E.ON Kainuu Oy:n muut osakkeenomistajat ovat Kajaanin kaupunki (37,47 %) ja Sotkamon kunta (11,98 %).

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "E.ON Kainuu Oy:n muut osakkeenomistajat ovat Kajaanin kaupunki (37,47 %) ja Sotkamon kunta (11,98 %)."

Eeva-Liisa Aho
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Kunnanvaltuusto E. ON Kainuun Oy:n ja Karhu Voima Oy:n osakkeiden ostaminen KVALT 4 Khsal 28 Kunnanjohtaja E.ON-konserni on maailman suurin yksityisessä omistuksessa oleva energiayhtiö, jonka ydinliiketoimintaa ovat kaasu ja sähkö. Konsernin pohjoiseen markkina-alueeseen kuuluva E.ON Nord Sverige AB omistaa suoraan 25,65 % E.ON Kainuu Oy:n osakekannasta ja 100 % Karhu-Voima Oy:n osakekannasta; Karhu Voima Oy omistaa 24,90 % E.ON Kainuu Oy:n osakekannasta. E.ON Nord Sverige AB:n suora ja välillinen omistusosuus E.ON Kainuu Oy:ssä on näin ollen 50,55 %. E.ON Kainuu Oy:n muut osakkeenomistajat ovat Kajaanin kaupunki (37,47 %) ja Sotkamon kunta (11,98 %). E.ON Kainuu Oy harjoittaa sähkön tuotanto- ja myyntiliiketoimintaa. Yhtiön 100 %:sti omistama E.ON Kainuun Sähköverkko Oy omistaa alueellisen sähköverkon ja huolehtii sähkön jakelusta alueella. E.ON Kainuu Oy omistaa 50 % Kajaanin Lämpö Oy:stä, joka tuottaa, jakelee ja myy kaukolämpöä. Lisäksi E.ON Kainuu Oy:llä on omistusta useassa energiayhtiössä. E.ON-konserni ilmoitti syksyllä 2012 luopuvansa energialiiketoiminnasta Suomessa ja laittavansa E.ON Kainuu Oy:n osakeomistuksensa myyntiin. Tavoiteaikatauluksi myyntijärjestelylle konserni asetti loppukesän E.ON:in Suomen liiketoimintoja koskevan vetäytymisilmoituksen jälkeen Sotkamon kunnan ja Kajaanin kaupungin tekemän yhteisen linjauksen mukaan kunnat pitävät E.ON Kainuu Oy:n omistusta jatkossakin strategisesti tärkeänä. Kuntien näkemyksen mukaan kyseessä on kuntalaisten kannalta välttämättömästä palvelusta, jonka tuottaminen järjestelyn kautta turvaa palvelujen saatavuuden ja tehokkaan tuottamisen alueelliset ja Kainuun olosuhteet huomioiden. Vaihtoehtoja harkittaessa on huomioitu erityisesti seuraavat seikat: - Kunnille ei kyseessä ole uusi toimiala, vaan molemmat ovat jo mukana kaupan kohteena olevassa yhtiössä merkittävinä omistajina. - Arviolta yli 90 % kuvatusta järjestelystä kohdistuu energiajakeluun sekä energiainfrastruktuurin rakentamiseen ja ylläpitoon tulevaisuudessa erityisesti sähköverkkoinvestointien kautta. Lisäksi kysymys on

ON Nord Sverige AB omistaa suoraan 25,65 % E.ON Kainuu Oy:n osakekannasta ja 100 % Karhu-Voima Oy:n osakekannasta; Karhu Voima Oy omistaa 24,90 % E.ON Kainuu Oy:n osakekannasta. E.ON Nord Sverige AB:n suora ja välillinen omistusosuus E.

2 investoinneista välttämättömään kunnalliseen toimintaan haja-asutusalueella. - Kuntien intressinä on turvata kuntalaisille kohtuuhintaiset palvelut. Kuntien omistamalla yhtiöllä on suurempi kannustin palvella ja kehittää myös haja-asutusalueita ja panostaa yhtiöön pitkällä aikavälillä myös elinkeinoelämän rakennemuutosten yli. Nykyisen omistusosuuden perusteella kunnilla ei ole määräysvaltaa E.ON Kainuu Oy:ssä, joten edellä mainitut näkökohdat voivat jäädä toteutumatta. - E.ON:lta ostettavaan osuuteen kohdistuvat tulovirrat käytettäisiin hankinta- ja investointilainojen korkoihin ja lyhennyksiin sekä sähkönjakeluverkon merkittävään investointiohjelmaan, jonka arvioidaan jatkuvan viime vuosien korkeammalla tasolla vielä useita vuosia. - Nyt suunnitellulla rakenteella voitaisiin turvata kuntien energiaomaisuus ja sen kehittyminen jatkossakin. - Työvoimapolitiikan kannalta E.ON Kainuu Oy on merkittävä työllistäjä sekä suoraan että välillisesti (suoraan Kajaanin päätoimipaikassa noin 80 henkilöä sekä välillisesti verkoston kunnostuksessa ja kaukolämmön biopolttoaineen keräyksessä ja kuljetuksessa). E.ON:in harkitsema omistusosuutensa laittaminen julkiseen huutokauppaan olisi tarkoittanut sitä, että kuntien yhteistyökumppaniksi yhtiöön olisi tullut enemmistöosuudella jokin ulkopuolinen omistaja, eivätkä kunnat olisi voineet vaikuttaa tähän muutoin kuin käyttämällä osakassopimuksen mukaista lunastusoikeuttaan. Osakassopimuksen mukainen etuosto-oikeus ei olisi koskenut sähköverkkoyhtiötä. Enemmistöomistuksen omistajavaihdokseen liittyvän suuren riskin välttämiseksi sekä turvatakseen energianjakelun ja tuotannon säilymisen paikallisena ja riittävän tasoisena tulevaisuudessakin kunnat katsovat, että on perusteltua lisätä niiden omistusosuutta ja sitä kautta tulevaa päätösvaltaa yhtiössä. Tämän vuoksi kunnat päätyivät neuvottelemaan osakekannan suorasta ostamisesta E.ON konsernilta. Kaupan kohde Kaupan kohteena on E.ON Nord Sverige AB:n omistama osuus E.ON Kainuu Oy:stä (25,65 %) ja Karhu Voima Oy:n koko omistus (100 %). Järjestelyn tekninen toteuttaminen E.ON Kainuu Oy:n ja Karhu Voima Oy:n osakekannan omistusta varten Kajaanin kaupunki ja Sotkamon kunta ovat perustaneet yhdessä holding yhtiön, Kajaso Oy:n. Kajaani omistaa yhtiön osakekannasta 75,77 % ja Sotkamo %.

Nykyisen omistusosuuden perusteella kunnilla ei ole määräysvaltaa E.ON Kainuu Oy:ssä, joten edellä mainitut näkökohdat voivat jäädä toteutumatta. - E.

3 Omistusjärjestelyn - ensimmäisessä vaiheessa holding yhtiö ostaa E.ON Nord Sverige AB:lta sen omistamat E.ON Kainuu Oy:n ja Karhu Voima Oy:n osakkeet. - toisessa vaiheessa holding yhtiö ostaa Kajaanin kaupungilta ja Sotkamon kunnalta niiden nykyisen omistuksen E.ON Kainuu Oy:ssä (Kajaani 37,47 % ja Sotkamo 11,98 %) Järjestelyn jälkeen holding yhtiö omistaa suoraan ja välillisesti 100 % E.ON Kainuu Oy:stä ja suoraan 100 % Karhu Voima Oy:stä. Holding-yhtiön käyttäminen on perusteltua, koska - järjestelyillä saavutetaan positiivinen vaikutus kuntien taseeseen: Kuntien myydessä nykyiset osakkeensa holding-yhtiölle, päivittyvät myytävät osakkeet samaan osakekohtaiseen arvoon, kuin E.ON Nord Sverige AB:lta holding-yhtiölle ostettavat osakkeet. Tämän hetkisen kuntien taseessa olevan osakeomistuksen arvon ja uuden omistuksen käyvän arvon välinen erotus kirjataan vuoden 2013 tuloslaskelmaan vuoden 2013 myyntivoitoksi. - voidaan käyttää järjestelyn kohteen koko liiketoiminnan kassavirtaa holding-yhtiön osakekauppaa varten nostaman lainan maksuun - Muodostettavan konsernin verotehokkuus on aiempaa parempi: Rakenne mahdollistaa verosäästön, koska voidaan hyödyntää korkomenojen verovähennykset ulkoisista ja kuntien antamista ns. junior-lainoista ja koska kunnille tuleva tuotto maksetaan lainan korkona eikä osinkotulona. - Holding-yhtiö mahdollistaa konserniavustuksen käytön Kaupan rahoittaminen Ensimmäisessä vaiheessa holding-yhtiö rahoittaa E.ON Nord Sverige AB:n kanssa tehtävän osakekaupan ulkopuolisella lainarahoituksella. Kajaani ja Sotkamo antavat holding-yhtiön lainan vakuudeksi omavelkaisen takauksen omistustensa suhteessa.

ON Kainuu Oy:ssä (Kajaani 37,47 % ja Sotkamo 11,98 %) Järjestelyn jälkeen holding yhtiö omistaa suoraan ja välillisesti 100 % E.ON Kainuu Oy:stä ja suoraan 100 % Karhu Voima Oy:stä.

4 Toisen vaiheen kauppajärjestelyssä (myytäessä kunnan omistamat E.ON Kainuu Oy:n osakkeet holding-yhtiölle) kauppahintaa ei suoriteta kunnan rahana, vaan kauppahinnasta osa sijoitetaan holding-yhtiöön osakepääomasijoituksena ja osa jää yhtiön lainaksi kunnalle. Kauppahinta ja kauppakirjan muut ehdot Kaupan kohteessa on suoritettu taloudelliset, verotukselliset ja juridiset tarkastukset, joiden perusteella kaupan ehdoista on neuvoteltu. Ostaja ja myyjä Myyjänä on E.ON Nord Sverige AB ja ostajana kuntien perustama holding-yhtiö Kajaso Oy. Kaupan kohde Kaupan kohteena on E.ON Nord Sverige AB:n omistama osuus E.ON Kainuu Oy:stä (25,65 %) ja E.ON Nord Sverige AB:n koko omistus (100 %) Karhu Voima Oy:n koko omistus (100 %). Kauppahinta Kauppahinta (=Liikearvo) lisättynä / vähennettynä Closing -päivän arvioidun nettovelan määrällä. Kauppahintaa tarkistetaan Closing päivälle laaditun tilinpäätöksen mukaisesti siten, että korjataan arvioidun nettovelan sekä closing-päivän nettovelan erotuksen määrä, sekä käyttöpääoman erotus arvioituun käyttöpääoman määrään nähden. Ostaja tai myyjä maksaa tämän laskelman osoittaman tarkistuserän toiselle osapuolelle. Kaupan toteutus Kauppakirjan allekirjoittamisen jälkeen tulee molempien osapuolien täyttää kaupan täytäntöönpanon edellytykset (kauppakirjan kohdat 5.2. ja 5.3.). Kun nämä ovat täyttyneet, kauppa pannaan täytäntöön. Ostajan edellytyksenä on se, ettei kaupan kohteessa ole tapahtunut merkittäviä negatiivisia muutoksia ennen täytäntöönpanoa. Ostajan edellytyksenä ollutta kilpailuviraston hyväksyntää ei näillä näkymin tarvita. Myyjän asettama täytäntöönpanon edellytys on, että ostaja vapauttaa tietyt myyjän yhtiöiden hyväksi antamat vakuudet tms. järjestelyt. Vastuunrajoitukset

Kauppahinta ja kauppakirjan muut ehdot Kaupan kohteessa on suoritettu taloudelliset, verotukselliset ja juridiset tarkastukset, joiden perusteella kaupan ehdoista on neuvoteltu.

5 Myyjä rajoittaa vastuutaan usealla eri tavalla. Tärkeimmät rajoitukset koskevat määräaikaa, jolloin vaatimus pitää esittää (kauppakirjan kohta (l)), alarajoja (10.2.(f)) vaatimusten pitää olla yhteismäärältään X-miljoonaa euroa ja yksittäisinä ylittää vähimmäismäärä). Lisäksi vastuulle sovitaan yläraja, joka on X % kauppahinnan kokonaismäärästä (Myyjä esittänyt 20 %). Kauppakirja ei ole vielä saatavilla, toimitetaan maanantaina Kunnanjohtaja Ehdotus Kunnanhallitus päättää ottaa asian käsittelyyn kiireellisenä ja sellaisena, jota ei ole mainittu kokouskutsussa. Kunnanhallitus esittää kunnanvaltuustolle, että - kunnanvaltuusto hyväksyy osaltaan Kajaso Oy:n, E.ON Kainuu Oy:n ja Karhu Voima Oy:n välisen osakekaupan liitteenä olevan kauppakirjan mukaisin ehdoin - kunnanvaltuusto antaa kunnanhallitukselle oikeuden tehdä kauppakirjaan mahdollisesti tarvittavat teknisluonteiset tarkistukset ja korjaukset. Kunnanhallitus Päätös Kunnanhallitus hyväksyi kunnanjohtajan ehdotuksen. Merkittiin, että tämä pykälä tarkastettiin ja hyväksyttiin välittömästi kokouksessa. Otteet Kunnanvaltuusto KVALTS 4 Päätös Käydyn keskustelun kuluessa Airi Mäkinen esitti, että kunnanhallituksen ehdotusta ei tulisi hyväksyä. Airi Mäkisen esitystä ei kannatettu, joten esitys raukesi. Airi Mäkinen jätti eriävän mielipiteen liitettäväksi pöytäkirjaan. Liite. Kunnanvaltuusto hyväksyi kunnanhallituksen ehdotuksen.

Lisäksi vastuulle sovitaan yläraja, joka on X % kauppahinnan kokonaismäärästä (Myyjä esittänyt 20 %). Kauppakirja ei ole vielä saatavilla, toimitetaan maanantaina 10.06.2013.

Samankaltaiset tiedostot

SOTKAMON KUNTA PÖYTÄKIRJA 8/ Otsikko Sivu

SOTKAMON KUNTA PÖYTÄKIRJA 8/ Otsikko Sivu SOTKAMON KUNTA PÖYTÄKIRJA 8/2013 1 Kunnanvaltuusto 17.06.2013 ASIAT Otsikko Sivu 1 Kokouksen laillisuus ja päätösvaltaisuus 4 2 Pöytäkirjantarkastajien valitseminen 6 3 Holding-yhtiö Kajaso Oy:n osakassopimus