Tilinpäätöstiedote 2013

Transkriptio

1 Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski

2 Sisällys Taloudellinen kehitys Kehitys liiketoiminnoittain Rahoitusasema Markkinanäkymät ja tulosohjeistus

3 Taloudellinen kehitys

4 Loka joulukuu 2013: Käyttökate parani suunnitelmien mukaisesti vahva kassavirta paransi taloudellista asemaa Käyttökate Suomi: Hyvä tulos Ruotsi ja Tanska: Kannattavuus kehittyy suunnitelmien mukaisesti Norja: Projektiliiketoiminnan kannattavuus heikko Saksa ja Itävalta: Käyttökate laski alentuneen volyymin vuoksi. Kassavirta Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen erittäin vahva Käyttöpääoma kehittyi myönteisesti Nettovelka pieneni Liikevaihto Vuoden toisen puoliskon liikevaihto oli hieman kesäkuussa 2013 arvioitua alhaisempi. Projektien tarkempi valinta Huollon ja kunnossapidon liikevaihto odotettua alhaisempi Saksan projektialoitusten lykkääntyminen Muutokset valuuttakursseissa Tilauskanta Tilauskanta kasvoi hieman vuoden 2012 joulukuusta Saksan tilauskanta vahvistui vuoden 2013 toisella puoliskolla, minkä odotetaan vaikuttavan suotuisasti vuoden 2014 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihtoon. 4 Tilinpäätöstiedote Financial Statements 2013 Bulletin 2013

5 Avainlukuja Milj. e 10-12/ /12 1) Muutos 1-12/ /12 1) Muutos Liikevaihto 688,1 748,4-8 % 2 543, ,2-9 % Käyttökate (EBITDA) 25,3 9,8 159 % 70,9 85,3-17 % Käyttökateprosentti, % 3,7 1,3 2,8 3,0 Liikevoitto 19,5 4,3 358 % 49,4 61,1-19 % Liikevoittoprosentti, % 2,8 0,6 1,9 2,2 Katsauskauden voitto 17,2 2,6 553 % 35,5 40,8-13 % Käyttöpääoma 46,0 94,0-51 % 46,0 94,0-51 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 106,4 79,3 34 % 74,2 40,5 83 % Korollinen nettovelka kauden lopussa 2) 86,5 86,5 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 2) 34,6 34,6 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e 3) 0,14 0, % 0,28 0,32-13 % Henkilöstö keskimäärin kauden aikana % % 1) Uudistetun IAS 19 -standardin vaikutukset konsernin tuloslaskelmaan 1 12/2012 esitetään tilinpäätöstiedotteen taulukko-osassa. 2) Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste vuonna 2012 eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2013 lukuihin, sillä Oyj:lle siirtyi uusi pankkirahoitussopimus osittaisjakautumisen yhteydessä Korollinen nettovelka oli 194,0 milj. euroa. 3) Ei sisällä osittaisjakautumisen seurauksena Oyj:lle siirtyneen uuden pankkirahoitussopimuksen kustannusvaikutusta tammi kesäkuussa Jos uuden lainasopimuksen mukainen uudelleenrahoitus olisi toteutettu tilikauden alussa, tammi joulukuun nettorahoituskulut olisivat olleet noin 8,4 milj. euroa. 5

6 Käyttökate kasvoi edelleen Konsernin käyttökate 1 12/12: 85,3 (3,0 %) 1 12/13: 70,9 (2,8 %) 25,6 26,3 25,3 23,6 23,3 3,5 % 3,6 % 4,0 % 12,9 3,9 % 3,7 % 9,8 9,4 2,0 % 1,3 % 1,5 % Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % Pohjois-Eurooppa 1 12/12: 59,5 (2,8 %) 1 12/13: 52,3 (2,7 %) 19,0 19,5 20,7 17,5 18,5 3,7 % 3,6 % 4,3 % 10,0 4,0 % 0,3 6,3 3,6 % 2,0 % 0,1 % 1,3 % 1-3/12 4-6/12 7-9/ /12 1-3/13 4-6/13 7-9/ /13 Käyttökate kasvoi merkittävästi Pohjois- Euroopassa omien tehostamistoimien ansiosta. Loka joulukuu: Suomi: Hyvä tulos Ruotsi ja Tanska: Kannattavuus kehittyy suunnitelmien mukaisesti Norja: Heikko kannattavuus projektiliiketoiminnassa Saksa ja Itävalta: Käyttökate laski alentuneen volyymin vuoksi. Keski-Eurooppa 1 12/12: 33,2 (4,7 %) 1 12/13: 23,6 (3,8 %) 12,1 7,9 7,9 6,4 6,8 6,9 4,5 4,4 4,0 % 4,4 % 3,8 % 6,2 % 3,2 % 2,9 % 4,3% 4,7 % 6

7 Loka joulukuun liikevaihto oli 688 miljoonaa euroa Konsernin liikevaihto Milj. e Pohjois-Eurooppa Milj. e 1 12/12: EUR /13: /12: /13: /12: X,XXX /12 4-6/12 7-9/ /12 1-3/13 4-6/13 7-9/ /13 Vuoden toisen puoliskon liikevaihto oli hieman kesäkuussa 2013 arvioitua alhaisempi o o o Projektien tarkempi valinta Huollon ja kunnossapidon liikevaihto odotettua alhaisempi Saksan projektialoitusten lykkääntyminen Valuuttakurssimuutokset laskivat loka joulukuun liikevaihtoa Pohjois- Euroopassa noin 21 milj. eurolla edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Keski-Euroopassa liikevaihdon laskuun vaikutti vuoden 2012 lopun heikko tilauskanta. Keski-Eurooppa Milj. e 1 12/12: /13:

8 Liikevaihto maittain Liikevaihdon kehitys Milj. e Myynti Liikevaihdon jakauma 1 12/ (-5 %) 547 (-9 %) Ruotsi 26 % Suomi 22 % (-11 %) (-15 %) (-4 %) 73 (-4 %) 68 (-7 %) Ruotsi Suomi Norja Saksa Itävalta Tanska Muut maat 1 12/ /13 Ruotsi 26 % Suomi 22 % Norja 20 % Saksa 18 % Itävalta 6 % Tanska 5 % Muut maat 3 % 8

9 Joulukuun lopun tilauskanta kasvoi edellisvuodesta Tilauskanta Milj. e /12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 12/13 Pohjois-Eurooppa Keski-Eurooppa Konsernin tilauskanta kasvoi 6 % joulukuusta 2012, kun valuuttakurssien vaikutus otetaan huomioon. Keski-Euroopassa tilauskanta kasvoi 25 % joulukuusta 2012: Saksan tilauskanta vahvistui vuonna 2013, minkä odotetaan vaikuttavan suotuisasti liikevaihdon kehitykseen vuoden 2014 ensimmäisellä puoliskolla. Pohjois-Euroopassa tilauskannan lasku johtui osittain myös in omasta tarkemmasta projektien valinnasta. 9

10 Tilauksia loka joulukuussa 2013 Jenan yliopistollinen sairaala, Saksa. Talotekniikan kokonaistoimitus Design & Build -hankkeena. Muun muassa lämmitys-, ilmanvaihto-, jäähdytys- ja sammutusjärjestelmät. Sopimuksen arvo noin 30 milj. e. Forum Hanau -ostoskeskus, Saksa. Toimitus pitää sisällään muun muassa lämmitys-, jäähdytys- ja ilmastointi-, sähkö-, ja sammutusjärjestelmät. Sopimuksen arvo 17 milj. e. Söderhamnin kunta, Ruotsi. Energiatehokkuushanke (EPC-sopimus). Hankkeeseen kuuluu vuokra-asuntoja, kouluja, esikouluja ja muita kunnallisia tiloja, kaikkiaan yli m 2 neliötä. Suomen Pankin tilat, Helsinki ja Vantaa. Putki-, ilmanvaihto-, sähkö- ja rakennusautomaatiojärjestelmien (LVISA) huolto ja kunnossapito. Kiinteistöjen energiatehokkuuden kehittäminen. Aikaisemman yhteistyön jatkosopimus astuu voimaan Kemijoki Oy, Suomi. Käytön ja kunnossapidon ulkoistus koskien 16 vesivoimalaitosta. Noin 80 työntekijää siirtyy in palvelukseen alkaen. K29 -toimistorakennus, Vilna, Liettua. Lämmitys-, ilmanvaihto-, ilmastointi-, ja palotorjuntajärjestelmien sekä rakennusautomaation suunnittelu ja toteutus. Sopimuksen arvo 4 miljoonaa euroa. SINTEF, Energy Laboratory -hanke, Trondheim, Norja. Kaiken talotekniikan kokonaistoimitus (suunnittelu ja toteutus) Sopimuksen arvo 2,75 milj. e. 10

11 Kassavirta vahvistui loka joulukuussa Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e Rullaava 12 kk 106,4 Käyttöpääoman vapautuminen tuki operatiivista kassavirtaa, joka oli kausiluonteisesti erittäin vahva loka joulukuussa. 79,3 40,5 47,1 74,2 Kassavirtaa rasittivat jakautumiseen liittyvät 21 miljoonan euron IT-investoinnit tammi joulukuussa. 33,2 16,2 5,1 5,3-2,2-18,4-25,5-35,3 1 3/12 4 6/12 7 9/ /12 1 3/13 4 6/13 7 9/ /13 11

12 Käyttöpääoma pieneni merkittävästi Painopiste pääoman tehokkammassa käytössä Käyttöpääoma Milj. e % 94 3 % 46 2 % Working Käyttöpääoma capital Käyttö- Working pääoma capital suhteessa to sales, liikevaihtoon, % % Käyttöpääoma oli 46,0 milj. euroa joulukuun lopussa (12/12: 94,0 milj. e) Tavoitteena negatiivinen käyttöpääoma vuoden 2016 loppuun mennessä Operatiivinen käyttöpääoma Milj. e % 12 % 10 % Trade Myyntisaamiset and POC receivables ja osatuloutussaamiset + inventories + vaihto-omaisuus Trade Ostovelat and POC ja muut liabilities osatuloutusvelat + advances + received saadut ennakot Operative Operatiivinen working käyttöpääoma capital to sales, suhteesse % liikevaihtoon, % Käyttöpääoman hallinnan painopiste liiketoimintaan littyvissä saamisissa ja veloissa Osatuloutussaamiset (sisäiset toimenpiteet, tehokkaampi laskutus) Myyntisaamiset (maksuehdot) Ennakoista neuvotellaan 12

13 työntekijää vuoden lopussa Henkilöstö maittain joulukuun 2013 lopussa Suomi 27 % Ruotsi 22 % Norja 20 % Saksa 14 % Itävalta 4 % Tanska 6 % Muut maat 7 % Henkilöstön määrä väheni tammi joulukuun aikana 945 työntekijällä (-5 %) o o o Vahvistamme yrityskulttuuria ja halua tehdä tulosta kaikilla organisaatiotasoilla. Huoltoa ja kunnossapitoa sekä projektiliiketoimintaa kehitetään yli maarajojen. Panostamme työturvallisuuden parantamiseen: Tavoitteenamme on tapaturmaton työpaikka. o Työturvallisuus on kehittynyt myönteiseen suuntaan ja tapaturmataajuus on laskenut tasaisesti viime vuosina. Vuonna 2013 tapaturmataajuus oli 9 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden (2012: 11, 2011: 12). 13

14 Osakkeen hinta kolminkertaistui heinä joulukuussa CAV1, päätöskurssi euroa Aloituskurssi 1.7: 3,00 e Päätöskurssi : 8,90 e Korkein hinta heinä joulukuussa: 8,94 e Alhaisin hinta heinä joulukuussa: 3,00 e illa oli joulukuun lopussa osakkeenomistajaa (6/13: /13: ) 14

15 Kehitys liiketoiminnoittain

16 56 % liikevaihdosta huoltoa ja kunnossapitoa Konserni % liikevaihdosta 10 12/13 (10 12/12) Pohjois-Eurooppa Huolto ja kunnossapito 56 % (55 %) Projektit 44 % (45 %) Huolto ja kunnossapito 61 % (63 %) Projektit 39 % (37 %) Keski-Eurooppa Huolto ja kunnossapito 40 % (33 %) Projektit 60 % (67 %) 16

17 Huolto ja kunnossapito: loka joulukuun liikevaihto kasvoi edellisvuodesta Keski-Euroopassa Konsernin liikevaihto huollossa ja kunnossapidossa laski loka joulukuussa 6 % edellisvuoteen verrattuna. Pohjois-Eurooppa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto, milj. e % segmentin liikevaihdosta 1-12/12: (63 %) 1-12/13: (61 %) Keski-Euroopassa huollon ja kunnossapidon liikevaihto kasvoi 5 % edellisvuodesta. Huollon ja kunnossapidon osuus liiketoiminnasta on kasvanut strategiamme mukaisesti % 64 % 63 % 63 % % 61 % 61 % 59 % Pohjois-Euroopassa liikevaihto laski edellisvuodesta. monitoring of buildings o Keski-Eurooppa 1-12/12: 220 (31 %) 1-12/13: 236 (38 %) % 30 % 32 % 33 % 35 % 38 % 39 % 40 % 17

18 Projektiliiketoiminta: loka joulukuun liikevaihto laski edellisvuodesta Konsernin liikevaihto projektiliiketoiminnassa laski loka joulukuussa 10 % edellisvuodesta. Liikevaihto laski pääosin Keski-Euroopassa Saksan projektialoitusten lykkääntymisen vuoksi. in oma tarkempi projektien valinta riskien ja kannattavuuden suhteen vaikutti liikevaihtoon Pohjois- Euroopassa. Pohjois-Eurooppa Projektiliiketoiminnan liikevaihto, milj. e % segmentin liikevaihdosta 1 12/12: 767 (37 %) 1 12/13: 749 (39 %) Central Keski-Eurooppa Europe % 36 % 37 % 37 % 38 % 39 % 41 % 396% % Focus areas: Total technical solutions and Design & Build projects Strengthening technical expertise and R&D Improving profitability of project business 1 12/12: 494 (69 %) 1 12/13: 385 (62 %) % 70 % 68 % 67 % 65 % 62 % 61 % 60 % 18

19 Rahoitusasema

20 Tasapainoinen velkarakenne Velkojen erääntyminen Milj. e Ulkoinen rahoitus o o o 198 milj. euroa lyhennysohjelmaisia lainoja 22 milj. euron siltarahoitussopimus. Erääntyy 6/ milj. euron rahoituslimiittisopimus, joka nostamatta täysimääräisesti. Erääntyy 6/ Velkasalkku Korkotyyppi (suojausten jälkeen) Velkasalkun arvo yhteensä 219,8 milj. euroa Pankit 94 % Vakuutusyhtiöt 5 % Muut 1 % Kiinteä korko 38 % Vaihtuva korko 62 % Keskikorko (suojausten jälkeen) 2,31 % 20

21 Rahoitusasema mahdollistaa konsernin kasvustrategian toteuttamisen Nettovelka laski 87 miljoonaan euroon lyhytaikaisen velan pienenemisen sekä kasvaneiden rahavarojen myötä Nettovelan kehitys Milj. e /13 9/13 12/13 Nettovelka vuoden 2013 lopussa Milj. e 149 Pitkäaikaiset lainat 71 Lyhyaikaiset lainat 133 Rahavarat 87 Nettovelka Vakaa 212 milj. euron maksuvalmiusreservi velkojen takaisinmaksuun sekä liiketoiminnan mahdolliseen rahoitustarpeeseen Maksuvalmiusreservi vuoden 2013 lopussa Milj. e Nostamattomat luottolimiitit Rahavarat 21

22 Markkinanäkymät ja tulosohjeistus

23 in liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2014 Huolto ja kunnossapito Projektiliiketoiminta o Kasvulle on suotuisat edellytykset in kaikilla toiminta-alueilla. o Uusinvestoinneissa päätöksenteko on edelleen hidasta, mutta positiivisia merkkejä on näkyvissä. o Talotekniikan uusinvestointien odotetaan lisääntyvän hieman. Energiatehokkuus o o Energiatehokkuuspalvelujen kysynnän odotetaan säilyvän vakaana. Kasvavat energiakustannukset ja tiukentuva lainsäädäntö tukevat energiatehokkaiden ratkaisujen kysyntää. 23

24 Näkymät maittain vuodelle 2014 Huolto ja kunnossapito Projektitoimitukset Ruotsi Suomi Norja Saksa Itävalta Tanska Venäjä Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013 sekä johdon oma arvio 24

25 Tulosohjeistus vuodelle 2014 arvioi, että konsernin vuoden 2014 liikevaihto vertailukelpoisin valuuttakurssein säilyy viime vuoden tasolla ja käyttökate (EBITDA) ilman kertaluonteisia eriä kasvaa selvästi milj. euroon. Vuonna 2014 käyttökatteen kasvu toteutetaan toiminnallista tehokkuutta parantamalla, huolto- ja kunnossapitoliiketoimintaa kasvattamalla sekä Saksan projektiliiketoimintaa lisäämällä. Yleisen makrotaloudellisen ympäristön mahdolliset muutokset vaikuttavat in liiketoimintaan ja asiakkaisiin. 25

26 Osingonjakoehdotus Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 0,22 euroa osakkeelta. (78 % konsernin tilikauden tuloksesta) Osinkopolitiikka Yhtiön tavoitteena on jakaa osinkoina ja pääoman palautuksina osakkeenomistajille vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen ilman käyvän arvon muutoksia. 26

27 Uusi raportointirakenne Maantieteellisiin alueisiin perustuvat segmentit (Pohjois- Euroopan kiinteistötekniset palvelut sekä Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut) korvataan yhdellä toiminnallisella segmentillä alkaen. Sisältää myös konsernipalvelut ja muut erät Vastaa paremmin uutta johtamisrakennetta sekä liiketoimintojen kehittämistä yli maarajojen. Aikaisempi segmenttirakenne perustui Pohjois- ja Keski- Euroopan erilaisiin kehitysvaiheisiin. Strategiset tavoitteet eivät muutu. Ensimmäinen uuden raportointirakenteen mukainen osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2014 julkaistaan

28 Fredrik Strand in toimitusjohtajaksi Aloittaa tehtävässä toisen neljänneksen aikana s. 1964, Ruotsin kansalainen Työskentelee tällä hetkellä toimitusjohtajana Sodexolla, jossa on vuodesta 2009 vastannut yhtiön Pohjoismaiden liiketoiminnoista. Työskenteli vuosina Ericssonilla useissa johtotehtävissä: johti muun muassa globaalia palveluliiketoimintaa ja sen kehittämistä sekä vastasi Latinalaisen Amerikan ja Yhdysvaltojen palveluliiketoiminnoista. Kokemusta monipuolisista mobiilijärjestelmien markkinointiin, myyntiin ja palveluihin liittyvistä tehtävistä. Koulutukseltaan upseeri 28

29

30 Liitteet

31 osakkeenomistajaa Suurimmat osakkeenomistajat Major shareholders on June Osakkeet. 28,2013 kpl % kaikista osakkeista Muutos jälkeen Muutos, % 1. Structor S.A , ,08 2. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,16 0 0,00 3. Antti Herlinin omistamat rahastot sekä suorat osakeomistukset , ,46 4. OP-rahastot , ,92 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen , ,68 6. Fondita-rahastot , ,73 7. Nordea-rahastot , ,69 8. Odin-rahastot , ,50 9. Valtion eläkerahasto , , Danske Invest -rahastot , , Aktia-rahastot , , Brotherus Ilkka ,04 0 0, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola , , Evli-rahastot , , Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera , , Säästöpankki-rahastot , , Föreningen Konstsamfundet rf , N/A 18. Stiftelse Brita Maria Renlunds minne ,33 0 0, Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas , , Sigrid Juséliuksen säätiö , suurinta ,3 Kaikki osakkeet ,00 Omistajarakenne osakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 38 % ( : 35 %) Kotitaloudet 20 % (22 %) Julkisyhteisöt 13 % (13 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 13 % (13 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 6 % (7 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 10 % (7 %) omistajaa ( : ) 31

32 Toimitilarakentamisen uusinvestointien ennustetaan kasvavan hieman Pohjois-Euroopassa vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa indeksi Finland Suomi Sweden Ruotsi Norway Norja Denmark Tanska Tilastoa ei saatavilla Venäjästä. Lähde: Euroconstruct, joulukuu

33 Huollon ja kunnossapidon kysynnän arvioidaan kasvavan Pohjois-Euroopassa vuosina Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa indeksi Finland Suomi Sweden Ruotsi Norway Norja Denmark Tanska Tilastoa ei saatavilla Venäjästä. Lähde: Euroconstruct, joulukuu

34 Toimitilarakentamisen uusinvestointien ennustetaan kasvavan Keski-Euroopassa vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa indeksi Austria Itävalta Czech Tšekki Republic Germany Saksa Poland Puola Lähde: Euroconstruct, joulukuu

35 Huollon ja kunnossapidon kehitys jatkuu vakaana Keski- Euroopassa vuosina Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa indeksi Austria Itävalta Czech Tšekki Republic Germany Saksa Poland Puola Lähde: Euroconstruct, joulukuu

36 suunnittelee, toteuttaa ja ylläpitää käyttäjäystävällistä ja energiatehokasta kiinteistötekniikkaa sekä tarjoaa teollisuuden palveluja Pohjois- ja Keski-Euroopassa.

37 37 External / Internal / Confidential

38 Palvelumme kattavat kaikki talotekniikan osa-alueet kiinteistön ja teollisuuslaitoksen koko elinkaaren ajan Suunnittelu Toteutus Huolto ja kunnossapito Lämpö Vesi Ilmastointi Sähkö Tele ICT Automaatio, Kiinteistövalvomo Turvatekniikka Paloturvallisuus Tekninen kiinteistöjohtaminen Energiatehokkuus Kiinteistöjen energiasertifikaatit Teollisuuden esivalmisteet Jäähdytys 38

39 in palvelut Kiinteistötekniset palvelut ~90 % konsernin liikevaihdosta Teollisuuden palvelut ~10 % konsernin liikevaihdosta Maat Kaikki maat Suomi ja Ruotsi Palvelut Projektitoimitukset Huolto ja kunnossapito Projektitoimitukset Huolto ja kunnossapito Teknisten järjestelmien suunnittelu ja toimittaminen rakennuksille, teollisuuslaitoksille ja infrastruktuurille. Kaikki kiinteistön teknologiat käsittävät kokonaistoimitukset tai yksittäiset järjestelmät Design & Build ( Suunnittele ja toteuta ) hankekehitys Kilpailu-urakointi Energiatehokas kiinteistötekniikka Kiinteistön kokonaisvaltainen kunnossapito ja kiinteistöjohtaminen. Myös yksittäiset huoltokäynnit. ServiFlexpalvelukonsepti: yhdellä sopimuksella yli 100 eri palvelua yli 20 teknisellä osa-alueella Kiinteistön etävalvonta ja kiinteistövalvomopalvelut Elinkaarimalli, jossa projektitoimituksen lisäksi kunnossapitoa jopa 20 vuoden ajan Teknisten järjestelmien ja prosessien projektitoimitukset kaikille teollisuudenaloille Putkistojen, säiliöiden ja kattiloiden suunnittelu ja esivalmistus omilla konepajoilla. Toimitus projekteihin ympäri maailmaa. Prosessien ja laitteiden kunnossapito tuotantolaitoksissa Tuotantoprosessien kokonaisvaltainen ylläpito ja ulkoistukset Erillispalvelut kuten venttiilihuollot ja kattilakorjaukset ServiFlex-palvelut teollisuuden kunnossapitoon: ~50 palvelua kuudella teknisellä osa-alueella Teknologiat Energiatehokkuuspalvelut Kaikki kiinteistöjen teknologiat, mm. lämmitys, vesi, ilmastointi, jäähdytys, sähkö, tele, ICT, automaatio ja etävalvonta, turvallisuus, paloturvallisuus Putkistot, säiliöt, kattilat, sähköautomaatio, teollisuuden ilmanvaihto- ja lämmöntalteenottojärjestelmät 39

40 Megatrendit tukevat in palvelujen kysyntää Teknologian lisääntyminen rakennuksissa Kasvavaa kysyntää tekniselle erikoisosaamiselle sekä jatkuvalle huollolle ja kunnossapidolle Palvelujen ulkoistaminen Ilmastonmuutos ja energiatehokkuus Tiukentuva lainsäädäntö, kasvava energiankulutus, energiasektorin uudistamistarpeet Energiatehokkuus ratkaiseva tekijä palveluntarjoajaa valittaessa Digitalisaatio Automaatio ja etävalvonta lisääntyvät Kiinteistöjen kunnossapito perustuu ennakointiin, tarpeenmukaisuuteen ja todellisiin olosuhteisiin Kiinteistöteknisten palvelujen hajautuneet markkinat Markkinoilla paljon pieniä toimijoita Laaja palveluvalikoima kilpailuetu etenkin suurissa projekteissa Suuret palvelukokonaisuudet yhdeltä kumppanilta Kasvumahdollisuuksia erityisesti saksankielisillä alueilla

41 on Euroopan johtavia kiinteistöteknisten ja teollisuuden palveluiden tarjoajia in markkina-asema keskeisissä toimintamaissa Text Suomi Ruotsi Norja Tanska Saksa Itävalta Tšekki Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Romania Kiinteistötekniset palvelut Teollisuuden palvelut Lähde: johdon arvio markkina-asemasta Text Text

42 Visionamme on olla markkinoiden johtava ja tehokkain kiinteistöteknisten palvelujen tarjoaja Euroopassa.

43 Strategia vuoden 2016 loppuun asti Markkinoiden johtava Visio ja tehokkain kiinteistöteknisten palvelujen tarjoaja Euroopassa Taloudelliset tavoitteet Kannattavuus: Käyttökate (EBITDA) yli 6 % liikevaihdosta Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 % vuodessa Negatiivinen käyttöpääoma Strategian päätavoitteet Kannattavuuden parantaminen Pohjois- Euroopassa Vahva kasvu Keski-Euroopassa orgaanisesti ja yritysostoin Laajat, uudet ja edistykselliset projektit ja palvelut Vahva yrityskuva Erinomainen johtaminen Halu tehdä tulosta Toimintaajatus Suunnittelemme, toteutamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille Arvot Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinomainen toiminta

44 Taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle Tavoitteet päivitetty Liikevaihto Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 % vuodessa Kannattavuus Käyttökate (EBITDA) yli 6 % liikevaihdosta Sarja Käyttöpääoma Negatiivinen käyttöpääoma 50 0 Sarja 1 Liikevaihto milj. e Käyttökate Käyttökate (EBITDA), milj. e Käyttökateprosentti, % Käyttöpääoma milj. e ,4 % 3,0 % 2,8 % Financial Statements Bulletin 2013

45