Yhteisen kriisinratkaisurahaston yhteinen varautumisjärjestely E43/2017 vp

Transkriptio

1 Yhteisen kriisinratkaisurahaston yhteinen varautumisjärjestely E43/2017 vp Kesäkuu 2017 Pankki- ja rahoitusyksikkö Rahoitusmarkkinaosasto

2 Pankkiunionin syventäminen ECOFIN : Further steps will be have to be taken in terms of reducing and sharing risks in the financial sector, in the appropriate sequence Yhteinen sääntökirja (EU28) Pankkiunioni Vakavaraisuus Kriisinratkaisu Talletussuoja Yhteinen valvonta Yhteinen kriisinratkaisu Yhteinen talletussuoja? Negotiations at political level will start as soon as sufficient further progress has been made on the measures on risk reduction Yhteisvastuu pankkikriisien kustannuksista -> Yhteiset rahastot -> Viimekätinen julkinen tuki rahastoille (?) backstop ECOFIN: It may be decided, in line with the risk reduction measures -- that the backstop may become operational ahead of the end of the transition period

3 Käynnissä olevat neuvottelut Riskien vähentäminen Vakavaraisuus- ja maksuvalmiuslainsäädäntö (U16/2017 vp) Kriisinratkaisulainsäädäntö (U17/2017 vp) Riskien jakaminen Yhteinen talletussuojajärjestelmä (U5/2016 vp) Yhteinen varautumisjärjestely (viimekätinen julkinen tuki rahasto(i)lle, ns. backstop ) (U56/2013 vp, E43/2017 vp)

4 Ongelmapankin resoluution rahoituslähteet 1. Bail-in Vähintään 8 % bail-in resoluutiossa olevan pankin kokonaisvastuista 2. Kriisinratkaisurahasto Kriisinratkaisurahaston enimmäiskontribuutio 5 % resoluutiossa olevan pankin kokonaisvastuista Jos rahaston varat jo käytetty, rahastolla mahdollisuus lainata Yksityisiltä tahoilta (muut pankit, pääomamarkkinat) tai Julkiselta taholta (rahastojen välinen lainaus tai Common backstop) Fiskaalisen neutraliteetin periaatteen mukaisesti pankkisektori maksaa kaikki aiheutuneet kustannukset takaisin keskipitkällä aikavälillä EVM:n suora pääomitusväline Euroalueella lisäksi mahdollisuus pääomittaa pankkia suoraan EVM:n varoilla Edellyttää että em. toimet tehty, mutta eivät riittäviä ja loputkin pankin vakuudettomat velat on muutettu omaksi pääomaksi Kriisinratkaisurahaston täydentävät rahoitusjärjestelyt

5 Pääasiallinen sisältö Viimesijainen julkinen rahoitus kriisinratkaisurahastolle, mikäli sijoittajavastuu ja kriisinratkaisurahastoon etukäteen kerätyt varat eivät ole riittäviä ja muut rahoituslähteet ovat ehtyneet. Yhteinen varautumisjärjestely otetaan käyttöön viimeistään, kun siirtymäaika päättyy vuoden 2023 lopussa. Huom. Komission EMU-pohdinta paperi (05/2017) esittää varautumisjärjestelyn pikaista käyttöönottoa (viim. 2019) Tekniset neuvottelut käynnissä talous- ja rahoituskomitean (EFC) alaisessa työryhmässä. Tavoitteena saada neuvottelut loppuun vuoden 2017 lopussa; poliittinen päätös varautumisjärjestelyn perustamisesta (ml. mahdollinen aikaistettu käyttöönotto) pian tämän jälkeen odotettavissa. Poliittiselta tasolta (ECOFIN) tulleet yleiset periaatteet Fiskaalinen neutraliteetti keskipitkällä aikavälillä yhtäläinen kohtelu viimesijaisuus

6 Pääasiallinen sisältö Keskeisiä kysymyksiä Enimmäismäärä ja varautumisjärjestelyyn turvautumiseen liittyvät ehdot Toteuttamisvaihtoehdot 1. EVM:n yhteyteen; edellyttää EVM-sopimuksen avaamista (suurin osa jäsenmaista kannattaa) 2. EU-instrumentti; varautumisjärjestely unionin budjetin yhteyteen (Suomi pitänyt esillä) 3. Kokonaan uusi instituutio tai jäsenvaltioiden budjetit varautumisjärjestelyn tarjoajaksi (epätodennäköinen) Varautumisjärjestelyn päätöksentekomallit Tapauskohtaisuus, päätösten yksimielisyys, mahdollinen delegoinnin aste poliittiselta tasolta virkamiestasolle

7 Suomen kanta Suomi kannattaa sijoittajavastuuseen perustuvan pankkiunionin kehittämistä ja yhteisen kriisinratkaisumekanismin uskottavia toimintaedellytyksiä Täydentävä rahoitus kriisinratkaisurahastolle tulee vuoden 2023 loppuun ulottuvana siirtymäaikana toteuttaa kansallisista lähteistä. Yhteisen varautumisjärjestelyn käyttöönotto mahdollista vasta siinä vaiheessa, kun siihen turvautumisen voidaan katsoa tapahtuvan tasavertaiselta pohjalta. Edellyttää edistystä riskien vähentämisessä. Kannatamme varautumisjärjestelyn perustamista Euroopan unionin tai Euroopan vakausmekanismin (EVM) yhteyteen. Edellytämme täysin eduskunnan budjettisuvereniteetin ja fiskaalisen neutraliteetin periaatteen kunnioittamista: varautumisjärjestelyn myöntämä rahoitus tulee täysimääräisesti periä toimialalta takaisin.

8 Pauli Kariniemi, Tuukka Taipale, Sami Napari Puh (vaihde) Lisätieto: Valtiovarainministeriön viestintä Mediapalvelunumero (arkisin 8 16)