oman pääoman määrä pysyi lähes ennallaan ja oli 305 miljoonaa euroa (304). Poistoeroa ei kasvatettu. Luottotappiovarausta kasvatettiin 11 miljoonaa euroa. Omat varat ja vakavaraisuus Pankin omat varat ja vakavaraisuussuhde ovat muuttuneet vuoden aikana seuraavasti: Omat varat, milj. euroa Ensisijaiset omat varat Toissijaiset omat varat 1 1 Vähennykset 2 1 Omat varat yhteensä Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset Vakavaraisuussuhde, % 10,8 11,0 Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin, sijoituksiin ja taseen ulkopuolisiin sitoumuksiin, % 10,9 11,0 Osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuussuhde, % 14,1* 14,3 * syyskuussa 2007 Helsingin OP Oyj

10 Omien varojen määrä oli tilikauden päättyessä 279 miljoonaa euroa ja taseen osoittama oma pääoma 305 miljoonaa euroa. Omien varojen ja taseen osoittaman oman pääoman erotus 26 miljoonaa euroa johtuu sellaisista omiin varoihin luettavista eristä, jotka eivät sisälly taseen omiin pääomiin sekä omista varoista vähennetyistä eristä. Merkittävimmät tällaiset erät ovat vapaaehtoiset varaukset ja poistoero laskennallisella verolla vähennettynä (8). Omista varoista vähennettyjä eriä ovat mm. aineettomat hyödykkeet (2) sekä yli 10 prosentin sijoitukset toisiin luottolaitoksiin, sijoituspalveluyrityksiin ja rahoituslaitoksiin (2) sekä suunniteltu voitonjako (30). Rahoitustarkastuksen ja antamien luottolaitostoiminnasta annetun lain 48 :n 8 momentin mukaisen poikkeuslupien perusteella pankin sijoituksia OKO Venture Capital Oy:n (3 hallinnoimiin pääomarahastoihin on käsitelty vakavaraisuuslaskennassa elinkeinoyhteisöön tehdyn osakesijoituksen tavoin sen sijaan että niitä olisi vähennetty omista varoista. Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset, milj. euroa Riskiluokka Tase-erien Riskipaino Riskipainotetut Riskipainotetut kirjanpitoarvo erät erät Ryhmä I % 0 0 Ryhmä II % Ryhmä III % Ryhmä IV % Ryhmä V 0 10 % 0 0 Yhteensä Taseen ulkopuoliset sitoumukset Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä Markkinariskin riskipainotettu arvo yhteensä 0 0 Riskipainotetut erät yhteensä Riskipainotettujen saamisten, sijoitusten ja sitoumusten määrän kasvu johtui pääosin luottokannan kasvusta. Ryhmän III riskipainotettujen saamisten määrän väheneminen johtui asuntoluottojen siirtämisestä OP-Asuntoluottopankki Oyj:lle. Helsingin OP:n konserni Pankin konsernin liikevoitto kasvoi 7,6 prosenttia ja oli 49,4 miljoonaa euroa (45,9). Konsernin tase oli vuoden lopussa miljoonaa euroa (3 679). Konsernin vakavaraisuussuhde oli 10,6 prosenttia (10,8). Omat varat olivat 273 miljoonaa euroa (254), josta ensisijaiset omat varat 274 miljoonaa euroa (254). Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset olivat miljoonaa euroa (2 345). Konsernin oman pääoman tuotto (ROE) tilikaudelta (suluissa kaksi edellistä tilikautta) oli 12,6 prosenttia (13,4 ja 22,9), koko pääoman tuotto (ROA) 1,0 prosenttia (1,2 ja 2,0), omavaraisuusaste 8,1 prosenttia (8,3 ja 8,9) ja kulujen suhde tuottoihin 60,1 prosenttia (61,0 ja 40,0). Tunnuslukujen laskukaavat on esitetty Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut -kappaleen yhteydessä. Vuoden 2005 luvut on laskettu fuusiossa syntyneestä uudesta pankista, jonka tulos muodostui Optum Oy:n koko vuoden ja Helsingin OP:n neljän päivän tilikaudesta. Yhteisvastuu ja yhteisturva Helsingin OP on osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisön, Osuuspankkikeskus Osk:n (OPK) jäsen. OPK ja sen jäsenluottolaitokset yhdessä niiden konsolidointiryhmiin kuuluvien yhteisöjen kanssa muodostavat osuuspankkien yhteenliittymän, josta säädetään laissa osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista. Yhteenliittymän voimavarat turvaavat kaikkien jäsenpankkien toiminnan, sillä lain 2 luvun 3 pykälän mukaisesti OPK ja sen jäsenluottolaitokset ovat yhteisvastuussa niistä toistensa 3) alkaen Pohjola Capital Partners Oy 10 Helsingin OP Oyj

11 veloista ja muista sitoumuksista, joita ei saada suoritetuksi OPK:n tai jäsenluottolaitoksen varoista. OPK:n jäseniä olivat vuoden lopussa 229 osuuspankkia sekä OKO Oyj, Helsingin OP Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj ja OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu yhteisvastuun piiriin. OPK antaa jäsenluottolaitoksilleen ohjeita riskien hallinnasta, niiden toiminnasta maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden turvaamiseksi sekä yhtenäisistä tilinpäätösperiaatteista. Talletus- ja sijoitussuoja Luottolaitostoiminnasta annetun lain mukaan talletuspankin on kuuluttava talletussuojarahastoon. OP-Pohjola-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Talletussuojarahastosta korvataan tallettajien saamiset OP-Pohjola-ryhmän talletuspankeilta enintään euroon asti. OP-Pohjola-ryhmässä talletuspankkeja ovat osuuspankit, OKO Oyj, Helsingin OP Oyj ja OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjola-ryhmä maksoi vuonna 2007 rahastolle kannatusmaksuja 17,2 miljoonaa euroa. Sijoittajien korvausrahasto maksaa korvauksia ei-ammattimaisille sijoittajille silloin, kun sijoituspalveluyritys tai luottolaitos ei pysty suorittamaan muun kuin tilapäisen maksukyvyttömyyden vuoksi suojan piirissä olevia sijoittajien selviä ja riidattomia saamisia sopimuksen mukaisesti. Korvauksen määrä on 90 prosenttia saamisen määrästä, enintään euroa. OP-Pohjola-ryhmään kuuluvia pankkeja pidetään korvaussuojan osalta yhtenä pankkina. Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Tunnusluku Oman pääoman tuotto (ROE), % 12,9 13,5 19,4 Koko pääoman tuotto (ROA), % 1,1 1,2 1,6 Omavaraisuusaste, % 8,1 8,3 8,9 Kulujen suhde tuottoihin, % 57,1 58,3 65,8 Tunnuslukujen laskukaavat Oman pääoman tuotto (ROE), % Liikevoitto (-tappio) Tuloverot Oma pääoma ja vähemmistön osuus + Tilinpäätössiirtojen kertymä laskennallisella verolla vähennettynä (vuoden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Koko pääoman tuotto (ROA), % Liikevoitto (-tappio) Tuloverot Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Omavaraisuusaste, % Oma pääoma ja vähemmistön osuus + Tilinpäätössiirtojen kertymä laskennallisella verolla vähennettynä Taseen loppusumma x 100 Helsingin OP Oyj 11

12 Kulujen suhde tuottoihin, % Hallintokulut + Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä + Liiketoiminnan muut kulut Korkokate + Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista + Nettopalkkiotuotot + Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot + Suojauslaskennan nettotulos + Sijoituskiinteistöjen nettotuotot + Liiketoiminnan muut tuotot + Osuus osakkuusyritysten tuloksista (netto) x 100 Riskienhallinta Riskienhallinta perustuu liiketoimintapäätöksiä tekevien henkilöiden ammattitaitoon ja varovaisuuteen sekä systemaattiseen riskien mittaamiseen, arviointiin ja rajoittamiseen. Riskienhallinnan tärkein tavoite on estää sellaiset hallitsemattomat riskit, jotka voisivat vaarantaa pankin vakavaraisuuden. Riskienhallinta on järjestetty Osuuspankkikeskus Osk:n jäsenpankeilleen antamien yleisten ohjeiden mukaisesti. Pankin hallintoneuvosto on vahvistanut vakavaraisuuden ja riskien hallintaa koskevat periaatteet. Pankin hallitus vastaa riskienhallinnan riittävyydestä ja on vahvistanut luotto-, kiinteistö-, markkina- ja operatiivisia riskejä koskevat ohjeet sekä asettanut riskirajat riskinkantokyvylle ja keskeisimmille riskimittareille. Riskirajojen ajantasaisuus suhteessa pankin liiketoiminnan tilaan ja kehitykseen tarkistetaan vuosittain. Hallitus valvoo riskienhallintaa ja seuraa säännöllisesti pankin riskinkantokykyä ja riskitilannetta. Hallitus käsittelee pankin riskitilanteen kokonaisuutena neljä kertaa vuodessa. Pankin johto vastaa riskienhallinnan toteutuksesta hallituksen vahvistamien ohjeiden mukaisesti sekä raportoi hallitukselle, hallintoneuvostolle ja Osuuspankkikeskukselle säännöllisesti pankin riskien tilanteesta. Pankin suhtautuminen riskinottoon on maltillinen. Riskinkantokyvyn riittävyyttä suhteessa pankin riskeihin arvioidaan riskimittareiden ja Osuuspankkikeskus Osk:n tuottaman riskien pohjalta lasketun taloudelliseen pääomaan perustuvalla laskentamallilla. Omien varojen riittävyys turvataan ensisijaisesti pitämällä pankin kannattavuus kohtuullisella tasolla. Pankin riskinkantokyky suhteessa riskitilanteeseen on riittävä. Luottoriskien hallinnan tarkoituksena on vähentää luottotappioiden todennäköisyyttä jo ennen luottopäätöstä sekä toisaalta rajoittaa ja estää jo tehtyihin luottopäätöksiin liittyvien riskien toteutuminen. Luottoriskillä tarkoitetaan sitä, että asiakas ei mahdollisesti täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteita eikä asetettu vakuus ole riittävä kattamaan pankin saamista. Luottopäätökset perustuvat vahvistettuihin päätöksenteko-ohjeisiin, asiakkaan luottokelpoisuusluokkaan, maksukykyyn ja vakuuksiin. Seurannassa kiinnitetään huomiota myös luotonannon toimialakohtaisiin keskittymiin. Vakuudeton luotonanto on mahdollista vain parhaiden luottoluokkien asiakkaille riskienhallintaa koskevien ohjeiden määrittelemällä tavalla. Pankin luottoasiakkaat ovat pääasiallisesti yksityishenkilöitä. Pankilla ei ole asiakaskokonaisuuksia, joiden vastuut ylittäisivät luottolaitoslain asettaman 25 prosentin rajan pankin omista varoista. Viiden suurimman asiakkaan vastuut 232 miljoonaa euroa olivat 83 prosenttia omista varoista. Sellaisten asiakaskokonaisuuksien, joiden vastuut pankille ylittivät 10 prosenttia pankin omista varoista, vastuut 204 miljoonaa euroa olivat yhteensä 73 prosenttia omista varoista. Pankin säännöllisesti tekemän tulevien luottotappioriskien kartoituksen perusteella suurimpien asiakkaiden taholta ei ole odotettavissa olennaisia tappioita. Vuonna 2007 luotto- ja takaustappioiden bruttomäärä oli 0,1 prosenttia luotto- ja takauskannasta. Luottokanta on vakuutettu Osuuspankkien Keskinäisessä Vakuutusyhtiössä. Markkinariskeihin sisällytetään rahoitus-, korko-, valuuttakurssi- ja osakeriskit. Valuuttakurssiriski rajoittuu pelkästään matkavaluuttakassaan ja on määrältään vähäinen. Rahoitusriskin hallinnan tarkoituksena on turvata pankin kyky suoriutua maksuvelvoitteistaan. Korkoriskillä tarkoitetaan markkinakorkojen muutosten vaikutusta pankin tulokseen ja vakavaraisuuteen. Rahoituksen riittävyyttä ja korkoriskiä mitataan Osuuspankkikeskuksen määrittelemillä tase-erien erääntymisrakennetta sekä maksuvalmiusreservien määrää ja rakennetta kuvaavilla menetelmillä. OP-Pohjola-ryhmän toimintalinjauksen mukaan Helsingin OP hoitaa valtaosan rahamarkkinakaupastaan OKO Oyj:n kautta. Pankin oma kaupan- 12 Helsingin OP Oyj

13 käyntisalkku on niin vähäinen, ettei siihen liity olennaisia kurssiriskejä. Kiinteistöriskillä tarkoitetaan Helsingin OP:n ja sen konserniyhtiöiden omistuksessa oleviin kiinteistöihin tai kiinteistöyhteisöjen osakkeisiin ja osuuksiin kohdistuvaa arvonalenemis-, tuotto- ja vahingoittumisriskiä. Pankin kiinteistöt on vakuutettu käyvästä arvostaan. Pankin hallitus käsittelee pankin kiinteistöomistukset ja niihin liittyvät riskit sekä investointi-, korjaus- ja muut toimenpiteet säännöllisesti. Seurannassa kiinnitetään huomiota muun muassa kiinteistöihin sitoutuneen pääoman määrään suhteessa pankin taseeseen ja sijoituskiinteistöjen sitoutuneelle pääomalle saatavaan nettotuottoon sekä käypiin arvoihin. Helsingin OP ei harjoita varsinaista kiinteistöliiketoimintaa, vaan kiinteistöomistukset muodostuvat pääasiallisesti omassa käytössä olevista toimitilakiinteistöistä. Vuoden 2007 lopussa kiinteistöihin sitoutuneen pääoman määrä oli yksi prosentti taseen loppusummasta. Vuokrattavissa olevista tiloista oli 100 prosenttia vuokrattuna. Sijoituskiinteistöihin sitoutuneen pääoman tuotto oli 0,71 prosenttia eli edellisvuotista korkeampi. Pankin sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvosta lähes 70 prosenttia on myytävissä olevia rakentamattomia maa-alueita, joiden takia nettotuottoprosentti jäi alhaiseksi. Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai puutteellisesti toimivista sisäisistä prosesseista, henkilöstöstä, järjestelmistä tai ulkoisista tekijöistä. Operatiivisten riskien hallinnan tarkoituksena on tunnistaa, arvioida ja rajoittaa tähän riskialueeseen liittyvät riskit ja vähentää niistä aiheutuvien tappioiden todennäköisyyttä. Operatiiviset riskit arvioidaan säännöllisesti ja riskitilanne raportoidaan hallitukselle kokonaisuutena kerran vuodessa. Vuonna 2007 operatiivisista riskeistä pankille aiheutuneet tappiot olivat vähäisiä. Asiakkaat ja palveluverkko sai vuoden 2007 aikana uutta asiakasta. Kaikkiaan pankilla oli vuoden 2007 lopussa ( ) asiakasta. Pankilla on 32 toimipistettä sekä puhelin- ja verkkopalveluyksikkö, joista kaikista asiakas saa henkilökohtaista palvelua. Kaikki konttorit tarjoavat täyden palvelun yksityisasiakkaille ja pienemmille yrityksille. Yritysasiakkaita palvelee keskitetty Yrityspankki Mikonkadulla sekä alueelliset yrityskonttorit Helsingissä, Espoossa ja Vantaalla. Palkansaajajärjestöjä ja työttömyyskassoja palvelee Järjestöpankki Hakaniemessä. Viisi kauppakeskuksissa toimivaa palvelupistettä palvelee yksityisasiakkaita useimmissa pankkipalveluissa maanantaista torstaihin kello ja perjantaisin asti. Aleksin, Ison Omenan, Jumbon ja Columbuksen konttorit palvelevat pidennetyin aukioloajoin maanantaista torstaihin kello Pidennettynä ilta-aikana tarjotaan kaikkia muita paitsi kassapalveluita. Helsingin OP:lla on Pohjolan kanssa yhteiskonttori 14 toimipisteessä. Näissä työskentelee 48 pohjolalaista, joista 14 on asiamiestä. Asiakkaat saavat kattavat pankki- ja vakuutuspalvelut saman katon alta Arkadialla, Hakaniemessä, Iso Omenassa, Itäkeskuksessa, Jumbossa, Korsossa, Leppävaarassa, Malmilla, Mikonkadulla, Pasilassa, Tapiolassa, Tikkurilassa, Tullinpuomissa ja Sellon palvelupisteessä sekä Vantaan ja Espoon alueellisissa yrityskonttoreissa. Henkilökohtaisen palvelun rinnalla Helsingin OP tarjoaa kattavat ja pankin aukioloajoista riippumattomat palveluvaihtoehdot. Asiakkaiden käytettävissä ovat Internet-, puhelin- ja mobiilipalvelut sekä 59 Helsingin OP:n omaa maksuautomaattia. Sähköisten pankkipalveluiden käyttö kasvoi edelleen vuoden 2007 aikana. Vuoden lopussa jo lähes 97 prosenttia asiakkaiden peruspalvelutapahtumista tehtiin sähköisinä itsepalveluina. Internet-palveluiden käyttö lisääntyi nopeimmin. Verkkopalvelusopimusten määrä kasvoi vuoden aikana kahdeksan prosenttia. Konttoreiden uudistamistyötä jatkettiin vuoden 2007 aikana. Vuosaaressa toimivan Columbuksen palvelupiste muutettiin konttoriksi lokakuussa. Konttori tarjoaa henkilöasiakkaille kaikki päivittäisiin rahaasioihin, varallisuuden hoitoon ja rahoitukseen liittyvät palvelut, kassapalveluita lukuun ottamatta. Palveluverkoston uudistamistyötä jatketaan edelleen vuonna Helsingin OP-Kiinteistökeskuksella on 31 toimipistettä, joista 23 sijaitsee Helsingin OP:n toimipisteen yhteydessä. Näiden lisäksi Helsingin OP-Kiinteistökeskuksella on toimipisteitä Ullanlinnassa, Haagassa, Herttoniemessä, Korsossa, Kauppakeskus Myyrmannissa, Isomyyrissä ja Sipoossa. Varallisuudenhoito Helsingin OP panosti edelleen voimakkaasti varallisuudenhoitopalveluihin. Sijoitusneuvontaan erikoistuneiden henkilöiden määrä kasvoi vuoden aikana sekä henkilö- että yritysasiakaspalveluissa. Koko henkilöstön osaamista säästämiseen ja sijoittamiseen liittyvissä kysymyksissä kehitettiin suunnitellusti. Vuoden lopulla keskityttiin erityisesti uuden Rahoitusvälineiden Helsingin OP Oyj 13

14 markkinat -direktiivin (MiFID) tuomien muutosten omaksumiseen. Sijoittajan näkökulmasta vuosi 2007 oli erittäin vaihteleva. Osakekurssien ja korkotason voimakkaiden liikkeiden seurauksena sijoittajat siirsivät loppuvuoden aikana varojaan riskittömämpiin sijoituskohteisiin. Tästä huolimatta suomalaisten säästämis- ja sijoittamisvaihtoehtojen monipuolistuminen jatkui. Helsingin OP:n asiakkaiden sijoitusrahastosäästöjen määrä kasvoi vuodessa 21 prosenttia ja vakuutussäästöjen määrä 10 prosenttia. Vuoden lopussa rahastosijoitusten arvo oli miljoonaa euroa ja vakuutussäästöjen määrä 421 miljoonaa euroa. Myös pääomaturvattujen strukturoitujen joukkolainojen kysyntä lisääntyi voimakkaasti edellisestä vuodesta. Pankin arvopaperi- ja rahastovälityksestä sekä liikkeeseenlaskusta saamat palkkiot kasvoivat edelliseen vuoteen verrattuna 39 prosenttia 9 miljoonaan euroon. Yritysasiakasliiketoiminta Yritysasiakasliiketoiminta muodostaa Helsingin OP:n kokonaisliiketoiminnasta noin neljänneksen. Yrityssektorin rahoituskanta oli vuoden 2007 lopussa 828 (736) miljoonaa euroa eli 20 prosenttia kokonaisrahoituskannasta ja talletuskanta 865 miljoonaa euroa (668) eli 34 prosenttia koko talletuskannasta. Yritysasiakkaiden lukumäärä vuoden vaihteessa oli Yritysten ja yhteisöjen rahoituskanta kasvoi 92 miljoonaa euroa eli 13 prosenttia. Rahoituskannan kasvu saavutettiin 393 miljoonan euron uusluotonannolla. Talletukset kasvoivat 197 miljoonalla eurolla eli 29 prosentilla. Yritysten rahastokanta ja vakuutuskanta kasvoivat yhteensä 135 miljoonaa euroa, eli 46 prosenttia 427 miljoonaan euroon (292). Asiakassuhteiden aktiivisen hoidon lisäksi pankissa on panostettu merkittävästi yritysasiakkaiden varallisuudenhoidon kehittämiseen ja kassanhallinnan tehostamiseen sekä sähköisen taloushallinnon tunnetuksi tekemiseen. Henkilöstön palkitsemisjärjestelmät Helsingin OP kuuluu OP-Pohjola-ryhmän yhteiseen OP-Henkilöstörahastoon. Henkilöstörahasto on työntekijöiden pitkän tähtäimen palkitsemismuoto. maksaa henkilöstörahastolle voittopalkkioita ennalta sovittujen periaatteiden mukaan. Rahaston jäsen voi nostaa rahasto-osuuksia rahaston säännöissä mainituin perustein. Pankissa on käytössä johdon palkitsemisjärjestelmä, jonka perusteella järjestelyyn kuuluvat työntekijät saavat osittain OKOn osakkeina ja osittain rahana selvitettävän palkkion. Palkkion suuruus määräytyy asetettujen tavoitteiden perusteella ja se suoritetaan ansainta- ja sitouttamisjakson kuluttua. Lisäksi Helsingin OP:ssa on henkilöstölle erillinen lyhyen aikavälin palkitsemisjärjestelmä, joka koostuu tiimi- ja henkilökohtaisista palkkioista. Henkilöstö Osaava ja aktiivinen henkilöstö on Helsingin OP:n keskeinen menestystekijä. Tämän vuoksi osaamisen johtaminen ja oppimisen edistäminen on ollut jatkuvan kehittämisen kohteena. Erityistä huomiota on kiinnitetty monimuotoiseen työssä oppimiseen ja samalla kehitetty pankin omia koulutusohjelmia osallistavammiksi ja aiempaa tehokkaammiksi. Strategian mukaisesti on erityisesti panostettu myynnin johtamis- ja myyntivalmennukseen. Erityiseksi haasteeksi on vuoden aikana noussut osaavan henkilöstön rekrytointi, koska kilpailu työvoimasta pääkaupunkiseudulla on kasvanut. Vuoden lopussa työsuhteessa Helsingin OP:hen oli 694 henkilöä. Vastaava luku edellisen vuoden lopussa oli 654 henkilöä. Vuoden aikana pankkiin oli työsuhteessa keskimäärin 691 henkilöä. Vastaava luku edellisenä vuonna oli 652. Helsingin OP-Kiinteistökeskus Oy:ssä työskenteli joulukuun 2007 lopussa 101 henkilöä (90), missä oli edelliseen vuoteen kasvua 11 henkilöä. Työsuhteessa pankin tytäryhtiössä oli keskimäärin 97 henkilöä, mikä oli 1 henkilöä enemmän kuin vuonna Helsingin OP Pankin hallinnointijärjestelmä Yhtiökokous Helsingin OP:n omistaja käyttää päätösvaltaansa yhtiökokouksessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain ennen toukokuun loppua Helsingissä, Espoossa, Kauniaisissa tai Vantaalla. Kokouksessa on esitettävä tilinpäätös, tilintarkastuskertomus ja hallintoneuvoston lausunto tilinpäätöksestä ja tilintarkastuskertomuksesta ja päätettävä seuraavista asioista: - tuloslaskelman ja taseen sekä konsernituloslaskelman ja konsernitaseen vahvistamisesta - toimenpiteistä, joihin vahvistetun taseen ja konsernitaseen mukainen voitto tai tappio antaa aihetta 14 Helsingin OP Oyj

15 - vastuuvapaudesta hallintoneuvoston jäsenille, hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle - palkkion määräämisestä hallintoneuvoston puheenjohtajalle, jäsenille ja tilintarkastajille - hallintoneuvoston jäsenten ja tilintarkastajien lukumäärästä ja - valittava hallintoneuvoston jäsenet sekä tilintarkastajat ja tarvittaessa varatilintarkastaja. Yhtiökokous pidettiin Hallintoneuvosto Pankin toimintaa valvoo hallintoneuvosto, johon kuuluu kuusitoista (16) jäsentä, jotka valitaan kolmeksi vuodeksi kerrallaan varsinaisesta yhtiökokouksesta kolmen vuoden kuluttua seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Hallintoneuvoston jäsenistä eroaa vuosittain kolmannes, aluksi arvan ja myöhemmin toimiajan mukaan. Hallintoneuvoston jäsenten eroamisikä on 65 vuotta, kuitenkin siten että tämän iän täyttänyt henkilö saa toimia tehtävässään seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Hallintoneuvoston jäsen saa kuulua toisen liikeyrityksen hallintoon. Muun kuin osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisön, sen jäsenluottolaitoksen tai niiden konsolidointiryhmiin kuuluvan luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen hallintoon hallintoneuvoston jäsen saa kuitenkin kuulua vain hallintoneuvoston suostumuksella. Hallintoneuvoston tehtävänä on valvoa hallituksen ja toimitusjohtajan hoitamaa pankin hallintoa. Hallintoneuvosto voi antaa hallitukselle ohjeita asioissa, jotka ovat laajakantoisia tai periaatteellisesti tärkeitä. Hallintoneuvoston on erityisesti: - vahvistettava hallituksen jäsenten ja varajäsenten lukumäärä sekä valittava ja vapautettava hallituksen puheenjohtaja ja hallituksen muut jäsenet ja varajäsenet sekä määrättävä edellä mainittujen muiden kuin toimitusjohtajan tai toimitusjohtajan varamiehen palkkaedut - valittava ja vapautettava toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen. Ennen kuin toimitusjohtajan toimi täytetään tai toimitusjohtaja vapautetaan tehtävästään, on asiasta hankittava lausunto osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain 3 :ssa tarkoitetulta osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisöltä, jolle on lausuntoa varten toimitettava tointa hakeneiden hakemusasiakirjat; - annettava varsinaiselle yhtiökokoukselle lausunto tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä sekä tilintarkastuskertomuksesta; sekä - käsiteltävä muut hallintoneuvostolle lain mukaan kuuluvat tehtävät. Hallintoneuvosto kokoontui vuonna 2007 yhteensä kolme kertaa. Hallintoneuvoston tarkastusvaliokunta Helsingin OP Oyj:n yhtiöjärjestyksen 10 :n mukaan hallintoneuvoston tehtävänä on valvoa hallituksen ja pankin toimitusjohtajan hoitamaa pankin hallintoa. Hallintoneuvosto on valinnut keskuudestaan 3-jäsenisen tarkastusvaliokunnan. Tarkastusvaliokunnan on kiinnitettävä huomiota erityisesti siihen, että Helsingin OP a ja sen konsernia johdetaan ammattitaitoisesti terveitä ja varovaisia liikeperiaatteita noudattaen lain, sääntöjen, viranomaismääräysten ja annettujen ohjeiden sekä hallintoneuvoston vahvistamien vakavaraisuuden hallinnan periaatteiden mukaisesti. Tarkastusvaliokunnalle on toimitettava viranomaisten, keskusyhteisön ja tilintarkastajan laatimat pankkia koskevat tarkastuskertomukset. Tarkastusvaliokunnan on esitettävä havaintonsa tarkastuskertomuksista ja muusta pankin hallinnosta ainakin kerran vuodessa hallintoneuvostolle. Hallitus Hallitus johtaa pankin toimintaa. Pankin sääntöjen mukaan hallituksen on edistettävä Helsingin OP:n etua huolellisesti ja hoidettava sen asioita lakien ja pankin sääntöjen sekä hallintoneuvoston vahvistaman ohjesäännön mukaan. Hallituksella on yleinen toimivalta päättää kaikista pankin hallintoon ja muihin asioihin liittyvistä kysymyksistä, jotka lain tai sääntöjen mukaan eivät kuulu yhtiökokoukselle, hallintoneuvostolle tai toimitusjohtajalle. Hallitus vastaa pankin strategisesta johtamisesta sekä ohjaa ja valvoo pankin toimivaa johtoa. Hallituksen lakimääräisenä tehtävänä on huolehtia siitä, että pankin kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Hallitukseen kuuluu toimitusjohtaja toimiaikanaan sekä hallintoneuvoston kolmeksi kalenterivuodeksi kerrallaan valitsemat puheenjohtaja, varapuheenjohtaja ja vähintään kaksi ja enintään viisi muuta jäsentä. Hallintoneuvosto voi lisäksi valita hallitukseen enintään kolme varajäsentä. Hallituksen jäsenen yläikäraja on 65 vuotta, kuitenkin siten, että tämän iän täyttänyt jäsen saa toimia tehtävässään sen kalenterivuoden loppuun, jona hän täyttää 65 vuotta. Hallitus on päätösvaltainen, kun saapuvilla on enemmän kuin puolet sen jäsenistä. Päätökseksi tulee Helsingin OP Oyj 15

16 se mielipide, jota enemmän kuin puolet läsnä olevista on kannattanut tai johon puheenjohtaja äänten mennessä tasan on yhtynyt. Vuosittain ensimmäisessä jäsentensä valintaa seuraavassa kokouksessaan hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan. Hallituksen puheenjohtajaksi tai varapuheenjohtajaksi ei saa valita Helsingin OP:n toimitusjohtajaa tai toimihenkilöä. Tällaista määräystä ei ole yhtiöjärjestyksessä eikä ohjesäännöissä, mutta kanta on corporate governancen hengen mukainen. Hallituksen jäsen ja varajäsen saa kuulua toisen liikeyrityksen hallintoon. Kuulumisesta toisen liikeyrityksen hallintoon on kuitenkin ilmoitettava hallitukselle. Muun kuin osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisön, sen jäsenluottolaitoksen ja niiden konsolidointiryhmään kuuluvan luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen hallintoon hallituksen puheenjohtaja, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen saavat kuulua vain hallintoneuvoston luvalla ja muu hallituksen jäsen vain hallituksen luvalla. Kertomusvuonna hallituksen kokouksia oli 11. Toimitusjohtaja Toimitusjohtajan tehtävänä on Helsingin OP:n toiminnan välitön johto lain, yhtiöjärjestyksen, ohjesäännön, yhtiökokouksen, hallintoneuvoston ja hallituksen päätösten ja ohjeiden mukaisesti. Toimiin, jotka pankin toiminnan laajuus ja laatu huomioon ottaen ovat epätavallisia tai laajakantoisia, toimitusjohtaja saa ryhtyä vain, jos hallitus on hänet siihen valtuuttanut tai hallituksen päätöstä ei voida odottaa aiheuttamatta pankin toiminnalle olennaista haittaa. Toimitusjohtajan lakimääräisenä tehtävänä on huolehtia, että pankin kirjanpito on lain mukainen ja että pankin varainhoito on järjestetty luotettavalla tavalla. Toimitusjohtaja vastaa siitä, että hallitus saa pankin tilaa sekä sen liiketoiminnan kehitystä ja hoitoa koskevat selvitykset. Toimitusjohtaja vastaa myös siitä, että pankin toiminta on hallituksen vahvistamien toimintasuunnitelmien mukaisesti tehokasta ja kannattavaa, toimintaympäristön muutoksiin sopeutuvaa ja riskeiltään hallittua. Toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen valitsee pankin hallintoneuvosto. Toimitusjohtajaa avustaa johtoryhmä. Toimitusjohtajalle maksettiin vuonna 2007 rahapalkkaa ja palkkioita yhteensä ,52 euroa sekä luontoisetuja ,00 euroa eli yhteensä ,52 euroa. Toimitusjohtajan vanhuuseläkeikä on 60 vuotta. Eläke-etuudet määräytyvät muutoin eläkelakien ja OP-Pohjola-ryhmän omien eläkejärjestelmien mukaisesti. Toimitusjohtajan noudattama irtisanomisaika on 6 kuukautta ja työnantajan noudattama irtisanomisaika on 6 kuukautta, jolloin hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi suoritetaan korvauksena 12 kuukauden rahapalkkaa vastaava korvaus. Hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenten palkkiot ja muut etuudet Hallintoneuvoston jäsenten palkkioista päättää yhtiökokous. Kokouksessa tehdyn päätöksen mukaan hallintoneuvoston puheenjohtajalle maksetaan palkkiota 400 euroa kuukaudessa sekä euron vuosipalkkio ja muille jäsenille 200 euroa kokoukselta. Päivärahat sekä matka- ja majoituskulujen korvaukset maksetaan pankin matkustussäännön mukaisesti. Hallituksen jäsenten palkkioista päättää hallintoneuvosto. Hallitukseen kuuluville jäsenille maksetaan palkkiona 400 euroa kuukaudessa sekä 400 euroa kokoukselta lukuun ottamatta Osuuspankkikeskuksen ja Helsingin OP Oyj:n edustajia, joille ei makseta palkkioita. Päivärahat sekä matka- ja majoituskulujen korvaukset maksetaan pankin matkustussäännön mukaisesti. Hallinnointielinten jäsenet Hallintoneuvosto (Hallintoneuvosto valittiin ) Nimi, erovuoroisuus, koulutus, ammatti/tehtävä, kotipaikka Alaperä Pentti Johannes, 2010, ekonomi, toimitusjohtaja, Tornio Björklöf Lars Gustaf, 2008, Agronomi, DE, toimitusjohtaja, Tammisaari * Haanmäki Pekka Juhani, 2008, KTM, Espoo Harjuniemi Matti Juhani, 2008, FK, puheenjohtaja, Helsinki **Honkapohja Seppo Mikko Sakari, 2008, VTT, professori, Helsinki Hulkkonen Jukka Tapani, 2008, metsänhoitaja, toimitusjohtaja, Halikko Hynynen Matti Ilmari, 2010, fil.yo, yksikönjohtaja, Helsinki Kangasniemi Erkki Kalervo, 2009, voim.op., puheenjohtaja, Kauniainen Kullberg Mirja-Leena, 2010, yo-merk., toimitusjohtaja, Porvoo Laurila Ukko Aapeli, 2010, VTM, Helsinki Lievonen Kirsi-Marja Irmeli, 2008, OTL, Henkilöstöjohtaja, Helsinki * Manninen Kari Antero, 2009, DI, toimitusjohtja, Mikkeli 16 Helsingin OP Oyj

17 Näsi Olli Alpo Valter, 2010, VT, toimitusjohtaja, Huittinen Tarkkanen Olli Pertti Juhani, 2009, VT, toimitusjohtaja, Iisalmi Tukiainen Matti Tapani, 2009, yo, johtaja, Lohja * Usvasalo Marja Inkeri, 2009, KTM, toimitusjohtaja, Espoo *Hallintoneuvoston tarkastusvaliokunnan jäsen **eronnut tehtävästä Hallitus Puheenjohtaja Nimi: Karhinen Reijo Tapani Syntymävuosi: 1955 Koulutus: KTM Ammatti/tehtävä: Pääjohtaja Kotipaikka: Helsinki Keskeinen työkokemus: Pääjohtaja/OP-Pohjola-ryhmä 1/2007 -, toimitusjohtaja/osuuspankkikeskus , johtokunnan jäsen/osuuspankkien Keskusliitto , toimitusjohtaja/kuopion Osuuspankki Hallituksen jäsenyyden alkamispäivä: Keskeiset samanaikaiset luottamustehtävät: hallituksen puheenjohtaja/oko Oyj hallituksen varapuheenjohtaja/finanssialan keskusliitto hallituksen jäsen/keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen hallituksen jäsen/keskuskauppakamari hallintoneuvoston puheenjohtaja/osuuskunta Suomen Asuntomessut Unico Banking Group, Steering Committeen jäsen Varapuheenjohtaja Nimi: Vepsäläinen Tony Eerik Syntymävuosi: 1959 Koulutus: OTK, emba Ammatti/tehtävä: Toimitusjohtaja Kotipaikka: Tampere Keskeinen työkokemus: Toimitusjohtaja/Osuuspankkikeskus , toimitusjohtaja/tampereen Seudun Osuuspankki , varatoimitusjohtaja/turun Seudun Osuuspankki , pankinjohtaja/kuopion Osuuspankki Hallituksen jäsenyyden alkamispäivä: Keskeiset samanaikaiset luottamustehtävät: hallituksen varapuheenjohtaja/oko Oyj hallituksen puheenjohtaja/op-eläkekassa hallituksen puheenjohtaja/op-eläkesäätiö hallituksen puheenjohtaja/op-henkivakuutus Oy hallituksen puheenjohtaja/op-kotipankki Oy hallituksen puheenjohtaja/osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö hallituksen varapuheenjohtaja/vahinkovakuutusyhtiö Pohjola pankkijohtokunnan puheenjohtaja/finanssialan keskusliitto hallituksen puheenjohtaja/luottokunta Muut jäsenet Nimi: Laamanen Tomi Matti Mikael Syntymävuosi: 1968 Koulutus: TkT, KTT Ammatti/tehtävä: Professori Kotipaikka: Espoo Keskeinen työkokemus: Professori/TKK Hallituksen jäsenyyden alkamispäivä: Keskeiset samanaikaiset luottamustehtävät: hallituksen puheenjohtaja/ssh Communications Security Oyj hallituksen puheenjohtaja/stratwin Oy hallituksen jäsen/emtele Oy hallituksen jäsen/halton Oy hallituksen puheenjohtaja/systems Garden Oy hallituksen jäsen/honkarakenne Oyj Nimi: Liusjärvi Olli Kalevi Syntymävuosi: 1953 Koulutus: Varatuomari Ammatti/tehtävä: Toimitusjohtaja Kotipaikka: Hattula Keskeinen työkokemus: Toimitusjohtaja/Hämeenlinnan Seudun Osuuspankki 7/ Hallituksen jäsenyyden alkamispäivä: Keskeiset samanaikaiset luottamustehtävät: hallituksen jäsen/etelä-hämeen OP-Kiinteistökeskus Oy hallituksen jäsen/aina Group Oyj hallituksen jäsen/hämeen kauppakamari hallituksen puheenjohtaja/tawastia Golf & Country Club Oy Nimi: Hellqvist Pertti Juhani Syntymävuosi: 1948 Koulutus: TTM, emba Ammatti/tehtävä: Toimitusjohtaja Kotipaikka: Porvoo Keskeinen työkokemus: Toimitusjohtaja/Porvoon Osuuspankki Hallituksen jäsenyyden alkamispäivä: Helsingin OP Oyj 17