mielenkiintoisemmat yritykset sijoittajille

Transkriptio

1 Tuotto-riskisuhteelta mielenkiintoisemmat yritykset sijoittajille Tarmo Urpilainen

2 North Nest Oy North Nest Ventures Oy on 11/2017 perustettu suomalainen asuinhuoneistojen jalostukseen keskittyvä asuntosijoitusyhtiö Yrityksen liiketoimintana on ostaa, remontoida ja myydä kohteita pääkaupunkiseudulla. Yritys on automatisoitunut korkean tuoton sijoituskohteiden etsinnän. Yhtiö on kehittänyt tekoälyteknologiaa ja matemaattista mallinnusta hyödyntävän asuntokohteiden hinnoittelu- ja haravointityökalun. Yhtiön kilpailuetu on osaavan tiimin kautta kohteiden hankinta, kustannustehokas ja tarvelähtöinen arvonlisäys sekä tehokas jälleenmyynti. 2

3 Tiimi Avainkumppanit Lauri Kettunen, perustajaosakas Ostot, talous KTM, rahoitus (Hanken) Kokemusta asuntosijoittamisesta Saara Koljonen Arkkitehti Remonttiliike Amaranth Oy Urakointi Laura Stolt, perustajaosakas Ostot, verkostot Kokemusta kiintestövälityksestä ja hinnoittelusta (JYA Housing Oy, Sotheby s International Realty). Viimeiset vuodet yrittäjänä ja sijoittajana Anne Ramsay, LKV Kiinteistöjen myynti Asuntokuvaus.fi Myytävien kohteiden valokuvaus 3 Petrus Mikkola Ostot, analyysit, data FM, matematiikka ja tilastotiede (HY)

4 Toimintatapa 1. Sijoituskohteiden etsintä ja tekoälyä ja verkostoja hyödyntäen Tekoälyyn perustuvan hinnoittelutyökalun avulla pystytään tunnistamaan potentiaaliset sijoituskohteet markkinasta. Hinnoittelutyökalu poimii potentiaaliset sijoituskohteet syvempää arviointia varten Mahdollisia kohteita nousee myös North Nestin verkostoista esim. asuntokaupat.com kautta 2. Sijoituskohteiden arviointi Ostopäätökset sijoituskohteista tehdään yksityiskohtaisen analysoinnin sekä tuotto-odotuksen määrittämisen jälkeen. Kohteet pyritään hankkimaan 12-25% alle alueen vastaavien kohteiden markkinahintojen. Hankinnoissa huomioidaan myös lyhyen kiertoajan vaatimus (keskimäärin 3-7 viikkoa) Jalostus ja myynti Kohteiden kunnostusprosessit toteutetaan tehokkaasti ja arvoa lisäävästi. Urakan toteutuksesta vastaa arkkitehdin suunnitelmien pohjalta ulkopuolinen remonttiyrityskumppani. Kohteet myy yhteistyössä toimiva kiinteistövälittäjä. Kaikkia kohteita ei välttämättä remontoida, vaan alle markkinahintana hankittuja kohteita voidaan myydä myös suoraan ilman jalostusta.

5 Kohteet 5

6 Tavoitteet Vahva keskittyminen alle markkinahintaisten asuntosijoituskohteiden löytämiseen, ostoon, jalostukseen ja tehokkaaseen jälleenmyyntiin Vuoden 2019 tavoitteena on tehdä yli 25 asuntokauppaa, katteiden ollessa 20-35% Tavoitteisiin pääsemistä helpottaa joustava rahoituskanava 6

7 Talousluvut 7 Yhtiö osti päättyneen tilikauden aikana 6 asuntoa, myyty 5kpl ja viimeinen on myyntivaiheessa tarjousneuvotteluissa Lainan nostohetkellä yhtiön omavaraisuusaste on 31% ja on sidottu kovenantein pysymään vähintään 30% tasolla TASE Lainan jälkeen Aineettomat hyödykkeet Pysyvät vastaavat yhteensä Aineet ja tarvikkeet *1 asunto-osake Muut saamiset Rahat ja rahoitusarvopaperit Vaihtuvat vastaavat yhteensä VASTAAVAA YHTEENSÄ Oma pääoma Pitkäaikaiset lainat 0 0 Lyhytaikaiset lainat Muu lyhytaikainen vieras pääoma 0 0 VASTATTAVAA YHTEENSÄ OVA 64,8 % 31,0 %

8 Rahoitus North Nest Ventures hakee sijoittajilta vieraan pääoman ehtoista, ensisijaista reaalivakuudellista lainaa toteuttaakseen vuoden 2019 tavoitteensa asuntojen hankinnassa Sovittu rahoitusmalli mahdollistaa nopeat hankinnat ilman hidasta ja kallista byrokratiaa perinteisissä pankkirahoituskanavissa. Lainan vakuutena on hankittavien osakehuoneistojen osakekirjat, sitoutumattomat tilivarat sekä omistajien henkilötakaus Laina-aika 12kk Korko 8,1% pa. Koronmaksu puolivuosittain Lyhennyssuunnitelma, Bullet eräpäivänä Vakuus: tilivarat, hankitut osakekirjat ja takaus Lainan kovenantit 8

9 Vakuusjärjestely Laina maksetaan erillisille vakuusjärjestelytilille, josta North Nest Ventures voi nostaa lainaa vain asuinhuoneistojen hankintaan Lainan vakuutena on vakuusjärjestelytilillä olevat varat sekä ostettujen osakehuoneistojen panttikirjat. Vakuusjärjestelytilillä olevien nostamattomien tilivarojen ja panttina olevien osakekirjojen hankinta-arvojen on oltava vähintään jatkuvasti LisäksiYhtiön perustajat Laura Stolt ja Lauri Kettunen antavat kumpikin henkilökohtaisen takauksen lainalle, yhteensä (20%) Asuinhuoneisto myytäessä kauppasumma maksetaan takaisin vakuusjärjestelytilille ja yritys voi nostaa saadun myyntikatteen tililtä käyttöönsä, siltä osin kun se ylittää kokonaisvakuuden määrän North Nest Ventures Oy:n velvollisuudet (Lainan kovenantit) Ilmoitusvelvollisuus kaupoista ja panttien vaihdosta Kauppakirjakopioiden toimittaminen sekä osto- ja myyntitilanteissa Kaikki myynneistä saatavat varat on aina maksettava kauppakirjojen perusteella takaisin vakuustilille Yhtiö ei saa tehdä hankittuihin asuntoihin arvonkorotuksia SijoittajaPRO Corporate Finance toteuttaa vakuustarkastelun kuukausittain. Lisäksi yhtiö toimittaa velallisen edustajalle kuukausittain tiliotteen. North Nest Ventures Oy:n omavaraisuuden oltava yli 30% 9

10 Esimerkki Vakuusjärjestelyn alaisena on jatkuvasti tilivaroja ja/tai osakekirjoja hankinta-arvoltaan vähintään , jotka turvaavat lainanantajien asemaa Lisäksi yhtiön omavaraisuuden on oltava kirjanpitoajojen mukaan yli 30% 10

11 Plussat ja miinukset Turvaava vakuusasema ja kovenantit Sijoittajalle hyvät lainaehdot Ei muita velkojia Yhtiöllä lyhyt historia Asuinrakentamisen pehmentyneet näkymät (North Nest ei varsinaisesti uudiskohteissa) Omistajien henkilötakaus 11

12 Lainan toteutus Laina tehdään yhteistyökumppanimme Fundu Platform Oy:n alustalla piilotettuna kierroksena. Oheisesta linkistä pääset merkitsemään lainaa. Minimimerkintä Annamme mielellämme lisätietoja kauttamme tulevista sijoitusmahdollisuuksista. Ole rohkeasti yhteydessä! S I J O I T A Sijoitusaika: asti Tarmo Urpilainen Matias Itkonen Senior Analyst Managing Partner Corporate Finance Corporate Finance VASTUUVAPAUSLAUSEKE SijoittajaPROn esitys perustuu Yhtiöltä saatuun tietoon ja aineistoon. SijoittajaPRO tai sen palveluksessa oleva henkilökunta ei vastaa esityksen mahdollisista puutteista tai virheistä, eikä sen perusteella tehdyistä tai tekemättä jätetyistä sijoitus- tai muista toimenpiteistä aiheutuneista välittömistä tai välillisistä vahingoista.

13 SIJOITTAJA-ryhmän valittuja referenssejä VPO/VVK-kierrokset OPO-kierrokset 13