Rahastoesite

Transkriptio

1 Rahastoesite

2 Sisällysluettelo Yleistä sijoitusrahastoistamme...3 Omistajaohjaus...4 Verotus...5 Lisätietoa rahastojen eri riskeistä...6 Tuotto-odotukset ja riskit...6 Rahastomme...7 Kulut...8 Aktia Rahastoyhtiö Oy...9 2

3 Yleistä rahastoistamme Mikä on sijoitusrahasto? Sijoitusrahasto on säästökohde, joka koostuu useista eri arvopaperista, kuten osakkeista ja joukkovelkakirjalainoista. Sijoitusrahastosta voit merkitä haluamallasi summalla osuuksia. Sijoitusrahaston toimintaperiaate on yksinkertainen. Rahastoyhtiö kerää säästäjien varoja yhteen ja sijoittaa ne useisiin eri arvopapereihin, jotka yhdessä muodostavat sijoitusrahaston. Rahasto jakaantuu keskenään yhtä suuriin rahasto-osuuksiin, jotka tuottavat yhtäläiset oikeudet rahastossa olevaan omaisuuteen. Rahaston omistavat siihen sijoittaneet (rahasto-osuuksia merkinneet) henkilöt, yhteisöt ja säätiöt, joten rahastoyhtiö ei omista hoitamiaan sijoitusrahastoja. Sijoitusrahasto ei itse ole juridinen henkilö, vaan sitä edustaa rahastoyhtiö. Miksi sijoittaa rahastoihin? Rahastosijoittamiseen liittyy yksityisen sijoittajan kannalta monia etuja: Riskien hajautus Sijoitusrahaston varat sijoitetaan useisiin eri kohteisiin, rahaston sijoituspolitiikasta riippuen eri aloille, eri maihin ja jopa eri mantereille. Täten jo pienilläkin säästöillä saavutetaan laaja riskien hajautus. Suursijoittajan edut Sijoitusrahasto käy kauppaa suurilla erillä, jolloin säästetään kaupankäyntikustannuksissa. Sijoitusrahastojen avulla sijoittaja pääsee myös sijoittamaan kohteisiin, jotka ovat yksityisille henkilöille vieraita tai joihin yksityishenkilön ei edes ole mahdollista sijoittaa, kuten esim. rahamarkkinasijoitukset. Rahaston verottomuus Sijoitusrahastot eivät ole verovelvollisia. Ne voivat käydä kauppaa ilman, että myyntivoittoja verotetaan. Rahastot eivät myöskään maksa lähdeveroa korkotuotoistaan. Näin rahastolle jää yksityissijoittajaan verrattuna enemmän varoja sijoitettavaksi uusiin kohteisiin kasvattamaan rahaston arvoa. Vaivattomuus Sijoittajan ei tarvitse itse aktiivisesti seurata markkinoita. Asiantuntevat salkunhoitajat seuraavat jatkuvasti arvopaperimarkkinoita ja etsivät mahdollisimman tuottavat sijoituskohteet osuudenomistajien puolesta. Salkunhoitajilla on sijoituspäätöstensä tueksi käytettävissään analyytikoiden tuottamaa ajankohtaista tietoa yrityksistä ja markkinoiden kehityksestä. Rahasto-osuudenomistaja voi halutessaan helposti seurata rahasto-osuuksien arvon kehitystä päivälehtien pörssisivuilta, Teksti-TV:stä tai Internetistä. Rahastosijoittaja, jolla on Aktian, säästö- tai paikallisosuuspankin Internet-pankkisopimus voi seurata omien rahasto-osuuksiensa arvon kehitystä Internetin välityksellä. Likvidi sijoitusmuoto Rahastosijoitus on helposti muutettavissa rahaksi. Tehdessään rahastosijoituksen sijoittaja ei sitoudu mihinkään määräaikaan, vaan voi halutessaan lunastaa (myydä) rahasto-osuutensa. Valvonta Jokainen Suomeen rekisteröity sijoitusrahasto on Finanssivalvonnan valvoma ja Finanssivalvonta on myös hyväksynyt kaikkien valvomiensa rahastojen säännöt. Ulkomaille rekisteröidyt rahastot eivät ole Finanssivalvonnan valvonnan alaisia. Tuotto- vai kasvuosuudet? Useimpia rahastojamme voit merkitä sekä tuotto- että kasvuosuuksina. Rahastojemme säännöissä on myös huomioitu mahdollisuus laskea liikkeeseen hallinnointipalkkioiltaan poikkeavia osuussarjoja. Mikäli rahastossa on hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja, niiden palkkioista ja merkintäehdoista kerrotaan kyseisen rahaston yksinkertaistetusssa rahastoesitteessä. Lisätietoja kunkin rahaston osuuslajeista löytyy kunkin rahaston yksinkertaistetusta rahastoesitteestä. Rahastoyhtiön varsinainen yhtiökokous päättää tuotto-osuuden (A- ja C- osuudet) omistajille vuosittain jaettavasta tuotosta ja sen maksamisesta. Tuotto-osuutena pyritään jakamaan vähintään kolme (3) prosenttia Rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän mukaisesta rahasto-osuuden arvosta. Tuotto maksetaan Rahastoyhtiön pitämään rekisteriin jakopäivänä merkityille rahasto-osuuden omistajalle tämän ilmoittamalle pankkitilille. Kasvuosuuksille (B-osuuksille) ei makseta tuottoa, vaan tuotto kasvattaa rahasto-osuuden arvoa. Kasvuosuuksien arvo suhteessa tuotto-osuuksien arvoon määräytyy tuotto-osuuksille maksettujen tuottojen perusteella. Jokainen tuoton maksu kasvattaa suhdetta kasvuosuuksien ja tuotto-osuuksien välillä. Tuotto- ja kasvuosuuksien arvo on sama siihen asti kunnes tuottoa maksetaan ensimmäisen kerran. Tämän jälkeen tuotto-osuuksien arvoa muutetaan sille maksetun tuoton määrällä. Alaikäisen rahastotoimeksiannot ja rahastomerkintä alaikäisen lukuun Alaikäisen varoilla voi merkitä tavallisten (sijoitusrahastodirektiivin mukaisten) rahastojen rahasto-osuuksia, mikäli rahasto on joko rekisteröity Suomeen tai sille on Suomessa markkinointilupa. Sen sijaan erikoissijoitusrahastojen osuuksia voi merkitä alaikäisen varoilla vain holhousviranomaisen luvalla, tai jos erikoissijoitusrahaston säännöissä sen sijoituskohteita on rajoitettu holhoustoimilaissa tarkoitetulla tavalla. Rahaston nimestä selviää, mikäli rahasto on erikoissijoitusrahasto. Aktia Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimista rahastoista erikoissijoitusrahastoja ovat Aktia Asset Allocation, Aktia Bond Allocation, Aktia Structura, POP Eurooppa, POP Korkosalkku, POP Maailma, POP Pohjoismaat, POP Optimi, POP Vakaa, POP Suomi ja Sp-Yhdistelmärahasto. Alaikäisen lakimääräisiä edunvalvojia ovat hänen huoltajansa, yleensä alaikäisen vanhemmat yhdessä. Mikäli alaikäisellä on useampi edunvalvoja, edunvalvojat tekevät päätökset alaikäisen tai muun vajaavaltaisen lukuun yhdessä ellei valtakirjalla ole toisin päätetty. Valmiin valtakirjalomakkeen saa merkintäpaikkoina toimivista pankkikonttoreista. Aktian rahastot lyhyesti Aktia Rahastoyhtiö Oy hallinnoi seuraavia sijoitusrahastoja: Aktia Growth, Aktia Medica, Aktia America, Aktia Capital, Aktia Eurooppa, Aktia Global, Aktia Nordic, Aktia Secura, Aktia Folkhälsan, Aktia Solida, Aktia Corporate Bond+, Aktia Emerging Market Bond+, Aktia Emerging Market Local Currency Bond+, Aktia Government Bond+, Aktia Inflation Bond+, Aktia Likvida+ sekä Erikoissijoitusrahastoja Aktia Asset Allocation, Aktia Bond Allocation, Aktia Structura, POP Euroop-

4 pa, POP Korkosalkku, POP Maailma, POP Pohjoismaat, POP Optimi, POP Suomi, POP Vakaa ja Sp-Yhdistelmärahasto. Sijoitusrahastovalikoimaamme kuuluu lisäksi 17 Swedbank Robur Fonder AB:n hallinnoimaa rahastoa, 4 Swedbank Investment Fundsin hallinnoimaa rahastoa, 5 FORTIS Investmentsin hallinnoimaa rahastoa sekä 8 ODIN Forvaltingin hallinnoimaa rahastoa *. Rahasto-osuuksien arvon julkistaminen Rahasto-osuuden arvo lasketaan ja julkaistaan jokaisena pankkipäivänä. Rahasto-osuuden arvon kehitystä voi seurata mm. rahastotietoja julkaisevista talous- ja päivälehdistä, sekä rahastoyhtiön kotisivuilta. Ajantasaiset tiedot Aktia Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen arvonlaskennassa mahdollisesti tapahtuneista virheistä on nähtävillä Aktia Rahastoyhtiö Oy:ssä sen aukioloaikoina. Arvonlaskennan virherajat (per ) Rahoitustarkastuksen tulkinnan ja Rahastoyhtiön hallituksen päätöksen mukaan Aktia Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimiin sijoitusrahastoihin sovelletaan seuraavia olennaisen virheen rajoja. Virheraja 0,5 % sijoitusrahaston arvosta Sijoitusrahastot Aktia America, Aktia Capital, Aktia Eurooppa, Aktia Emerging Markets Bond+, Aktia Global, Aktia Growth, Aktia Medica, Aktia Nordic, Aktia Folkhälsan, Aktia Secura sekä Erikoissijoitusrahastot Aktia Asset Allocation, POP Eurooppa, POP Suomi, POP Optimi, POP Maailma, POP Pohjoismaat ja Sp-Yhdistelmärahasto Virheraja 0,2 % sijoitusrahaston arvosta Sijoitusrahastot Aktia Government Bond+ ja Aktia Solida sekä Erikoissijoitusrahastot Aktia Bond Allocation, Aktia Structura, POP Korkosalkku ja POP Vakaa Virheraja 0,1 % sijoitusrahaston arvosta Sijoitusrahastot Aktia Likvida+ ja Aktia Emerging Market Local Currency Bond+ Raportointi Rahastoesite, yksinkertaistettu rahastoesite, vuosikertomukset, puolivuosikatsaukset, erikoissijoitusrahastojen neljännesvuosikatsaukset ja raportit ovat saatavilla Aktia Rahastoyhtiö Oy:stä. Puhelujen nauhoittaminen Rahastoyhtiöllä on oikeus nauhoittaa toimintaansa liittyvät asiakkaan kanssa käytävät puhelinkeskustelut ja käyttää niitä todisteena mahdollisten riitaisuuksien ratkaisemisessa. * Rahastoesitteet Aktia Rahastoyhtiö Oy:n markkinoimista sijoitusrahastoista löytyvät Rahastoyhtiön kotisivuilta tai ovat saatavilla Rahastoyhtiöstä numerosta Virheraja 0,3 % sijoitusrahaston arvosta Sijoitusrahastot Aktia Inflation Bond+ ja Aktia Corporate Bond+ Omistajaohjaus Aktia Rahastoyhtiö Oy:n hallitus on vahvistanut periaatteet Aktia Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien rahastojen osakeomistusten tuottamien äänioikeuksien käyttämisestä. Aktia Rahastoyhtiö Oy:n omistajapolitiikka noudattaa entisen Suomen Sijoitusrahastoyhdistys ry:n (nykyään osa Finanssialan Keskusliittoa) hyväksymää suositusta koskien omistajapolitiikkaa. Aktia Rahastoyhtiö Oy:n omistajaohjaus pyrkii huolellisesti, itsenäisesti, asiantuntevasti ja parhaalla mahdollisella tavalla valvomaan osuudenomistajien yhteisiä omistajaetuja pitkällä tähtäimellä sellaisissa yhtiöissä, joissa Aktia Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien rahastojen omistusosuus ei ole vähäinen. Aktia Rahastoyhtiö Oy:n tavoitteena on aktiivinen omistajaohjaus, joka rahastoyhtiön resurssit huomioon ottaen voi pääasiallisesti koskea etujen valvomista ainoastaan suomalaisissa osakeyhtiöissä. Osakkeenomistajat käyttävät oikeuttaan päättää yhtiön asioista yhtiökokouksessa. Aktiivinen omistajaohjaus edellyttää näin ollen, että osuudenomistajia edustetaan yhtiökokouksessa ja että osakkeenomistajat saavat ennakkoon riittävästi tietoa yhtiökokouksessa päätettävistä asioista. Yhtiökokoukseen osallistuminen ja äänioikeuden käyttö yhtiökokouksissa on perusteltua tilanteissa, joissa rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen osakeomistus kyseisessä yhtiössä ei ole vähäinen, ja kun yhtiökokouksessa käsitellään asioita, jotka ovat tärkeitä osuudenomistajien kannalta. Yhtiökokoukseen osallistumisen voidaan katsoa olevan erityisen tärkeätä sellaisten yritysten kohdalla, joissa rahastoyhtiö on ollut osakkeenomistajana pitemmän ajan. Päätös yhtiökokouksessa käsiteltävien asioiden tärkeydestä osuudenomistajien etuja ajatellen tehdään yhtiökokouskutsun yhteydessä toimitetun tiedon perusteella. Suomalaisilta pörssiyhtiöiltä rahastoyhtiö edellyttää, että ne noudattavat aikasempien HEX:n ja Teollisuuden Työnantajien Keskusliiton sekä Keskuskauppakamarin joulukuussa 2003 julkaiseman yhteisen omistajaohjaussuosituksen mukaisia periaatteita omistajaohjauksen käytöstä. Aktia Rahastoyhtiö Oy:n hallitus on valtuuttanut rahastoyhtiön toimitusjohtajan toimimaan hallituksen linjausten mukaisella tavalla sekä seuraamaan ja raportoimaan hallitukselle, että kaikkiin tarvittaviin toimenpiteisiin on ryhdytty. Rahastoyhtiö antaa selvityksen äänioikeuden käyttämisestä yksittäisissä tapauksissa rahastoyhtiön puolivuosikatsauksessa ja vuosikertomuksessa. Rahastoyhtiö voi myös erikseen ilmoittaa osuudenomistajille omistajaoikeuksien käytöstä erityisissä yksittäisissä tapauksissa. Omistajaohjaus löytyy kokonaisuudessaan internetistä osoitteesta www. aktia.fi.

5 Verotus Verosäädökset, jotka ovat voimassaolevia Selvitys rahasto-osuudenomistajan verotuksesta Rahastosäästäjänä voit saada luovutusvoittoa luopuessasi rahasto-osuuksista lunastuksen yhteydessä. Luovutusvoitto on lunastushinnan ja merkintähinnan erotus. Rahasto-osuuksiesi arvo voi myös laskea. Mikäli tällöin luovut rahasto-osuuksista, sinulle muodostuu luovutustappiota. Rahasto-osuuksille voidaan maksaa myös verotettavaa vuotuista tuottoa, mikäli olet merkinnyt tuotto-osuuksia. 1. Rahastojen tuotot verotetaan pääomatuloina Vuotuinen tuotto sekä rahasto-osuuden lunastuksen yhteydessä mahdollisesti syntyvä luovutusvoitto ovat pääomatuloja, joista rahasto-osuudenomistajalta peritään 28 prosentin vero. Luonnollisen henkilön tai kuolinpesän saama omaisuuden luovutusvoitto ei ole veronalaista tuloa, jos verovuonna luovutetun omaisuuden yhteenlasketut luovutushinnat ovat enintään euroa. Luovutushintojen määrää laskettaessa ei oteta huomioon tavanomaisen koti-irtaimiston luovutuksesta tai erikseen verovapaaksi säädetyistä luovutuksista saatuja luovutushintoja (esimerkiksi oman vakituisen asunnon verovapaa luovutus). Sijoitusrahastot ovat verovapaita yhteisöjä eivätkä ne maksa veroa korkotuloistaan eivätkä luovutusvoitoistaan. 2. Ennakonpidätys Tuotto-osuuksille kertyvästä vuotuisesta tuotosta rahastoyhtiö perii veron suoraan ennakonpidätyksenä tuotonmaksun yhteydessä. Rahasto-osuuksien lunastuksesta syntyvistä luovutusvoitoista ei peritä ennakonpidätystä. Rahasto-osuuksien myynnistä mahdollisesti syntyvät luovutusvoitot tulee ilmoittaa veroilmoituksessa. 3. Esitäytetty veroilmoitus Rahastoyhtiö ilmoittaa veroviranomaiselle vuoden lopun Suomeen rekisteröityjen rahastojen ja sen markkinoimien muiden ulkomaisten rahastoyhtiöiden rahastojen rahasto-osuuksien omistustiedot ja vuoden aikana tehdyt rahasto-osuuksien lunastukset sekä tuotto-osuudenomistajille maksetut tuotot. Sen lisäksi rahastoyhtiö ilmoittaa tiedot lunastettujen rahastoosuuksien hankintahinnoista ja hankinta-ajankodista sekä merkintöjen ja lunastuksien yhteydessä perityistä kuluista (merkintä-, lunastus- ja vaihtopalkkiot) siltä osin kuin nämä tiedot ovat rahastoyhtiöllä. Luovutusvoitto voidaan laskea kahdella tavalla - joko laskemalla todellinen luovutusvoitto tai käyttämällä hankintameno-olettamaa. Veroviranomaiset käyttävät rahastoyhtiöltä saatujen tietojen perusteella asiakkaalle edullisempaa vaihtoehtoa ja laskevat esitäytetylle veroilmoitukselle luovutusvoiton tai tappion valmiiksi niistä rahasto-osuuksien luovutuksista, joista kaikki tarpeelliset tiedot on saatu. Saatuasi esitäytetyn veroilmoituksen, sinun tulee tarkistaa ilmoitus sekä mahdollisesti täydentää sitä. Kaikki tiedot mahdollisista omaisuuseristä tai niissä tapahtuniesta muutoksista, jotka puuttuvat esitäytetystä veroilmoituksesta tulee ilmoittaa itse. 5. Lahjavero Suomessa voi merkitä rahasto-osuuksia toisen lukuun tai lahjoittaa rahasto-osuuksia toiselle ilman lahjaveroa, jos lahjojen arvo on alle euroa kolmen vuoden aikana (vuoden aikana enintään 110 euron arvosta kuukaudessa lahjansaajaa kohden, mikäli muita lahjoituksia ei ole tehty) samalta lahjanantajalta. Lahjansaajan kannattaa aina tehdä lahjaveroilmoitus saadessaan toiselle osuudenomistajalle kuuluneita rahasto-osuuksia lahjaksi, vaikka lahja täyttäisi verottoman lahjan kriteerit. Näin rahasto-osuuksille voidaan verotuksessa vahvistaa hankintahinta. Muuten lahjoitettuja osuuksia myytäessä on käytettävä hankintameno-olettamaa. Hankintameno lasketaan kuitenkin lahjanantajan hankintamenosta, jos lahjansaaja myy saamansa omaisuuden ennen kuin lahjoituksesta on kulunut yksi vuosi. Merkittäessä rahasto-osuuksia toiselle (joko yksittäisinä merkintöinä tai kuukausisäästöinä) ei tarvitse tehdä lahjaveroilmoitusta hankintahinnan vahvistamiseksi, koska hankintahinta on merkintään käytetty rahamäärä. Verottajaa varten on siinä tapauksessa säilytettävä vuosittaiset rahastotapahtumaluettelot ja lisäksi merkintälomake tai rahastosäästösopimus, jotta lahjansaaja voi tarvittaessa osoittaa verottajalle, kuka on lahjanantaja. Toinen vaihtoehto on tehdä vuosittainen lahjaveroilmoitus. Verollisesta lahjasta (arvo vähintään euroa kolmen vuoden aikana samalta lahjanantajalta) lahjansaajan on tehtävä lahjaveroilmoitus. Lahjaveroilmoituksen tekee lahjansaaja lahjanantajan kotikunnan verotoimistolle kolmen kuukauden sisällä lahjan saamisesta. Lahjansaajan ollessa alaikäinen lahjansaajan edunvalvojat tekevät lahjaveroilmoituksen lahjansaajan puolesta. 6. Suomessa rajoitetusti verovelvollinen Suomessa rajoitetusti verovelvollisen saamaan rahaston tuottoon sovelletaan lähdeverolakia. Lähdeveron suuruus on 28 prosenttia, ellei kyseisten maiden välisessä verosopimuksissa ole sovittu alemmasta verokannasta. Rahastoyhtiö perii Rahaston maksamasta vuotuisesta tuotosta mahdollisen lähdeveron. Luovutusvoitto verotetaan saajan asuinvaltiossa. 4. Luovutustappioiden vähentäminen Lunastuksen yhteydessä syntyneen mahdollisen luovutustappion voit vähentää verovuoden ja sitä seuraavan kolmen vuoden aikana saamistasi myyntivoitoista. Tappiot eivät ole vähennyskelpoisia, jos verovuonna luovutetun omaisuuden yhteenlasketut luovutushinnat ovat enintään euroa ja verovuonna luovutetun omaisuuden yhteenlasketut hankintamenot ovat enintään euroa. Luovutushintojen ja hankintamenojen määrää laskettaessa ei oteta huomioon tavanomaisen koti-irtaimiston luovutuksesta tai erikseen verovapaaksi säädetyistä luovutuksista saatuja luovutushintoja eikä näillä luovutuksilla luovutetun omaisuuden hankintamenoja. 5

6 Lisätietoa rahastojen eri riskeistä Eri rahastoihin, kuten korko- tai osakerahastoihin, liittyy erilaisia riskejä. Kuhunkin rahastoon liittyvät riskit mainitaan rahaston yksinkertaistetussa rahastoesitteessä kohdassa Rahaston riskiprofiili. Alla tarkemmat kuvaukset kustakin riskistä. Luottoriski Luottoriski liittyy erityisesti korkorahastoihin. Luottoriski kuvaa tilannetta, jossa esim. korkopaperin liikkeeseenlaskenut taho ei kykene suoriutumaan velan takaisinmaksusta sovitulla tavalla. Luottoriskin madaltamiseksi rahastolla voi olla erilaisia sijoitusvaatimuksia, kuten että sijoituksia ei saa tehdä sellaisten tahojen liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkopapereihin, joiden luottoluokitus on huonompi kuin Investment Grade (huonompi kuin Standard & Poors BBB- -luottokelpoisuusluokitus tai vastaava). Myös muutokset poliittisessa rakeenteessa voivat vaikuttaa luottoriskiin. Valuuttariski Sijoituksiin, jotka ovat muussa valuutassa kuin euroissa, liittyy valuuttariski, eli tilanne jossa sijoituksen valuutan arvo heikkenee suhteessa euroon ja sijoituksen arvo laskee. Kansainvälisissä osakerahastoissa on usein huomattava osa sijoituksista muissa valuutoissa kuin euroissa. Myös korkorahastot, jotka sijoittavat varojaan muihin kuin euromääräisiin korkopapereihin, altistuvat valuuttariskille. Valuutta voi myös vahvistua suhteessa euroon, mikä nostaa sijoituksen arvoa. Korkoriski Korkorahastoihin liittyy korkoriski eli tilanne, jossa korkotaso muuttuu epäsuotuisaan suuntaan. Pitkän koron rahastoissa korkoriski heijastuu usein niin, että korkotason noustessa rahaston korkosijoitusten arvo laskee. Päinvastaisessa tilanteessa, eli korkotason laskiessa rahaston korkosijoitusten arvo taas nousee. Toimialariski Tietylle toimialalle sijoittavaan rahastoon liittyy toimialariski, eli tilanne jossa koko toimiala taantuu, mikä heijastuu kielteisesti rahaston tekemiin sijoituksiin. Koska rahaston on sääntöjen mukaan sijoitettava varansa kyseiselle toimialalle, ei salkunhoitaja voi siirtää varoja muualle taantuman ajaksi. Osakeriski Osakkeisiin sijoittaviin rahastoihin liittyy osakeriski, jossa osakehintojen heilahtelut vaikuttavat rahaston arvoon. Yksittäisten osakkeiden hinnanvaihtelut voivat olla hyvinkin voimakkaita. Osakeriskiä pyritään pienentämään hajauttamalla sijoitukset eri yritysten osakkeisiin, eri toimialoille ja jopa eri maanosiin. Mitä kapeammalle alueelle sijoitetaan, esim. yksittäiseen maahan tai yksittäiselle toimialalle, sitä suurempi on rahaston osakeriski. Säilytys- ja selvitysriski Selvitysriskillä tarkoitetaan riskiä menetyksestä, mikä johtuu siitä, että arvopaperikaupan vastapuoli selvitystilanteessa ei toimi ennalta sovittujen ehtojen mukaisesti siitä huolimatta, että toinen sopijapuoli on toiminut sopimuksen mukaisesti. Riski voi toteutua, jos vastapuoli sopimuksen vastaisesti toimittaa arvopaperin tai maksun myöhässä tai muuten toimii vastoin sovittua tapaa. Säilytysriskillä tarkoitetaan riskiä, että ulkomaisen arvopaperin paikallisen alisäilyttäjän hallussa olevat varat menetetään kokonaan tai osittain tämän huolimattoman tai petollisen käytöksen, maksukyvyttömyyden tai muun syyn perusteella. Toimintatapojen eroista johtuen on selvitys- ja säilytysriskien toteutumisen todennäköisyys suurempi arvopaperitransaktioissa, joissa vastapuoli toimii kehittyvien maiden paikallisilla arvopaperimarkkinoilla, kuin vastaavissa transaktioissa kehittyneillä markkinoilla. Tuotto-odotus ja riskit Eri rahastojen tuotto-odotukset ja riskit poikkeavat toisistaan. Mitä suurempaan tuottoon pyrkii, sitä suurempaan riskiin on myös varauduttava. Rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. Rahasto-osuuden arvo voi nousta tai laskea. Kunkin rahaston yksinkertaistetussa rahastoesitteessä on yksityiskohtaisempi kuvaus kunkin rahaston riskiprofiilista.

7 Rahastomme Sijoitusrahasto Rahastotyyppi Salkunhoitaja Perustettu Vertailuindeksi Aktia America Maantieteellinen osakerahasto Andreas Bergman/ Aktia Aktia Asset Allocation * Osakepainotteinen yhdistelmärahasto Aktia Bond Allocation * Pitkän koron rahasto Aktia Capital Maantieteellinen osakerahasto Aktia Corporate Bond+ Pitkän koron rahasto Juuso Rantala/ Aktia Asset Aktia Emerging Market Bond+ Aktia Emerging Market Local Currency Bond+ Pitkän koron rahasto Pitkän koron rahasto Jetro Siekkinen/ Aktia Asset Jetro Siekkinen/Aktia Asset Aktia Eurooppa Maantieteellinen osakerahasto Andreas Bergman & Johan Hamström/ Aktia Asset Aktia Folkhälsan Osakepainotteinen yhdistelmärahasto Aktia Global Maantieteellinen osakerahasto Andreas Bergman& Johan Hamström/ Aktia Asset Aktia Government Bond+ Pitkän koron rahasto Jonne Sandström/ Aktia Aktia Growth Osakerahasto / toimialarahasto Andreas Bergman/ Aktia Aktia Inflation Bond+ Pitkän koron rahasto Jetro Siekkinen & André Gräsbeck/ Aktia Asset Aktia Likvida+ Lyhyen koron rahasto Mikael Westerlund / Aktia Aktia Medica Osakerahasto / toimialarahasto Johan Hamström/ Aktia Aktia Nordic Maantieteellinen osakerahasto Andreas Bergman/ Aktia Aktia Secura Aktia Solida Osakepainotteinen yhdistelmärahasto Korkopainotteinen yhdistelmärahasto Jonne Sandström & Andreas Bergman/ Aktia Asset Aktia Structura* Pitkän koron rahasto Johan Hamström/ Aktia POP Eurooppa * Maantieteellinen osakerahasto Andreas Bergman & johan Hamström/ Aktia Asset POP Korkosalkku Pitkän koron rahasto* POP Maailma * Maantieteellinen osakerahasto Andreas Bergman & Johan Hamström/ Aktia Asset POP Pohjoismaat * Maantieteellinen osakerahasto Andreas Bergman/ Aktia POP Optimi * Osakepainotteinen yhdistelmä-rahasto POP Suomi * Maantieteellinen osakerahasto POP Vakaa * Korkopaintteinen yhdistelmärahasto Jonne Sandström & Andreas Bergman/ Aktia Sp-Yhdistelmärahasto * Maantieteellinen osakerahasto Standard & Poors Net Total Return Index USD Euro Converted Koottu indeksi: 60 % MSCI Total Return World Net EUR, 20 % Barclays Capital Euro-Aggregate Government Treasury, 20 % Barclays Capital Euro-Aggregate 500 MM Corporate Koottu indeksi, joka koostuu sijoituskohteena olevien rahastojen vertailuindekseistä neutraalipainolla** OMXH-Portfolio GI Index Koottu indeksi: 80 % Barclays Capital Euro-Aggregate 500 MM Corporate, 20 % Barclays Capital Euro-Floating Rate ABS Koottu indeksi: 85 % JP Morgan Emerging Bond Index Global Diversified, EMBI Global Diversified Euro Hedged, 15 % JP Morgan Government Bond Index-Emerging Markets Diversified, GBI- EM Diversified JP Morgan Government Bond Index-Emerging Markets Diversified, GBI-Em Diversified STOXX 600 Return Index Koottu indeksi: 25 % OMXH Portfolio GI Index, 25 % MSCI Total Return World Net EUR, 25 % Barclays Capital Euro-Aggregate Government Treasury, 25 % Barclays Capital Euro-Aggregate 500 MM Corporate MSCI Total Return World Net EUR Koottu indeksi: 50 % Barclays Capital Euro-Aggregate Government Treasury, 50 % Barclays Capital Euro-Aggregate Securitized Covered MSCI AC World Total Return Growth Gross Index USD Euro converted Barclays EMU HICP Linked Government All Maturities Merrill Lynch 3 kk. Euribor Index Koottu indeksi: 80 % MSCI Total Return World Net Pharmaceuticals Biotechnology & Life Sciences Index USD Euro Converted, 20 % Nasdaq Biotech Index USD Euro Converted Dow Jones STOXX Nordic 30 Return Index Koottu indeksi: 25 % OMXH Portfolio GI Index, 25 % MSCI Total Return World Net EUR, 25 % Barclays Capital Euro-Aggregate Government Treasury, 25 % Barclays Capital Euro-Aggregate 500 MM Corporate Koottu indeksi: 45 % Barclays Capital Euro Treasury, 45 % Barclays Capital Euro-Aggregate Government Treasury, 10 % MSCI Total Return World Net EUR Koottu indeksi: 80 % Barclays Capital Euro-Aggregate 500 MM, 20 % Merrill Lynch Euro CD 3 months STOXX 600 Return Index Koottu indeksi, joka koostuu sijoituskohteena olevien rahastojen vertailuindekseistä neutraalipainolla** MSCI Total Return World Net EUR Dow Jones STOXX Nordic 30 Return Index Koottu indeksi: 25 % OMXH Portfolio GI Index, 25 % MSCI Total Return World Net EUR, 25 % Barclays Capital Euro-Aggregate Government Treasury, 25 % Barclays Capital Euro-Aggregate 500 MM Corporate OMXH-Portfolio GI Index Koottu indeksi: 45 % Barclays Capital Euro Treasury, 45 % Barclays Capital Euro-Aggregate Government Treasury, 10 % MSCI Total Return World Net EUR Koottu indeksi: 70 % MSCI Total Return World Net EUR, 30 % Barclays Capital Euro-Aggregate Government Treasury *) Erikoissijoitusrahasto **) Neutraalitilanteessa rahasto sijoittaa 40 % varoistaan valtionobligaatioihin, 30 % yrityslainoihin, 20 % inflaatiosidottuhin korkoinstrumentteihin ja 10 % kehittyvien markkinoiden korkoinstrumentteihin.

8 Kulut Allaoleva taulukko on yhteenveto rahastojemme kuluista voimassaolevan hinnaston mukaan. Rahastokohtaiset tiedot kuluista löytyvät kunkin rahaston yksinkertaisesta rahastoesitteestä. Sijoitusrahasto Minimimerkintä 6) Rahaston vaihto Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnointipalkkio p.a. Säilytysyhteisön palkkio p.a. Päivän kurssia sovelletaan toimeksiantoihin jotka saapuvat Aktia America 50 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 0,05 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Asset Allocation 50 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 1) 0,00 % 2) pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Bond Allocation 7) 50 euroa 0,5 % 0,5 % 0,5 % 1,00 % 1) 0,00 % 2) pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Capital 50 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 0,03 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Corporate Bond+ 7) 50 euroa 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,61 % 0,04 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Government 50 euroa 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,36 % 0,04 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Bond+ 7) Aktia Em. Market Bond+ 7) 50 euroa 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,83 % 0,07 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Em. Market Local 50 euroa 0,5 % 0,5 % 0,5 % 1,13 % 0,07 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Currency Bond+ 7) Aktia Eurooppa 50 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 0,07 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Folkhälsan 50 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 2,11 % 3) 0,07 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Global 50 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 0,07 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Growth 50 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 0,07 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Likvida+ 7) 50 euroa 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,45 % 0,05 % pankkipäivinä ennen klo 14:00 Aktia Inflation Bond+ 7) 50 euroa 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,61 % 0,04 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Medica 50 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 4) 0,07 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Nordic 50 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 0,06 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Secura 50 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 0,07 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Solida 50 euroa 0,5 % 0,5 % 0,5 % 1,00 % 0,05 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 Aktia Structura 500 euroa 0,5 % 0,5 % 0,5 % 1,50 % 0,04 % pankkipäivinä ennen klo 15:00 POP Eurooppa 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 1) 0,00 % 2) pankkipäivinä ennen klo 15:00 POP Korkosalkku 7) 20 euroa 0,5 % 0,5 % 0,5 % 1,00 % 1) 0,00 % 2) pankkipäivinä ennen klo 15:00 POP Maailma 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 1) 0,00 % 2) pankkipäivinä ennen klo 15:00 POP Pohjoismaat 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 1) 0,00 % 2) pankkipäivinä ennen klo 15:00 POP Optimi 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 1) 0,00 % 2) pankkipäivinä ennen klo 15:00 POP Suomi 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 1) 0,00 % 2) pankkipäivinä ennen klo 15:00 POP Vakaa 20 euroa 0,5 % 0,5 % 0,5 % 1,00 % 1) 0,00 % 2) pankkipäivinä ennen klo 15:00 Sp-Yhdistelmärahasto 50 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 2,00 % 5) 0,00 % 2) pankkipäivinä ennen klo 15:00 1) Sijoituskohteina olevilta rahastoilta ei peritä hallinnointipalkkioita. 2) Sijoituskohteina olevilta rahastoilta peritään säilytysyhteisön palkkio rahastojen sääntöjen ja voimassa olevan hinnaston mukaisesti (0,011 % - 0,07 % p.a.) 3) Hallinnointipalkkiosta kanavoidaan 0,5 %-yksikköä Folkhälsanin hyväntekeväisyyskohteisiin. 4) Hallinnointipalkkiosta kanavoidaan 0,2 %-yksikköä Medi-Helille. 5) Rahaston hallinnointipalkkio on 0,2 % jonka lisäksi allaolevilta rahastoilta peritään hallinnointipalkkioita 1,8 %. Rahaston kokonaishallinnointipalkkio on 2,0 %. 6) Jatkuvan kuukausisäästämisen minimimerkintäsumma on 20 euroa. 7) Tiedot hallinnointipalkkioltaan poikkeavien rahasto-osuussarjojen minimimerkintämääristä ja palkkioista löytyy rahaston yksinkertaistetusta rahastoesitteestä. Muut kulut Osuustodistuksen painatus: 25 euroa. Rahasto-osuuksien siirto osuudenomistajalta toiselle: 25 euroa. Uuden tapahtumatositteen toimitus: 5 euroa / kappale. Täydellinen hinnasto nähtävillä merkintäkonttoreissa ja Aktia Rahastoyhtiössä. Rahastoyhtiön käyttämät asiamiehet Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulkopuolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluita, kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjanpito-, tietotekniikka- ja merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluita. Alennukset Asiakkaille voidaan myöntää alennuksia palkkioista rahaston merkintäpaikoissa. Alennukset ovat nähtävissä merkintäpaikkojen palveluhinnastoista. Palkkioiden ja kulujen suuruudesta voidaan sopia erikseen Rahastoyhtiön kanssa kokonaisasiakkuus huomioiden.

9 Aktia Rahastoyhtiö Oy Aktia Rahastoyhtiö Oy, joka on Aktia Pankki Oyj:n tytäryhtiö, perustettiin Yhtiön kotipaikka on Helsinki. Yhtiön täysin maksettu osakepääoma on ,19 euroa. Rahastoyhtiön yhtiöjärjestyksen (sijoitusrahastolain nojalla) mukaan yhtiön osakepääomaa ei tarvitse nostaa sen jälkeen kun se on saavuttanut ,26 euroa. Rahastoyhtiö hallinnoi Sijoitusrahasto Aktia Growthia, Sijoitusrahasto Aktia Medicaa, Sijoitusrahasto Aktia Capitalia, Sijoitusrahasto Aktia Eurooppaa, Sijoitusrahasto Aktia Nordicia, Sijoitusrahasto Aktia Americaa, Sijoitusrahasto Aktia Globalia, Sijoitusrahasto Aktia Securaa, Sijoitusrahasto Aktia Folkhälsania, Sijoitusrahasto Aktia Solidaa, Sijoitusrahasto Aktia Corporate Bond+:aa, Sijoitusrahasto Aktia Emerging Market Bond+:aa, Sijoitusrahasto Aktia Emerging Market Local Currency Bond+:aa, Sijoitusrahasto Aktia Government Bond+: aa, Sijoitusrahasto Aktia Inflation Bond+:aa, Sijoitusrahasto Aktia Likvida+:aa, Erikoissijoitusrahasto Aktia Asset Allocationia, Erikoissijoitusrahasto Aktia Bond Allocationia, Erikoissijoitusrahasto Aktia Structuraa, Erikoissijoitusrahasto POP Eurooppaa, Erikoissijoitusrahasto POP Korkosalkkua, Erikoissijoitusrahasto POP Maailmaa, Erikoissijoitusrahasto POP Pohjoismaata, Erikoissijoitusrahasto POP Optimia, Erikoissijoitusrahasto POP Suomea, Erikoissijoitusrahasto POP Vakaata, Erikoissijoitusrahasto Sp-Yhdistelmärahastoa, jotka on perustettu toimimaan toistaiseksi ja joiden lakkauttamismenettelyyn sovelletaan sijoitusrahastolain säännöksiä. Säilytysyhteisö Rahastojen säilytysyhteisö on Aktia Pankki Oyj. Säilytysyhteisön kotipaikka on Helsinki ja sen pääasiallinen toimiala on pankkitoiminta. Salkunhoitaja Sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa Aktia Asset. Oy Ab on sijoituspalveluyritys, joka toimii valtiovarainministeriön myöntämän toimiluvan nojalla ja jonka päätoimiala on omaisuudenhoito. Yhtiön kotipaikka on Helsinki. Hallitus Puheenjohtaja Robert Sergelius varatoimitusjohtaja, Aktia Pankki Oyj Anders Ehrström pankinjohtaja, Aktia Pankki Oyj Christoffer Grönholm *) kansliapäällikkö, Svenska Folkskolans Vänner Kaj Hedvall * ) johtaja, Senaatti-kiinteistöt Taru Narvanmaa toimitusjohtaja, Aktia Henkivakuutus Oy Heikki Suutala * ) toimitusjohtaja, Paikallisosuuspankkiliitto Olav Uppgård johtaja, Aktia Pankki Oyj *) rahasto-osuudenomistajien valitsemia edustajia Toimitusjohtaja Tom Ginman Tilintarkastajat PricewaterhouseCoopers Oy, KHT -yhteisö Jonas Blomqvist, KHT, päävastuullinen tilintarkastaja Jan Holmberg, KHT Jarmo Alén, KHT *) Varatilintarkastajat Björn Renlund, KHT Guy Christer Willman, KHT Terja Artimo, KHT *) *) rahasto-osuudenomistajien valitsemia tilintarkastajia Tätä Rahastoesitettä täydentävät kunkin rahaston yksinkertaistetut rahastoesitteet sekä rahastojemme säännöt. Nämä esitteet toimitetaan asiakkaalle veloituksetta Aktia Rahastoyhtiö Oy:stä, puh *. *maksullinen yritysnumero Aktia Rahastoyhtiö Oy, Kalevankatu 4, PL 695, Helsinki. Puh , fax , fond.rahasto@aktia.fi, Y-tunnus