VIIKKORAPORTTI

Transkriptio

1 Jälkimarkkinaraportti VIIKKORAPORTTI Pääomasuojatut sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Takuukorko 3,% Obligaatio 1/216 2 FI RBS N.V. 12.% -.1% 2.% Takuukorko 3,% II Obligaatio 11/216 3 FI RBS N.V. 12.9%.1% 2.9% Sunrise Kiina Obligaatio 7/216 4 XS RBS plc 88.9% -.2% -11.1% Suomi Top1 Obligaatio 1% 1/216 (PP) 5 XS Morgan Stanley B.V % 8.2% 61.6% Suomi Top1 Obligaatio 9% 1/216 6 XS Morgan Stanley B.V % 7.4% 62.2% Takuukorko 4,25% Obligaatio 12/216 7 FI Morgan Stanley B.V. 13.8% -.2% 3.8% Inflaatiosuoja Obligaatio 12/216 (-) XS Morgan Stanley 1.6%.2%.6% Indeksitodistus Eurooppa Vakaa 9 % 1/218 (PP) 8 XS Commerzbank AG 115.7% 8.1% 15.7% Ehdollisesti pääomasuojatut sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Autocall Suomi 12/215 (PP) 9 XS Commerzbank AG 3.7% -12.9% -69.3% + Autocall Suomi 11/215 1 DECZ32LY Commerzbank AG 3.7% -14.2% -69.3% + Autocall BRICA 12/ FI RBS N.V. 28.9%.3% -71.1% + Autocall Nordic 2/ DECZ32ZY Commerzbank AG 17.2% 5.9% 7.1% Autocall+ BREC 7/216 (PP) 13 XS RBS plc 32.1% -3.5% -68.% Autocall BREC 7/216 (PP) 14 XS RBS plc 32.1% -3.5% -68.% + Suomi Bonussertifikaatti 1/216 (PP) 15 XS RBS plc 171.8% 6.9% 71.8% Suomi Bonussertifikaatti 1/ XS RBS plc 161.% 6.3% 61.% Suomi Bonustuotto 217 (PP) (-) XS ING Bank N.V % 5.6% 63.2% Suomi Bonustuotto 217 (PP) (-) XS ING Bank N.V % 5.6% 61.9% Suomi Bonustuotto 217 (-) XS ING Bank N.V % 5.6% 57.7% Kuponkibondi Osakekori XS Commerzbank AG 11.8% 3.8% 1.8% Eurooppa Bonustuotto 217 (PP) (-) XS RBS plc 137.% 6.3% 37.% Eurooppa Bonustuotto 217 II (PP) (-) XS RBS plc EUR % 33.6% Eurooppa Bonustuotto 218 (PP) 19 XS RBS plc EUR % 29.6% Autocall Globaalit Jätit 3/217 (PP) 2 XS RBS plc 9.8%.1% -9.2% + Autocall Arvostetuimmat yhtiöt 213 (PP) (USD) 21 XS RBS plc 155.1% 11.7% 55.1% Autocall Suomi MAX 6/ XS Commerzbank AG 28.7% -15.3% -71.3% BRIC Bonustuotto 1/ DECZ36QX Commerzbank AG 45.6% 2.9% -54.5% Luottoriskilliset sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Yrityslainaobligaatio High Yield 1/217 (PP) (-) SE Nordea Bank Finland Plc 114.7%.% 14.7% Yritysluottolaina UPM Kymmene 1/217 (PP) (-) XS SEB AB (publ) 19.9%.5% 9.9% Yrityslainaobligaatio High Yield 7/217 (PP) (-) XS SEB AB (publ) 111.6% 7.7% 11.6% Luottokorilaina Eurooppa High Yield 1/218 (PP) (-) FI Danske Bank A/S 11.3% 3.4% 1.3% Yritysluottotodistus Eurooppa Offenssivinen 1/219 (-) XS SEB AB (publ) 11.4%.6% 1.4% Kiina Luottosertifikaatti 1/ XS Danske Bank A/S 114.1% 8.9% 14.1% Eurooppa Lock-In Luottosertifikaatti 7/219 (PP) PP1 XS SEB AB (publ) 18.6% 9.8% 8.5% Ilman pääomasuojaa olevat sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Sijoituswarrantti Portti Afrikkaan 12/ XS Commerzbank AG EUR.% -1.% Sijoituswarrantti Eurooppa ja USA 1/ XS Commerzbank AG EUR % 161.9% Sijoituswarrantti Kehittyvät Valuutat 2/216 (-) CWN8139X Société Générale Acceptance N.V. EUR.% -1.% Sijoituswarrantti Aasian Kuluttaja 3/ XS Commerzbank AG EUR % -59.4% Sijoituswarrantti Japani 6/ DECZ36NJ Commerzbank AG EUR % 8.5% Sijoituswarrantti Kehittyvät Markkinat 7/ DECZ36XF Commerzbank AG EUR.% -1.% Sijoituswarrantti USA Kiinteistöt 8/216 (PP) 3 CAC Royal Bank of Canada, Toronto Branch EUR % 13.7% Sijoituswarrantti Globaali Allokaatio 9/ XS ING Bank N.V. EUR % -37.8% Sijoituswarrantti Eurooppa Vakaa 1/ DECZ36PR Commerzbank AG EUR % 19.8% Sijoituswarrantti Eurooppa Sektorit 12/ DECZ37NK Commerzbank AG EUR % -68.1% Sijoituswarrantti Espanja 12/ DECZ37PP Commerzbank AG EUR % -23.2% Sijoituswarrantti EUR/RUB 1/216 (PP) PP2 GBBRF1C Morgan Stanley & Co International plc EUR % -99.4% Sijoituswarrantti Venäjä Rebound 1/216 (PP) PP3 XS ING Bank N.V. EUR % -52.7% (PP) = Private placement (erillislaina) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin.

2 Jälkimarkkinaraportti TAKUUKORKO 3,% OBLIGAATIO 1/ ISIN: FI41567 Liikkeeseenlaskija: RBS N.V. Pääomasuoja eräpäivänä: 1% Liikkeeseenlaskupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Kohde-etuuden kurssikehitys 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% Takuukorko: 3,% 3.% 2.5% 2.% Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 3 kuukauden Euribor -korko.965% -.68% -17.% 1.5% 1.%.5%.% Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 12.% 1 viikon muutos: -.1% Muutos merkintähinnasta (%): 2.% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 1.% EUR 5 -.5% 3 kuukauden Euribor -korko Takuukorko (3,%) Korkokatto (5,%) Sijoitustuotteen korko per korkojakso Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo on suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuden kehityksen perusteella. Korko per korkojakso Takuukorko 3kk:n Euribor Korkokatto Korkojakso alkaen : 3,% (-) (-) NOKIA OYJ KURSSIKEHITYS (EUR) Korkojakso alkaen : 3,% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitustai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Sivu 2

3 Jälkimarkkinaraportti hi TAKUUKORKO 3,% OBLIGAATIO 11/ ISIN: FI Liikkeeseenlaskija: RBS N.V. Pääomasuoja eräpäivänä: 1% Liikkeeseenlaskupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 1 Kohde-etuuden kurssikehitys 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% Takuukorko: 3,% 3.% 2.5% 2.% Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 3 kuukauden Euribor -korko 1.49% -.68% -16.5% 1.5% 1.%.5%.% Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 12.9% 1 viikon muutos:.1% Muutos merkintähinnasta (%): 2.9% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 1.% EUR 1 -.5% 3 kuukauden Euribor -korko Takuukorko (3,%) Korkokatto (5,%) Sijoitustuotteen korko per korkojakso Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo on suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuden kehityksen perusteella. Korko per korkojakso Takuukorko 3kk:n Euribor Korkokatto Korkojakso alkaen : 3,% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitustai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 3

4 Jälkimarkkinaraportti SUNRISE KIINA OBLIGAATIO 7/ Kuukausikehitykset Päättyen Kehitys Kohde-etuuden kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) ISIN: XS Kuukausi 1: % Liikkeeseenlaskija: RBS plc Kuukausi 2: % Pääomasuoja eräpäivänä: 9% nimellisarvosta Kuukausi 3: % Alkuarvon tarkastelupäivä (indeksi): Kuukausi 4: % Loppuarvon tarkastelupäivä (indeksi): Kuukausi 5: % Eräpäivä: Kuukausi 6: % Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota): 1% nimellisarvosta Kuukausi 7: % Nimellisarvo: EUR 5 Kuukausi 8: % Kuukausi 9: % Kuukausi 1: % Kuukausi 11: % Osallistumisaste ( ): 28% Kuukausi 12: % Kohde-etuuden Alkuarvo ( ): HKD Kuukausi 13: % Kuukausi 14: % Kuukausi 15: % Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Kuukausi 16: % 2823 HK ishares EquityFTSE A5 China Index indeksiosuusrahaston kurssikehitys % Kuukausi 17: % Kuukausi 18: % USDEUR Curncy Kuukausi 19: % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kuukausi 2: % Kuukausikehitykset ishares FTSE A5 China Index ETF Indikatiivinen ostokurssi: 88.9% Kuukausi 21: % 1 viikon muutos: -.2% Kuukausi 22: % Muutos merkintähinnasta (%): -11.1% Kuukausi 23: % Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 9.% EUR 4 5 Kuukausi 24: % Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. eq Varainhoito Oy ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Kuukausi 25: % Kuukausi 26: % Kuukausi 27: % Kuukausi 28: % Kuukausi 29: % Kuukausi 3: % Kuukausi 31: % Kuukausi 32: % Kuukausi 33: % Kuukausi 34: % Kuukausi 35: % Kuukausi 36: % Kuukausi 37: % Kuukausi 38: % Kuukausi 39: % Kuukausi 4: % Kuukausi 41: % Sivu 4 Kuukausi 42: % Kuukausi 43: % Kuukausi 44: % Kuukausi 45: % Kuukausi 46: % Kuukausi 47: % Kuukausi 48: % Kuukausi 49: % Kuukausi 5: % Kuukausi 51: % Kuukausi 52: % Kuukausi 53: (-) Kuukausi 54: (-) Kuukausi 55: (-) Kuukausi 56: (-) Kuukausi 57: (-) Kuukausi 58: (-) Kuukausi 59: (-) Kuukausi 6: (-) % 25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.% -5.% -1.% -15.% -2.% ishares FTSE A5 CHINA INDEX ETF ishares FTSE A5 China Index ETF kurssikehitys (NAV) Lähtötaso Kumulatiivinen kuukausikehitys (indeksoitu): 41.1% MAX ( ; Kumulatiivinen kk-kehitys - 1):.% x Osallistumisaste:.% Vihreällä korostetetut luvut osoittavat sijoitusajan viittä parasta kuukausikehitystä.

5 Jälkimarkkinaraportti SUOMI TOP1 OBLIGAATIO (1%) 1/ Alkuarvon määritys ISIN: XS Osake KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Morgan Stanley B.V. 1 UPM-Kymmene Oyj Pääomasuoja eräpäivänä: 1% nimellisarvosta 2 Stora Enso Oyj Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Sampo Oyj Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Nordea Bank AB Eräpäivä: Fortum Oyj Nimellisarvo: EUR 5 6 TeliaSonera AB Neste Oil Oyj Outokumpu Oyj* Kone Oyj* Osallistumisaste: 1.% 1 Metso Oyj* * Huomioiden yritystapahtumat Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Loppuarvon määritys Indikatiivinen ostokurssi: 161.6% Osake KESKIARVO 1 viikon muutos: 8.2% 1 UPM-Kymmene Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Muutos merkintähinnasta (%): 61.6% 2 Stora Enso Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 169.6% EUR 3 Sampo Oyj (-) (-) (-) (-) (-) 4 Nordea Bank AB (-) (-) (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä 5 Fortum Oyj (-) (-) (-) (-) (-) raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. 6 TeliaSonera AB (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista 7 Neste Oil Oyj (-) (-) (-) (-) (-) kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen OGZD LI equity tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. 8 Outokumpu Oyj* (-) (-) (-) (-) (-) mtl un equity 9 Kone Oyj* (-) (-) (-) (-) (-) urka li equity 1 Metso Oyj* (-) (-) (-) (-) (-) vtbr li equity five li equity Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Korin kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Osake Alkuarvo Viim. päätös Muutos 1 UPM-Kymmene Oyj % 2 Stora Enso Oyj % 3 Sampo Oyj % 4 Nordea Bank AB % 5 Fortum Oyj % 6 TeliaSonera AB % 7 Neste Oil Oyj % 8 Outokumpu Oyj % 9 Kone Oyj % 1 Metso Oyj % Korin keskiarvo: 69.6% Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena alkuarvona, tai mikäli keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Viimeinen päätös" on kohde-etuuden viimeisin päätöskurssi, joten "Muutos" alkaa huomioimaan Loppuarvon keskiarvostamista vasta, kun ensimmäinen Loppuarvon tarkastelupäivä on kulunut. Harmaalla korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohde-etuuden kehitystä.. Korin keskiarvo Lähtötaso UPM-Kymmene Oyj Stora Enso Oyj Sampo Oyj Nordea Bank AB Fortum Oyj TeliaSonera AB Neste Oil Oyj Outokumpu Oyj* Kone Oyj* Metso Oyj* Lähtötaso Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 5

6 Jälkimarkkinaraportti SUOMI TOP1 OBLIGAATIO (9%) 1/ Alkuarvon määritys ISIN: XS Osake KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Morgan Stanley B.V. 1 UPM-Kymmene Oyj Pääomasuoja eräpäivänä: 9% nimellisarvosta 2 Stora Enso Oyj Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Sampo Oyj Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Nordea Bank AB Eräpäivä: Fortum Oyj Nimellisarvo: EUR 5 6 TeliaSonera AB Neste Oil Oyj Outokumpu Oyj* Kone Oyj* Osallistumisaste: 145.% 1 Metso Oyj* * Huomioiden yritystapahtumat Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Loppuarvon määritys Indikatiivinen ostokurssi: 162.2% Osake KESKIARVO 1 viikon muutos: 7.4% 1 UPM-Kymmene Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Muutos merkintähinnasta (%): 62.2% 2 Stora Enso Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 178.3% EUR 3 Sampo Oyj (-) (-) (-) (-) (-) 4 Nordea Bank AB (-) (-) (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä 5 Fortum Oyj (-) (-) (-) (-) (-) raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. 6 TeliaSonera AB (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista 7 Neste Oil Oyj (-) (-) (-) (-) (-) kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen OGZD LI equity tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. 8 Outokumpu Oyj (-) (-) (-) (-) (-) mtl un equity 9 Kone Oyj (-) (-) (-) (-) (-) urka li equity 1 Metso Oyj (-) (-) (-) (-) (-) vtbr li equity five li equity Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Korin kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Osake Alkuarvo Viim. päätös Muutos 1 UPM-Kymmene Oyj % 2 Stora Enso Oyj % 3 Sampo Oyj % 4 Nordea Bank AB % 5 Fortum Oyj % 6 TeliaSonera AB % 7 Neste Oil Oyj % 8 Outokumpu Oyj % 9 Kone Oyj % 1 Metso Oyj % Korin keskiarvo: 6.9% Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena alkuarvona, tai mikäli keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Viimeinen päätös" on kohde-etuuden viimeisin päätöskurssi, joten "Muutos" alkaa huomioimaan Loppuarvon keskiarvostamista vasta, kun ensimmäinen Loppuarvon tarkastelupäivä on kulunut. Harmaalla korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohde-etuuden kehitystä Korin keskiarvo Lähtötaso UPM-Kymmene Oyj Stora Enso Oyj Sampo Oyj Nordea Bank AB Fortum Oyj TeliaSonera AB Neste Oil Oyj Outokumpu Oyj* Kone Oyj* Metso Oyj* Lähtötaso Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 6

7 Jälkimarkkinaraportti TAKUUKORKO 4,25% OBLIGAATIO 12/ ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: 1% FI43324 Morgan Stanley B.V. Liikkeeseenlaskupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Takuukorko: 4,25% Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 3 kuukauden Euribor -korko 1.426% -.68% -14.8% EUR3M Indikatiivinen Index jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 13.8% 1 viikon muutos: -.2% Muutos merkintähinnasta (%): 3.8% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 1.% EUR 5 Kohde-etuuden kurssikehitys 7.% 6.5% 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% 3.% 2.5% 2.% 1.5% 1.%.5%.% -.5% 3 kuukauden Euribor -korko Takuukorko (4,25%) Korkokatto (6,%) Sijoitustuotteen korko per korkojakso Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo on suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuden kehityksen perusteella. Korko per korkojakso Takuukoko 3kk:n Euribor Korkokatto Korkojakso alkaen : 4,25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4,25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Korkojakso alkaen : (-) (-) (-) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 7

8 Jälkimarkkinaraportti INDEKSITODISTUS EUROOPPA VAKAA 9 % 1/ SPEULVE Index EEM UP Equity SX5E Index Alkuarvon tarkastelu Loppuarvon tarkastelu ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: 9 % nimellisarvosta Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Kuukaisittain, alkaen ja päättyen Eräpäivä: Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: 1% Nimellisarvo: EUR 1 Alkuarvo: Loppuarvo: Tarjonnan muoto: Rajattu tarjonta (Private placement) Lopullinen osallistumisaste: 1% Alkuarvo: Kohde-etuuden kurssikehitys Viim. päätös Muutos alusta S&P Europe 35 Low Volatility Index (EUR) -indeksi: % EEM UP Equity Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 115.7% 1 viikon muutos: 8.1% Muutos merkintähinnasta (%): 15.7% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR % Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Sivu

9 /8/214 6/9/214 6/1/214 6/11/214 6/12/214 6/1/215 6/2/215 6/3/215 6/4/215 6/5/215 6/6/215 6/7/215 6/8/215 6/9/215 6/1/ Jälkimarkkinaraportti AUTOCALL + SUOMI 12/ ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: XS Commerzbank AG Ehdollinen Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Vuotuiset tarkastelupäivät: , , ja Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR Kuponki: 1.% Alkuarvo Nokia Oyj (NOKIA FH): EUR 7.76 Alkuarvo UPM-Kymmene Oyj (UPM1V FH): EUR Alkuarvo Fortum Oyj (FUM1V FH): EUR 2.27 Alkuarvo SSAB AB (SSABA SS)*: SEK * Alkuperäinen kohde-etuus Rautaruukki Oyj on korvattu SSAB AB:llä yrityskaupan johdosta. Alkuarvo on muunnettu ehtojen mukaisesti Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Nokia Oyj (NOK1V FH): EUR 7.76 EUR % UPM-Kymmene Oyj (UPM1V FH): EUR EUR % Fortum Oyj (FUM1V FH): EUR 2.27 EUR % SSAB AB (SSABA SS FH)*: SEK SEK % Nokia Oyj (NOK1V) UPM-Kymmene Oyj (UPM1V) Fortum Oyj (FUM1V) Rautaruukki Oyj ( saakka), SSAB AB A ( alk.) Lähtötaso (1%) Kuponkitaso (5%) & Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Nokia kurssikehitys (EUR) UPM-Kymmene kurssikehitys (EUR) Fortum kurssikehitys (EUR) Indikatiivinen ostokurssi: 3.7% 1 viikon muutos: -12.9% Muutos merkintähinnasta (%): -69.3% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 35.8% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Lähtötaso: Vuotuinen Kuponkitaso: 1% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta 5% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Rautaruukki kurssikehitys (EUR), asti SSAB A kurssikehitys (SEK), alk. Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Kyllä (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 9

10 /8/214 6/9/214 6/1/214 6/11/214 6/12/214 6/1/215 6/2/215 6/3/215 6/4/215 6/5/215 6/6/215 6/7/215 6/8/215 6/9/215 6/1/ Jälkimarkkinaraportti AUTOCALL + SUOMI 11/ ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: DECZ32LY8 Commerzbank AG Ehdollinen Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Vuotuiset tarkastelupäivät: , , ja Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR Kuponki: 1.% Alkuarvo Nokia Oyj (NOKIA FH): EUR 7.68 Alkuarvo UPM-Kymmene Oyj (UPM1V FH): EUR Alkuarvo Fortum Oyj (FUM1V FH): EUR 2.29 Alkuarvo SSAB AB (SSABA SS)*: SEK * Alkuperäinen kohde-etuus Rautaruukki Oyj on korvattu SSAB AB:llä yrityskaupan johdosta. Alkuarvo on muunnettu ehtojen mukaisesti Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Nokia Oyj (NOK1V FH): EUR 7.68 EUR % UPM-Kymmene Oyj (UPM1V FH): EUR EUR % Fortum Oyj (FUM1V FH): EUR 2.29 EUR % SSAB AB (SSABA SS FH)*: SEK SEK % Nokia Oyj (NOK1V) UPM-Kymmene Oyj (UPM1V) Fortum Oyj (FUM1V) Rautaruukki Oyj ( saakka), SSAB AB A ( alk.) Lähtötaso (1%) Kuponkitaso (5%) & Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Nokia kurssikehitys (EUR) UPM-Kymmene kurssikehitys (EUR) Fortum kurssikehitys (EUR) Indikatiivinen ostokurssi: 3.7% 1 viikon muutos: -12.9% Muutos merkintähinnasta (%): -69.3% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 36.% EUR 899 Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Lähtötaso: Vuotuinen Kuponkitaso: 1% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta 5% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Rautaruukki kurssikehitys (EUR), asti SSAB A kurssikehitys (SEK), alk. Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Kyllä (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 1

11 Jälkimarkkinaraportti AUTOCALL + BRICA 12/ ISIN: FI Liikkeeseenlaskija: RBS N.V. Pääomasuoja eräpäivänä: Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Vuotuiset tarkastelupäivät: , , ja Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 2 5 Kuponki: 22.7% Alkuarvo Brasilia (ishares MSCI Brazil Index Fund, EWZ UP): Alkuarvo Venäjä (Russian Depositary Index, RDX): Alkuarvo Intia (S&P CNX Nifty Index Futures, IH1): Alkuarvo Kiina (Hang Seng China Enterprises Index, HSCEI): Alkuarvo Australia (S&P/ASX 2 Index, AS51): Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) NOK1V Kohde-etuuksien FH Equity kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta EWZ UP Brasilia Equity (ishares MSCI Brazil Index Fund, EWZ UP): % RDX Index Venäjä (Russian Depositary Index, RDX): % IH1 Index Intia (S&P CNX Nifty Index Futures, IH1): % HSCEI Kiina Index (Hang Seng China Enterprises Index, HSCEI): % AS51 Index Australia (S&P/ASX 2 Index, AS51): % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 28.9% 1 viikon muutos:.3% Muutos merkintähinnasta (%): -71.1% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 29.6% EUR 74 Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. Brasilia (ishares MSCI Brazil Index Fund, EWZ UP) Venäjä (Russian Depositary Index, RDX) Intia (S&P CNX Nifty Index Futures, IH1) Kiina (Hang Seng China Enterprises Index, HSCEI) Australia (S&P/ASX 2 Index, AS51) Lähtötaso (1%) Kuponkitaso (8%) Suojataso (5%) Brasilia kurssikehitys (EWZ UP) Venäjä kurssikehitys (RDX) Intia kurssikehitys (IH1) Tuoton määräytyminen Lähtötaso: 1% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kiina kurssikehitys (HSCEI) Australia kurssikehitys (AS51) Vuotuinen Kuponkitaso: 8% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta 16 7 Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : 14 6 Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/) 3 : Kuponginmaksu toteutunut ensimmäisenä tarkastelupäivänä ( ): Kyllä (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 11

12 Jälkimarkkinaraportti AUTOCALL NORDIC 2/ ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: DECZ32ZY8 Commerzbank AG Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Puolivuosittaiset tarkastelupäivät: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR , , , , , , ja Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Puolivuosittain kertyvä kuponki: 12.% Alkuarvo Novo Nordisk (NOVOB DC)*: DKK Alkuarvo H&M (HMB SS): SEK Alkuarvo Statoil (STL NO): NOK Alkuarvo Nokia (NOK1V FH): EUR 8.16 * Huomioiden yritystapahtuman NOK1V Kohde-etuuksien FH Equity kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta NOVOB Novo DC Equity Nordisk (NOVOB DC): DKK DKK % HMB SS H&M Equity (HMB SS): SEK SEK % STL NO Statoil Equity(STL NO): NOK NOK % NOKIA Nokia FH Equity (NOKIA FH): EUR 8.16 EUR % Novo Nordisk (NOVOB DC) H&M (HMB SS) Statoil (STL NO) Nokia (NOKIA FH) Lähtötaso (1%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Novo Nordisk kurssikehitys (DKK) H&M kurssikehitys (SEK) Statoil kurssikehitys (NOK) Indikatiivinen ostokurssi: 17.2% 1 viikon muutos: 5.9% Muutos merkintähinnasta (%): 7.1% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 1.% EUR 2 5 Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Nokia kurssikehitys (EUR) Mahdollinen kertyvä kuponki* Lähtötaso: Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/)2: (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. 1% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta 5% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin % 12% 18% 96% 84% 72% 6% 48% 36% 24% 12% % * Vihreä palkki osoittaa ehtojen mukaisesti seuraavaksi maksettavaa mahdollista Kertyvää Kuponkia. 12% Sivu 12

13 Jälkimarkkinaraportti AUTOCALL + BREC 7/ ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: RBS plc Pääomasuoja eräpäivänä: Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Vuotuiset tarkastelupäivät: , , , Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Kuponki: 18.% Alkuarvo Brasilia (ishares MSCI Brazil Index Fund, EWZ UP): Alkuarvo Venäjä (Russian Depository Index, RDX): Alkuarvo Itä-Eurooppa (CECE Composite Index, CECEEUR): Alkuarvo Kiina (Hang Seng China Enterprises Index, HSCEI): Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Brasilia (ishares MSCI Brazil Index Fund, EWZ UP): % Venäjä (Russian Depository Index, RDX): % Itä-Eurooppa (CECE Composite Index, CECEEUR): % Kiina (Hang Seng China Enterprises Index, HSCEI): % Brasilia (ishares MSCI Brazil Index Fund, EWZ UP) Venäjä (Russian Depository Index, RDX) Itä-Eurooppa (CECE Composite Index, CECEEUR): Kiina (Hang Seng China Enterprises Index, HSCEI) Lähtötaso (1%) Kuponkitaso (8%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Brasilia kurssikehitys (EWZ UP) Venäjä kurssikehitys (RDX) Itä-Eurooppa kurssikehitys (CECEEUR) Indikatiivinen ostokurssi: 32.1% 1 viikon muutos: -3.5% Muutos merkintähinnasta (%): -68.% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 32.9% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Lähtötaso: 1% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Vuotuinen Kuponkitaso: 8% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kiina kurssikehitys (HSCEI) Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Kyllä Sivu 13

14 Jälkimarkkinaraportti AUTOCALL + BREC 7/ ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: RBS plc Pääomasuoja eräpäivänä: Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Vuotuiset tarkastelupäivät: , , , Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 2 5 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Kuponki: 18.% Alkuarvo Brasilia (ishares MSCI Brazil Index Fund, EWZ UP): Alkuarvo Venäjä (Russian Depository Index, RDX): Alkuarvo Itä-Eurooppa (CECE Composite Index, CECEEUR): Alkuarvo Kiina (Hang Seng China Enterprises Index, HSCEI): Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta EWZ UP Brasilia Equity(iShares MSCI Brazil Index Fund, EWZ UP): % RDX Index Venäjä (Russian Depository Index, RDX): % CECEEUR Itä-Eurooppa Index (CECE Composite Index, CECEEUR): % HSCEI Kiina Index(Hang Seng China Enterprises Index, HSCEI): % Brasilia (ishares MSCI Brazil Index Fund, EWZ UP) Venäjä (Russian Depository Index, RDX) Itä-Eurooppa (CECE Composite Index, CECEEUR): Kiina (Hang Seng China Enterprises Index, HSCEI) Lähtötaso (1%) Kuponkitaso (8%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Brasilia kurssikehitys (EWZ UP) Venäjä kurssikehitys (RDX) Itä-Eurooppa kurssikehitys (CECEEUR) Indikatiivinen ostokurssi: 32.1% 1 viikon muutos: -3.5% Muutos merkintähinnasta (%): -68.% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 32.9% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Lähtötaso: 1% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Vuotuinen Kuponkitaso: 8% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kiina kurssikehitys (HSCEI) Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Kyllä Sivu 14

15 Jälkimarkkinaraportti SUOMI BONUSSERTIFIKAATTI 1/ ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: RBS plc Pääomasuoja eräpäivänä: Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Lähtötaso (Alkuarvosta): Bonustaso (Alkuarvosta): Suojataso (Alkuarvosta): 1% = indeksipistettä 13% = indeksipistettä 5% = indeksipistettä Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta OMX Helsinki 25 -indeksi (HEX25): % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 171.8% 1 viikon muutos: 6.9% Muutos merkintähinnasta (%): 71.8% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 176.2% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella.. OMX Helsinki 25 -indeksi (HEX25) Lähtötaso (1%) Bonustaso (13%) Suojataso (5%) Tuoton määräytyminen Päätöstaso on käynyt Suojatason alapuolella (Kyllä/): Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. OMX Helsinki 25 kurssikehitys (indeksipistettä) Sivu 15

16 Jälkimarkkinaraportti SUOMI BONUSSERTIFIKAATTI 1/ ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: RBS plc Pääomasuoja eräpäivänä: Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Lähtötaso (Alkuarvosta): Bonustaso (Alkuarvosta): Suojataso (Alkuarvosta): 1% = indeksipistettä 13% = indeksipistettä 5% = indeksipistettä Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta OMX Helsinki 25 -indeksi (HEX25): % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: 161.% 1 viikon muutos: 6.3% Muutos merkintähinnasta (%): 61.% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 163.9% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella.. OMX Helsinki 25 -indeksi (HEX25) Lähtötaso (1%) Bonustaso (13%) Suojataso (5%) Tuoton määräytyminen Päätöstaso on käynyt Suojatason alapuolella (Kyllä/): Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin OMX Helsinki 25 kurssikehitys (indeksipistettä) Sivu 16

17 Jälkimarkkinaraportti KUPONKIBONDI OSAKEKORI Osake Lähtöarvo Viim. päätös. Muutos alusta Alin arvo sijoitusaikana Suhteessa alkuarvoon Suojataso alitettu? ISIN: XS ADIDAS AG % % Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 2 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV % % Pääomasuoja eräpäivänä: 3 BASF SE % % Alkuarvon tarkastelupäivä: BAYER AG % % Kupongin tarkastelupäivät: , , , , BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG % % Kupongin maksupäivät: , , , , BEIERSDORF AG % % Eräpäivä: BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC % % Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota): 1% nimellisarvosta 8 CARLSBERG A/S % % Nimellisarvo: EUR 1 9 CARREFOUR S.A % % 1 CIE FINANCIERE RICHEMONT AG % % 11 CONTINENTAL AG % % 12 DAIMLER AG % % Vuosittainen kuponki jäljellä olevalle pääomalle: 7.5% 13 DANONE S.A % % 14 DEUTSCHE TELEKOM AG % % 15 DIAGEO PLC % % Jäljellä oleva pääoma 16 ELECTROLUX AB % % Jäljellä oleva pääoma: 98.% 17 ENEL SPA % % 18 GDF SUEZ S.A % % USDEUR Curncy 19 HEINEKEN N.V % % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 2 HENKEL AG & CO KGAA % % Indikatiivinen ostokurssi: 11.8% 21 H&M HENNES & MAURITZ AB % % 1 viikon muutos: 3.8% 22 IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC % % Muutos merkintähinnasta (%): 1.8% 23 INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL SA % % Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 98.% 24 KONINKLIJKE AHOLD N.V % % Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitustai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V % % 26 L'ORÉAL % % 27 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON S.A % % 28 MARKS & SPENCER GROUP PLC % % 29 COMPAGNIE GENERALE MICHELIN % % 3 NESTE OIL OYJ % % 31 NESTLE S.A % % 32 NEXT PLC % % 33 NOVARTIS AG % % 34 PERNOD-RICARD S.A % % 35 RECKITT BENCKISER GROUP PLC % % 36 ROCHE HOLDING AG % % 37 ROYAL DUTCH SHELL PLC % % 38 RWE AG % % Kyllä 39 SABMILLER PLC % % 4 SANOFI S.A % % 41 STATOIL ASA % % 42 THE SWATCH GROUP AG % % 43 SWEDISH MATCH AB % % 44 SVENSKA CELLULOSA AB % % 45 TOTAL S.A % % 46 UNILEVER N.V % % 47 VINCI S.A % % 48 VIVENDI S.A % % 49 VODAFONE GROUP PLC % % 5 VOLKSWAGEN AG % %

18 Jälkimarkkinaraportti EUROOPPA BONUSTUOTTO 218 (PP) Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: XS RBS plc Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Eräpäivä: Lähtötaso (Alkuarvosta): Bonustaso (Alkuarvosta): Suojataso (Alkuarvosta): ,% = 2 715,58 indeksipistettä 13,2% = 3 53,78 indeksipistettä 6,% = 1 629,35 indeksipistettä Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 4. EURO STOXX 5 -indeksi (SX5E): % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: EUR viikon muutos: 5.6% Muutos merkintähinnasta (%): 29.6% Teoreettinen erääntymisarvo (%) 1 : 13.% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. EURO STOXX 5 -indeksi (SX5E) Lähtötaso (1,%) Bonustaso (13,2%) Suojataso (6,%) Tuoton määräytyminen Päätöstaso on käynyt Suojatason alapuolella (Kyllä/): 4 5 EURO STOXX 5 kurssikehitys (indeksipistettä) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 19

19 Jälkimarkkinaraportti GLOBAALIT JÄTIT AUTOCALL PLUS ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: XS RBS plc, ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Puolivuosittaiset tarkastelupäivät: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 1 Kertyvä Kuponki, puolivuosittain: 5.5% Alkuarvo, McDonalds Corp (MCD UN): USD Alkuarvo, Coco Cola Co (KO UN): USD Alkuarvo, Google (GOOGL US)*: USD 4.24 Alkuarvo, IBM (IBM UN): USD 21.9 Alkuarvo, Microsoft (MSFT UW): USD * Alkuperäinen Alkuarvo muunnettu huomioiden yritystapahtuman 4/ , , , , , , , Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta McDonalds Corp (MCD UN): USD USD % Coco Cola Co (KO UN): USD USD % Google (GOOGL US)*: USD 4.24 USD % IBM (IBM UN): USD 21.9 USD % Microsoft (MSFT UW): USD USD % McDonalds Corp (MCD UN): Coco Cola Co (KO UN): Google (GOOGL US): IBM (IBM UN): Microsoft (MSFT UW): Lähtötaso (Autocall -taso) (1%) Kuponkitaso (9%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kurssikehitys, McDonalds Corp (MCD UN) Kurssikehitys, Coco Cola Co (KO UN) Kurssikehitys, Google (GOOGL US) Indikatiivinen ostokurssi: 9.8% 1 viikon muutos:.1% Muutos merkintähinnasta (%): -9.2% Teoreettinen nimellisarvon palautusaste (%, EUR) 1 : 1.% EUR 1 Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Lähtötaso: Puolivuosittainen Kuponkitaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta 9 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kurssikehitys, IBM (IBM UN) Kurssikehitys Microsoft (MSFT UW) Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 2

20 Jälkimarkkinaraportti ARVOSTETUIMMAT YHTIÖT AUTOCALL ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: RBS plc Pääomasuoja eräpäivänä:, ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Vuotuiset tarkastelupäivät: , , , Eräpäivä: Nimellisarvo: USD 1 Tuottokuponki, p.a. (muistilla): 28.% Kiinteä Kuponki, p.a.: 2.% Alkuarvo, Amazon.com Inc (AMZN UW): USD Alkuarvo, Apple Inc (AAPL UW)**: USD Alkuarvo, Coca Cola Co (KO UN): USD Alkuarvo, Google (GOOGL US)*: USD Alkuarvo, Starbucks Corp (SBUX UW): USD * Alkuperäinen Alkuarvo muunnettu huomioiden yritystapahtuman 4/214. ** Alkuperäinen Alkuarvo muunnettu huomioiden yritystapahtuman 6/214 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Amazon.com Inc (AMZN UW): USD USD % Apple Inc (AAPL UW)**: USD USD % Coca Cola Co (KO UN): USD USD % Google (GOOG UW)*: USD USD % Starbucks Corp (SBUX UW): USD USD % Amazon.com Inc (AMZN UW): Apple Inc (AAPL UW)**: Coca Cola Co (KO UN): Google (GOOGL US): Starbucks Corp (SBUX UW) Lähtötaso & Kuponkitaso (1%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kurssikehitys, Amazon.com Inc (AMZN UW): Kurssikehitys, Apple Inc (AAPL UW): Kurssikehitys, Coca Cola Co (KO UN): Indikatiivinen ostokurssi (USD): 155.1% 1 viikon muutos (USD): 11.7% Muutos merkintähinnasta (%, USD): 55.1% Teoreettinen nimellisarvon palautusaste (%, USD) 1 : 1.% USD 1 Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Lähtötaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Vuotuinen Kuponkitaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kurssikehitys, Google (GOOGL US): Kurssikehitys, Starbucks (SBUX UW): Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Kyllä Kyllä Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : 6 12 (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 21

21 Jälkimarkkinaraportti SUOMI AUTOCALL MAX 6/ ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä:, ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Vuotuiset tarkastelupäivät: , , , Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 5 Kuponki: 41.% Alkuarvo, Fortum Oyj (FUM1V): EUR Alkuarvo, Kone Oyj (KNEBV)*: EUR Alkuarvo, Nordea Bank AB (NDA): SEK 74.4 Alkuarvo, Outotec Oyj (OTE1V): EUR 9.4 * Huomioiden yritystapahtuman Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Fortum Oyj (FUM1V): EUR EUR % Kone Oyj (KNEBV): EUR EUR % Nordea Bank AB (NDA): SEK 74.4 SEK % Outotec Oyj (OTE1V): EUR EUR % Osakekorin kehitys: -4.9% Fortum Oyj (FUM1V): Kone Oyj (KNEBV): Nordea Bank AB (NDA): Outotec Oyj (OTE1V): Lähtötaso & Kuponkitaso (1%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kurssikehitys, Fortum Oyj (FUM1V) Kurssikehitys, Kone Oyj (KNEBV) Kurssikehitys, Nordea Bank AB (NDA) Indikatiivinen ostokurssi: 28.7% 1 viikon muutos: -15.3% Muutos merkintähinnasta (%): -71.3% Teoreettinen nimellisarvon palautusaste (%, EUR) 1 : 33.3% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Lähtötaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Vuotuinen Kuponkitaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kurssikehitys, Outotec Oyj (OTE1V) Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : 16 Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : 14 Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/) 2 : Kyllä 12 (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 22

22 Jälkimarkkinaraportti BRIC BONUSTUOTTO 1/ ISIN: DECZ36QX Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: Loppuarvon tarkastelupäivä: Eräpäivä: Nimellisarvo: EUR 1 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Bonustuotto: 5.% Alkuarvo Brasilia - ishares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ US): Alkuarvo Venäjä - Russian Depositary Index (RDX Index): Alkuarvo Intia - NSE CNX NIFTY Index (NIFTY Index): Alkuarvo Kiina - Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI Index): Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 5. Brasilia - ishares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ US): % Venäjä - Russian Depositary Index (RDX Index): % Intia - NSE CNX NIFTY Index (NIFTY Index): % Brasilia (EWZ) Venäjä (RDX) Intia (NIFTY) Kiina (HSCEI) Lähtötaso (1%) Bonustaso (15%) Suojataso (6%) Kiina - Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI Index): % BRIC-korin kehitys: -9.% Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Brasilia (EWZ) Venäjä (RDX) Intia (NIFTY) Indikatiivinen ostokurssi: 45.6% 1 viikon muutos: 2.9% Muutos merkintähinnasta (%): -54.5% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 54.5% EUR Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella Tuoton määräytyminen Kiina (HSCEI) BRIC-korin kehitys (indeksoitu alkuarvvon = 1) Suojatason tarkastelu: Suojataso alitettu sijoitusaikana (riski pääoman menettämisestä)(kyllä/): Päivittäin, 6% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kyllä Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 23 BRIC-kori Bonustaso (15%) Suojataso (6%)

23 Jälkimarkkinaraportti KIINA LUOTTOSERTIFIKAATTI 1/ HSCEI Index EEM UP Equity SX5E Index Alkuarvon tarkastelu Loppuarvon tarkastelu ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: Danske A/S Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Kuukausittain, alkaen ja päättyen Eräpäivä: Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: 1% Nimellisarvo: EUR Tarjonnan muoto: Julkinen tarjonta Alkuarvo: Loppuarvo: Lopullinen osallistumisaste: 155% Alkuarvo Hang Seng China Enterprises -indeksi (HSCEI): Alkuarvo HKD/EUR:.948 Tuotto-osa Viim. päätös Muutos alusta Hang Seng China Enterprises -indeksin kehitys: % HKD/EUR kehitys: % Valuuttakerroin (indeksoitu): 123.6% Kohde-etuuden kurssikehitys korjattuna Valuuttakertoimella ja Osallistumisasteella: 7.2% Pääomanpalautusosa Sijoitusaikana tapahtuneet luottovastuutpahtumat viiteyhtiöissä: luottovastuutapahtumia Pääomapalautusosan arvo eräpäivänä: 1% Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta HKD/EUR indeksoitu kurssikehitys Indikatiivinen ostokurssi: 114.1% 1 viikon muutos: 8.9% Muutos merkintähinnasta (%): 14.1% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 17.2% EUR 1 72 Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Sivu 24

24 Jälkimarkkinaraportti PORTTI AFRIKKAAN SIJOITUSWARRANTTI 12/ Alkuarvon määritys ISIN: XS Osake KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 1 First Quantum Minerals Ltd Pääomasuoja eräpäivänä: 2 Anglo American Plc Alkuarvon tarkastelupäivät: Viikottain, alkaen ja päättyen BHP Billiton Plc Loppuarvon tarkastelupäivät: Viikottain, alkaen ja päättyen Lonmin Plc Eräpäivä: Old Mutual Plc Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota): EUR SABMiller Plc Nimellisarvo: EUR 1 7 Tullow Oil Plc AngloGold Ashanti Ltd Gold Fields Ltd Osallistumisaste: 1.% 1 Harmony Gold Mining Co. Ltd Kiinteä tuotto: 4% neljälle parhaiten kehittynelle kohde-etuudelle 11 IAMGold Corp Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Loppuarvon määritys Indikatiivinen ostokurssi: EUR Osake KESKIARVO 1 viikon muutos:.% 1 First Quantum Minerals Ltd #N/A Invalid Security (-) (-) (-) 6.93 Muutos merkintähinnasta (%): -1.% 2 Anglo American Plc #N/A Invalid Security (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (EUR) 1 : EUR 3 BHP Billiton Plc #N/A Invalid Security (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. 4 Lonmin Plc #N/A Invalid Security (-) (-) (-) Old Mutual Plc #N/A Invalid Security (-) (-) (-) SABMiller Plc #N/A Invalid Security (-) (-) (-) Tullow Oil Plc #N/A Invalid Security (-) (-) (-) AngloGold Ashanti Ltd #N/A Invalid Security (-) (-) (-) Gold Fields Ltd #N/A Invalid Security (-) (-) (-) Harmony Gold Mining Co. Ltd #N/A Invalid Security (-) (-) (-) IAMGold Corp #N/A Invalid Security (-) (-) (-) 1.78 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Osakekorin todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Osake Alkuarvo Loppuarvo Arvostus Fixed Best 1 First Quantum Minerals Ltd % -67.5% 2 Anglo American Plc % 4.% 3 BHP Billiton Plc % 4.% 4 Lonmin Plc % -9.9% 5 Old Mutual Plc % 4.% 6 SABMiller Plc % 4.% 7 Tullow Oil Plc % -83.% 8 AngloGold Ashanti Ltd % -72.% 9 Gold Fields Ltd % -71.3% 1 Harmony Gold Mining Co. Ltd % -9.1% 11 IAMGold Corp % -84.2% Keskiarvo: -57.8% -36.3% Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena lopullisena alkuarvona, tai mikäli First Quantum Minerals Ltd Anglo American Plc BHP Billiton Plc Lonmin Plc keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Arvostus" on vastaavasti kohdeetuuden viimeisin päätöskurssi, tai soveltuvasti, tuotteen ehtojen mukainen päätösarvo jo toteutuneista havaintopisteistä. Vihreällä korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohde-etuuden kehitystä. Korin arvo Lähtöarvo Old Mutual Plc SABMiller Plc Tullow Oil Plc AngloGold Ashanti Ltd Gold Fields Ltd Harmony Gold Mining Co. Ltd IAMGold Corp Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Sivu 25

25 Jälkimarkkinaraportti EUROOPPA JA USA SIJOITUSWARRANTTI 1/ Alkuarvon määritys ISIN: XS KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 1 Cisco Systems Inc Pääomasuoja eräpäivänä: 2 Telefónica S.A Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen GDF Suez Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Enel S.p.A Eräpäivä: Deutsche Telekom AG Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota): EUR Danone S.A Nimellisarvo: EUR 1 7 du Pont and Company Hewlett-Packard Company Intel Corporation Osallistumisaste: 12.% 1 McDonald's Corporation Kiinteä tuotto: 4% kolmelle parhaiten kehittynelle kohde-etuudelle Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Loppuarvon määritys Indikatiivinen ostokurssi: EUR KESKIARVO 1 viikon muutos: 56.2% 1 Cisco Systems Inc. (-) (-) (-) (-) (-) (-) Muutos merkintähinnasta (%): 161.9% 2 Telefónica S.A. (-) (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (EUR) 1 : EUR GDF Suez (-) (-) (-) (-) (-) (-) 4 Enel S.p.A. (-) (-) (-) (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. 5 Deutsche Telekom AG (-) (-) (-) (-) (-) (-) 6 Danone S.A. (-) (-) (-) (-) (-) (-) 7 du Pont and Company (-) (-) (-) (-) (-) (-) 8 Hewlett-Packard Company (-) (-) (-) (-) (-) (-) 9 Intel Corporation (-) (-) (-) (-) (-) (-) 1 McDonald's Corporation (-) (-) (-) (-) (-) (-) five li equity Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) 31. Osake Alkuarvo Viim. päätös Muutos Fixed Best 1 Cisco Systems Inc % 41.8% Telefónica S.A % 15.3% GDF Suez % 3.% 4 Enel S.p.A % 31.% 5 Deutsche Telekom AG % 4.% 6 Danone S.A % 27.% 7 du Pont and Company % 46.2% 8 Hewlett-Packard Company % 4.% Intel Corporation % 4.% 1 McDonald's Corporation % 24.% Keskiarvo: 41.4% 3.8% Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena Alkuarvona, tai mikäli keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Viimeinen päätös" on kohde-etuuden viimeisin päätöskurssi, joten "Muutos" alkaa huomioimaan Loppuarvon keskiarvostamista vasta, kun ensimmäinen Loppuarvon tarkastelupäivä on kulunut. Sinisellä korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohde-etuuden kehitystä. 5. Korin keskiarvo Lähtötaso Cisco Systems Inc. Telefónica S.A. GDF Suez Enel S.p.A. Deutsche Telekom AG Danone S.A. du Pont and Company Hewlett-Packard Company Intel Corporation McDonald's Corporation Lähtötaso Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Sivu 26

26 Jälkimarkkinaraportti AASIAN KULUTTAJAT SIJOITUSWARRANTTI 3/ Alkuarvon määritys ISIN: XS Osake KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Commerzbank 1 Belle International AG Holdings Ltd Pääomasuoja eräpäivänä: 2 Lenovo Group Ltd Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen China Unicom (HK) Ltd Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen China Mobile Ltd Eräpäivä: Bank of China (HK) Ltd Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota): EUR Ping An Insurance Group Co. China Nimellisarvo: EUR 1 7 China Resources Enterprise Ltd Hengan International Group Ltd Golden Eagle Retail Group Ltd Osallistumisaste: 1.% 1 Power Assets Holdings Ltd Kiinteä tuotto: 4% neljälle parhaiten kehittynelle kohde-etuudelle Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Loppuarvon määritys Indikatiivinen ostokurssi: EUR 568 Osake KESKIARVO 1 viikon muutos: 33.6% 1 Belle International Holdings Ltd (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Muutos merkintähinnasta (%): -59.4% 2 Lenovo Group Ltd (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (EUR) 1 : EUR China Unicom (HK) Ltd. (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) 4 China Mobile Ltd (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä 5 Bank of China (HK) Ltd (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä 6 Ping An Insurance Group Co. China (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on 7 China Resources Enterprise Ltd (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen OGZD LI equity 8 Hengan International Group Ltd (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. mtl un equity 9 Golden Eagle Retail Group Ltd (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) urka li equity 1 Power Assets Holdings Ltd (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) vtbr li equity five li equity Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Osakekorin todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Osake Alkuarvo Arvostus Muutos Fixed Best Belle International Holdings Ltd % -42.8% 2. 2 Lenovo Group Ltd % -1.6% China Unicom (HK) Ltd % -5.2% China Mobile Ltd % 4.% 5 Bank of China (HK) Ltd % -2.4% Ping An Insurance Group Co. China % 4.% China Resources Enterprise Ltd % -41.3% Hengan International Group Ltd % 4.% 8. 9 Golden Eagle Retail Group Ltd % -32.6% Power Assets Holdings Ltd % 4.% 4. Keskiarvo: -4.9% 3.4% Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena Alkuarvona, tai mikäli keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Viimeinen päätös" on kohde-etuuden viimeisin päätöskurssi, joten "Muutos" alkaa huomioimaan Loppuarvon keskiarvostamista vasta, kun ensimmäinen Loppuarvon tarkastelupäivä on kulunut. Sinisellä korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohde-etuuden kehitystä. 7. Belle International Holdings Ltd Lenovo Group Ltd China Unicom (HK) Ltd. China Mobile Ltd Korin arvo Lähtöarvo Bank of China (HK) Ltd Ping An Insurance Group Co. China China Resources Enterprise Ltd Hengan International Group Ltd Golden Eagle Retail Group Ltd Power Assets Holdings Ltd Lähtötaso Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Sivu 27

27 Jälkimarkkinaraportti SIJOITUSWARRANTTI JAPANI 6/ Alkuarvon määritys ISIN: DECZ36NJ6 Osake KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 1 Mitsui & Co Ltd Pääomasuoja eräpäivänä: 2 Mitsubishi Corp Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Sumitomo Mitsui Financial Group Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Astellas Pharma Inc Eräpäivä: Canon Inc Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota): EUR KDDI Corp Nimellisarvo: EUR 1 7 Hitachi Ltd Seven & I Holdings Ltd Toshiba Corp Honda Motor Corp Ltd Osallistumisaste: 15.% 11 East Japan Railway Co Kiinteä tuotto: 4% neljälle parhaiten kehittynelle kohde-etuudelle 12 Toyota Motor Corp Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Loppuarvon määritys Indikatiivinen ostokurssi: EUR Osake KESKIARVO 1 viikon muutos: 25.5% 1 Mitsui & Co (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Ltd Muutos merkintähinnasta (%): -1.% 2 Mitsubishi Corp (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (EUR) 1 : EUR Sumitomo Mitsui Financial Group (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) 4 Astellas Pharma Inc (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä 5 Canon Inc (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä 6 KDDI Corp (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on 7 Hitachi Ltd (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen 8 Seven & I Holdings Ltd (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. 9 Toshiba Corp (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) 1 Honda Motor Corp Ltd (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) 11 East Japan Railway Co (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) 12 Toyota Motor Corp (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Osakekorin todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Osake Alkuarvo Arvostus Muutos Fixed Best 1 Mitsui & Co Ltd % 24.4% 2 Mitsubishi Corp % 27.3% 3 Sumitomo Mitsui Financial Group % 16.9% 4 Astellas Pharma Inc % 4.% 5 Canon Inc % 1.8% 6 KDDI Corp % 4.% 7 Hitachi Ltd % 9.% 8 Seven & I Holdings Ltd % 4.% 9 Toshiba Corp % -26.4% 1 Honda Motor Corp Ltd % 12.1% 11 East Japan Railway Co % 4.% 12 Toyota Motor Corp % 28.8% Keskiarvo: 33.1% 21.9% Mitsui & Co Ltd Mitsubishi Corp Sumitomo Mitsui Financial Group Astellas Pharma Inc Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena lopullisena alkuarvona, tai mikäli keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Arvostus" on vastaavasti kohde-etuuden viimeisin päätöskurssi, tai soveltuvasti, tuotteen ehtojen mukainen päätösarvo jo toteutuneista havaintopisteistä. Vihreällä korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohde-etuuden kehitystä. Korin arvo Lähtöarvo Canon Inc KDDI Corp Hitachi Ltd Seven & I Holdings Ltd Toshiba Corp Honda Motor Corp Ltd East Japan Railway Co Toyota Motor Corp Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 28

28 Jälkimarkkinaraportti SIJOITUSWARRANTTI KEHITTYVÄT MARKKINAT 7/ Alkuarvon määritys ISIN: DECZ36XF3 Kohde-etuus KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 1 ishares MSCI Chile ETF Pääomasuoja eräpäivänä: 2 ishares MSCI Indonesia ETF Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen ishares MSCI Malaysia ETF Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen ishares MSCI Mexico ETF Eräpäivä: ishares MSCI Philippines ETF Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota): EUR ishares MSCI South Africa ETF Nimellisarvo: EUR 1 7 ishares MSCI South Korea ETF ishares MSCI Thailand ETF ishares MSCI Turkey ETF ishares MSCI Vietnam ETF Osallistumisaste: 1.% Kiinteä tuotto: 3% neljälle parhaiten kehittynelle kohde-etuudelle Loppuarvon määritys Kohde-etuus KESKIARVO Indikatiivinen jälkimarkkinahinta ishares MSCI Chile ETF (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Indikatiivinen ostokurssi: EUR 2 ishares MSCI Indonesia ETF (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) 1 viikon muutos:.% 3 ishares MSCI Malaysia ETF (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Muutos merkintähinnasta (%): -1.% 4 ishares MSCI Mexico ETF (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (EUR) 1 : EUR 5 ishares MSCI Philippines ETF (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) 6 ishares MSCI South Africa ETF (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä 7 ishares MSCI South Korea ETF (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä 8 ishares MSCI Thailand ETF (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on 9 ishares MSCI Turkey ETF (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen 1 ishares MSCI Vietnam ETF (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Osakekorin todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuus Alkuarvo Arvostus Muutos Fixed Best 1 ishares % -32.7% MSCI Chile ETF 2 ishares MSCI Indonesia ETF % -33.5% 3 ishares MSCI Malaysia ETF % -34.1% 4 ishares MSCI Mexico ETF % -16.5% 5 ishares MSCI Philippines ETF % 3.% 6 ishares MSCI South Africa ETF % 3.% ishares MSCI South Korea ETF % 3.% ishares MSCI Thailand ETF % -17.4% 9 ishares MSCI Turkey ETF % -3.4% 1 ishares MSCI Vietnam ETF % 3.% Keskiarvo: -17.8% -4.5% Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena lopullisena alkuarvona, tai mikäli keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Arvostus" on vastaavasti kohde-etuuden viimeisin päätöskurssi, tai soveltuvasti, tuotteen ehtojen mukainen päätösarvo jo toteutuneista havaintopisteistä. Vihreällä korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohde-etuuden kehitystä. 6. ishares MSCI Chile ETF ishares MSCI Indonesia ETF ishares MSCI Malaysia ETF ishares MSCI Mexico ETF ishares MSCI Philippines ETF ishares MSCI South Africa ETF ishares MSCI South Korea ETF ishares MSCI Thailand ETF Korin arvo Lähtöarvo ishares MSCI Turkey ETF ishares MSCI Vietnam ETF Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Sivu 29 Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin.

29 Jälkimarkkinaraportti SIJOITUSWARRANTTI USA KIINTEISTÖT 8/ Alkuarvon määritys ISIN: CAC KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Royal Bank of Canada, Toronto Branch ishares Dow Jones U.S. Real Estate Fund (USD) Pääomasuoja eräpäivänä: Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon määritys Eräpäivä: KESKIARVO Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR 1 4 ishares Dow Jones U.S. Real Estate Fund (USD) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Nimellisarvo: EUR 1 Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (USD) Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Osallistumisaste: 95.% $ Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta ishares Dow Jones U.S. Real Estate Fund (USD): USD USD % Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Indikatiivinen ostokurssi: EUR viikon muutos: 27.9% Muutos merkintähinnasta (%): 13.7% Teoreettinen erääntymisarvo (EUR) 1 : EUR 1 82 mtl un equity Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan (ilman merkintäpalkkiota) ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kohde-etuus pysyy sijoitusajan loppuun asti nykyisellä tasollaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. $85. $8. $75. $7. $65. $6. $55. $5. $45. $ Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 3

30 Jälkimarkkinaraportti SIJOITUSWARRANTTI GLOBAALI ALLOKAATIO 9/ SPX Index EEM UP Equity SX5E Index HEX25 Index Alkuarvon tarkastelu USA Kehittyvät Eurooppa Suomi ISIN: XS Liikkeeseenlaskija: ING Bank N.V Pääomasuoja eräpäivänä: Alkuarvon tarkastelupäivät: Viikottain, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Viikottain, alkaen ja päättyen Eräpäivä: Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR Nimellisarvo: EUR Alkuarvo: Loppuarvon tarkastelu USA Kehittyvät Eurooppa Suomi Lopullinen osallistumisaste: 1.% (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Paino Painotettu kehitys (-) (-) (-) (-) USA - S&P5 -indeksi (SPX): % 35.% 7.7% (-) (-) (-) (-) Kehittyvät markkinat - ishares MSCI Emerging Markets ETF (EEM): % 3.% -5.% (-) (-) (-) (-) Eurooppa - EuroStoxx 5 - indeksi (SX5E): % 25.% 4.1% (-) (-) (-) (-) Suomi -OMX Helsinki 25 -indeksi (OMXH25): % 1.% 2.4% (-) (-) (-) (-) Kohde-etuuskorin tuotto: 9.1% (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta (-) (-) (-) (-) Indikatiivinen ostokurssi: EUR (-) (-) (-) (-) 1 viikon muutos: 48.2% (-) (-) (-) (-) Muutos merkintähinnasta (%): -37.8% (-) (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) 14 Loppuarvo: USA Kehittyvät markkinat Eurooppa Suomi Kohde-etuuskori Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 31

31 Jälkimarkkinaraportti SIJOITUSWARRANTTI EUROOPPA VAKAA 1/ SPEULVE Index EEM UP Equity SX5E Index Alkuarvon tarkastelu Loppuarvon tarkastelu ISIN: DECZ36PR (-) Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG (-) Pääomasuoja eräpäivänä: (-) Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen (-) Loppuarvon tarkastelupäivät: Viikottain, alkaen ja päättyen (-) Eräpäivä: (-) Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR (-) Nimellisarvo: EUR (-) (-) (-) Lopullinen osallistumisaste: 1% (-) Alkuarvo: (-) (-) Kohde-etuuden kurssikehitys Viim. päätös Muutos alusta Alkuarvo: Loppuarvo: S&P Europe 35 Low Volatility Index (EUR) -indeksi: % SPX Index Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Indikatiivinen ostokurssi: EUR viikon muutos: 47.2% Muutos merkintähinnasta (%): 19.8% 25. Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Sivu

32 Jälkimarkkinaraportti SIJOITUSWARRANTTI EUROOPPA SEKTORIT 11/ SX7P Index SXPP Index SXNP Index SX8P Index Alkuarvon tarkastelu STOXX Europe 6 Banks STOXX Europe 6 Basic Resources STOXX Europe 6 Industrial G&S STOXX Europe 6 Technology ISIN: DECZ37NK Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen ja päättyen Loppuarvon tarkastelupäivät: Kuukausiittain alkaen ja päättyen Eräpäivä: Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR Nimellisarvo: EUR Alkuarvo: Lopullinen osallistumisaste: 98.% Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Loppuarvon tarkastelu STOXX Europe 6 Banks STOXX Europe 6 Basic Resources STOXX Europe 6 Industrial G&S STOXX Europe 6 Technology STOXX Europe 6 Banks (SX7P Index) - Rahoitus: % (-) (-) (-) (-) STOXX Europe 6 Basic Resources (SXPP Index) - Perusteollisuus: % (-) (-) (-) (-) STOXX Europe 6 Industrial Goods & Services (SXNP Index) - Teollisuustuoteet - ja palvelut: % (-) (-) (-) (-) STOXX Europe 6 Technology (SX8P) - Teknologia: % (-) (-) (-) (-) Indeksikorin kehitys: 1.3% (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta Loppuarvo: (-) (-) (-) (-) Indikatiivinen ostokurssi: EUR 51 1 viikon muutos: 56.9% Muutos merkintähinnasta (%): -68.1% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR 127 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta STOXX Europe 6 Banks (SX7P Index) - Rahoitus STOXX Europe 6 Industrial Goods & Services (SXNP Index) - Teollisuustuoteet - ja palvelut Kohde-etuuskori STOXX Europe 6 Basic Resources (SXPP Index) - Perusteollisuus STOXX Europe 6 Technology (SX8P) - Teknologia Alkuarvo Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Sivu 33