Valvottavatapaaminen

Transkriptio

1 Valvottavatapaaminen Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority

2 Päivän agenda 1. Tilaisuuden avaus 2. Eteneminen kohti Solvenssi II -sääntelyä; sääntelykehikosta ja valvonnasta osastopäällikkö Marja Nykänen 3. Luonnos vakuutusyhtiölain muutokseksi neuvotteleva virkamies Virva Walo, STM 4. EIOPAn välivaiheen ohjeet; hallintojärjestelmä ja riskiarvio lakimies Anne Hakkila 5. Raportointi välivaiheessa ja jatkoaikataulu johtava riskiasiantuntija Teija Korpiaho

3 Eteneminen kohti Solvenssi II -sääntelyä Sääntelykehikosta ja valvonnasta osastopäällikkö Marja Nykänen Marja Nykänen

4 SII:n voimaantulo on viivästynyt Solvenssi II -direktiivi on annettu jo 2009 Se on voimassa, mutta ei implementoitu kansalliseen lainsäädäntöön Käyttöönottoa siirretty jo kerran ns. pikadirektiivillä Omnibus II -direktiivillä tehdään vielä joitain muutoksia Pitkäaikaisia takuita sisältävien tuotteiden vastuuvelan ja vakavaraisuusvaatimuksen laskenta Siirtymä- ja voimaantulosäännökset Valtuutussäännökset komissio/eiopa Neuvottelut ovat kuitenkin keskeytyneet Ratkaisua haetaan vaikuttavuusarviosta (LTGA), jonka EIOPA toteuttaa Tuloksia odotettavissa kesän aikana Muilta osin työ jatkuu Tason 2 eli komission asetuksen valmistelu käynnissä EIOPA jatkaa sitovien standardien ja ohjeiden valmistelua Marja Nykänen 3

5 Voitaisiinko edetä jo ennen SII-direktiivin toimeenpanoa? Nykyinen EU-tasoinen sääntely ei vastaa nykyaikaisia vaatimuksia SII:een valmistautumiseen kulunut paljon resursseja aika saada hyötyä liiketoiminnassa Tärkeää säilyttää momentum ja hyvä valmistautuminen Solvenssi II:een! EIOPAssa päätettiin valvojien yhteisellä sopimuksella edetä kohti Solvenssi II:n käyttöönottoa asteittain vuoden 2014 alusta Marja Nykänen 4

6 SII:n välivaihe voimaan X Kansallinen valmistelu ehdotus hallituksen esitykseksi VYL 1,5 voimaan? Vakuutusyhtiölain muutokset voimaan OMDII neuvottelut Tason 2 valmistelu Asetusluonnos 11/2012 Neuvottelut jatkuvat Neuvoston ja Parlamentin 6 kk moiteaika -> EU asetus EIOPAn valmistelu Ohjeiden ja standardien valmistelu Valmistelu jatkuu Standardien konsolidointi Virallinen konsultaatio Toimitetaan Komissiolle Komission, Neuvoston ja Parlamentin moiteajat Tarvittavat muutokset EIOPAn lausunto välivaiheesta Ohjeiden valmistelu Konsultaatio 03-06/13 Välivaiheen ohjeet voimaan Välivaiheen raportointi voimaan 2015 Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Marja Nykänen 5

7 Vihdoinkin päästään toteuttamaan EIOPAn välivaiheen ohjeistus ja vakuutusyhtiölain muutos (VYL 1,5) hyvä pohja etenemiselle kohti Solvenssi II:n täyttä toteuttamista Sekä yhtiöille että valvojalle Aloitetaan etenkin hallintojärjestelmää ja riskiarviota eli ORSAa koskevista säännöksistä Uutta mm. stressitestit ja sisäinen tarkastus Riskiarvio/ORSA suurin haaste Harjoittelua kohti täyttä SII:n soveltamista Keskeistä on toiminnan jatkuva parantaminen Mikäli EU-tason sääntely etenee suunnitellusti, otetaan raportointi valvojalle käyttöön keväällä 2015 EIOPA tarkastelee tältä osin tilannetta uudelleen syksyllä Marja Nykänen 6

8 Solvenssi 1,5 : Välivaihe ennen Solvenssi II EIOPAn ohjeiden taustana jo annettu Solvenssi II -direktiivi ja standardien ja komission asetuksen luonnokset: 1. Hallintojärjestelmästä System Of Governance 2. Riskiarviosta ( ORSA) 3. Sisäisten mallien ennakkoarviointien kriteereistä 4. Raportoinnista valvojille Ohjeita on sekä yksittäisille yhtiöille että ryhmille Ohjeet ovat parhaillaan lausunnolla, lopulliset ohjeet valmiina syyskuussa Tavoitteena on edistää riskienhallintaa ja hyvää hallintoa valvottavissa sekä riskiperusteista valvontaa Olemassa olevia vakavaraisuusvaatimuksia ei kumota! Marja Nykänen 7

9 Toimeenpano Fivassa Fivan tulee päättää mitkä EIOPAn ohjeista otetaan käyttöön Jokaisesta 192 ohjeesta erikseen (comply or explain) Voidaan antaa esimerkiksi ns. KUORI-MOK ohjeena 4 eri ohjekokonaisuutta: hallintojärjestelmä, riskiarvio, raportointi ja sisäisten mallien ennakkoarviointi Mikäli vakuutusyhtiölaissa on määräyksenantovaltuuksia, voidaan antaa myös määräyksinä EIOPAn ohjeiden aikataulu: Ohjeiden lopullinen sisältä varmistuu syyskuun alussa Ohjeet julkaistaan marraskuun alussa Marras- ja joulukuun aikana päätetään käyttöönotosta Edellyttää Finanssivalvonnan johtokunnan päätöstä Ohjeet tulevat voimaan Välivaiheessa suhteellisuusperiaatteen soveltaminen korostuu Marja Nykänen 8

10 Miten valvonta muuttuu? Välivaiheen aikana valvonnan käytäntöjen ei uskota oleellisesti muuttuvat Joissain asioissa tulee tarkempia säännöksiä ja ohjeita, joihin Fiva voi verrata yhtiöiden toimintaa Valvonnassa seurataan yhtiön toiminnan kehitystä kohti täyttä SII toteuttamista Tarvittaessa voidaan vaatia etenemissuunnitelmaa Keskeistä valvonnassa edelleen nykyisten vakavaraisuusvaatimusten ja muiden lain vaatimusten täyttäminen! Marja Nykänen 9

11 Konsultaatiovaiheessa voi vielä vaikuttaa EIOPAn ohjeiden konsultaatioaika Ohjeet, konsultaatioasiakirjat sekä vastauslomake löytyvät EIOPAn verkkopalvelusta ns/consultation-papers/index.html Finanssivalvonta ei järjestä konsultaatiota Marja Nykänen 10

12 EIOPAn välivaiheen ohjeet; hallintojärjestelmä ja riskiarvio Anne Hakkila, lakimies Anne Hakkila

13 Hallinnon ohjeet Ohjeet ja luotettava hallinto Hallintojärjestelmää koskeva ohjeistus Toiminnan järjestäminen Luotettavuus ja sopivuus, (Fit & Proper) Riskienhallinta Sijoitustoiminnan varovaisuusperiaate, (Prudent Person Principle eli PPP) Omien varojen hallinta Sisäinen valvonta Sisäinen tarkastus Aktuaaritoiminto Ulkoistaminen Anne Hakkila 12

14 Riskiarvion ohjeet Riskiarviota (joka perustuu ORSAn periaatteille) koskeva ohjeistus Vakavaraisuustarve Arvio vakavaraisuusvaatimusten jatkuvasta noudattamisesta Arvio riskiprofiilin eroista standardikaavan oletuksiin Anne Hakkila 13

15 Luotettava hallinto Luotettavan hallinnon aineksia Ihmiset Rakenteet Tekeminen Anne Hakkila 14

16 Ohjeiden eri kohtia Ohjeiden osa-alueet Johdanto Ohjeet; Guideline 1, 2 Ohjetta selittävä taustateksti; Explanatory Text Ohjeet yleensä mukana ja selittävä taustateksti ohjeen jälkeen. Ohjeet otsikoitu ohjeiksi ja laatikoissa lihavoidulla tekstillä. Impact Assessment; vaikuttavuusarvio. Tässä esille otetaan yleensä ohjeen valmistelleessa EIOPAn työryhmässä paljon keskustelua herättäneet eri vaihtoehdot. > Kaikkeen materiaaliin kannattaa perehtyä. Noudatettava osuus ohjeissa, joiden ymmärtämistä varten on olemassa ohjetta selittävä taustateksti Anne Hakkila 15

17 Hallintojärjestelmää koskeva ohjeistus: Toiminnan järjestäminen Hallituksen vastuun korostuminen Administrative, management or supervisory body Internal Governance; ei muuteta yleistä yhtiöoikeutta -> muutokset VYL:n, eikä esim. OYL:n Keskeisten valvontatoimintojen järjestämisvelvollisuus Riskienhallintatoiminto, säännösten noudattamista valvova toiminto (compliance), sisäinen tarkastus ja aktuaaritoiminto Neljän silmän periaate Kirjallisten toimintaperiaatteiden vaatimus Hallintojärjestelmän säännöllinen arviointi Dynaamisuus Jatkuvuussuunnittelu Anne Hakkila 16

18 Luotettavuus ja sopivuus (Fit & Proper) Kollektiivinen sopivuusvaatimus Samankaltaiset periaatteet kuin voimassa olevassa sääntelyssä Luotettavuusvaatimus Samankaltaiset periaatteet kuin voimassa olevassa sääntelyssä Kelpoisuuden arviointiin liittyvät toimintaperiaatteet Luotettavuus- ja sopivuusvaatimukset ulotetaan koskemaan myös keskeisistä toiminnoista vastaavia henkilöitä Yhtiöissä arvioitavien henkilöiden joukko laajenee, esim. aktuaaritoiminnosta vastaava henkilö on arvioitava Valvojan tekemään arviointiin ei tule vielä välivaiheessa muutoksia Yhtiöillä yhtä laaja ilmoitusvelvollisuus valvojalle välivaiheessa kuin tälläkin hetkellä Ulkoistamisella ei voi välttää vaatimuksia Anne Hakkila 17

19 Riskienhallinta Hallituksen tehtävät ja vastuu Riskinottohalukkuus Riskinottorajat Strategiat Toimintaperiaatteet Vakuuttamiseen ja vastuuvelkaan liittyvät riskit Katettavat asiat esim. minkä tyyppisiä riskejä halutaan vakuuttaa, vakuutuksiin liittyvät riskit uudet tuotteet ja hinnoittelu Operatiiviset riskit Tarkastelunäkökulmia sekä oma että muiden toiminta Sijoitustoiminnan riskit Maksuvalmius eli likviditeettiriskit Riskienvähentämiskeinot Riippumaton valvontaa suorittava riskienhallintatoiminto Anne Hakkila 18

20 Sijoitustoiminnan varovaisuusperiaate Tulevaisuudessa korvannee katesääntelyn Velvoite tehdä sijoitussuunnitelma on nyt poistumassa Keskeisten riski-indikaattoreiden määrittely Arviointi tehtäessä muita kuin rutiiniluontoisia sijoituksia Vakuutettujen etujen huomioon ottaminen sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa Sijoitukset, joita ei ole hyväksytty kaupankäynnin kohteeksi säännellyillä markkinoilla Johdannaisten käsittely Arvopaperistetut tuotteet Anne Hakkila 19

21 Omien varojen hallinta Toimintaperiaatteisiin sisällytettävät kohdat omista varoista Hallituksen seuraamassa keskipitkän aikavälin varainhallintasuunnitelmassa olevat asiat Anne Hakkila 20

22 Sisäinen valvonta Sisäisen valvonnan keskeisyys ja tehtävien selkeyttäminen ympäristö Kaikilla selvä kuva tehtävistään sisäisessä valvonnassa Kaikilla tasoilla yhtiössä sisäistä valvontaa, ei erillinen toiminto Hallitukselle riittävät tiedot päätöksentekoon Anne Hakkila 21

23 Sisäinen tarkastus Itsenäisyys Vrt. muut keskeiset toiminnot Yhteistyö hallituksen kanssa Tarkastuksen havaintoihin ei saa vaikuttaa Toimintaperiaatteet Tarkastussuunnitelma Raportointi hallitukselle Suunnitelma Havainnot Suositukset Suositusten korjaustoimenpiteiden vastuutus ja aikataulutus Anne Hakkila 22

24 Aktuaaritoiminto Tehtäviä aktuaaritoiminnolle osoitettaessa tulee kiinnittää huomiota intressiristiriitoihin Vastuuvelan laskennan koordinointi Riskien huomioiminen asianmukaisesti vastuuvelan laskennassa Vastuuvelan laskentatietojen oikeellisuus Raportointi hallitukselle kokemusperäisen tiedon ja oletusten välisistä eroista Jälleenvakuutuksen, vakuutustoiminnan periaatteiden ja vastuuvelan yhteys Raportointi hallitukselle vähintään vuosittain Kaikki tehtävät ja lopputulos Havaitut puutteet ja korjausehdotukset Suomessa rinnakkain vastuullisen vakuutusmatemaatikkojärjestelmän kanssa Anne Hakkila 23

25 Ulkoistaminen Ulkoistamisperiaatteet Periaatteissa oltava esim.: Palveluntarjoajan valinta Kirjallisiin sopimuksiin sisällytettävät kohdat Miten toteutetaan ulkoistetun toiminnan uudelleenjärjestely Yhtiön on päätettävä ja dokumentoitava, onko ulkoistettu operatiivinen toiminto merkittävä ja kriittinen Selittävässä taustatekstissä esimerkkilistoja Käsiteltävä ulkoistamisena, jos vakuutuksenvälittäjä voi tehdä vakuutussopimukset ja korvauspäätökset Ryhmittymän sisäinen ulkoistaminen keskeisten toimintojen osalta Kirjalliset sopimukset on oltava ulkoistamisesta Anne Hakkila 24

26 Erityistä vakuutusryhmittymille Vakuutusryhmittymän emoyhtiönä olevan vakuutus- tai jälleenvakuutusyhtiön tai vakuutusholdingyhtiön tulee määritellä se yhtiö, joka on vastuussa hallintojärjestelmän vaatimusten täyttämisestä ryhmittymätasolla Ryhmittymätason hallintojärjestelmästä hallintojärjestelmän tulee ottaa huomioon sekä ryhmittymän että siihen kuuluvien eri yhtiöiden rakenteet, liiketoiminnat sekä organisoida riittävästi ryhmittymätason riskinhallinta esim. Selkeä vastuunjako kaikkien yhtiöiden välillä Oltava tehokkaat menettelytavat, selkeä ja kattava raportointi ja tiedonkulku, dokumentointi, eri yhtiöiden intressien huomioon ottaminen Riskit, joilla erityinen vaikutus ryhmittymätasolla Ryhmittymän riskienhallinnan tulee ottaa huomioon sekä ryhmittymä- että yhtiötason riskit ja niiden keskinäinen riippuvuus esim. Tartuntariski, maineriski, riski ryhmittymän sisäisistä liiketoimista Oltava prosessit ja menettelytavat ryhmittymän riskien tunnistamiseen, mittaamiseen, hallinnointiin, monitorointiin ja raportointiin Anne Hakkila 25

27 Riskiarviota koskeva ohjeistus (1/2) Kynnysarvot Arvio vakavaraisuusvaatimusten jatkuvasta noudattamisesta Arvio riskiprofiilin eroista standardikaavan oletuksiin Riskiarviossa samoja elementtejä kuin ICAAPissa SRP:hen sisältyvässä RAFissa on samoja elementtejä kuin SREPissä. SRP ohje ei kuitenkaan vielä sisälly välivaiheen ohjeistukseen Yhtiön suunnittelema sen omaan toimintaan sovitettu prosessi, jossa tehdään yhtiön riskit sisältävä riskiarvio Ei yhteistä mallia tai kaava Nivoutuu yhtiön johtamiseen ja siinä käytettyyn suunnittelun aikahorisonttiin Anne Hakkila 26

28 Riskiarviota koskeva ohjeistus (2/2) Hallituksen tehtävät Aktiivinen osallistuminen riskiarvioon Ohjaus Arvion kriittinen arviointi Dokumentaatio Toimintaperiaatteet Yksittäiset arviot Sisäinen raportti arviosta Raportti valvojalle 2014 ensimmäinen riskiarvioraportti valvojalle 2 viikon kuluessa sen valmistumisesta. Ajankohta nivottavissa yhtiön omaan suunnitteluprosessiin Anne Hakkila 27

29 Riskiarvion sisältö Vakavaraisuusarvio Aikahorisontti Vakavaraisuusvaatimusten täyttymisen arviointi Aktuaaritoiminnon tehtävät Arvio riskiprofiilin ja SCR-oletusten välisistä eroista Riskiarvion huomioon ottaminen Nykyinen toiminta Suunnittelu ja kehittäminen Arviointisykli Vakuutusryhmittymillä lisäksi omia ohjeita muun muassa raportointiin liittyen Anne Hakkila 28

30 Työryhmäterveiset Konsultaatiossa olevaa ohjetta selittävää taustatekstiä saa myös kommentoida. Kommentteihin ei vastata yksitellen, mutta ne käsitellään työryhmissä ja niillä voi olla vaikutusta tekstiin Solvenssi II:n ohjeista hallinnon osalta ovat valmistumassa: Lisäpääomavaade Läpinäkyvyys ja luotettavuus Taloudellisen tilan tervehdyttämissuunnitelma markkinoiden häiriötilanteessa Mitä valvoja joutuu raportoimaan EIOPAlle Progress report Valvonnan kehittyminen välivaiheessa Valvottavien toiminta välivaiheessa Anne Hakkila 29

31 Lopuksi Mikä muuttuu? Yhtiökohtaista, Basel II -kokemus Sääntely laajempaa, kattavampaa ja yksityiskohtaisempaa Dokumentaatiovaatimukset lisääntyvät Ylimmän johdon vastuuta korostetaan Johdon luotettavuuden ja sopivuuden arvioinnin laajentaminen Enemmän vaatimuksia, enemmän osaamista Kysymyksiä? Anne Hakkila 30

32 Raportointi ja sisäiset mallit välivaiheessa sekä jatkoaikataulu Teija Korpiaho, johtava riskiasiantuntija Teija Korpiaho

33 SII:n sääntelykehikko on moniportainen ja toimijoita useita Euroopan parlamentti Direktiivit Solvenssi II (annettu 2009) Omnibus II (neuvotteluissa) Eduskunta Vakuutusyhtiölaki (HE valmistelussa) Direktiivin implementointi Komissio EIOPA/Komissio Finanssivalvonta Toimeenpano noudata tai selitä periaatteella Asetus (valmistelussa) Suoraan sovellettava Edellyttää valtuutusta Käännetään EU-kielille Sitovat standardit (valmistelussa) Suoraan sovellettava Edellyttää valtuutusta Käännetään EU-kielille EIOPAn välivaiheen ohjeet EIOPAn SII-ohjeet Teija Korpiaho 32

34 Välivaiheen ohjeiden jatkotyö Ohjekokonaisuus Ohjeiden lkm Sivuja Liite, sivuja Hallintojärjestelmä Riskiarvio Raportointi Sisäiset mallit Yhteensä Ohjeet julkaistaan kaikille EU-kielillä Finanssivalvonnan tulee päättää käyttöönotosta mennessä Voimaan alusta Numerotietojen raportoinnista päätetään syksyllä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Teija Korpiaho 33

35 Raportointia valvojalle harjoitellaan Välivaiheessa valvojalle toimitetaan sekä verbaalisia tietoja että numerotietoja Verbaaliset tiedot toimitetaan keväällä 2015 Riskiarvioraportti jo 2014 Vuositason numerotiedot keväällä 2015 (tilanne ) ja neljännesvuosittaiset tiedot alkaen Q3/2015 Voimaantulo riippuu kuitenkin koko sääntelyn soveltamispäivästä EIOPA tarkastelee asiaa uudelleen loppuvuodesta Raportointiin ja osaan Riskiarviota sovelletaan kynnysarvoja EIOPAn ohjeistus koskee vain kynnysarvot ylittäviä yhtiöitä/ryhmiä 50 % / 80 % markkinoista ja ryhmät yli 12 mrd. Kansallisesti voidaan kuitenkin soveltamista laajentaa Raportointikysymyksiin palataan erillisessä Fivan tilaisuudessa Teija Korpiaho 34

36 Raportoinnin ajankohdat Yhtiön tulee toimittaa tai sen jälkeen päättyvältä tilikaudelta vuosittain raportoitavat tiedot 20 viikon kuluessa kyseisen tilikauden päättymisestä Eli tiedot toukokuussa 2015 Yhtiön tulee toimittaa alkaen kvartaaleittain raportoitavat tiedot 8 viikon kuluessa kyseisen kvartaalin päättymisestä Eli marraskuun 2015 lopussa Ryhmittymien osalta kyseisten raporttien viimeiset toimituspäivämäärät ovat 6 viikkoa myöhäisemmät Teija Korpiaho 35

37 Raportointi solot ja ryhmittymät vuositaso NIMI Solo Ryhmä NIMI Solo Ryhmä Tase Vakavaraisuus BI/perustiedot X X SCR B2A/SCR X X BS-C1/Tase X X SCR B3A/ Markkinariski X X BS-C1D/Varat& velat valuutoittain X SCR B3B/Vastapuoliriski X X AS-D1/Lista sijoituksista X X SCR B3C/Henkivakuutus X X AS-D2O/ Lista johdannaisista/avoimet X X SCR B3D/Sairausvakuutus X X Oma varallisuus SCR B3E/Vahinkovakuutus X X OF-B1Q/Oma varallisuus X X SCR B3F/Katastrofiriski X X SCR B3G/Operatiivinen riski X X MCR B4A ja MCR B4B/MCR x Teija Korpiaho 36

38 Raportointi solot ja ryhmittymät vuositaso NIMI Solo Ryhmä NIMI Solo Ryhmä Vastuuvelka/Henkivakuutus TP-F1 / Henki- ja sairausvakuutus vastuuvelka henkitekniikalla Paras estimaatti maittain TP-F1Q/ Henki- ja sairausvakuutus vastuuvelka henkitekniikalla Vastuuvelka Vain ryhmittymiä koskevat taulukot G01/Ryhmään kuuluvat yhtiöt G03/Vakuutusyhtiöiden yhtiökohtaiset vaatimukset G04/Muiden yhtiöiden yhtiökohtaiset vaatimukset G14/Osuus ryhmän vastuuvelasta X X Vastuuvelka/ Vahinkovakuutus TP-E1 / Vahinkovakuutus Vastuuvelka Paras estimaatti maittain TP-E1Q/ Vahinkovakuutus Vastuuvelka X X Teija Korpiaho 37

39 Raportointi solot ja ryhmittymät kvartaaleittain NIMI Solo Groups Kvartaalit BI / perusinformaatio X X BS-C1 / Tase X X AS-D1 / Lista sijoituksista X X AS-D2O / Lista johdannaisista, avoimet positiot X X OF-B1Q / Oma varallisuus X X TP-F1Q / Henki- ja sairausvakuutus vastuuvelka henkitekniikalla Vastuuvelka TP-E1Q / Vahinkovakuutus vastuuvelka MCR-B4A, MCR B4B / Minimipääomavaatimus X X X Teija Korpiaho 38

40 Raportointitaulukoita täydentävät verbaaliset tiedot Yleiset hallintovaatimukset Fit & Proper -vaatimukset Riskienhallinta Sisäinen valvonta Omat varat Varojen arvostus Vastuuvelan arvostus Muiden velkojen arvostus Muut tiedot Yhtiön raportointipolitiikka Teija Korpiaho 39

41 Sisäiset mallit CEIOPS julkaisi maaliskuussa 2010 ohjeita sisäisten mallien ennakkoarvioinnista Nyt annettavat ohjeet tarkentavat ennakkoarvioinnissa käytettäviä kriteerejä mm. Mallien muuttamista Käyttötestejä Asiantuntija-arvioita Todennäköisyysjakaumia Jne. Tavoitteena on yhtenäistää ennakkoarviointiprosesseja ja auttaa yhtiöitä sisäisten mallien kehittämisessä Teija Korpiaho 40

42 Ilmoittautumiset Fivan tilaisuuksiin Teija Korpiaho 41

43 Tietoa Fivasta ja EIOPAn työstä Teija Korpiaho 42

44 Tietoa Solvenssi II:sta Teija Korpiaho 43

45 Myös EIOPAn sivuja kannattaa seurata: Teija Korpiaho 44

46 Kiitos mielenkiinnosta! Jos sinulla on kysyttävää, ota yhteyttä Teija Korpiaho 45