SOK-YHTYMÄ OSAVUOSIKATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖN KEHITYS. S-ryhmän kehitys

Transkriptio

1 SOK-YHTYMÄ OSAVUOSIKATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖN KEHITYS Maailmantalouden kasvu on jatkunut ripeänä vuoden 2004 alussa. Kasvu on ollut nopeaa etenkin Aasiassa, Yhdysvalloissa, Venäjällä ja useissa EU:n uusissa jäsenmaissa. Euroalueen elpyminen on sen sijaan ollut hitaampaa. Talouspolitiikan kasvulle antama tuki on edelleen ollut monissa maissa merkittävää. Suomen bruttokansantuotteen kasvu on vähitellen nopeutumassa viime vuoden 2,0 prosentista. Kuluvan vuoden ensimmäisen neljänneksen bruttokansantuote oli 2,7 prosenttia edellistä vuotta suurempi. Koko vuodelle ennustettu kasvu on samaa tasoa ja se ylittää selvästi euroalueen keskiarvon. Talouden kasvu ei ole vaikuttanut työllisyyttä parantavasti. Kausivaihteluista tasoitettu työttömyysaste oli toukokuussa 9,1 prosenttia. Rakennustuotannon lisääntyminen runsaalla kahdella prosentilla, kaupan myynnin kasvu ja liikenteen toimialan kasvu ovat keskeisesti vaikuttaneet maamme bruttokansantuotteen kasvuun vuoden 2004 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Teollisuustuotannon määrä on alkuvuonna pysynyt viime vuoden tasolla. Teollisuuden luottamusindikaattori vahvistui merkittävästi kesäkuussa. Tuotannon uskotaan kasvavan lähikuukausina selvästi alkuvuoteen verrattuna. Kuluttajien usko talouteen on vahvistunut edelleen alkuvuoden aikana. Kuluttajien luottamusindikaattori oli heinäkuussa hieman pitkäaikaisen keskiarvon alapuolella, mutta selvästi korkeammalla tasolla kuin vuosi sitten. Kotitaloudet suunnittelevatkin erityisesti viihde-elektroniikan ostamista ja matkoja ulkomaille. Positiivisen kulutusilmapiirin taustalla on kotitalouksien ostovoiman kasvu. Viime vuonna ostovoima kasvoi 4 prosenttia. Alle prosentin tasolle painunut inflaatio ja alhainen korkotaso ylläpitävät osaltaan kotitalouksien luottamusta ja ostovoimaa. Alkuvuonna inflaatio on ollut jopa lievästi miinusmerkkinen alkoholijuomien veronalennuksen seurauksena. Koko vuoden hintojen nousuksi odotetaan vain noin 0,5 prosenttia. Tilastokeskuksen ennakkotietojen mukaan vähittäiskaupan myynti ilman autokauppaa kasvoi 5,0 prosenttia tämän vuoden viiden ensimmäisen kuukauden aikana. Kuluttajien luottamus ja hyvä taloudellinen tilanne näkyvät positiivisena kehityksenä kaikilla kaupan aloilla. Erityisen voimakasta myynnin kasvu vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana on ollut kestävien ja puolikestävien tavaroiden kohdalla. Moottoriajoneuvojen kaupan arvon kasvu oli 15,3 prosenttia toukokuun loppuun mennessä. Toukokuun loppuun mennessä uusia henkilöautoja rekisteröitiin 7,8 prosenttia edellistä vuotta enemmän. Polttoaineiden vähittäiskaupan myynti kasvoi 9,0 prosenttia huhtikuun loppuun mennessä. Päivittäistavarakauppa ry:n mukaan sen jäsenyritysten vähittäismyynti kasvoi tammi kesäkuussa 0,9 prosenttia. Suomen päivittäistavarakaupan kokonaismarkkinoiden arvioidaan kasvaneen arvoltaan noin 2 prosenttia. Tavaratalokaupan kasvu oli saman lähteen mukaan 3,0 prosenttia. Pukeutumisen kaupan kasvu neljältä kuukaudelta oli 3,1 prosenttia sekä kodin ja vapaa-ajan alueen kasvu 4,8 prosenttia. Erityisen voimakasta vähittäiskaupan kasvu oli kodin korjaamiseen, varustamiseen ja sisustamiseen liittyvillä kaupan aloilla. Rautakaupan myynti kasvoi 11,4 prosenttia, kodinkoneiden kauppa 9,8 ja huonekalujen kauppa 13,9 prosenttia. EU-tukipäätösten seurauksena maatalouskaupan kokonaiskysyntä käynnistyi alkuvuonna verkkaisesti ja vilkastui kesään mennessä, jolloin alalla saavutettiin kumulatiiviset myyntitavoitteet. Sateisen kesän jälkeen saatava viljasato vaikuttaa maatalouskaupan loppuvuoden kysyntään. Hotelli- ja ravintola-alan myynnin kehitys on ollut hyvin vaisua. Toukokuun loppuun mennessä hotelliyöpymisten määrä kasvoi vajaalla kahdella prosentilla. S-ryhmän kehitys S-ryhmän muodostavat osuuskaupat ja SOK tytäryhtiöineen. S-ryhmän vähittäismyynti ajalla oli milj. euroa. Myynnin arvo kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 11,0 prosenttia. Myynnin kasvuun ovat vaikuttaneet erityisesti uusien asiakasomistajien määrän ja heille tapahtuneen myynnin kasvu HOK-Elanto fuusion seurauksena sekä myynnin kasvu uusilla liiketoiminta-alueilla. Myös muiden alueosuuskauppojen myynti on kehittynyt suotuisasti. Myynti ketjuittain Milj. euroa ± % ed.v. S-marketit ,7 Prismat ,1 Salet ja Alepat ,8 Muut market-toimipaikat 9-4,6 Market-kauppa yhteensä ,9 Sokos-tavaratalot ja muut erikoisliikkeet ,6 Hotellit ja ravintolat ,3 Maatalous- ja rautakaupat (sis. viljakaupan) ,8 Autokaupat ,1 Liikennemyymälät ja polttonestekauppa ,2 Muut 6 +72,6 Kotimaan toiminnot yhteensä ,9 Baltian vähittäismyynti ,8 S-ryhmä yhteensä ,0 1

2 S-ryhmässä oli kesäkuun lopussa kotimaassa toimipaikkaa, kun niitä oli edellisen vuoden vastaavana ajankohtana Baltiassa oli tämän lisäksi 16 toimipaikkaa. Alueosuuskauppojen lukumäärä oli 22 ja paikallisosuuskauppojen 20. Osuuskauppojen asiakasomistajien määrä kasvoi ja oli yhteensä (+26,1 %). Osuuskauppojen jäsensijoitusten yhteismäärä oli 619,6 milj. euroa ja kasvu edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan oli 91,8 milj. euroa. S-ryhmän asiakasomistajaetuihin liittyvän bonusmyynnin kasvu on jatkunut edellisten vuosien tavoin voimakkaana. Bonusmyynti oli milj. euroa, jossa oli kasvua edelliseen vuoteen verrattuna 17,0 prosenttia. Asiakasomistajille maksettiin bonusta yhteensä 77 milj. euroa, kasvua edelliseen vuoteen oli 17 milj. euroa (+28,3 %). S-ryhmän kuluvan vuoden myynti tulee ylittämään edellisen vuoden myynnin selvästi. Alkuvuoden toteutuneen tuloskehityksen perusteella arvioidaan S-ryhmän yhteenlasketun kuluvan vuoden tuloksen olevan vuoden 2003 tuloksen tasolla. Osakkuusyhtiöiden kehitys SOK-yhtymän liiketoimintaa harjoittavista osakkuusyrityksistä merkittävin on Inex-konserni, jonka tehtävänä on tuottaa päivittäistavaroiden hankinta- ja logistiikkapalveluja sekä käyttötavaroiden logistiikkapalveluja mm. S-ryhmän ketjuille. Inex-konsernin liikevaihto tammi kesäkuussa oli 907 milj. euroa, jossa oli kasvua 4,3 prosenttia. Yhtiön tulos oli voitollinen mutta suunnitellusti edellistä vuotta pienempi. SOK-YHTYMÄN TOIMINTA SOK:n toiminta SOK on SOK-yhtymän emoyhteisö. SOK:n tehtävänä on sääntöjensä mukaan edistää ja kehittää osuuskauppojen ja muiden S-ryhmään kuuluvien yhteisöjen toimintaa, ohjata ja valvoa ryhmän kokonaisvoimavarojen tehokasta käyttöä sekä valvoa osuuskuntalain puitteissa S-ryhmän ja sen osien toimintaa ja etuja. SOK vastaa S-ryhmän strategisesta ohjauksesta. Sen tehtävät muodostuvat ketjuohjaus-, asiakasomistaja- ja markkinointipalvelujen sekä muiden ryhmä- ja konsernipalvelujen tuottamisesta S-ryhmän yrityksille sekä näihin palveluihin ja muuhun S-ryhmän toimintaan liittyvästä kehittämistoiminnasta. S-ryhmän liiketoiminnan kannalta merkittäviä palveluita ovat lisäksi hankintapalvelut, vuokrauspalvelut ja teollisuuden suoraan ketjuyksiköille toimittamien tavaroiden valikoima- ja laskutuspalvelut. Valtakunnallisten ja alueellisten tytäryhtiöidensä kautta SOK monipuolistaa asiakasomistajien palvelutarjontaa S-ryhmässä tehtyjen päätösten mukaisesti. Lisäksi SOK harjoittaa market- ja autokauppaa sekä maatalouskauppaa tytäryhtiöidensä kautta Baltian alueella. Vuoden 2003 aikana käynnistetty koko S-ryhmää koskevaa pitkien toimintaprosessien tehostamisprojektia on vuoden 2004 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana toteutettu kaikilla liiketoiminta-alueilla. Konsernirakenteen muutokset Katsauskauden muutokset Vuoden alussa tehdyillä kaupoilla Porin Sokoksen liiketoiminta siirtyi Satakunnan Osuuskaupalle ja Sokotel Oy:n harjoittama Sokos Hotel Vaasan Vaakunan liiketoiminta Osuuskauppa KPO:lle. Uuden ryhmäpoikkeusasetuksen astuttua voimaan Automobiles Peugeot edellytti, että kaikissa Euroopan unionin jäsenmaissa Peugeot-autojen maahantuontia ja vähittäiskauppaa on harjoitettava erillisissä yhtiöissä. Vähittäiskauppaliiketoiminnat siirtyivät vuoden alussa Maan Auto Oy:ltä yhtiön perustamalle tytäryhtiölle Automaa Oy:lle ja toukokuun alussa Virossa toimivalta AS Kommest Autolta yhtiön perustamalle OÜ Kommest Autokeskused -tytäryhtiölle. Latviassa autokauppaa harjoittava A/S Lauva Auto on perustanut tytäryhtiön SIA Lauva Autocentrs, jolle vähittäiskauppaliiketoiminta siirtyy heinäkuun alussa. Kulutustavaroiden verkkokaupasta Netista.comista luovuttiin maalis-huhtikuun vaihteessa ja verkkokauppaa toteutetaan osana kutakin liiketoiminta-aluetta. HOK-Elanto ja SOK tekivät keskinäisiä liiketoimintajärjestelyjä, joihin liittyen toteutettiin myös kiinteistö- ja liiketilakauppoja. HOK-Elanto osti maaliskuun lopussa SOK:lta Malmin ja Tikkurilan Prismojen liiketilat. Helsingin keskustan Sokos-tavaratalon ja Järvenpään Emotion-myymälän liiketoiminnat siirtyivät HOK-Elannolle toukokuun alussa. Katsauskauden jälkeiset muutokset HOK-Elannon ja SOK:n välisiin liiketoimintajärjestelyihin liittyen HOK-Elanto ostaa SOK:n tytäryhtiöltä Sokotel Oy:ltä Helsingin Sokos-kiinteistössä toimivat Ravintola Memphisin ja Coffee Housen liiketoiminnat. Sokotel Oy harjoittaa em. kiinteistössä jatkossakin Sokos Hotel Vaakunan ja Ravintola Loisteen liiketoimintaa. Sokotel Oy puolestaan ostaa HOK- Elannolta Hotelli Presidentin liiketoiminnan. Hotelli jatkaa Restel Oy:n ohjauksessa, kunnes Ramada-sopimus loppuu vuoden 2004 lopussa. Elokuun lopussa Porin Sokos Oy ja Netista Oy sekä neljä kiinteistöyhtiötä sulautuvat SOK:hon. Yhtiöiden liiketoiminta on loppunut. Pietarissa autokauppaa harjoittavan ZAO Kom-Motorsin liiketoiminnasta luovutaan syksyn 2004 aikana. Sokotel Oy luopuu Sokos Hotel Klaus Kurjen liiketoiminnasta vuoden 2005 alusta alkaen, jolloin kiinteistön vuokrasopimus päättyy. Liikevaihto SOK-yhtymän liikevaihto ajalla oli milj. euroa, jossa oli lisäystä 18,8 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Ulkomaisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 4,3 prosenttia. 2

3 SOK-yhtymän liikevaihto toimialoittain Milj. euroa Milj. euroa ± ed. v % Maatalous- ja rautakauppa ,0 Polttonestekauppa 168 Hotellit ja ravintolat ,2 Autokauppa ,9 Sokokset ja Emotion-myymälät ,0 Marketkauppa ,2 Käyttötavarahankinta ,6 OVT-laskutus ,4 Kiinteistö-, vuokraus- ym. palvelutoiminnot ,2 Eliminoinnit ,5 Yhteensä ,8 Maatalous- ja rautakaupan liikevaihto kasvoi 6,0 prosenttia. Erityisen hyvin kehittyi rautakauppa- ja traktorimyynti. Polttonesteiden hankintayhtiö North European Oil Trade Oy aloitti helmikuun alussa polttoainetoimitukset asiakkailleen. SOK omistaa yhtiön osakekannasta 66 prosenttia ja Greeni Oy 34 prosenttia. Yhtiön asiakkaina ovat S-ryhmän ABC-ketju ja Greeni Oy:n St1-ketju. Hotelli- ja ravintolatoiminnan liikevaihto oli kokonaisuutena edellisen vuoden tasolla. Suomessa liikevaihto laski yhden yksikön lopettamisen ja yhden yksikön myynnin vuoksi 8,9 prosenttia, vertailukelpoisesti Suomen toimintojen liikevaihto kasvoi kuitenkin noin 2 prosenttia. Syyskuussa 2003 aloittaneen Virossa toimivan AS Sokotelin liikevaihdon myötä kokonaisuus pysyi edellisen vuoden tasolla. Autokaupan liikevaihto kasvoi 6,9 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Sokos-tavaratalojen liikevaihto laski 13,0 prosenttia johtuen Porin ja Helsingin Sokosten liiketoimintojen myynnistä tätä liiketoimintaa jatkaville alueosuuskaupoille. Sokostavaratalojen vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu oli 5,6 prosenttia. Tallinnassa harjoitettavan marketkaupan liikevaihto kasvoi 12,2 prosenttia, käyttötavarahankinnan liikevaihto kasvoi 13,6 prosenttia ja teollisuuden suoraan ketjuyksiköille toimittamien tavaroiden laskutus (OVT) kasvoi 8,4 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Kiinteistö- ja vuokrauspalvelujen liikevaihto laski 1,6 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Muun palvelun liikevaihto on kasvanut 14,4 prosenttia, mihin vaikutti pääosin lisääntynyt palvelutoiminta. Ylijäämä SOK-yhtymän ylijäämä ennen satunnaisia eriä ja veroja oli tammi-kesäkuussa 33,0 milj. euroa. Edellisenä vuonna vastaava ylijäämä oli 27,2 milj. euroa. Ylijäämään kasvuun vaikutti pääosin toimialojen yhteenlasketun liikevoiton sekä liiketoiminnan muiden tuottojen kasvu. Toimialoittaiset liikevoitot ovat seuraavat Milj. euroa Milj. euroa Maatalous- ja rautakauppa 8,7 5,9 Polttonestekauppa -1,2-0,1 Hotellit ja ravintolat 4,5 4,7 Autokauppa 6,2 5,0 Sokokset ja Emotion-myymälät 1,1-3,2 Marketkauppa -0,1-0,5 Käyttötavarahankinta 1,3 0,5 OVT-laskutus 0,2 0,2 Kiinteistö-, vuokraus- ym. palvelutoiminnot 9,6 6,5 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,3 0,3 Eliminoinnit 0,4 5,8 Yhteensä 31,0 25,2 Maatalous- ja rautakaupassa tulostaso parani edellisvuodesta lähinnä traktorikaupan onnistumisen seurauksena. Polttonestekauppa, joka käsittää keväällä käynnistyneen polttonesteiden hankintayhtiö North European Oil Trade Oy:n liiketoiminnan, on käynnistysvaiheen aikana edennyt suunnitellusti. Hotelli- ja ravintolatoiminnan tulos oli hieman edellistä vuotta heikompi. Pääosa tulosheikennyksestä tulee myydystä ja lopetetusta yksiköstä, mutta myös käynnissä olevat suuret remontit ovat osaltaan heikentäneet tulosta. Autokaupan tulos parani edelliseen vuoteen verrattuna. Sokos-tavaratalojen tulos, marketkaupan tulos Tallinnassa samoin kuin kiinteistö-, vuokraus- ym. palvelutoimintojen tulos olivat kaikki edellistä vuotta parempia. Investoinnit ja käyttöomaisuuden myynnit SOK-yhtymän pysyvien vastaavien hankinnat eli investoinnit käyttöomaisuuteen olivat vuoden ensimmäisellä puoliskolla 22,2 milj. euroa. Keskeisinä kohteina olivat eri toimintojen tietojärjestelmähankkeet sekä investoinnit hotelli- ja ravintolatoimintaan. Realisoinnit olivat 46,1 milj. euroa, joista merkittävimmät kohteet olivat Malmin ja Tikkurilan liiketilojen sekä Helsingin Sokoksen liiketoiminnan myynti HOK-Elannolle. Rahoitus Euroalueen lyhyet markkinakorot pysyivät alkuvuoden aikana alhaisina. Pidemmät korot kääntyivät katsauskauden aikana lievään nousuun. Alkuvuoden 2003 keskimääräiseen korkotasoon verrattuna lyhyet korot olivat jonkin verran matalammalla tasolla. SOK-yhtymän maksuvalmius pysyi hyvänä alkuvuoden aikana. Likvidit kassavarat ja rahamarkkinasijoitukset olivat kesäkuun lopussa 481,3 milj. euroa. Lisäksi yhtymällä oli 218,4 milj. euroa käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä, joista 154,7 milj. euroa oli pitkäaikaisia. SOK-yhtymän nettorahoituskulut ilman pysyvien vastaavien sijoitusten arvonalentumisia olivat 2,1 milj. euroa positiiviset, 3

4 jossa oli parannusta edellisvuoden vastaavasta 0,6 milj. euroa. Parannus johtui pääasiassa korollisten nettovelkojen vähentymisestä. Korolliset nettovelat olivat kesäkuun lopussa 17,3 milj. euroa, jossa on vähennystä 64,9 milj. euroa verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. SOK-yhtymän omavaraisuus oli katsauskauden lopussa 32,6 prosenttia, kun se edellisen vuoden vastaavana ajankohtana oli 36,3 prosenttia. Omavaraisuuden pienentyminen on aiheutunut pääasiassa taseen kasvamisesta. Henkilöstö Katsauskauden aikana SOK-yhtymän kokoaikaiseksi muutettu keskimääräinen henkilömäärä oli henkilöä, josta osuuskunnan henkilömäärä oli 540 henkilöä. Yhtymän henkilömäärä oli kesäkuun lopussa Edellisen vuoden loppuun verrattuna henkilömäärä kasvoi 411 henkilöllä ja edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna henkilömäärä kasvoi 329 henkilöllä. Yhtymän henkilöstöstä työskenteli katsauskauden lopussa ulkomailla 988 henkilöä. SOK-yhtymän henkilömäärän kasvu katsauskauden aikana johtui pääosin kevään aikana palvelukseen tulleista kesäapulaisista. Henkilömäärän lisäykseen edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan vaikutti eniten Sokos Hotel Virun siirtyminen SOK-yhtymälle syyskuussa Henkilömäärää katsauskauden aikana puolestaan vähensi Helsingin ja Porin Sokosten liiketoimintojen myynti tätä liiketoimintaa jatkaville alueosuuskaupoille. Muutoksia SOK:n hallinnossa SOK:n hallituksen uutena jäsenenä aloitti Osuuskauppa Arinan toimitusjohtaja Veli-Matti Puutio toimitusjohtaja Jouko Vehmaksen jälkeen, joka valittiin hallintoneuvoston ensimmäiseksi varapuheenjohtajaksi. SOK:n kehitysjohtaja Taavi Heikkilä siirtyi Osuuskauppa Hämeenmaan toimitusjohtajaksi SOK-yhtymän kehitys- ja henkilöstötoiminnot yhdistetään alkaen. Uuden yksikön johtajaksi ja SOK-yhtymän johtajiston jäseneksi nimitettiin Jollas Instituutin rehtori Harri Miettinen. Johtaja Aino Toikka siirtyy alkaen suoraan pääjohtajalle raportoivana johtajana johtamaan ylimmän johdon strategista kehittämis- ja koulutusprojektia. Johtaja Reijo Kaltea vastaa alkaen uudesta asiakasomistajuus ja erikoisliikeryhmä -yksiköstä, johon kuuluvat Sokos-ketjuohjaus sekä asiakasomistaja- ja markkinointipalvelut. Reijo Kaltea jatkaa johtajiston jäsenenä. Tilikauden 2004 näkymät SOK-yhtymän koko tilikauden liikevaihdon arvioidaan kasvavan edellisestä vuodesta. Toimialojen loppuvuoden tulosarvioiden perusteella odotetaan niiden koko vuoden operatiivisen tuloksen olevan hieman edellistä vuotta pienempi. Yhtymän ylijäämän ennen satunnaisia eriä ja veroja arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla. Helsingissä SUOMEN OSUUSKAUPPOJEN KESKUSKUNTA Hallitus 4

5 KONSERNITULOSLASKELMA, Milj. Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuusyritysten tuloksista (+/-) Liikeylijäämä Osuus osakkuusyritysten tuloksista (+/-) Rahoitustuotot ja -kulut (+/-) Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista Ylijäämä ennen satunnaisia eriä Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Ylijäämä ennen veroja Välittömät verot (+/-) Vähemmistön osuus (+/-) Katsauskauden ylijäämä Muutos , ,8 286, ,5 12,0 8,5 3,5 11, , ,1 277, ,4 77,0 73,5 3,5 149,0 18,8 16,7 2,1 34,2 94,5 93,1 1,4 186,6 0,3 0,3 0,0 2,1 31,0 25,2 5,8 46,4-0,0 0,0-0,0-0,0 2,1 1,5 0,6 2,4 0,5-0,5 3,0 33,0 27,2 5,9 51,8 33,0 27,2 5,9 51,8-9,4-7,1-2,3-16,7 0,6 0,3 0,3 0,2 24,2 20,4 3,8 35,3 KONSERNITASE, Milj. VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Vaihto-omaisuus Saamiset *) Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset Taseen loppusumma VASTATTAVAA Osuuspääoma Muu oma pääoma Vähemmistöosuus Pakolliset varaukset Pitkäaikainen vieras pääoma **) Lyhytaikainen vieras pääoma Taseen loppusumma *) sisältää laskennallisen verosaamisen **) sisältää laskennallisen verovelan Muutos ,6 51,8 11,8 60,9 291,6 324,3-32,8 302,9 89,8 110,0-20,2 109,1 154,2 146,4 7,9 134,8 410,1 347,3 62,8 337,3 468,4 312,7 155,7 478,1 12,9 13,3-0,3 25, , ,7 184, , Muutos ,4 80,4 5,0 83,4 378,9 372,7 6,2 361,2 16,7 16,8-0,1 17,0 8,1 10,8-2,7 9,2 43,8 41,6 2,2 42,4 957,6 783,4 174,2 935, , ,7 184, ,7 5

6 VASTUUSITOUMUKSET, Milj Muutos Annetut pantit ja vastuusitoumukset Omasta velasta Pantit Kiinnitykset Osakkuusyritysten velasta Osuuskauppakonsernien velasta Muiden velasta Muut omat vastuut: Leasingvastuut Osamaksukannan takaisinostovastuut Muut takaisinostovastuut Muut annetut pantit Muut annetut takaukset Muut annetut kiinnitykset Vuokravastuut: S-ryhmän käytössä olevat vuokratut liikepaikat on turvattu pääsääntöisesti pitkäaikaisilla sopimuksilla, joista SOK-yhtymällä on vuokravastuita. 3,4 7,6-4,2 4,9 45,6 45,6 0,0 45,7 29,5 20,4 9,1 16,7 0,8 4,8-4,0 5,2 4,3 8,2-3,9 6,3 0,2 0,2 0,0 0,2 17,6 17,7-0,1 16,7 108,0 95,6 12,4 97,4 73,8 70,1 3,7 71,2 0,4 0,6-0,2 0,4 91,5 55,3 36,2 55,2 13,5 13,5 0,0 13,5 Johdannaissopimuksista johtuva vastuu, Milj. Korkojohdannaiset Termiinisopimukset Ostetut Asetetut Koronvaihtosopimukset Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset Ostetut Osakejohdannaiset Ostetut Asetetut Sähköjohdannaiset Termiinisopimukset Öljytuotejohdannaiset Futuurisopimukset Asetetut Kohde- Käypä arvo Josta avoimien Avoimien Kohde- Käypä arvo etuuden sopimusten käyvät arvot etuuden arvo kohde-etuuden arvo arvot ,8 0,0 60,8 0,0 80,8-0,0 22,0 0,0 42,0 0,0 22,0-0,0 42,0-0,0 242,4-0,4 131,5-0,4 221,3-0,6 37,3 0,0 23,5 0,0 29,4-0,3 0,2 0,0 0,2 0,0 0,2-0,0 0,2-0,0 Kokonaisriskiasemaa tarkasteltaessa on johdannaisten lisäksi huomioitava suojattavien tase-erien positio. Katsauskauden lopussa avoimena olleita johdannaissopimuksia on käytetty pääasiassa konsernin valuutta-, korko- ja hintariskin hallintaan. Avoimet koronvaihtosopimukset ovat 1 9 vuoden mittaisia. Avoimet valuutta- ja sähkötermiinisopimukset erääntyvät seuraavan 3 vuoden kuluessa. Muut avoimet johdannaissopimukset ovat alle vuoden mittaisia. Johdannaisten käyvät arvot perustuvat markkina-arvoihin tai tulevien kassavirtojen nykyarvoihin. 2,0 0,0 22,1 1,2 8,0 1,0 13,4 0,6 3,4-0,1 3,4-0,1 2,5-0,0 2,5-0,0 Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. SUOMEN OSUUSKAUPPOJEN KESKUSKUNTA (SOK) Fleminginkatu 34, PL 171, Helsinki, puh. (09) 1881, telefax (09) , 6