YIT-konserni Tilinpäätös 2009

Transkriptio

1 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja YIT-konserni Tilinpäätös 29 Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle

2 Sisältö Tilinpäätös 29 Konsernin kehitys Liiketoimintakatsaus Rahoitusasema Tulevaisuudennäkymät Markkinakehitys Strategiset painopisteet Näkymät vuodelle 21 Liitteet 2

3 3 Tilinpäätös 29

4 Keskeistä vuonna 29 Neljännellä vuosineljänneksellä paras tulos ja liikevaihto Kannattavuus & myynti Liikevoitto parani jokaisella vuosineljänneksellä Haastavassa markkinatilanteessa säilytettiin volyymit Tilauskanta laski - vaihtelua toimialoittain Liiketoiminnallinen ketteryys Kassavirta & pääoman käytön tehokkuus Nopea reagointi yleisen markkinakehityksen voittamiseksi Markkina-asema vahvistui asuntotuotannossa ja -myynnissä Painopiste kunnossapitoon, korjaukseen ja julkiselle sektorille Organisaatiota ja kiinteitä kuluja sopeutettiin markkinatilanteeseen Hyvä rahoitusasema vuoden lopussa Sijoitettu pääoma pieneni tavoitteiden mukaisesti Sijoitetun pääoman tuotto selvästi alle strategisen tavoitteen Hyvä operatiivinen kassavirta koko vuoden 4

5 Avainluvut Loka-joulukuussa vahvin liikevaihto, liikevoitto ja kassavirta Me 1-12/9 1-12/8 Muutos 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 Liikevaihto 3 452, ,7-12 % 823,7 853,1 815, 96,5 Liikevoitto 165,5 26,6-36 % 22,1 38,1 45,6 59,7 % liikevaihdosta 4,8 % 6,6 % - 2,7 % 4,5 % 5,6 % 6,2 % Rahoitustuotot ja -kulut, netto -58,6-67,5-13 % -19,9-12,9-15,7-1,2 Tulos ennen veroja 16,9 193,1-45 % 2,2 25,2 29,9 49,5 Osakekohtainen tulos, e,53 1,5-5 %,2,12,15,24 Sijoitetun pääoman tuotto, % (viim. 12 kk) 1,9 % 17,5 % - 14,3 % 11,4 % 9,8 % 1,9 % Omavaraisuusaste, % 33,8 % 3,7 % - 28,3 % 29,3 % 29,7 % 33,8 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 211,4-19,4-1,3 27,8 29,5 143,8 Tilauskanta 2 773, ,7-14 % 3 45, 2 916,4 2 8, ,6 5

6 Tilinpäätös 29 Konsernin kehitys 6

7 Liikevoitto parani jokaisella vuosineljänneksellä YIT-konsernin liikevoitto YIT-konsernin liikevoitto 29 Milj. e % Milj. e % ,5 % 259 7,9 % 338 9,1 % 261 6,6 % -36 % 166 4,8 % ,5 % 46 5,6 % +31 % 6 6,2 % ,7 % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Liikevoitto Liikevoitto-% Liikevoitto Liikevoitto-% 7

8 Liikevoitto toimialoittain Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevoitto 29: 119 milj. e, muutos -26 % Suomen rakentamispalvelut Liikevoitto 29: 82 milj. e, muutos -27 % Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevoitto 29: -18 milj. e, (28: 9 milj. e) Milj. e ,6 % 2 5,3 % 5,3 % 5,1 % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 % Milj. e % ,7 % 7,9 % 8,4 % , % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Liikevoitto Liikevoitto-% Liikevoitto Liikevoitto-% Milj. e % ,6 % 3,8 % ,9 % ,7 % -4 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Liikevoitto Liikevoitto-% 8

9 Liikevaihto kehittyi tasaisesti vuonna 29 YIT-konsernin liikevaihto YIT-konsernin liikevaihto 29 Milj. e Milj. e % % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 9

10 Liikevaihto toimialoittain Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset Rakentamispalvelut Liikevaihto 29: milj. e, muutos -11 % Liikevaihto 29: 1 3 milj. e, muutos -1 % Liikevaihto 29: 36 milj. e, muutos -27 % Milj. e % Milj. e 6 5 Milj. e % % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 1

11 Tilauskanta milj. euroa YIT-konsernin tilauskanta YIT-konsernin tilauskanta 29 Milj. e Milj. e -14 % % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Vuosien 28 ja 29 tilauskanta sisältää Venäjällä keskeytettyjä asuntohankkeita. 11

12 Tilauskannan kehitys toimialoittain Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Muutos edellisvuodesta: -19 % Suomen rakentamispalvelut Muutos edellisvuodesta: +15 % Kansainväliset rakentamispalvelut*) Muutos edellisvuodesta: -3 % Milj. e Milj. e -1 % % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 MIlj. e % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 *) Tilauskanta sisältää Venäjällä keskeytettyjä asuntohankkeita. 12

13 Henkilöstö vuoden lopussa Henkilöstömäärä 2-29 Henkilöstö maittain 12/ % Suomi % Ruotsi % 2 15 Henkilöstö yhteensä 12/29: Norja % /9 6/9 9/9 12/9 Baltia 98 4 % Tanska % Keski- Eurooppa % Venäjä % 13

14 , 6,4 73,2 45,2 74,9 47,6 28,8 47,8 43,2 39,5 39,7 37,7 27,4 43, Osingonjakosuhde %,8,4,23,2,5,35,3,22,19,15,11,9,7,65,55,,1,2,3,4,5,6,7, Osinko/osake euroa Osinkoehdotus,4 euroa osakkeelta Strateginen tavoite: Osingonjako 4 6 % tilikauden tuloksesta

15 Tilinpäätös 29 Liiketoimintakatsaus 15

16 Toimialojen vertailu Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Pohjoismaat, Keski-Eurooppa, Venäjä, Baltian maat Liikevaihto Liikevoitto Sijoitettu Sijoitetun Henkilöstö pääoma pääoman tuotto 61 % 59 % 3 % 31,4 % 76 % Suomen rakentamispalvelut Suomi 29 % 41 % 22 % 2,5 % 13 % Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä, Baltian maat, Tshekki 1 % negatiivinen 48 % -2,7 % 11 % Prosenttiosuus YIT:n toimialoista 16

17 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Toimitilojen uudisrakentaminen väheni Itävalta -12 % Norja -11 % Ruotsi -22 % Saksa -4 % Suomi -27 % Tanska -13 % Tshekki -23 % Markkinakehitys 29 Toimitilojen korjaus ja modernisointi suhteellisen vakaata Itävalta -9 % Norja -2 % Ruotsi -5 % Saksa -3 % Suomi -5 % Tanska -3 % Tshekki -27 % Teollisuuden investoinnit Suomessa Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit -4 % Korvausinvestointien osuus suuri, laajennuksia vähän Energiasektorin investoinnit korkealla tasolla YIT:n toimenpiteet Painopiste uudisrakentamisesta korjaamiseen Huolto ja kunnossapito kasvoivat loka-joulukuussa Energiatehokkuuspalveluja kehitettiin Lähteet: Euroconstruct, marraskuu 29, EK:n investointitiedustelu, tammikuu

18 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihdon kehitys maittain Milj. e % % % Liikevaihto yhteensä: milj. e -11 % % 375 Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski- Eurooppa Liikevaihto yhteensä: milj. e *) -56 % -4 % Venäjä ja Baltia Muut maat *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tshekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle

19 Huolto ja kunnossapito kasvoivat loka-joulukuussa Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut: Huolto- ja kunnossapitoliikevaihto 29: milj. e 28: 1 26 milj. e Muutos -9 % Milj. e % % % % % % % % 317 % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Huolto- ja kunnossapitoliikevaihto %:a toimialan liikevaihdosta 19

20 Edelläkävijä energiansäästöpalveluissa Esimerkkejä toimituksista vuonna 29 Norja: Energiatehokas talotekniikan kokonaistoimitus Stavangerin Comfort Square -hotellille Saksa: ESCO-energiansäästösopimus Giessenin vankilan kanssa Suomi: Harjoitusjäähallin jäähdytys- ja ilmastointijärjestelmien muutaminen energiatehokkaaksi Jyväskylässä Ruotsi: Kalliolämpöpumput ja aurinkopaneelit lämminvesituotantoon Micasan omistamassa kiinteistössä Energiakatselmukset Outokummulle ja Toyotalle YIT:n toimittama talotekniikkaratkaisu Aibel-toimistorakennukselle Norjassa esiteltiin YK:n ilmastokokouksessa Kööpenhaminassa esimerkkinä hyvästä energiatehokkaasta ratkaisusta. 2

21 Suomen rakentamispalvelut Markkinakehitys 29 Asuntorakentaminen Asuntojen uudisrakentaminen -29 % Asuntoaloitukset vähenivät kolmatta vuotta peräkkäin Toimitilat Uudisrakentaminen -27 % - toimistot -1/2, liiketilat -1/3 Korjaus ja modernisointi -5 % Infrarakentaminen Uudisrakentaminen -1 % Korjaus +2 % YIT:n toimenpiteet Markkina-asemaa vahvistettiin asuntojen kuluttajamyynnissä ja -aloituksissa Aktiivinen ote toimitiloissa - kuitenkin selvä volyymilasku Infrarakentaminen pidettiin suhteellisen vakaana Lähde: Euroconstruct, marraskuu 29 21

22 Kuluttajamyynti kasvoi Kpl : 3 52 asuntoa kuluttajille sijoittajille (28: 1 92 asuntoa) Asuntomyynti Suomessa vuonna tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu Q1 Q2 Q3 Q4 Sijoittajakaupat Kuluttajamyynti

23 Asuntoaloituksia kasvatettiin jokaisella vuosineljänneksellä Aloitetut asunnot Suomessa Myymättömät asunnot Suomessa Kpl Kpl Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Sijoittajakaupat Rakenteilla Omaperustainen, suoraan kuluttajille suunnattu tuontanto Valmiita

24 Rakenteilla suuri määrä asuntoja Yli 7 % rakenteilla olevista asunnoista myyty Kpl Rakenteilla olevat asunnot Suomessa (vuoden lopussa) Myymättä Myyty 24

25 Aktiivinen ote toimitilarakentamisessa - mutta selvä volyymien lasku Kehityshankkeet esimerkkejä 29 Korjausrakentaminen Teollisuuskatu 21: Toimisto- ja liikekiinteistö, Helsinki Sinimäentie 8, toimisto- ja varastokiinteistö, Espoo Sijoittajakaupat, uudisrakentaminen Joensuun kauppakeskus myytiin Fennialle Salmisaaren liikuntakeskus myytiin Varmalle Koivuhaan pienliikekeskus, Vantaa Logistiikka- ja toimistotilat Transpoint Oy:lle Kujalan logistiikkakeskuksessa, Lahdessa Korjausrakentaminen Myyntinäyttely- ja tuotantotilat Skannolle Espoossa Lastenklinikan laajennus Helsingissä Uudisrakentaminen Urakointi esimerkkejä 29 Rantatie Business Park, toimistotalo, Helsingin Kalasatama Turun yliopistollisen sairaalan laajennus Ensimmäisen Energianero-toimiston rakentaminen alkoi Järvenpäässä Jatkossa kaikki YIT:n uudet toimistokohteet Suomessa ovat matalaenergia-toimistoja! 25

26 Infrarakentaminen pidettiin suhteellisen vakaana YIT:n infraprojekteja vuonna 29 Infrarakentaminen Kehä I, pääkaupunkiseutu (ensimmäinen vaihe) Savonlinnan sillat ja valtatie 14 Ruislahti-Miekkoniemi Aviapoliksen tunneliaseman rakentaminen Kehärata-hankkeeseen Hakamäentien tunneli, Helsinki Kemin sillat Ympäristöpalvelut Jätteenkäsittelykeskukset Raumalla, Nurmijärvellä ja Lohjalla Turun Kakolanmäen ja Porin Luotsinmäen jätevedenpuhdistamot Teiden kunnossapito Espoo, Kemi, Oulunkylä-Viikki Kuntapalvelut Varkauden kaupungin kunnallistekniikan rakentamisen ja ylläpidon ulkoistaminen 26

27 Kansainväliset rakentamispalvelut Markkinakehitys 29 Venäjä Asuntojen hintataso ja rakennuskustannukset laskivat - Asuntojen ruplahinnat laskivat lokakuun 28 ja syyskuun 29 välisenä aikana noin 2 prosenttia Vuoden 29 alussa kysyntä oli alhaista, noin kolmannes vuoden 28 kysynnästä Markkinat piristyivät vuoden aikana: - Hintataso tasaantui viimeisellä kvartaalilla - Markkinoilla käynnistettiin uusia asuntoaloituksia vuoden lopulla Baltian maat Asuntorakentaminen väheni huomattavasti Muu rakentaminen väheni 3-35 % Asuntomarkkinoilla toipumisen merkkejä vuoden 29 lopulla YIT:n toimenpiteet Asuntomyynnin ja markkina-aseman vahvistaminen Venäjällä Hankkeiden kehittämisen jatkaminen ja uudet aloitukset Venäjällä Painopisteen siirtäminen urakointiin volyymien turvaamiseksi Baltiassa Lähde: Euroconstruct, marraskuu

28 Asuntomyynti vahvistui Kpl 1 Asuntomyynti Venäjällä tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q3 Q

29 Uusia aloituksia myyntivarannon varmistamiseksi Kpl Aloitetut asunnot Venäjällä Yhteensä 29: : 3 622* Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Kpl Myymättömät asunnot Venäjällä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q *) Lokakuussa 28 YIT keskeytti Venäjällä asunnon rakentamisen. Valmiita Rakenteilla 29

30 Rakenteilla olevien asuntojen määrä laski Rakenteilla olevat asunnot Venäjällä Jäljellä olevat rakentamiskustannukset *) Kpl Milj. e Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Myymättä Myyty *) Lokakuussa 28 YIT keskeytti Venäjällä asunnon rakentamisen. Keskeytetyt asunnot eivät sisälly yllä oleviin lukuihin. Vuonna 29 aloitettujen asuntojen osuus 42 milj. euroa *) Kauden lopun ruplan kurssilla 3

31 Baltiassa painopistettä siirrettiin asuntorakentamisesta urakointiin Kpl Myymättömät asunnot Baltiassa /7 12/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Rakenteilla Valmiita Viro Painopiste urakoinnissa - hankkeita 29 Hiab Baltin tuotanto- ja toimistotilat, Narva Saarioisen elintarviketehdas, Rapla Rantapuiston kunnostus, Pärnu Polttoöljytankkien pohjatyöt Muugan satamassa, Tallinna Luunjan monitoimitalo, Tartto Liettua Finnfoamin tehdas, Kaunas Ostoskeskus, Vilna Santariskesin sairaalan diagnostisen siiven modernisointi Endokrinologisen klinikan jälleenrakennus, Kaunas Teknillisen korkeakoulun korttelin korjausrakentaminen, Kaunas 31

32 Tilinpäätös 29 Rahoitusasema 32

33 Hyvä operatiivinen kassavirta koko vuoden Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Yhteensä 29: 211 milj. e (28: -19 milj. e) Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 33

34 Sijoitettu pääoma pieneni YIT-konsernin sijoitettu pääoma YIT-konsernin sijoitettu pääoma 29 Milj. e % Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat Milj. e % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 34

35 Pääoman käytön tehokkuus Sijoitetun pääoman kehitys Milj. e Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Kiinteistö- ja teo llisuuspalvelut Konserni: Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat. Toimialat: Sijoitetussa pääomassa korolliset rahoituserät on netotettu. 35

36 Pääoman käytön tehokkuus Taserakenne segmenteittäin Varat 12/29 Milj. e Saatavat Vaihtoomaisuus Rakentamispalvelut Venäjä: käynnissä oleva rakentaminen tontit kehityskustannukset keskeytetyt hankkeet valmiit asunnot Suomi: tontit 4 2 Liikearvo Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut: Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Pitkäaikaiset varat Saatavat myyntisaatavat Liikearvo yritysostot: ABB ja MCE 36

37 Sijoitetun pääoman tuotto selvästi alle strategisen tavoitteen YIT-konsernin sijoitetun pääoman tuotto 25-29, viimeiseltä 12 kuukaudelta % ,4 24,8 26,2 % , , ,3 11,4 9,8 1, Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 2 % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 37

38 Sijoitetun pääoman tuotto toimialoittain Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut % % % 6 54,9 53,1 3 28, , , ,7-2,

39 Hyvä rahoitusasema Nettovelka laski, tasapainoinen maturiteetti Korolliset velat Maturiteettirakenne 12/29 Milj. e Milj. e Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Rahavarat Nettovelka 39

40 Tasapainoinen velkasalkku Velkasalkku 12/29: 671 milj. e Keskikorko 3,6 % Factoring 4 % Myydyt saatavat 11 % Markkinat 3 % Luottolaitokset 23 % Kiinteä korko 67% Keskikorko 4,1 % Vakuutusyhtiöt 32 % Vaihtuva korko 33 % Keskikorko 2,7 % 4

41 Velkasalkun valuuttariski Alkuperäinen velkasalkku 12/29 Alkuperäinen velkasalkku ja terminointi 12/29 RUB 3 % SEK 4 % EUR 93 % LTL 3% Other 1% EEK 3% EUR 58% SEK 4% RUB 31% Emoyhtiö ottaa lainat säännönmukaisesti euromääräisenä ja suojaa tytäryhtiöiden muissa valuutoissa ottamat lainat. 41

42 Nettorahoituskulut pienenivät Milj. e : 67,5 milj. e Nettorahoituskulut 29: 58,6 milj. e Nettorahoituskuluihin vaikuttavat keskeiset tekijät Velkasalkku 12/9: 671 milj. e Keskikorko 3,6 % ,1 19,9 12,9 15,7 1, 1,1 8,3 6,1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Valuuttakurssitappiot Suojatut vieraanpääomanehtoiset sijoitukset Venäjällä 214 milj. e 9/9: 886 milj. e, 3,3 % 6/9: 86 milj. e, 3,6 % 3/9: 844 milj. e, 4,9 % 12/8: 846 milj. e, 4,7 % Valuuttakurssitappiot pääosin ruplan suojaamisesta Q4/9: 5,9 milj. e Q3/9: 7,8 milj. e Q2/9: 5,1 milj. e Q1/9: 9,6 milj. e Q4/8: 27,6 milj. e 42

43 Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste paranivat % Velkaantumisaste Omavaraisuusaste % 88,5 9,6 4 82,5 77,2 79,8 83, ,3 34,5 33,4 3,7 28,3 29,3 29,7 3 33,8 6,6 62, Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q

44 44 Tulevaisuudennäkymät

45 Tulevaisuudennäkymät Markkinakehitys 45

46 Markkinanäkymät Asuntokysyntä jatkuu hyvänä - Venäjä - parantunut kuluttajien luottamus, vakiintunut hintataso, asuntolainamarkkinoiden kehittyminen - Baltia - asuntomarkkinoilla piristymisen merkkejä - Suomi - vahvempi kuluttajien luottamus, alhainen korkotaso, kohtuullinen hintataso, rajallinen tarjonta Infrarakentaminen Suomessa vakaata Toimitilojen uudisrakentaminen vähenee Kiinteistöjen korjaaminen ja modernisointi lisääntyy Teollisuuden investoinnit pysyvät vähäisinä, kunnossapito vakaampaa Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 46

47 Teollisuuden investoinnit Suomessa alhaisella tasolla 47

48 Kiinteistöjen korjaaminen ja modernisointi lisääntyy Korjaus ja modernisointi Volyymi-indeksi 1985=1 Ennuste Suomi Norja Pohjoismaat Ruotsi Tanska Länsi-Eurooppa Lähde: Euroconstruct, marraskuu

49 Toimitilojen uudisrakentaminen vähenee Suomi Norja Pohjoismaat Toimitilojen uudisrakentaminen volyymi-indeksi 1985=1 Ruotsi Tanska Länsi-Eurooppa Ennuste Lähde: Euroconstruct, marraskuu

50 Eri toimitilojen vajaakäyttöasteet Suomessa Catella,

51 Infrarakentaminen vakaata Suomessa Mrd. e 7 Infrarakentaminen Mahdollisuuksia markkinoilla 21- Suurimpia hankkeita ,4 5,5 5,5 5,5 5,4 5,3 5, E 211E 212E Kehärata Länsimetro Kaivosprojektit E18, Koskenkylä-Kotka E18, Haminan ohitustie Kokkola-Ylivieska -rata Lähde: Euroconstruct, marraskuu

52 Suomen asuntomarkkinat Kuluttajien luottamus vahvistunut Näkemykset taloudellisesta tilanteesta 12 kk kuluttua positiivisten ja negatiivisten vastausten saldoluku* Oma talous Suomen talous *) Saldoluku saadaan vähentämällä myönteisten vastausten prosenttiosuudesta kielteisten vastausten prosenttiosuus. Source: Tilastokeskus, kuluttajabarometri,

53 Suomen asuntomarkkinat Alhainen korkotaso Milj. e % Kotitalouksien uudet asuntolainasopimukset, milj. Kotitalouksien uusien asuntolainojen keskikorko, % Lähde: Suomen Pankki,

54 Suomen asuntomarkkinat Alhainen tuotanto tarpeeseen verrattuna Asuntoaloitukset Suomessa Asuntojen lukumäärä Tarve: 3 VTT: Vuosittaisen uudisrakentamisen tarve 3 asuntoa v. 215 saakka. RT: Vuonna 21 aloitetaan 23 uuden asunnon rakentaminen E 21E Vapaarahoitteiset ARA-asunnot Omakotitalot Muut Lähde: Rakennusteollisuus (RT), lokakuu

55 Suomen asuntomarkkinat Asuntojen hintakehitys kohtuullista Asuntohintaindeksi Ansiotasoindeksi Kuluttajahintaindeksi Lähde: Tilastokeskus,

56 Venäjän asuntomarkkinat Kuluttajien luottamus parantunut Kuluttajien luottamusindeksi kasvoi 5 prosenttiyksikköä vuoden 29 viimeisellä kvarttaalilla Luottamus on silti selvästi vuosien tason alapuolella Lähde: Rosstat. 56

57 Venäjän asuntomarkkinat Asuntojen hintataso vakiintunut Neliöhinta ruplissa Asuntohintakehitys tammikuu 28 - tammikuu /28 4/28 7/28 1/28 1/29 4/29 7/29 1/29 1/21 Jan-8 Apr-8 Jul-8 Oct-8 Jan-9 Apr-9 Jul-9 Oct-9 Jan-1 Moskovan vanhat asunnot Pietarin vanhat asunnot Pietarin uudet asunnot Lähde: Ruplan kurssi ( ): 1 EUR = 41,9485 RUB 57

58 Baltian asuntomarkkinoilla merkkejä piristymisestä 6 Construction Rakennusalan Confidence luottamusindeksi Baltics Baltiassa Balances %, December 29 Saldoluku Estonia Viro Latvia Lithuania Liettua Lähde: Source: EU:n EU komissio Comission 58

59 Tulevaisuudennäkymät Strategiset painopisteet 59

60 YIT:n strategiset tavoitetasot Liikevaihdon vuosikasvu keskimäärin 5-1 % Sijoitetun pääoman tuotto 2 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 4-6 % tilikauden tuloksesta 6

61 Strategiset painopisteet Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Markkinaosuuden lisääminen Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa Huollon ja korjausrakentamisen lisääminen Edelläkävijä energiansäästöpalveluissa Omaperustaisen asuntotuotannon lisääminen Aseman vahvistaminen infrapalveluissa Toimitiloissa painopiste olemassa olevissa kiinteistöissä Valmiina kasvuun ja markkinoiden mahdollisuuksien hyödyntämiseen Kannattavuuden parantaminen Pääoman käytön tehokkuuden parantaminen 61

62 Tulevaisuudennäkymät Näkymät vuodelle 21 62

63 Näkymät vuodelle 21 YIT Oyj arvioi, että vuonna 21 konsernin liikevaihto kasvaa ja tulos ennen veroja kasvaa merkittävästi vuoteen 29 verrattuna. 63

64 64

65 Lisätietoja Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Timo Lehtinen Talousjohtaja Puh S-posti: juhani.pitkakoski@yit.fi Puh Gsm S-posti: timo.lehtinen@yit.fi 65

66 Liitteet - Muutos kirjanpitoperiaatteissa - Strategiset tavoitteet - Omistajat 66

67 Kirjanpitoperiaatteet IFRIC 15 IFRIC15 = Kiinteistöjen rakentamissopimukset IFRS-tulkintaohje Ohjeen soveltaminen muuttaa pääasiassa YIT-konsernin asuntorakentamisen perustajaurakoinnin tuloutuksen tapahtumaan luovutushetkellä, kun se tähän saakka on tuloutettu osatuloutukseen perustuen. Toimitilahankkeissa tuloutustapa arvioidaan sopimusehtojen perusteella hankekohtaisesti. Vaikutus Muutos tulee vaikuttamaan konsernissa liikevaihdon, liikevoiton, kauden tuloksen, vaihto-omaisuuden, myyntisaamisten, saatujen ennakoiden, korollisten velkojen, laskennallisten verojen, oman pääoman ja taseen loppusumman raportointiin sekä näihin perustuviin tunnuslukuihin. Voimaantulo Sovelletaan alkavalta tilikaudelta alkaen. Vertailuluvut julkaistaan Tuloutustavan muutos aiheuttaa aikaisempaa suurempaa vaihtelua eri vuosineljännesten välillä. Segmentti-informaatio julkistetaan laskentatavan muutoksesta huolimatta jatkossakin osatuloutuksen mukaisesti. 67

68 Muutos tuloutuksessa YIT:n keskeisiä lukuja 29 Keskeiset luvut 29 Liikevaihto Tulos ennen veroja Oman pääoman kertyneet voittovarat Sijoitetun pääoman tuotto Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Omavaraisuusaste Osingonjakosuhde (Hallituksen ehdotus) POC Me 17 Me 69 Me 1,9 % 211 Me 33,8 % 74,9 % IFRIC Me 11 Me 654 Me 1,8 % 23 Me 32,4 % 73,2 % POC = osatuloutus (percentage of compeltion) 68

69 Strateginen tavoite:liikevaihdon vuosikasvu keskimäärin 5-1 % Milj. e Konsernin liikevaihto %

70 Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 2 % % 3 Sijoitetun pääoman tuotto ,4 24,8 26,2 21,2 21, ,8 14,5 13,7 15,5 17,8 16,8 19,6 19,1 17,5 1, ,1 6,

71 Strateginen tavoite: Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Milj. e Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Maksetut osingot Muutos nettovelassa Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Maksetut osingot

72 Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % % Omavaraisuusaste ,2 36, 37,3 41,6 4,2 4,3 38,2 28,3 31,1 31, 36,3 34,5 36,7 3,7 33, , 2 19,

73 73 73 Strateginen tavoite: Osingonjako 4 6 % tilikauden tuloksesta 43, 6,4 73,2 45,2 74,9 47,6 28,8 47,8 43,2 39,5 39,7 37,7 27,4 43, Osingonjakosuhde,8,4*,23,2,5,35,3,22,19,15,11,9,7,65,55,,1,2,3,4,5,6,7, Osinko/osake *) Hallituksen osinkoehdotus *)

74 Suurimmat osakkeenomistajat Suurimmat omistajat Osakkeet % 1. Structor S.A ,55 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma ,57 3. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ,28 4. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Ilmarinen , 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Suomi ,59 6. YIT Oyj ,69 7. Svenska Litteratursällskapet i Finland ,47 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola ,4 9. Valtion eläkerahasto ,3 1. Etera ,16 1 suurinta yhteensä ,1 Muut ,43 Hallintarekisteröidyt yhteensä ,56 Yhteensä ,. 74

75 osakkeenomistajaa /8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/8 12/8 1/9 2/9 3/9 4/9 5/9 6/9 7/9 8/9 9/9 1/9 11/9 12/9 1/1 22

76 Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus 38 % 53% 46% 4% 37% 38 % 22% 25% 28% /8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/8 12/8 1/9 2/9 3/9 4/9 5/9 6/9 7/9 8/9 9/9 1/9 11/9 12/9 1/ % 38 %