Toimitusjohtajan katsaus

Transkriptio

1 Toimitusjohtajan katsaus Mikko Helander Varsinainen yhtiökokous M-real Metsä Group

2 Sisältö 1. Johdonmukainen strategia 2. Tuloskehitys 3. Kartonkiliiketoiminnan jatkotoimenpiteet 4. Paperiliiketoiminnan tervehdyttäminen 5. Painopistealueet

3 Johdonmukainen strategia 3

4 Strateginen muutos paperiyhtiöstä kartonkiyhtiöksi on ollut menestyksekäs Selvästi tappiollinen liiketulos käännettiin voitolliseksi vuonna 2010 Milj. euroa Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriä Kannattavuus saavutti pääkilpailijoiden tason vuonna 2010 Vuosi 2011 oli pettymys jälkimmäisen vuosipuoliskon markkinoiden heikentymisen sekä paperiyksiköiden tappioiden eliminoimistoimien negatiivisen vaikutuksen takia Kartonkiin keskittyvänä yhtiönä hyvät edellytykset saavuttaa pysyvästi alan huipputason kannattavuus

5 Johdonmukainen strateginen suunta Kartonki on ydinliiketoimintaamme Orgaanista kasvua maksimoimalla olemassa olevien tehtaiden kapasiteetti Paljon kasvupotentiaalia myös kehittyvillä markkinoilla Pienempi, mutta terveempi paperiliiketoiminta Merkittävä saneeraus ja onnistuneet divestoinnit Vahva kuituosaaminen ja korkea kuituomavaraisuus Määrätietoinen tehokkuuden parantaminen kohti Supertuottavuutta 5

6 Eteneminen kohti Supertuottavuutta tärkeä menestystekijä Kapasiteetti/työntekijä sellu-, paperi ja kartonkitehtailla tonnes/a/person E Tuottavuus on lähes kaksinkertaistunut vuosien uudelleenjärjestelyjen ansiosta Jatkuvien toimintojen kiinteät kustannukset ovat pienentyneet 160 milj. euroa vuodessa Menossa olevat toimenpiteet parantavat tuottavuutta vuonna 2012, paljon tulevaisuuden kehityspotentiaalia löydetty 6

7 Johtamisrakenne on uusittu Toimitusjohtaja Mikko Helander Henkilöstöjohtaja Mika Paljakka Talousjohtaja Matti Mörsky Johtaja, TK ja LK* Sari Pajari Hankintajohtaja Jani Suomalainen Paper and Pulp Seppo Puotinen Paperboard Pasi Piiparinen * Toimitusketju ja Liiketoiminnan kehitys Husum Kaskinen Gohrsmühle Kemi Kyro Tako Simpele Äänekoski Joutseno Omistukset Metsä Fibressä (32 %) ja Pohjolan Voimassa (2,5%) 7

8 Tuloskehitys 8

9 Merkittävintä vuonna 2011 Kartonkituotannon kannattavuus jatkui hyvänä yleistalouden heikentymisestä huolimatta Paperi- ja sellutuotannon kannattavuus heikkeni selvästi Kustannusinflaatio oli ankara Halleinin sellutehdas, Reflexin tehtaan Premium Paper -liiketoiminta sekä omistusosuus Myllykoski Paperissa myytiin Kartongin investointiohjelma eteni suunnitellusti Toimenpiteet viimeisten heikkojen paperiliiketoimintojen tappioiden eliminoimiseksi käynnistettiin 9

10 Avainluvut Liikevaihto, milj. euroa Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa Liiketulos, milj. euroa Alizayn ja Halleinin tehtaiden, erikoispaperitoimintojen sekä päällystetyn paperin liiketoiminnan liiketappio ilman kertaluonteisia eriä oli yhteensä 110 milj. euroa vuonna Sijoitetun pääoman tuotto, % , ,9 50 Tulos ennen veroja, ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa Tulos ennen veroja, milj. euroa

11 Kartonkituotannon tulostahti jatkui vahvana myös vuonna Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa Consumer Packaging Office Papers Speciality Papers Market Pulp and Energy

12 Rahoitustilanne on vakaa Nettovelka, milj. euroa Nettovelan taso vuoden lopussa 783 milj. euroa Nettovelkaisuusaste 106 % Selvä marginaali lainakovenantteihin Käyttöpääoma laski viime vuonna 110 milj. euroon Likvidit varat 325 milj. euroa Keskikorko 6,1 % Käynnissä olevat uudelleenrahoitusneuvottelut edenneet suunnitellusti 12

13 Lähiajan kannattavuusnäkymät Liiketuloksen, ilman kertaluonteisia eriä, arvioidaan vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä paranevan vuoden 2011 viimeisestä neljänneksestä lähinnä kartongin ja sellun parempien toimitusmäärien takia Lisäksi Alizayn tehtaan ja erikoispaperiliiketoiminnan tappioiden arvioidaan jonkin verran pienenevän jo vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä 13

14 Kartonkiliiketoiminnan jatkokehitys 14

15 Taivekartongin kysyntänäkymät ovat erittäin hyvät Kevyt taivekartonki on ekologisin pakkausmateriaali Ekologinen uusiutuva raaka-aine Tuotanto energiatehokasta Tuotteet useaan kertaan kierrätettäviä Alhaisin hiilijalanjälki Kevyen ja turvallisen taivekartongin kysyntä kasvaa vahvasti Pakkaaminen kasvaa kaiken kaikkiaan Kartongit korvaavat uusiutumattomia materiaaleja kuten muovia ja alumiinia Ruokateollisuudessa käyttö kasvaa myös turvallisuusominaisuuksien takia 15

16 Kartonkiliiketoiminnassamme on toteutettu mittavat tulosparannustoimet viime vuosina Täysin uusitut, aiempaa kevyemmät tuotteet Toimintaa yksinkertaistettu vähentämällä tuotteiden lukumäärä yhteen kolmasosaan Vuotuisten kiinteiden kulujen lasku noin 60 miljoonalla eurolla eli lähes 25 prosentilla Taivekartongin hintoja nostettu yli 20 prosenttia kustannusinflaation kompensoimiseksi 16

17 Yhtiömme kilpailukyky on taivekartongissa erittäin vahva Globaali laatujohtaja Liiketulos %, ilman kertaluonteisia eriä Euroopan selvä markkinajohtaja Vahvin asema merkkituotevalmistaja-asiakassegmentissä Huipputason ammattilaiset ja Euroopan parhaat tehtaat Kuituomavaraisuus sekä ylivoimainen kuituosaaminen Alan huipputason kannattavuus Erinomainen asema hyödyntämään alan kasvupotentiaalia 17

18 Vuotuisen taivekartonkikapasiteettimme lisääminen tonnilla mahdollistaa kannattavan kasvun jatkamisen Yli puolet taivekartongistamme myydään kansainvälisille merkkituotevalmistajille, joiden liiketoiminta kasvaa vahvasti Pystymme vahvistamaan asemaamme elintarvikepakkauksissa, joka on suurin ja nopeimmin kasvava loppukäyttösegmentti Uutta kapasiteettia tarvitaan kasvavan kysynnän tyydyttämiseksi ja korvaamaan muita vähemmän ekologisia pakkausmateriaaleja Hyvät mahdollisuudet kasvattaa nykyisten koneiden kapasiteettia maltillisin investoinnein edelleen markkinatilanteen näin vaatiessa 18

19 Parannamme entisestään laineriliiketoiminnan kannattavuutta keskittymällä päällystettyihin lajeihin Olemme maailman johtava aaltopahvipakkauksissa käytettävän päällystetyn valkopintaisen kraftlainerin tuottaja Painettujen korkealaatuisten aaltopahvipakkausten käyttö myynninedistämisessä ja kuluttajapakkauksissa kasvaa vahvasti Keskitymme yhä vahvemmin korkealaatuisiin päällystettyihin kraftlaineireihin, joissa kilpailuasemamme on vahvin Kemin tehtaan lainerikoneeseen lisättiin uusi päällystysyksikkö, joka mahdollistaa uusien päällystettyjen laatujen valmistuksen Uusien tuotteiden vastaanotto markkinoilla ja asiakaspalaute ollut erittäin hyvää 19

20 Kyron biovoimala uusin toimenpide tuotteidemme hiilijalanjäljen alentamiseksi edelleen Nykyiset kartonkimme jopa 30 prosenttia kilpailevia kartonkeja kevyempiä Kehitämme tulevaisuudessa tuotteitamme yhä kevyemmiksi Biopolttoaineiden osuutta kasvatetaan Kyron biovoimala käynnistyy syksyllä 2012, vuotuiset säästöt noin 5 miljoonaa euroa CO 2 -päästöt vähenevät noin henkilöauton vuosipäästöjen verran 20

21 Paperiliiketoiminnan tervehdyttäminen 21

22 Toteutamme merkittäviä toimia paperitappioiden eliminoimiseksi Vuotuisen liiketuloksen parannus vs. 2011, milj. euroa Alizayn ja erikoispaperitoimintojen tappioiden eliminointi 80 Päällystettyjen papereiden uudelleenjärjestely 20 Halleinin sellutehtaan 3Q/2011:lla toteutunut myynti 10 YHTEENSÄ

23 Saksan tappiolliset erikoispaperiliiketoiminnot sovittu lopetettavan Gohrsmühlen päällystämättömän hienopaperin (kapasiteetti t/v) sekä kannattamattomien erikoispaperien ( t/v) tuotanto lopetetaan, henkilöstövähennys vajaat 300 henkilöä Jatkamme Chromolux-liiketoimintaa sekä perustamme taivekartongin arkituskeskuksen Gohrsmühleen Pyrimme muodostamaan business parkin Gohrsmühleen uusien työpaikkojen luomiseksi tehdasalueelle Reflexin tehtaalla, jossa meillä ei enää ole toimintaa, toteutettiin business park onnistuneesti ja yli 250 työpaikkaa onnistuttiin säilyttämään Saksan erikoispaperiliiketoimintojen raskaat tappiot pienenevät merkittäväsi vuoden 2012 toisesta neljänneksestä alkaen 23

24 Paperiliiketoiminnan strategisen tarkastelun viimeisenä toimenpiteenä Alizayn tehdas Ranskassa suljetaan Neuvottelut ammattiliittojen ja valtion kanssa päätökseen maaliskuussa 2012 Tehtaan päällystämättömän hienopaperin kapasiteetti t/v, henkilöstövähennys reilut 300 henkilöä Alizayssa käynnistetään vapaaehtoinen uudelleenteollistamisprojekti, jonka tavoitteena on uusien työpaikkojen luominen Alizayn tehdasalueelle Meillä ei enää ole toimintoja Ranskassa Alizayn raskaat tappiot pienenevät merkittäväsi vuoden 2012 toiselta neljännekseltä alkaen 24

25 Paperiliiketoiminnastamme kannattava hyödyntämällä Husumin tehtaan koko potentiaali Paperin tuotanto keskittyy Euroopassa suuriin ja tehokkaisiin integraatteihin Meidän paperituotantomme keskitetään Husumiin, joka on Euroopan suurin sellu- ja hienopaperi-integraatti yli 1,5 miljoonan tonnin vuosituotantokapasiteetillaan. Lisäksi Husumissa oma satama Päällystetyn paperin liiketoiminta uudelleenjärjestellään, mihin liittyen Äänekosken PK2 suljettiin ja Husumin tuotantoa kasvatetaan Husumin käyttökate vuonna 2010 yli 100 milj. euroa ja viime vuonna heikommassa sellusuhdanteessakin noin 60 milj. euroa 25

26 Painopistealueet

27 Painopistealueet vuonna 2012 Alizayn tehtaan ja erikoispaperiliiketoimintojen tappioiden eliminoinnin loppuun saattaminen Kartonkikapasiteetin laajennusinvestointien toteutus ja kasvaneen kapasiteetin täysimääräinen hyödyntäminen Päällystetyn rullapaperituotannon menestyksekäs siirto Äänekoskelta Husumiin Markkinasellun sopimusasiakkaiden määrän kasvattaminen Yhtiön uudelleenrahoitus 27

28 Kiitos! 28