Tilauskanta lähes kaksinkertaistui

Transkriptio

1 Tilauskanta lähes kaksinkertaistui Koko vuoden liikevaihto kasvoi viimeisen neljänneksen tulos hyvä Osavuosikatsaus 1-12/2015 Juha Pekka Ojala, toimitusjohtaja Ilkka Pitkänen, CFO 1

2 Agenda SRV Konserni 1-12/2015 Suomen liiketoiminta - Markkina - Tulos 1-12/2015 Kansainvälinen liiketoiminta - Markkina - Tulos 1-12/2015 Hankkeet SRV:n strategia Näkymät UUSI KUVA Tampereen Kansi ja Areena 2

3 AVAINLUVUT 1-12 / 2015 Koko vuoden liikevaihto kasvoi Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Tulosta paransivat loppuvuodesta valmistuneet useat omaperusteiset asuntokohteet ja projektien parempi kannattavuus REDI-hanke, Niittykummun metrokeskus, TAYS, TeHyKe Q4 lisää tilauskantaa lähes 300 MEUR 1 583,4 milj. (+ 84 %) Tulos ennen veroja 17,6 milj. (-5,1 %) 719,1 milj. (+ 5,1 %) Tulos per osake 0,25 (-16,3 %) 24,3 milj. (- 1,9 %) Omavaraisuusaste 42,5 % Velkaantumisaste 83,3 % Osinkoehdotus 0,10 euroa/osake Ehdotettu osinko 0,10 euroa SRV on Suomen 11. Innostavin työpaikka 3

4 Tilauskanta lähes kaksinkertaistui viime vuodesta Vuoden 2015 suurimpia hankkeita REDI, TAYS Etupiha, Niittykummun metrokeskus, Kalasataman TeHyKe 4

5 5 SRV-konserni 1-12/2015

6 Koko vuoden liikevaihto kasvussa hyvä tulos viimeisellä neljänneksellä MEUR muutos, % Q Q muutos, % Liikevaihto 719,1 684,4 5,1 226,6 193,8 16,9 Liikevoitto 24,4 24,9-1,9 17,0 9,6 77 Liikevoitto % 3,4 3,6 7,5 5,0 50 Oman pääoman tuotto, % 5,6 6,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,9 5,4 Omavaraisuusaste, % 42,5 43,0 Tulouttamaton tilauskanta 1 583,4 860,4 84,0 Henkilöstö keskimäärin ,6 6

7 Koko vuoden tulos ennusteen mukainen 7

8 SRV tällä hetkellä pääkaupunkiseudun suurimpia asuntorakentajia rakenteilla lähes kotia Vuoden 2015 suuret aloitusmäärät vahvistavat tulosta jatkossa 2015 suuret aloitusmäärät näkyvät tuloksessa ja liikevaihdossa valmistuu yli kaksi kertaa enemmän asuntoja kuin vuonna 2015 noin 500 asuntoa 8

9 Niittykummun metrokeskus Suomen liiketoiminta 1-12/2015 9

10 Pääkaupunkiseudun asuntotarve kasvaa entisestään Asuntotuotantotarve, lukumäärä Asuntotuotannon sijainti, kaupungistumisskenaario Kumuloitunut asuntovaje, maahanmuutto ja kaupungistuminen Helsingin asuntotarve vs. nykykanta +48 % 10 Lähde: Asuntotuotantotarve , VTT, 1/16 Helsingin seudun väkiluvun ennustetaan kasvavan noin % vuoteen 2040 mennessä

11 1-12 / 2015 Loppuvuonna valmistuneet asunnot paransivat koko vuoden tulosta liikevaihto kasvussa Liikevaihto 654,1 milj. (4,2 %) Liikevoitto 28,9 milj. (- 3,9 %) Liikevaihtoa ja tulosta paransivat - loppuvuonna tuloutuneet omaperusteisen asuntotuotannon kohteet - projektien kannattavuuden parantuminen Liikevaihdon kasvussa näkyy myös - Urakoinnin tilauskannan ja liikevaihdon kasvu - REDIn kauppakeskus- ja pysäköintilaitosurakan aloitus Liikevoittoa heikensi - Matalakatteisen toimitilaurakoinnin osuuden kasvu 11

12 Urakoinnin ja tilauskannan kasvu kasvattivat liikevaihtoa Uusia tilauksia viimeisellä neljänneksellä lähes 300 milj. euron edestä 12

13 Omaperusteisten asuntojen osuus kasvanut Omaperusteisia asuntoaloituksia yli tuplasti enemmän kuin v (330) Asuntomyynti veti hyvin lähes asunnosta 76 % myyty ja myymättömien asuntojen määrä laski liki puoleen Vuoden 2015 lukuihin ei sisälly REDIn Majakkaa 13

14 Kansainvälinen liiketoiminta 1-12/2015 Okhta Mall, Pietari 14

15 Venäjän taloudessa nähtävissä joitain positiivisia merkkejä Venäjän BKT-kehitys Venäjällä edelleen väkilukuun nähden lähes puolet vähemmän kauppakeskuksia Länsi-Eurooppaan verrattuna Keskiluokan kulutus keskittyy kotimaahan ulkomaan matkailu -40%, kotimaan matkailu +30%, ykköskohteet Pietari ja Moskova 15 Lähde: World Bank, Federal Agency of Tourism The Economist Intelligence Unit, Trading Economics, Cushman & Wakefield, Jones Lang LaSalle

16 Liikevaihto kasvoi hankkeet etenevät suunnitellusti 1-12 / 2015 Liikevaihto 65,1 milj. ( 14,4 %) Liikevaihdosta valtaosa muodostui Okhta Mall- ja Daily-kauppakeskusten rakentamisesta Liikevoitto lähellä nollaa maan haastavasta tilanteesta huolimatta Liikevoitto -0,1 milj. ( 1,1 milj. ) Meneillään olevat rakennushankkeet etenevät suunnitellusti Okhta Mallin avajaiset elokuussa 2016 Pearl Plazan kävijämäärä kasvoi yli miljoonalla vuonna

17 Pearl Plazan kävijämäärät ja myynti edelleen kasvussa Tuhatta Kävijämäärät Rupla myynti Milj. ruplaa RUR Tammikuu 644,2 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec RUR RUR RUR RUR RUR RUR Tammikuu 613,9 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

18 Tulos lähellä nollaa haastavasta tilanteesta huolimatta Fokus edelleen nykyisten hankkeiden rakentamisessa ja operoinnissa 18

19 Kauppakeskushankkeiden arvioitu toteutuminen Pearl Plaza 1 (50 % omistus Okhta Mall (45 % omistus) Daily (20 % omistus) REDI kauppakeskus ja pysäköintilaitos (40 % omistus) Rakentaminen ja vuokraus Vuokraliiketoiminnan stabilointi (n. 2-4 vuotta) Exit-vaihe Kuluvan vuoden aikana kaikkiaan jo kolme kauppakeskusta tuottaa kassavirtaa 19

20 20 Hankkeet

21 SRV:llä vahva rooli metron lähialueiden kehittäjänä ESPOONLAHTI KIVENLAHDEN METROKESKUS NIITTYKUMPU TAPIOLA KEILANIEMI KALASATAMA REDI 21

22 SRV mukana kehittäjänä myös Kehäradalla VANTAANKOSKI MARTINLAAKSO KEIMOLANMÄKI KIVISTÖ AVIAPOLIS Ilmala MYYRMÄKI TIKKURILA 22

23 Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) Projekti, sijainti OMAKEHITTEISET SRV urakan arvo, MEUR Projektin tyyppi Valmistumisaika Myyty/ myynnissä REDI, Kalasatama, Hki 390 Kauppa, pysäköinti Q3/2018 Myyty TeHyKe, Kalasatama, Hki * Julkiset palvelut Q4/2017 Myyty Niittykummun kauppakeskus, Espoo * Kauppa Q1/2017 Myyty TOIMITILAURAKAT Tays Etupiha, Tampere 171 Julkiset palvelut Q2/2019 Myyty Tapiolan Kaupunkikeskus Ainoa 2, Espoo 110 Kauppa ja asunnot Q2/2017 Myyty Uusi lastensairaala, Helsinki 90 Julkinen Q2/2018 Myyty Länsimetro, Koivusaaren asema 40 Julkinen Q4/2019 Myyty HKScan broilerijalostetehdas, Rauma 38 Teollisuus Q2/2017 Myyty Helsingin kaupunginteatterin peruskorjaus 38 Julkinen Q1/2017 Myyty Aalto Yliopiston kampusrakennus** 101 Julkinen Q2/2018 Myyty MUUT Kehä I Keilaniemessä, Espoo * Julkinen H2/2018 Myyty 23 * Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu ** Ei vielä tilauskannassa

24 Suurimmat käynnissä olevat asuntohankkeet (luvut arvioita) Projekti, sijainti OMAPERUSTEISET RS-KOHTEET SRV urakan arvo, MEUR Asunnot, kpl Valmistumisaika Myyty/ myynnissä Niittykumpu, Espoo Q4/2017 Jätkäsaari, Hki Q4/2016-Q2/2017 Lauttasaaren Kvartto, Helsinki Q4/2016 Tapiolan Taitaja, Espoo Q4/2016 Tikkurilan Carina, Vantaa Q4/2016 ASUNTOURAKAT Espoon Suurpelto, Sato * 129 Q1/2016 Myyty Espoon Niittykumpu, Sato & Varma * 218 Q2/2017 Myyty Vantaan Tikkurila, LähiTapiola & Elo * 190 Q2/2017 Myyty Kehitysputkessa kotia ja tulevien 10 vuoden aikana tavoitteena rakentaa kotia lisää 24 * Urakan kokonaisarvoa ei ole julkistettu

25 Louhintatyöt loppuvaiheessa kaikkiaan työmaalta poistetaan kiveä ja maata yli 9 eduskuntatalon verran REDI hyvässä vauhdissa Pysäköintilaitoksesta vuokrasopimus Q- Parkin kanssa Myös TeHyKen louhinta loppuvaiheessa ja perustussekä runkotyöt käynnissä Työmaalla työskentelee päivittäin 50 SRV:läistä ja 350 alihankkijan työntekijää

26 Asunnoista varattiin ennakkomarkkinoinnin alettua ensimmäisen viikon aikana yli 150 REDIn Majakan asuntojen ennakkomarkkinointi hyvässä vauhdissa Tällä hetkellä Majakan 283 asunnosta varattu n. 200, varsinainen myynti alkaa loppuvuodesta 2016 REDIssä yhdistyvät ainutlaatuisella tavalla asuminen ja palvelut Majakka valmis 2018/2019, Kauppakeskus 2018

27 SRV:n muodostama yritysryhmittymä jatkaa hankkeen toteutusta neuvottelut kiinnostuneiden sijoittajien kanssa jatkuvat Tampereen Kansi ja Areena -hanke Suomen suurin monitoimiareena yli asuntoa, ravintoloita ja hotelli Lopullinen toteutuspäätös tehtäneen kesällä rakentamisen aloitus mahdollisesti keväällä 2017 Ainutlaatuinen toteutus aivan ydinkeskustassa suoraan rautateiden päälle

28 Espoon Kivenlahden metrokeskus SRV mukana suunnittelemassa Kivenlahden uutta metrokeskusta ja ympäröiviä asuntokortteleita Hanke vahvistaa SRV:n asemaa pääkaupunkiseudun liikenteen solmukohtien kehittäjänä Neljä korttelia: n asuntoa, m2 liike-, toimisto- ja palvelutiloja, bussiterminaali ja liityntäpysäköinti Rakennustyöt käyntiin kaavoituksen valmistuttua, arviolta valmis 2020-luvun alussa

29 Aalto-yliopiston kampusrakennus neliömetriä neljässä kerroksessa: monenlaisia opetusja työtiloja sekä päivittäistavarakauppa, erikoisliikeja ravintolatiloja SRV rakentaa uudisrakennuksen Aalto-yliopiston Taiteen ja suunnittelun korkeakoululle sekä Otaniemen metrokeskuksen liiketilat Rakennustyöt käyntiin helmikuussa 2016, valmistuminen vaiheittain huhtikesäkuussa 2018

30 Strategia SRV vuonna 2020 Esko Kilpi & JP Ojala 30

31

32 Taloudelliset tavoitteet Konsernin taloudelliset strategiatavoitteet : Suurprojektien myötä strategiajaksolla tavoitellaan toimialaa nopeampaa kasvua Liikevoittomarginaali nousee yli 8 prosenttiin strategiakauden loppuun mennessä Oman pääoman tuotto on vähintään 15 prosenttia strategiakauden loppuun mennessä Kansainvälisen liiketoiminnan sijoitetun pääoman tuotto nousee vähintään 15 prosenttiin strategiakauden loppuun mennessä Omavaraisuusaste pidetään yli 35 prosentissa Tavoitteena on jakaa vakaata osinkoa prosenttia vuosittaisesta tuloksesta liiketoiminnan pääomatarpeet huomioiden Tavoitteiden saavuttaminen perustuu heikkoon, mutta vakaaseen talouskasvuun Suomessa ja Venäjän talouden lievään vahvistumiseen ja vakiintumiseen Lisäksi tavoitteiden toteutuminen edellyttää SRV:n omaperusteisten hankkeiden merkittävää kasvua

33 Toimenpiteet pitkän aikavälin kannattavuustavoitteiden saavuttamiseksi SRV:n tavoitteena on parantaa Tavoiteltu liikevoitto- pitkän aikavälin kannattavuuttaan marginaali yli 8% Toimenpiteet Paremmin valikoidut hankkeet Rajoitettu osallistuminen matalan katteen urakkakilpailuihin Kasvava fokus omaperusteisiin hankkeisiin Osallistuminen vaativiin erityishankkeisiin, joissa parempi kannattavuus Kauppakeskushankkeet Kasvava tuotto osakkuusyrityksistä (kun kauppakeskushankkeet valmistuvat) Myyntivoitot ja eliminoitujen rakentamisen katteiden vapauttaminen kauppakeskusten myynnin yhteydessä Kauppakeskusten operointitoiminnan hyödyntäminen Toiminnan tehokkuus Säästöt hankinnoissa korkeampien volyymien ja laajemman kilpailutuksen myötä Tiukka pääoma- ja kustannushallinta Kiinteiden kustannusten suhteellinen kasvu liikevaihdon kasvua hitaampaa 33

34 34 Näkymät

35 Koko vuosi 2015 lyhyesti Liikevaihto kasvoi 719,1 milj. euroon Tilauskanta lähes kaksinkertaistui noin 1,6 miljardiin euroon Omaperusteisten asuntojen tuloutuminen vahvisti loppuvuoden tulosta REDI-hanke hyvässä vauhdissa SRV pääkaupunkiseudun suurimpia asuntorakentaja Venäjän hankkeet etenevät suunnitellusti Osinkoehdotus 0,10 euroa 35

36 Kokonaisnäkymät paranemaan päin RAKENTAMISEN NÄKYMÄT Suomessa rakentamisen kokonaismäärän arvioidaan lähtevän 2016 nousuun Asuntotarve lisääntyy kasvukeskuksissa lähes asuntoa vuodessa Aloitusmäärät olleet kasvussa, mutta vuodelle 2016 ei ennusteta kasvua Pienet asunnot kasvukeskuksissa menevät kaupan muualla hiljaisempaa Toimitila-aloitusten ennakoidaan laskevan hieman vuoden 2015 suurten hankkeiden käynnistyttyä Venäjällä talouden tulevaisuuteen liittyy edelleen suuria epävarmuuksia kokonaistalouden supistumisen arvioidaan kuitenkin pysähtyvän ja kasvun olevan lähellä nollaa SRV:N VUODEN 2016 TULOSNÄKYMÄ Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuoden 2015 tasosta ja liikevoiton paranevan vuoteen 2015 verrattuna Omaperusteisen asuntotuotannon valmistumisaikataulujen vuoksi merkittävä osa liikevoitosta muodostuu toisella vuosipuoliskolla Kasvavan tilauskannan vaatiman lisärahoituksen vuoksi rahoituskustannukset kasvavat vuoteen 2015 verrattuna

37 37 Kiitos!

38 Projektikatsaus 31/12/2015 Projektien lukumäärä Liikevaihto 2015 (EUR m) Tilauskanta (EUR m) Liikevaihto 2014 (EUR m) Tilauskanta (EUR m) 1583 Pitkäaikaishankkeet yhteensä asuntorakentamisen osuus liike- ja toimitilarakentamisen osuus Omakehitteiset projektit, yht asuntorakentamisen osuus liike- ja toimitilarakentamisen osuus Omaperusteiset projektit, yht Valmiiden asuntojen osuus (sisältää myymättömät asunnot) valmistuneiden kauppakeskusten osuus keskeneräinen asuntorakentamisen osuus joista keskeneräisten** kauppakeskusten, toimitilojen jne. osuus Yhteensä Venäjän ja Viron osuus * ,1% Kansainvälinen Asuntorakentaminen Suomessa Toimitilarakentaminen Suomessa * Osakkuus- ja yhteisyritysten liikevaihdon osuutta ei ole huomioitu SRV Konsernin liikevaihdossa. ** Sisältää osakkuus- ja yhteisyritykset 38

39 Konsernin tuloslaskelma EUR milj Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos Aineiden ja palveluiden käyttö Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Liiketoiminnan muut kulut Käyttökate (EBITDA) Poistot ja arvonalentumiset Liikevoitto (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä Voitto ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto

40 Konsernitase EUR milj. 12/31/2015 % 12/31/2014 % Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus* Muut rahoitusvarat Rahavarat Varat yhteensä Omapääoma Pitkäaikaiset korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat Yhtiölainat (pitkä- ja lyhytaikaiset) sisältyy edelliseen erään Muut lyhytaikaiset velat josta pitkäikaishankkeisiin liittyvät ennakkomaksut Omapääoma ja velat yhteensä Nettovelat 31/12/2015: EUR 230.8m (31/12/14: EUR 206.1m) Nettovelat 31/12/2015, pois lukien yhtiölainat: EUR 171.9m (31/12/14: EUR 160.5m) 40

41 Velkaerittely EUR milj. 12/31/ /31/ /31/2013 Pitkäaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta Joukkovelkakirjalainat Yhtiölainat Yhteensä Lyhytaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta Yritystodistukset Yhtiölainat Yhteensä Korolliset velat yhteensä Rahavarat Korollinen nettovelka Korolliset velat yhteensä (ilman yhtiölainoja) Korollinen nettovelka (ilman yhtiölainoja)

42 Talous Konsernin rahavirtalaskelma EUR milj Tilikauden voitto Liiketoimet joihin ei liity maksutapahtumaa/ Rahoitustuotot ja -kulut/ Verot Poistot ja arvonalentumiset Käyttöpääoman muutokset Maksetut korot ja muut rahoituskulut Maksetut verot Liiketoiminnan rahavirrat Investointien rahavirrat Rahoituksen rahavirrat Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa