TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TAMMI - JOULUKUU Martin à Porta, toimitusjohtaja Juuso Pajunen, talousjohtaja

Transkriptio

1 TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TAMMI - JOULUKUU 2016 Martin à Porta, toimitusjohtaja Juuso Pajunen, talousjohtaja

2 SISÄLTÖ 1. Tammi joulukuu lyhyesti 2. Jatkuva parantaminen 3. Saadut avainprojektit ja -sopimukset 4. Näkymät Martin à Porta toimitusjohtaja 5. Taloudellinen kehitys Juuso Pajunen talousjohtaja 6. Liitteet Q4/2016 ESITYS 2

3 1 TAMMI JOULUKUU LYHYESTI Q4/2016 ESITYS 3

4 MARKKINAKATSAUS: YLEISTÄ Vaatimaton kasvu Euroopassa Lähi-idän markkinaympäristö on muuttunut haastavammaksi Vaihteleva kehitys Aasian maissa Latinalaisessa Amerikassa edelleen heikko taloustilanne Voimakas taloudellinen kasvu Yhdysvalloissa Q4/2016 ESITYS 4

5 MARKKINAKATSAUS: LIIKETOIMINTALINJAT ENERGIA Alhainen öljyn hinta viivästyttää investointipäätöksiä Lähi-idässä Heikko markkinatilanne Pohjois- ja Keski-Euroopassa Kilpailu lisääntyy Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa TEOLLISUUS Positiivista kehitystä eritysesti biotuoteteollisuudessa Euroopassa Sellutehdaslaitteistojen uudelleensijoitusprojektit Aasiassa Asiakkaat aloittavat uudelleen siirrettyjä investointeja ALUEELLISET TOIMINNOT Haastava markkinatilanne jatkuu liiketoimintaportfolioomme nähden Julkisen sektorin investointipäätökset avaamassa mahdollisuuksia Hyvä kehitys Pohjois-Euroopassa, erityisesti Suomessa LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Hyvä markkinatilanne Keski- ja Länsi-Euroopassa erityisesti energiasektorilla Markkinatilanne teollisuussektorilla haastavampi Q4/2016 ESITYS 5

6 Q4: OPERATIIVINEN LIIKETOIMINTA PARANTUMASSA Oikaistu liiketulos Parani Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmässä Pysyi vakaana Energia-liiketoimintaryhmässä Laski hieman pysyen hyvällä tasolla Teollisuus-liiketoimintaryhmässä Laski Alueellisissa toiminnoissa Liikevaihto Laski kaikissa liiketoimintalinjoissa Tilauskanta Tilauskanta parani edellisestä vuosineljänneksestä Ensimmäistä kertaa Q jälkeen tilauskanta kasvoi Tilaukset/liikevaihto oli positiivinen Energia- ja Teollisuus-liiketoimintaryhmissä Tilauskanta laski vuoden aikana Jatkuva myyntifokuksen vahvistaminen Vähemmän haastavia tapauksia Kehitystä organisaation virtaviivaistamisessa tukitoiminnoissa, Energia- ja Liikkeenjohdon konsultointi liiketoimintaryhmissä, Pohjois-Euroopassa sekä Latinalaisessa Amerikassa Q4/2016 ESITYS 6

7 OIKAISTU LIIKETULOS POSITIIVINEN Milj. euroa 1-12/ /2015 Muutos Tilauskanta 442,5 465,5-4,9% Liikevaihto 529,6 575,3-7,9% Liiketulos -8,1 4,0 n.a. Oikaistu liiketulos 5,8 9,4-38,0% Tilikauden tulos -12,8 6,0 n.a. Q4/2016 ESITYS 7

8 Liikevaihto, milj. euroa Oikaistu liiketulosmarginaali, % KEHITYS VUONNA ,0 Kasvu edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna 135,9-7,3 % -9,9 % 127,2 2,5 % -4,5 % 130,5 3,3 % -9,7 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 20-0,4 % -0,8 % 0 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4-1 % Tilaukset/ liikevaihto 1,0 1,0 0,8 1,1 Q4/2016 ESITYS 8

9 OIKAISTU LIIKETULOS 2016 Milj. euroa Liiketulos Uudelleenjärjestelykulut ja työsuhderiidat Voitot / tappiot entisestä Kaupunkiliiketoimintaryhmästä Yli kaksi vuotta sitten päättyneet projektit Muut Oikaistu liiketulos Q4/2016 ESITYS 9

10 2 JATKUVA PARANTAMINEN Q4/2016 ESITYS 10

11 JATKAMME LIIKETOIMINNAN VIITEKEHYKSEMME TOIMEENPANOA JA ASIAKASKESKEISYYDEN EDISTÄMISTÄ Kannattavuuden parantaminen Asiakaskeskeisyyden vahvistaminen 1. Yksinkertaista ja valtuuta 2. Vahvista ydinliiketoimintaa 3. Valmistaudu kasvuun Asetettu selvät odotukset Henkilöstön sitoutuminen lisääntynyt Esitelty yrittäjä-konsepti Uudistettu johtoa ja johdon sitoutuminen lisääntynyt Aloitettu kiinteiden kulujen alentaminen, ensimmäiset tulokset näkyvissä Aloitettu yksinkertaistaminen Uusi toiminnanohjausjärjestelmä esitelty ja läpinäkyvyyttä lisätty Tappiota tekevien yksiköiden määrä vähentynyt The connected company Puolusta markkinaosuuksia & kasvata katetta Kasvata arvoa ja erikoistu Pöyryn seuraava sukupolvi Q4/2016 ESITYS 11

12 JOHTORYHMÄ ALKAEN Martin à Porta Toimitusjohtaja Richard Pinnock Energia-liiketoimintaryhmä Nicholas Oksanen Teollisuus-liiketoimintaryhmä Juuso Pajunen Talous Anja McAlister Muutos ja strategia Q4/2016 ESITYS 12

13 3 SAADUT AVAINPROJEKTIT JA -SOPIMUKSET Q4/2016 ESITYS 13

14 KONSULTOINTITOIMEKSIANTO SUURESSA YLIKRIITTISESSÄ LÄMPÖVOIMALAHANKKEESSA INDONESIASSA Asiakas PT Bhumi Jati Power, Indonesia Projekti Pöyry on saanut toimeksiannon teknisistä konsultointipalveluista Tanjung Jati B hiilivoimalan megawattisten yksikköjen 5 ja 6 rakennushankkeessa. Pöyryn toimeksianto sisältää avustamisen hankkeen projektinhallintapalveluissa, suunnittelun arvioinnin, työmaavalvonnan, laadunvarmistuksen ja laadunvalvonnan, käyttöönottopalvelut sekä avustamisen hankkeen ympäristövaikutusten seurannassa. Valmistuminen kesällä 2018 Q4/2016 ESITYS 14

15 TOIMEKSIANTO PERHELÄN KAUPUNKIKESKUKSEN RAKENNESUUNNITTELUSTA JÄRVENPÄÄSSÄ Asiakas Lujatalo Oy Projekti Pöyry on saanut toimeksiannon Järvenpäähän rakennettavan Perhelän kaupunkikeskuksen rakennesuunnittelusta. Toimeksiantoon sisältyvät asuinrakennusten, liike- ja toimistotilojen sekä maanalaisen pysäköintilaitoksen rakenne- ja elementtisuunnittelu. Valmistuminen alkuvuonna 2021 Q4/2016 ESITYS 15

16 TAMPEREEN RAITIOTIEHANKKEEN TOTEUTUSSOPIMUS Asiakas Tampereen kaupunki Projekti YIT, VR Track ja Pöyry ovat allekirjoittaneet Tampereen kaupungin kanssa sopimuksen Tampereen raitiotiehankkeen toteuttamisesta. Hanke toteutetaan allianssimallilla, jossa Tampereen kaupungin tilaaman palvelun tuottajina ovat YIT, VR Track ja Pöyry. Mallin mukaisesti tilaaja, suunnittelijat ja urakoitsijat toimivat yhteistyössä hankkeen toteuttamisessa. Valmistuminen Q4/2016 ESITYS 16

17 TOIMEKSIANTO KARTONKIKONEEN TOTEUTUSSUUNNITTELUSTA RUOTSISSA Asiakas BillerudKorsnäs, Ruotsi Projekti Pöyry on saanut toimeksiannon uuden kartonkikoneen suunnittelusta. Toimeksianto käsittää detaljisuunnittelupalveluja kaikilta suunnittelualueilta sekä työmaalla tehtävän suunnittelutyön. Valmistuminen vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä Q4/2016 ESITYS 17

18 TOIMEKSIANTO SUUNNITTELUPALVELUISTA UNTERE TUXBACHÜBERLEITUNGIN VESIVOIMALAHANKKEESSA ITÄVALLASSA Asiakas Verbund Hydro Power GmbH, Itävalta Projekti Pöyry on saanut toimeksiannon, johon kuuluu laaja kokonaisuus Untere Tuxbachüberleitungin vesivoimalahankkeen suunnittelu- ja projektinjohtopalveluita. Toimeksianto käsittää detaljisuunnittelu- ja työmaavalvontapalvelut sekä tarvittavat geologiset että hydrogeologiset palvelut. Valmistuminen syyskuu 2020 Q4/2016 ESITYS 18

19 4 NÄKYMÄT Q4/2016 ESITYS 19

20 NÄKYMÄT VUODELLE 2017 Konsernin oikaistun liiketuloksen arvioidaan parantuvan. Markkinanäkymät Näkymät hyvät pakkaus- ja pehmopaperisektorilla, laskeva kysyntä graafisessa paperiteollisuudessa Energiasektorilla on rakenteellisia muutoksia Euroopassa Vaatimatonta kasvua Euroopassa, missä korkea työttömyys voi heikentää kulutuskysyntää ja hidastaa kasvua Joitain merkkejä markkinatilanteen parantumisesta Brasiliassa Kasvu jatkuu Yhdysvalloissa Talouskasvua useimmissa Aasian maissa vahvan kotimaisen kysynnän vauhdittamana Q4/2016 ESITYS 20

21 OSINGONJAKOEHDOTUS Pöyry Oyj:n hallitus ehdottaa pidettävälle varsinaiselle yhtiökokokoukselle, että vuodelta 2016 ei makseta osinkoa. Q4/2016 ESITYS 21

22 5 TALOUDELLINEN KEHITYS Q4/2016 ESITYS 22

23 TILAUSKANTA Milj. euroa ,5 (465,5) milj. euroa Vakaa Alueellisissa toiminnoissa ja Teollisuudessa Laski muissa liiketoimintalinjoissa Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q4/2016 ESITYS 23

24 LIIKEVAIHTO Milj. euroa ,6 (575,3) milj. euroa Pysyi vakaana Liikkeenjohdon konsultoinnissa Laski muissa liiketoimintalinjoissa Q4: 130,5 (144,5) milj. euroa Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q4/2016 ESITYS 24

25 OIKAISTU LIIKETULOS Milj. euroa ,8 (9,4) milj. euroa Parani Liikkeenjohdon konsultoinnissa Hyvällä tasolla Teollisuudessa Laski muissa liiketoimintalinjoissa Q4: 4,3 (2,7) milj. euroa Oikaisuerät 13,9 milj. euroa (5,4 milj. euroa) kuuluvat selvästi määriteltyihin luokkiin 1. Uudelleenjärjestelykulut ja työsuhderiidat 2. Voitot/ tappiot aikaisemmasta Kaupunkiliiketoimintaryhmästä 3. Yli kaksi vuotta sitten päättyneet projektit 4. Muut Q4/2016 ESITYS 25

26 LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTALINJOITTAIN 1-12/2016 Liikevaihto 529,6 (575,3) milj. euroa Henkilömäärä (5 752) 12 % 12% 25 % 26% 8 % 7% 22 % 22% 8% 9 % 10% 10 % 54% % 60 % 60% Henkilömäärä kauden lopussa kokopäiväisinä työntekijöinä Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Q4/2016 ESITYS 26

27 ENERGIA-LIIKETOIMINTARYHMÄ: LIIKEVAIHTO LASKI Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa % % 4 % 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Liikevaihto 130,2 (150,5) milj. euroa Q4: 33,4 (37,3) milj. euroa Laski erityisesti Lähi-idässä ja Filippiineillä, missä suuri projekti oli toteutusvaiheessa vuonna 2015 Oikaistu liiketulos 5,2 (6,1) milj. euroa Liiketulos 4,6 (5,9) milj. euroa Oikaisuerät sisältävät Pohjois-Euroopan ja Lähi-idän uudelleenjärjestelykulut Rullaava 12 kuukautta Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % Q4: 2,9 (3,0) milj. euroa Liiketulos 2,8 (3,0) milj. euroa Q4/2016 ESITYS 27

28 TEOLLISUUS-LIIKETOIMINTARYHMÄ: OIKAISTU LIIKETULOS HYVÄLLÄ TASOLLA Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa % Q1/14Q2/14Q3/14Q4/14Q1/15Q2/15Q3/15Q4/15Q1/16Q2/16Q3/16Q4/16 Rullaava 12 kuukautta 54 9% Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % 50 9% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Liikevaihto 50,0 (53,7) milj. euroa Q4: 11,8 (15,6) milj. euroa Laski johtuen suurien projektien päättymisestä Pohjois- ja Keski-Euroopan vuoden toisella ja kolmannella neljänneksellä sekä epäsuotuisasta kehityksestä Aasiassa Oikaistu liiketulos 4,4 (4,9) milj. euroa Laski erityisesti vuoden viimeisen neljänneksen alhaisemman työmäärän vuoksi Liiketulos 4,6 (4,9) milj. euroa Q4: 0,7 (1,7) milj. euroa Liiketulos 0,7 (1,7) milj. euroa Q4/2016 ESITYS 28

29 ALUEELLISET TOIMINNOT: LIIKEVAIHTO LASKI Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa % % 0 % Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen, rullaava12 kuukautta 305 Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % 286 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% Liikevaihto 285,7 (305,5) milj. euroa Kasvoi Pohjois-Amerikassa Vakaa Pohjois-Euroopassa Laski muilla alueilla Q4: 69,2 (74,7) milj. euroa Oikaistu liiketulos 1,4 (1,8) milj. euroa Liiketulos: -9,8 (-2,3) milj. euroa Oikaisuerät sisältävät projektitappiota sekä työsuhderiitoihin ja uudelleenjärjestelyihin liittyviä kuluja Pohjois- ja Keski-Euroopassa sekä Latinalaisessa Amerikassa Q4: 1,6 (1,9) milj. euroa Liiketulos -4,8 (-0,3) milj. euroa Q4/2016 ESITYS 29

30 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI: OIKAISTU LIIKETULOS PARANI Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa % 10% Liikevaihto 64,1 (66,2) milj. euroa Q4: 16,1 (17,2) milj.euroa % 7% 7 % 8% 6% 4% 2% 0% Oikaistu liiketulos 4,7 (4,4) milj. euroa Liiketulos 3,9 (4,4) milj. euroa Oikaisuerät sisältävät Aasian ja Pohjois- Amerikan uudelleenjärjestelyihin liittyviä kuluja sekä kuluja yli kaksi vuotta sitten päättyneistä projekteista Q4: 1,5 (1,1) milj. euroa Liiketulos 1,2 (1,1) milj. euroa Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % Rullaava 12 kuukautta Q4/2016 ESITYS 30

31 RAHAVIRTA Milj. euroa ,6 0, ,7-22, *) 2014**) Liiketoiminnan nettorahavirta -17,7 (0,3) milj. euroa Käyttöpääoman muutos -17,1 milj. euroa, joka sisältää muun muassa 5 milj. euron ennakkomaksun liittyen kolmen vuoden ohjelmistonvuokrasopimukseen eikä toisaalta sisällä merkittäviä ennakkomaksuja asiakkailta Q4:17,3 (16,7) milj. euroa Nettorahavirta ennen rahoitusta -22,0 (7,6) milj. euroa Q4: 16,4 (14,5) milj. euroa Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta *) 2013 sisältää Vantaan toimistorakennuksen myynnin **) 2014 sisältää kiinteistö- ja rakennuttamisliiketoimintojen myynnin Suomessa Q4/2016 ESITYS 31

32 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA JA NETTOVELKAANTUMISASTE-% Milj. euroa ,3 70% 60% 50% 40% Nettovelat 32,0 (4,7) milj. euroa Oma pääoma 118,3 (129,3) milj. euroa % 27,0% 20% Nettovelkaantumisaste 27,0 (3,6)% , Kauden lopussa Oma pääoma Nettovelat Nettovelkaantumisaste % 10% 0% Pöyry on allekirjoittanut pankkiensa ja suomalaisten rahoitusinstituutioiden kanssa sopimuksen laina- ja luottolimiittisopimuksiensa jatkamisesta kesäkuuhun 2019 asti. Vantaan toimistorakennus sisältyi vuoden 2012 taseeseen, myytiin Q Q4/2016 ESITYS 32

33 Kiitos Consulting. Engineering. Projects. Operations.

34 6 LIITTEET Q4/2016 ESITYS 34

35 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -3,2% Kauden lopussa Q4/2016 ESITYS 35

36 TULOSLASKELMA Milj. euroa 1-12/ /2015 Liikevaihto 529,6 575,3 Liiketoiminnan muut tuotot 1,3 1,4 Materiaalit ja tarvikkeet -1,1-14,8 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -45,5-48,2 Henkilöstökulut -351,1-366,6 Liiketoiminnan muut kulut -141,1-143,2 Liiketulos -8,1 4,0 Rahoitustuotot ja -kulut -3,1 1,4 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 0,5 0,5 Tulos ennen veroja -10,6 6,0 Tuloverot -2,2 0,1 Tilikauden tulos -12,8 6,0 Q4/2016 ESITYS 36

37 TASE Milj. euroa Liikearvo 122,4 121,4 Muut pitkäaikaiset varat 56,4 53,4 Keskeneräiset työt 58,9 74,6 Myyntisaamiset 105,8 104,1 Muut lyhytaikaiset varat 29,0 25,9 Rahavarat ja muut likvidit varat 49,3 70,6 Vastaavaa yhteensä 421,8 449,9 Oma pääoma 118,3 129,3 Korolliset velat 81,2 75,3 Eläkevelvoitteet ja muut pitkäaikaiset velat 45,2 47,0 Saadut projektiennakot 58,2 70,9 Ostovelat 20,5 21,0 Muut lyhytaikaiset velat 98,3 106,4 Vastattavaa yhteensä 421,8 449,9 Q4/2016 ESITYS 37

38 RAHAVIRTA Milj. euroa 1-12/ /2015 Tilikauden tulos -12,8 6,0 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 4,6 4,2 Rahoituserät ja verot 5,2-1,5 Muut oikaisut 6,1-0,7 Käyttöpääoman muutos -17,1-4,5 Maksetut tuloverot -3,6-3,3 Liiketoiminnan nettorahavirta -17,7 0,3 Investointien nettorahavirta -4,3 7,4 Rahavirta ennen rahoitusta -22,0 7,6 Rahoituksen nettorahavirta -0,8 11,3 Rahavarojen muutos -22,8 19,0 Q4/2016 ESITYS 38

39 AVAINLUVUT 1-12/ /2015 Tulos/osake, euroa (laimennettu) -0,24 0,09 Tulos/osake, oikaistu, euroa -0,01 0,18 Oma pääoma/osake, euroa 1,96 2,14 Sijoitetun pääoman tuotto, % -3,2 6,1 Oman pääoman tuotto, % -10,5 5,9 Omavaraisuusaste, % 32,5 34,1 Nettovelkaantumisaste, % 27,0 3,6 Nettovelat, milj. euroa 32,0 4,7 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 5,1 6,9 Henkilöstö keskimäärin kokopäiväisinä työntekijöinä Q4/2016 ESITYS 39