Yleistä tietoa 3. Rahastoyhtiön hallinnoimat FIM Rahastot 5. Rahastotyypin suositeltu vähimmäissijoitusaika 8

Transkriptio

1 FIM RAHASTOT RAHASTOESITE

2 SISÄLLYSLUETTELO Yleistä tietoa 3 Rahastoyhtiön hallinnoimat FIM Rahastot 5 Rahastotyypin suositeltu vähimmäissijoitusaika 8 Rahastojen aikaisempi tuottokehitys Rahasto-osuuksien osto ja myynti 11 Palkkiot ja kulut 13 S-Rahastot 18 Rahasto-osuuden arvon julkaiseminen, raportit ja arvonlaskennan virheet 21 ihin ja rahastosijoittamiseen liittyviä riskejä 23 n ja osuudenomistajien verotus 25

3 YLEISTÄ TIETOA Tämä rahastoesite on voimassa lähtien. Rahastoesite sisältää tietoa FIM Varainhoito Oy:n hallinnoimista FIM Rahastoista. Virallinen rahastoesite koostuu tästä rahastoesitteestä sekä rahastokohtaisista sijoittajan avaintietoesitteistä ja rahastojen säännöistä. FIM Varainhoito Oy FIM Rahastojen (jäljempänä FIM Rahastot tai rahastot ) hallinnosta vastaa perustettu ja Suomen kaupparekisteriin rekisteröity FIM Varainhoito Oy (jäljempänä FIM ), Y-tunnus , kotipaikka Helsinki. FIMin toimialana on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu sijoitusrahasto- ja omaisuudenhoitotoiminta ja muu näihin liittyvä toiminta. Yhtiön osakepääoma on ,09 euroa. FIM Varainhoito Oy on osa S-Pankki-konsernia. Tietoa rahastoyhtiön palkitsemiskäytännöistä Rahastoyhtiön palkitsemisperiaatteet eivät kannusta sellaiseen riskinottoon, joka on ristiriidassa rahastojen sääntöjen tai riskiprofiilin kanssa taikka on vastoin rahastoyhtiön velvollisuutta toimia rahaston edun mukaisesti. Palkitsemisjärjestelmä huomioi rahastoyhtiön ja sen hallinnoimien rahastojen sekä rahastosijoittajien liiketoimintastrategian, sijoitustoiminnan tavoitteet, arvot ja edut sekä huomioi eturistiriitatilanteiden välttämisen. Tietoa palkitsemiskäytännöstä löydät Hallitus ja toimitusjohtaja FIM Varainhoito Oy:n hallituksen puheenjohtaja on Veli-Matti Parmala. FIM Varainhoito Oy:n toimitusjohtaja on Teri Heilala. Hallituksen jäsenet ovat Teri Heilala sekä osuudenomistajien valitsemana hallituksen jäsenenä Antti Pöllänen. Omistajaohjaus FIM Rahastojen omistajaohjauksen tavoitteena on vaikuttaa rahastojen omistusten arvon myönteiseen kehittymiseen pitkällä aikavälillä ja vastuullisen toiminnan edistäminen. FIM on allekirjoittanut YK:n määrittelemät vastuullisen sijoittamisen periaatteet (Principles for Responsible Investment; UNPRI). FIM on sitoutunut ottamaan sijoitustoiminnassaan huomioon ns. ESG-näkökohdat eli ympäristöön, yhteiskuntaan ja sijoituskohteena olevien yritysten hyvään hallintotapaan (environment, society, corporate governance) liittyvät seikat. Säilytysyhteisö FIM Varainhoito Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen säilytysyhteisönä toimii S-Pankki Oy (y-tunnus ), jonka kotipaikka on Helsinki (käyntiosoite Fleminginkatu Helsinki). Säilytysyhteisöllä on luottolaitostoiminnasta annetun lain mukainen talletuspankin toimilupa Suomessa. n varat säilytetään erillään muiden sijoitusrahastojen, rahastoyhtiön ja säilytysyhteisön varoista. Rahastoyhtiön talous on täysin erillään sijoitusrahaston varoista eikä rahaston varoja voida käyttää rahastoyhtiön tai säilytysyhteisön velkojen katteeksi. Rahasto ei voi mennä konkurssiin, joskin markkinatilanteesta riippuen rahasto-osuuden arvo voi nousta tai laskea. Säilytysyhteisö vastaa kuhunkin rahastoon liittyvistä säilytysyhteisölle rahastolainsäädännön ja määräysten mukaan kuuluvista tehtävistä ja velvollisuuksista. Säilytysyhteisö toimii säilytysyhteisön tehtävää hoitaessaan riippumattomana rahastoista ja Rahastoyhtiöstä. Säilytysyhteisö voi säilytyssopimuksen, rahastolainsäädännön ja määräysten mukaan siirtää osan näistä tehtävistä tai kaikki nämä tehtävät yhdelle tai useammalle kolmannelle osapuolelle mukaan lukien säilytysyhteisön kulloinkin nimittämät apusäilyttäjät. Se, että Säilytysyhteisö on siirtänyt säilytettävänä olevat varat tai osan niistä kolmannen osapuolen säilytettäväksi, ei vaikuta Säilytysyhteisön vastuuseen. Asiamiehet FIM on ulkoistanut osittain FIM Rahastojen osuudenomistajarekisterin ylläpidon seuraaville yhteistyökumppaneille: Avanza Bank AB, Aktieinvest Fondkommission AB, Coeli AB, Consortum Capital Investments AB, Elite Varainhoito Oy, Fondmarknaden.se, Handelsbanken AB, Länsförsäkringar Bank Aktiebolag, Mangold Fondkomission Ab, Max Matthiessen AB, MFEX Mutual Funds Exchange AB, Mina fonder.se, Netfonds Bank AS, Nordnet Bank AB, OMX Broker Services AB, Remium Nordic AB, Skandiabanken AB, Swedbank AB ja Ålandsbanken Abp. Ulkoistaminen koskee osuudenomistajarekisteritietojen ylläpitoa edellä mainittujen yhtiöiden kautta tulleiden osuudenomistajien osalta. FIM on tehnyt palkkionpalautussopimuksia rahastojen maksamista kaupankäyntipalkkioista tai muista transaktiopalkkioista joidenkin arvopaperinvälittäjien tai rahastoyhtiöiden kanssa. FIM on tehnyt rahastoistaan kokonaisasiakkuuteen perustuvia palkkionjako- ja palkkionpalautussopimuksia. FIM Varainhoito Oy on ulkoistanut hallinnoimiensa sijoitusrahastojen arvonlaskentaan kuuluvia teknisiä tehtäviä, osuudenomistajarekisterin operatiivisia toimintoja sekä rahastohallinnon järjestelmien ylläpitotehtäviä Digia Finland Oy:lle. FIM Varainhoito Oy on S-Pankki-konserniin kuuluva yhtiö ja siten sijoitusrahastojen markkinointia hoidetaan yhdessä S-Pankkikonsernin muun markkinointitoiminnan kanssa. FIM Asuntotuotto Erikoissijoitusrahasto on ulkoistanut vuokrahallintoon liittyviä käytännön tehtäviä ja kirjanpidon tehtäviä Newsec Oy:lle ja kiinteistökohteiden arvioinnin JLL Oy:lle. FIM Metsä Erikoissijoitusrahasto on ulkoistanut kirjanpidon tehtäviä Newsec Oy:lle, Metsätilojen hoidon Innofor Oy:lle ja UPM- Kymmene Oyj:lle sekä metsäkiinteistösijoitusten arvon arvioinnin Luonnonvarakeskukselle. FIM Tekoäly n sijoituspäätösten tekeminen on ulkoistettu saksalaiselle Acatis Investments GmbH yhtiölle. 3

4 Tilintarkastajat Tilintarkastajina toimivat KHT-yhteisö KPMG Oy Ab ja osuudenomistajien valitsema KHT Mikko Kylliäinen. Varatilintarkastajat ovat KHT Virpi Halonen ja osuudenomistajien valitsema KHT Tiia Kataja. Valvova viranomainen Rahastoyhtiötä ja rahastoja valvoo Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, PL 103, Helsinki, puh , 4

5 RAHASTOYHTIÖN HALLINNOIMAT FIM RAHASTOT Osakerahastot Pääasiallinen sijoitusalue/-kohde Sijoitusaste osakkeissa 1 Fuusiohistoria, aiemmat nimet, Rahastonhoitaja Säännöt sijoituspolitiikan muutokset 2 vahvistettu 3 FIM Brands Maailma, vahvojen brändiyhtiöiden osakkeet % Mikko Linnanvuori, Länsimarkkinat-tiimi FIM Kehittyvät Markkinat ESG Kehittyvät markkinat, suurten yhtiöiden osakkeet % Aiempi nimi FIM BRIC+. Sijoituspolitiikkaa muutettu Kuldar Rahuorg FIM Eurooppa Euroalue, suurten ja keskisuurten yritysten osakkeet % Aiempi nimi FIM Unioni. Sijoituspolitiikkaa muutettu Rahasto voi sijoittaa koko Euroopan alueelle. Fuusio: FIM Eurooppa pienemmät yhtiöt ( ) Tapani Koskenkari, Länsimarkkinat-tiimi FIM Fenno Suomi, osakkeet % Sauli Hämäläinen FIM Frontier Reunamarkkinat, osakkeet % Fuusio: FIM Brazil ( ) Hertta Alava FIM Kehittyvät Markkinat Pienemmät Yhtiöt Kehittyvät markkinat, pienten ja keskisuurten yritysten osakkeet % Aiempi nimi FIM BRIC+ Small Cap. Fuusio: FIM Emerging Europe ( ), FIM China ( ), FIM India ( ). Linda Blom, Kuldar Rahuorg FIM Maailma Maailma, osakkeet % Fuusio: FIM Japan, FIM Japan Small Cap, FIM Kiinteistö ( ), FIM Green Energy ( ), FIM Forte ( ). Aiempi nimi FIM Mondo. Sijoituspolitiikkaa muutettu Sijoittaa maailmanlaajuisesti (ml. Suomi). Mikko Linnanvuori, Länsimarkkinat-tiimi, Kehittyvät markkinat -tiimi FIM Tekoäly Maailma, osakkeet % Aiempi nimi FIM Nordic. Sijoituspolitiikkaa muutettu Salkunhoito ulkoistettu: Acatis Investments GmbH FIM Rohto Maailma, terveydenhuoltosektorin yritysten osakkeet % Tapani Koskenkari, Länsimarkkinat-tiimi FIM Russia Venäjä ja lähialueet, osakkeet % Fuusio: FIM Ukraine ( ), FIM Russia Small Cap ( ) Kuldar Rahuorg FIM Sahara Afrikka ja Lähi-itä, osakkeet % Hertta Alava FIM USA Yhdysvallat, osakkeet % Aiempi nimi FIM Tekno. Sijoituspolitiikkaa muutettu Sijoitti aiemmin tietoliikenne-, IT- ja elektroniikkayhtiöiden osakkeisiin. Mikko Linnanvuori, Länsimarkkinat-tiimi FIM Multifactor Osake Eurooppa FIM Multifactor Osake USA Eurooppa, osakkeet % Timo Rossi Yhdysvallat, osakkeet % Timo Rossi

6 Lyhyen koron rahastot Pääasiallinen sijoitusalue/-kohde Duraatio 4 Fuusiohistoria, aiemmat nimet, Rahastonhoitaja Säännöt sijoituspolitiikan muutokset 2 vahvistettu 3 FIM Korko Optimaattori Erikoissijoitusrahasto (rahastojen rahasto) Maailma, erityyppiset max 10 v. Jouni Salmenkivi korkosegmentit 5 FIM Likvidi Euroalue, lyhyt korko 5 max 12 kk Janne Nisula Pitkän koron rahastot Pääasiallinen sijoitusalue/-kohde Duraatio 4 Fuusiohistoria, aiemmat nimet, Rahastonhoitaja Säännöt sijoituspolitiikan muutokset 2 vahvistettu 3 FIM Euro Euroalue, valtioiden max 15 v. Jouni Salmenkivi joukkovelkakirjalainat 5 FIM Euro High Yield Erikoissijoitusrahasto (rahastojen rahasto) Eurooppalaiset high yield -yrityslainat max 10 v. Pekka Siltala FIM Kehittyvä Korko Kehittyvät markkinat, valtioiden ja yritysten joukkovelkakirjalainat max 10 v. Muuttui erikoissijoitusrahastosta sijoitusrahastoksi ( ) Mikko Kuisma FIM IG Green ESG Maailma, yritysten joukkovelkakirjalainat max 10 v. Aiempi nimi oli FIM Real. Sijoituspolitiikka muuttunut Janne Nisula FIM Top Yield Erikoissijoitusrahasto Maailma, valtioiden ja yritysten joukkovelkakirjalainat ja valuutat max 15 v. Mikko Kuisma Korkopainotteiset yhdistelmärahastot Pääasiallinen sijoitusalue/-kohde Sijoitusaste osakkeissa /duraatio 4 Fuusiohistoria, aiemmat nimet, Rahastonhoitaja Säännöt sijoituspolitiikan muutokset 2 vahvistettu 3 FIM Tuotto Maailma, korkoinstrumentit ja osakkeet 5 max 15 v. Muuttunut sijoituspolitiikka Osakesijoitusten enimmäispainoa nostettu. Rahaston aiempi nimi oli FIM Piano. Tapani Koskenkari, Jouni Salmenkivi S-Säästörahasto Varovainen (rahastojen rahasto) Maailma, korkoinstrumentit ja osakkeet Rahaston aiempi nimi oli FIM Varainhoito Ari Pakarinen S-Pankki Säästäjä Maltillinen (rahastojen rahasto) Maailma, korkoinstrumentit ja osakkeet FIMin rahastonhoitotiimi Osakepainotteiset yhdistelmärahastot Pääasiallinen sijoitusalue/-kohde Sijoitusaste osakkeissa/ duraatio 4 Fuusiohistoria, aiemmat nimet, Rahastonhoitaja Säännöt sijoituspolitiikan muutokset 2 vahvistettu 3 S-Säästörahasto Kohtuullinen (rahastojen rahasto) Maailma, osakkeet ja korkoinstrumentit Fuusio: FIM Omaisuusluokat ( ). Rahaston aiempi nimi oli FIM Varainhoito Ari Pakarinen S-Säästörahasto Rohkea (rahastojen rahasto) Maailma, osakkeet ja korkoinstrumentit Fuusio: Premier Selection ( ). Rahaston aiempi nimi oli FIM Varainhoito Ari Pakarinen S-Pankki Säästäjä Uskalias (rahastojen rahasto) Maailma, osakkeet ja korkoinstrumentit FIMin rahastonhoitotiimi

7 Absoluuttisen tuoton rahastot Pääasiallinen sijoitusalue/-kohde Sijoitusaste osakkeissa Fuusiohistoria, aiemmat nimet, Rahastonhoitaja Säännöt sijoituspolitiikan muutokset 2 vahvistettu 3 FIM Alpha Erikoissijoitusrahasto (rahastojen rahasto) Maailma, pääomamarkkinoille sijoittavat absoluuttisen tuoton rahastot ja hedge-rahastot Aiempi nimi FIM Orient Alpha Erikoissijoitusrahasto. Sijoituspolitiikkaa muutettu Rahasto voi sijoittaa globaalisti. Päivi Riutta-Nykvist Kiinteistörahastot Pääasiallinen sijoitusalue/-kohde Fuusiohistoria, aiemmat nimet, sijoituspolitiikan muutokset 2 Rahastonhoitaja Säännöt vahvistettu 3 FIM Asuntotuotto Erikoissijoitusrahasto FIM Metsä Erikoissijoitusrahasto Suomi, kasvukeskusten vuokra-asunnot Markus Liimatainen Suomi, metsäkiinteistöt Timo Hakulinen Rahastojen kokonaisriskin laskentaan käytetään sijoitusastetta. Sijoitusaste on kokonaisriskin mittari, joka kertoo kuinka suuri osa sijoitusrahaston varoista on sijoitettuna sijoituskohteisiin. Tarkempia tietoja FIM Rahastoista ja rahastojen sijoituskohteista löytyy rahastokohtaisista sijoittajan avaintietoesitteistä ja säännöistä. Eräistä FIM Rahastoista on olemassa S-ryhmän osuuskauppojen asiakasomistajille suunnattuja osuussarjoja. Lisätietoa näistä osuussarjoista on saatavilla tämän rahastoesitteen sivuilta Osalla FIM Rahastoista on olemassa A- ja C- osuussarjoja, joista A- osuussarjat on suunnattu yksityissijoittajille ja t institutionaalisille sijoittajille. FIM Frontier sijoitusrahastosta on olemassa B-osuussarja, joka on merkittävissä vain Ruotsissa. S-Säästörahasto Varovainen sijoitusrahaston FIMin asiakkaille suunnatussa osuussarjassa (FIM Varainhoito 30) on sekä kasvu (K) että tuotto (T) osuuksia. FIM Maailma ja FIM Frontier sijoitusrahaston ssa on olemassa sekä kasvu- (K) että tuotto-osuuksia (T). 1 Normaali sijoitusaste on yli 75 %. 2 Rahastot, jotka ovat fuusioituneet sijoitusrahastoon sekä fuusiopäivä. Rahaston aikaisemmat nimet ja muutokset sijoituspolitiikassa. 3 Sääntöjen vahvistusmaa on Suomi. Erikoissijoitusrahastojen säännöt vahvistaa Rahastoyhtiön hallitus. 4 Duraatiolla tarkoitetaan korkorahaston kassavirtojen nykyarvolla painotettua keskimääräistä takaisinmaksuaikaa. Mitä suurempi duraatio, sitä suurempi on salkun korkoriski eli herkkyys korkotason muutoksille. 5 Valtiot, joiden liikkeeseen laskemiin tai takaamiin arvopareihin rahastoyhtiön tarkoituksena on sijoittaa enemmän kuin 35 sadasosaa rahaston varoista ovat Suomi, Saksa, Ranska ja Italia. 6 Kyseinen nimi on edelleen käytössä FIM Varainhoidon asiakkaille tarjottavissa osuussarjoissa. FIM hallinnoi seuraavia LähiTapiola-rahastoja: LähiTapiola Kehittynyt Aasia, Erikoissijoitusrahasto LähiTapiola High Yield, Sijoitus rahasto LähiTapiola Infra, Erikoissijoitusrahasto LähiTapiola Korko 100, Erikois sijoitusrahasto LähiTapiola Osake 100, LähiTapiola 2020, LähiTapiola 2025, LähiTapiola 2035, LähiTapiola 2045, LähiTapiola Eurooppa Keskisuuret, LähiTapiola Eurooppa Markkina, LähiTapiola Hyvinvointi, LähiTapiola Kasvu, LähiTapiola Kehittyvät Korkomarkkinat, LähiTapiola Kehittyvät Markkinat, Sijoitus rahasto LähiTapiola Korkomaailma, LähiTapiola Kuluttaja, LähiTapiola Lyhytkorko, LähiTapiola Maailma 20, LähiTapiola Maailma 50, LähiTapiola Maailma 80, LähiTapiola Osinko, LähiTapiola Pitkäkorko, LähiTapiola Pohjoinen Yrityskorko, LähiTapiola Skandinavia, Erikoissijoitusrahasto LähiTapiola Suoja, LähiTapiola Osinko Suomi, LähiTapiola USA Keskisuuret, LähiTapiola USA Markkina, LähiTapiola Reaalikorko ja Lähi Tapiola Yrityskorko. LähiTapiola-rahastoista julkaistaan erillinen rahastoesite. 7

8 SUOSITELLUT VÄHIMMÄISSIJOITUSAJAT RAHASTOTYYPEITTÄIN Yleisluontoiset suositellut vähimmäissijoitusajat rahastotyypeittäin: Rahastotyyppi Osakerahastot Lyhyen koron rahastot Pitkän koron rahastot Korkopainotteiset yhdistelmärahastot Osakepainotteiset yhdistelmärahastot Absoluuttisen tuoton rahastot Kiinteistörahastot Rahastotyypin suositeltu vähimmäissijoitusaika 5 10 vuotta 3 24 kk 2 5 vuotta 3 5 vuotta 5 10 vuotta 2 4 vuotta 3 5 vuotta 8

9 RAHASTOJEN AIKAISEMPI TUOTTOKEHITYS Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Sijoitusten arvo ja niistä saatava tuotto voi nousta tai laskea, ja sijoittaja ei välttämättä saa takaisin alkuperäistä sijoitustaan. Tuottoa ei ilmoiteta rahastoista, jotka ovat toimineet alle vuoden. Rahasto Sijoittajakohderyhmä Rahasto aloitti toimintansa 12 kk 3 vuotta p.a. 5 vuotta p.a. Rahaston alusta p.a. FIM Asuntotuotto 1 Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee tasaista inflaatiosuojattua tuottoa, joka on korkeampaa kuin korkosijoituksissa, mutta vähäriskisempää kuin osakesijoituksissa ,94 % 9,91 % 7,62 % 8,58 % 8,14 % 9,09 % FIM Brands FIM Kehittyvät Markkinat ESG FIM Euro FIM Euro High Yield FIM Eurooppa FIM Fenno Rahasto sopii sijoittajalle, joka uskoo vahvoja tuotemerkkejä edustavien yhtiöiden pitkäaikaiseen menestykseen Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa kehittyville markkinoille hajautetusti Rahasto sopii sijoittajalle, joka etsii rahamarkkinoita korkeampaa tuottopotentiaalia osakemarkkinoita alemmalla riskitasolla Rahasto sopii sijoittajalle, joka etsii valtionlainoja korkeampaa tuottopotentiaalia osakemarkkinoita alemmalla riskitasolla Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee vakaata perustaa ja hyvää osinkotuottoa eurooppalaisista yhtiöistä Rahasto sopii suomalaisten yritysten kasvumahdollisuuksiin uskovalle sijoittajalle ,63 % 6,25 % 11,82 % 6,04 % ,05 % 8,60 % 5,84 % 3,70 % ,08 % 1,43 % 3,58 % 4,11 % ,78 % 4,24 % 4,77 % 4,72 % ,00 % 5,79 % 8,54 % 1,90 % ,73 % 9,23 % 13,74 % 14,71 % FIM Frontier Rahasto sopii pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka etsii sijoitussalkkuunsa tavanomaisesta poikkeavia, korkean tuottopotentiaalin omaavia kohteita ,07 % 4,03 % 1,17 % 1,54 % 5,35 % 6,06 % FIM Kehittyvä Korko FIM Kehittyvät Markkinat Pienemmät Yhtiöt FIM Korko Optimaattori FIM Likvidi Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa hyödyntää kehittyvien korkomarkkinoiden tuottopotentiaalin osakesijoituksia pienemmällä riskillä Rahasto sopii sijoittajalle, joka uskoo keskiluokan kulutuksen kasvuun kehittyvillä markkinoilla Rahasto sopii korkovarainhoidosta kiinnostuneelle sijoittajalle, joka tavoittelee rahamarkkinoita parempaa tuottoa Rahasto sopii sijoittajalle, joka etsii alhaisen riskitason ja hyvän likviditeetin korkosijoitusta ,86 % 2,92 % 0,53 % 5,07 % ,20 % 8,22 % 5,16 % 0,99 % ,03 % 1,12 % 1,31 % 2,95 % ,06 % 0,10 % 0,18 % 1,87 % FIM Maailma Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa osakepoimintaan erikoistuneen globaalin rahaston ,29 % 5,08 % 5,90 % 6,67 % 9,12 % 9,90 % 2,16 % 2,89 % FIM Metsä 1 Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee tasaista inflaatiosuojattua tuottoa, ja erinomaista vaihtoehtoa varojen hajauttamiseksi perinteisten omaisuusluokkien ulkopuolelle ,68 % 6,29 % 3,64 % 4,16 % FIM Tekoäly Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa globaaliin osakerahastoon ,19 % 4,31 % 10,19 % 5,22 % 0,26 % 9

10 Rahasto Sijoittajakohderyhmä Rahasto aloitti toimintansa 12 kk 3 vuotta p.a. 5 vuotta p.a. Rahaston alusta p.a. FIM Alpha Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa hyödyntää maailmanlaajuisesti markkinoiden tuottopotentiaalin perinteisiä osakerahastoja pienemmällä riskillä ja tasaisemmalla tuotonvaihtelulla ,75 % -1,10 % -1,89 % -1,55 % 0,85 % 1,15 % 2,56 % 1,96 % FIM IG Green ESG FIM Rohto FIM Russia FIM Sahara Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee vastuullisesti hyvälaatuisten yritysten joukkolainatuottoa Rahasto sopii sijoittajalle, joka uskoo terveydenhuollon tuotteiden ja palveluiden kysynnän kasvavan maailmanlaajuisesti Rahasto sopii sijoittajalle, joka uskoo Venäjän talouskasvuun Rahasto sopii pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka etsii tavanomaisesta poikkeavia kohteita kehittyvillä markkinoilla ,87 % 1,24 % 1,55 % 3,07 % ,84 % 5,02 % 14,37 % 3,09 % ,53 % 20,50 % -3,26 % 6,65 % ,03 % 0,05 % 11,47 % 6,21 % FIM Top Yield Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee tavanomaisia korkosijoituksia parempaa tuottopotentiaalia ,95 % 3,79 % 3,33 % 3,44 % 2,41 % 2,69 % 1,12 % 0,42 % FIM Tuotto FIM USA Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa turvata pääomiaan, mutta tavoittelee hieman korkomarkkinoita suurempaa tuottoa eurooppalaisista yhtiöistä Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa laadukkaisiin yhtiöihin maailman suurimmille osakemarkkinoille ,13 % 3,74 % 5,62 % 4,57 % ,01 % 6,68 % 13,69 % 5,03 % S-Säästörahasto Varovainen 1 FIM Varainhoito 30 -osuussarja Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa kokonaisvaltaista matalan riskin varainhoitoa ,28 % 2,69 % 4,01 % 4,27 % S-Säästörahasto Kohtuullinen 1 FIM Varainhoito 70 -osuussarja Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa kokonaisvaltaista kohtalaisen riskin varainhoitoa ,34 % 5,50 % 8,12 % 4,88 % S-Säästörahasto Rohkea 1 FIM Varainhoito 100 -osuussarja Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa kokonaisvaltaista korkean riskin varainhoitoa ,82 % 6,89 % 10,71 % 5,17 % S-Pankki Säästäjä Maltillinen S-Pankki Säästäjä Uskalias FIM Multifactor Osake Eurooppa FIM Multifactor Osake USA Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa kokonaisvaltaista matalan riskin varainhoitoa Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa kokonaisvaltaista korkean riskin varainhoitoa Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa hyödyntää systemaattista faktoristrategiaa osakesijoituksissa Euroopan markkinoille Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa hyödyntää systemaattista faktoristrategiaa osakesijoituksissa USA:n markkinoille Rahastosta on olemassa myös S-osuussarja, joka on suunnattu S-ryhmän osuuskauppojen asiakasomistajille. Lisätietoa S-osuussarjoista on saatavilla tämän rahastoesitteen sivuilta FIM Asuntotuotto Erikoissijoitusrahastosta on olemassa myös D-osuussarja, joka on tarjolla vain ammattimaiselle sijoittajalle. 10

11 RAHASTO-OSUUKSIEN OSTO JA MYYNTI Rahasto-osuuksien merkitseminen Rahasto-osuuksia voi ostaa (merkitä), vaihtaa ja myydä (lunastaa) rahastoyhtiössä sekä muissa rahastoyhtiön sopimissa merkintäpaikoissa kunakin pankkipäivänä. Merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettuun arvoon, jolloin merkintäsumma on rahastoyhtiön käytettävissä edellyttäen, että rahastoyhtiölle on toimitettu riittävät tiedot merkinnästä ja merkinnän suorittajasta kello Suomen aikaa mennessä. Merkinnän ja merkintäilmoituksen voi tehdä verkkopalveluissa, ja rahastomerkinnän yhteydessä ja soittamalla FIM Asiakaspalveluun, puh. (09) , tai FIMin paikallistoimipisteisiin. Rahastot, joiden merkintäkäytännöt poikkeavat edellä mainitusta, on lueteltu seuraavassa. FIM Top Yield FIM Top Yieldin n osalta merkintä tapahtuu kuten edellä, ja n osalta merkinnän voi tehdä vain kerran kuussa. n merkintä toteutetaan kuun viimeiselle pankkipäivälle laskettuun osuuden arvoon ( arvopäivä ), mikäli merkintäsumma on rahastoyhtiön käytettävissä ja merkintäilmoitus on tehty kyseisenä arvopäivänä klo Suomen aikaa mennessä. FIM Alpha FIM Alphan osalta A- ja C-osuussarjojen merkinnän voi tehdä vain kerran kuussa. Merkintä toteutetaan kuun viimeiselle pankkipäivälle laskettuun osuuden arvoon ( arvopäivä ), mikäli merkintäsumma on rahastoyhtiön käytettävissä ja merkintäilmoitus on tehty kolme pankkipäivää ennen kyseistä arvopäivää klo Suomen aikaa mennessä. FIM Asuntotuotto FIM Asuntotuoton osuuksia voi merkitä kunkin neljännesvuoden (maalis-, kesä-, syys- ja joulukuun) viimeisenä pankkipäivänä. Merkintä toteutetaan neljännesvuoden viimeiselle pankkipäivälle laskettuun osuuden arvoon, mikäli merkintäsumma on rahastoyhtiön käytettävissä ja merkintäilmoitus on tehty kyseisenä merkintäpäivänä klo Suomen aikaa mennessä ja rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset sekä riittävät tiedot merkinnästä, merkinnän suorittajasta ja tämän henkilöllisyydestä. Mikäli rahastoyhtiö saa merkintämaksun ja/tai tiedot merkinnästä ja merkitsijän henkilöllisyydestä merkintäpäivänä klo jälkeen, merkintäpäivä on seuraava mahdollinen merkintäpäivä (seuraavan neljännesvuoden viimeinen pankkipäivä), ja merkintäkurssi on tälle merkintäpäivälle laskettava arvo. FIM Metsä FIM Metsän osuuksia voi merkitä maalis-, kesä-, syys- ja joulukuun 15. päivä, tai jos se ei ole pankkipäivä, niin sitä seuraavana pankkipäivänä. Merkintä toteutetaan kyseiselle merkintäpäivälle laskettuun osuuden arvoon, mikäli merkintäsumma on rahastoyhtiön käytettävissä ja merkintäilmoitus on tehty kyseisenä merkintäpäivänä klo Suomen aikaa mennessä ja rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset sekä riittävät tiedot merkinnästä, merkinnän suorittajasta ja tämän henkilöllisyydestä. Mikäli rahastoyhtiö saa merkintämaksun ja/tai tiedot merkinnästä ja merkitsijän henkilöllisyydestä merkintäpäivänä klo jälkeen, merkintäpäivä on seuraava mahdollinen merkintäpäivä ja merkintäkurssi on tälle merkintäpäivälle laskettava arvo. Rahasto-osuuksien lunastaminen Rahasto-osuuksia lunastetaan antamalla toimeksianto puhelimitse, faksilla, verkkopalvelussa tai rahastoyhtiössä sekä luovuttamalla mahdollinen osuustodistus rahastoyhtiölle. Kello Suomen aikaa mennessä saapuneet lunastustoimeksiannot toteutetaan samalle päivälle laskettavaan arvoon, mikäli rahastossa on lunastukseen riittävät käteisvarat, ja tämän jälkeen saapuneet toimeksiannot seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahaston arvoon, mikäli rahastossa on riittävät käteisvarat. Jos varat rahasto-osuuksien lunastamiseen on hankittava myymällä arvopapereita, lunastaminen toteutetaan sille päivälle laskettuun arvoon, jona varat arvopapereiden myynnistä on saatu. Rahastot, joiden lunastuskäytännöt poikkeavat edellä mainitusta, on lueteltu seuraavassa. FIM Top Yield FIM Top Yieldin n osalta lunastus tapahtuu kuten edellä. FIM Top Yieldin n osuuksien osalta lunastuksia toteutetaan vain kerran kuussa kuun viimeisenä pankkipäivänä ( arvopäivä ). Lunastustoimeksianto on annettava 5 pankkipäivää ennen arvopäivää, jolloin lunastus toteutetaan arvopäivälle laskettavaan osuuden arvoon, mikäli rahastossa on riittävät käteisvarat. Ko. ajankohdan jälkeen annetut lunastustoimeksiannot toteutetaan kyseisen kuukauden arvopäivää seuraavana arvopäivänä. Jos varat rahasto-osuuksien lunastamiseen on hankittava myymällä arvopapereita, lunastaminen toteutetaan seuraavana mahdollisena arvopäivänä sen jälkeen, kun varat arvopapereiden myynnistä on saatu. FIM Alpha FIM Alphan A- ja C-osuussarjojen osalta lunastustoimeksianto on annettava 26 pankkipäivää ennen arvopäivää, jolloin lunastus toteutetaan arvopäivälle laskettavaan osuuden arvoon, mikäli rahastossa on riittävät käteisvarat. Ko. ajankohdan jälkeen annetut lunastustoimeksiannot toteutetaan kyseisen kuukauden arvopäivää seuraavan kuukauden arvopäivälle laskettavaan osuuden arvoon. Jos varat rahasto-osuuksien lunastamiseen on hankittava myymällä arvopapereita, osalta lunastaminen toteutetaan seuraavana mahdollisena arvopäivänä sen jälkeen, kun varat arvopapereiden myynnistä on saatu. 11

12 FIM Asuntotuotto FIM Asuntotuoton osuuksia voi lunastaa kunkin neljännesvuoden (maalis-, kesä-, syys- ja joulukuun) viimeisenä pankkipäivänä. Mikäli lunastustoimeksianto on vastaanotettu edellisen neljännesvuoden viimeisenä pankkipäivänä kello Suomen aikaa mennessä, lunastus toteutetaan kuluvan neljännesvuoden viimeiselle pankkipäivälle laskettuun arvoon edellyttäen, että rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset ja riittävät tiedot lunastuksen toteuttamiseksi, ja että rahastolla on riittävät käteisvarat. Edellisen neljännesvuoden viimeisen pankkipäivän (kello 16.00) jälkeen annetut lunastustoimeksiannot toteutetaan kuluvaa neljännesvuotta seuraavan neljännesvuoden viimeiselle pankkipäivälle laskettuun osuuden arvoon. Jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä rahaston omaisuutta, lunastaminen toteutetaan seuraavan mahdollisen neljännesvuoden viimeiselle pankkipäivälle laskettuun osuuden arvoon, kun varat omaisuuden myynnistä on saatu. Esimerkki 1: Lunastustoimeksianto annetaan jolloin lunastaminen tapahtuu osuuden arvolla, jos rahastolla on riittävät käteisvarat. Mikäli rahaston omaisuutta joudutaan myymään lunastusta varten ja varat myynnistä saadaan ennen 31.3., tapahtuu lunastus osuuden arvolla. Mikäli varat myynnistä saadaan vasta jälkeen (mutta ennen 30.6.), tapahtuu lunastus osuuden arvolla. Esimerkki 2: Lunastustoimeksianto annetaan 2.1., jolloin lunastaminen tapahtuu osuuden arvolla, jos rahastolla on riittävät käteisvarat. FIM Metsä FIM Metsän osuuksia voi lunastaa kesä- ja joulukuun 15. päivä, tai jos se ei ole pankkipäivä, niin sitä seuraavana pankkipäivänä. Mikäli lunastustoimeksianto on vastaanotettu lunastuspäivänä kello Suomen aikaa mennessä, lunastus toteutetaan seuraavan lunastuspäivän arvoon edellyttäen, että rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset ja riittävät tiedot lunastuksen toteuttamiseksi. Lunastusprosessi kestää näin vähintään puoli vuotta. Lunastusprosessi voi kestää pidemmänkin aikaa, mikäli varoja joudutaan realisoimaan lunastusten maksamiseksi. Rahasto-osuuksien vaihtaminen Rahasto-osuuksia vaihdettaessa toimitaan samalla tavalla kuin myytäessä, lukuun ottamatta vaihtoa, jossa lunastus kohdistuu FIM Euro High Yield -rahastoon. Tällöin merkintä toiseen rahastoon toteutetaan vaihtotoimeksiannon antamista seuraavana pankkipäivänä laskettavalla rahaston arvolla, mikäli rahastossa on tarvittavat käteisvarat. Jos varat rahasto-osuuksien lunastamiseen on hankittava myymällä arvopapereita, toimitaan kuten rahastoosuuksien lunastamista koskevassa kappaleessa on kuvattu. Vaihdoissa, joissa lunastus kohdistuu FIM Asuntotuotto A ja C -osuuksiin, FIM Alpha A ja C -osuuksiin, FIM Metsä A ja C -osuuksiin sekä FIM Top Yield C -osuuksiin, merkintä toiseen rahastoon toteutetaan, kun lunastuksesta on saatu varat. Vaihdoissa, joissa merkintä kohdistuu FIM Asuntotuotto A ja C -osuuksiin tai FIM Metsä A ja C -osuuksiin, sijoittajan tulee huomioida, että näitä osuussarjoja voidaan merkitä vain kerran neljännesvuodessa edellä mainittujen määräaikojen puitteissa. Vaihdoissa, joissa merkintä kohdistuu FIM Alpha A ja C -osuuksiin sekä FIM Top Yield C -osuuksiin, sijoittajan tulee huomioida, että näitä osuussarjoja voidaan merkitä vain kerran kuussa edellä mainittujen määräaikojen puitteissa. Tietoa S-Rahastojen rahasto-osuuksien ostosta, myynnistä ja vaihdosta löytyy sivuilta

13 PALKKIOT JA KULUT Vähimmäismerkintä Vähimmäismerkintä FIM Rahastoihin on 10 euroa lukuun ottamatta seuraavia poikkeuksia: FIM Asuntotuotto, jonka vähimmäissijoitus on euroa, FIM Asuntotuotto, jonka vähimmäissijoitus on euroa, FIM Frontier, jonka vähimmäissijoitus on euroa, FIM Maailma, jonka vähimmäissijoitus on euroa, FIM Alpha, jonka vähimmäissijoitus on euroa ja FIM Top Yield, jonka vähimmäissijoitus on euroa, FIM Metsä, jonka vähimmäissijoitus on euroa, FIM Metsä, jonka vähimmäissijoitus on euroa. FIM Tekoäly, jonka vähimmäissijoitus on euroa. Rahasto-osuuden merkinnästä ja lunastuksesta perittävät kulut Rahastoyhtiö voi periä rahasto-osuuksien merkinnöistä ja lunastuksista palkkion. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille. Lunastuspalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on lunastanut. Rahaston maksamat kannustimet Rahastojen hallinnointipalkkiosta palautetaan pääsääntöisesti 40 prosenttia rahaston myyntipaikkana toimivalle S-Pankki Oy:lle lukuun ottamatta S-Pankki Säästäjä Maltillinen - ja S-Pankki Säästäjä Uskalias -rahastoja, joiden hallinnointipalkkiosta palautetaan 60 prosenttia S-Pankki Oy:lle. Rahastojen hallinnointipalkkiosta palautetaan muille myyntipaikoille prosenttia. Palkkiot ovat korvausta rahastojen myyntityöstä, minkä lisäksi ne mahdollistavat sijoitustuotteiden analysoinnin, tarjoamisen, rahastoja koskevan neuvonnan ja tietojen antamisen, asiakaspalvelun ja raportoinnin sekä toimeksiantojen välittämisen, tuotonmaksujen ja maksuliikenteen hoitamiseen liittyvät tehtävät. Siirtyminen rahastosta toiseen Siirtyminen FIM Rahastosta toiseen FIM Rahastoon oikeuttaa vaihtoetuun: asiakas säästää matalamman kahdesta palkkiosta (joko lunastus- tai merkintäpalkkio). Rahaston hallinnoinnista perittävät kulut Rahastoyhtiö saa korvauksena toiminnastaan hallinnointipalkkion, joka voi koostua kiinteästä tai kiinteästä ja tuottosidonnaisesta osasta. Hallinnointipalkkio sisältää säilytysyhteisölle arvopapereiden säilyttämisestä ja siihen liittyvistä tehtävistä maksettavan palkkion. Kiinteä (ja mahdollinen tuottosidonnainen) palkkio on huomioitu rahasto-osuuden arvossa, eikä sitä veloiteta rahasto-osuudenomistajalta erikseen. Perittävät palkkiotyypit ja niiden määrät rahastokohtaisesti käyvät ilmi FIM Rahastojen hinnastosta tämän rahastoesitteen sivuilta Juoksevat kulut Rahastojen hinnastossa esitetyt juoksevat kulut perustuvat edellisenä vuonna perittyihin kuluihin ja ne sisältävät korvaukset rahastoyhtiölle ja säilytysyhteisölle. Niiden määrä voi vaihdella vuodesta toiseen. Ne eivät sisällä tuottosidonnaisia palkkioita tai rahaston maksamia kaupankäyntikuluja lukuun ottamatta toisen rahaston osuuksien mahdollisesta ostamisesta tai myymisestä maksetut merkintä- ja lunastuspalkkiot. Rahastot voivat sijoittaa varojaan myös toisiin sijoitusrahastoihin. Juoksevat kulut sisältävät myös mahdollisesti sijoituskohteina olevista rahasto-osuuksista perityt hallinnointi- ja säilytyspalkkiot. Tuottosidonnainen palkkio Tuottosidonnaista palkkiota peritään seuraavista FIM Rahastoista: Tuottosidonnaisen palkkion soveltamismallit Rahasto Osuussarja Tuottosidonnainen palkkiomalli FIM Frontier A Malli A FIM Alpha C Malli B FIM Top Yield C Malli C FIM Tekoäly A ja C Malli D Malli A Rahastoyhtiö voi veloittaa 8 % rahaston positiivisesta päivittäisestä tuotosta tuottosidonnaisena palkkiona. Tuottosidonnainen palkkio lasketaan päivittäin rahaston arvosta hallinnointipalkkion vähentämisen jälkeen ja kirjataan siirtovelkatilille. Jotta tuottosidonnaista palkkiota voidaan kirjata siirtovelkatilille, arvonlaskentahetken osuuden arvon on oltava edellisen neljännesvuoden viimeisen arvonlaskentahetken arvoa korkeampi, ja arvolaskentahetken osuuden arvon on oltava edellisen arvonlaskentapäivän arvoa korkeampi. Siirtovelkatilille mahdollisesti kertynyt tuottosidonnainen palkkio maksetaan rahastoyhtiölle neljännesvuosittain jälkikäteen. Osuuden arvon ollessa edellisen arvonlaskentahetken arvoa alempi siirtovelkatililtä palautetaan neljännesvuoden aikana mahdollisesti kertynyttä tuottosidonnaista palkkiota rahastolle enintään 8 % negatiivisesta tuotosta, kuitenkin enintään neljännesvuoden aikana kertyneen palkkion verran. Laskuesimerkki: Rahasto-osuuden alkuarvo 10 euroa nousee ensimmäisen päivän aikana 10,5 euroon. Siirtovelkatilille kirjattava tuottosidonnainen palkkio on tällöin 8 % tuotosta, eli 0,04 13

14 euroa ((10,5-10)*8 %) rahasto-osuutta kohden ja rahasto-osuuden arvo palkkioveloituksen jälkeen on 10,46 euroa. Toisen päivän aikana rahasto-osuuden arvo laskee 10,2 euroon. Rahastolle tulee palauttaa siirtovelkatililtä 8 % negatiivisesta tuotosta, eli 0,02 euroa rahasto-osuutta kohden ((10,46-10,2)*8 %), jolloin rahasto-osuuden arvo on 10,22 euroa ja siirtovelkatilin kertymä neljännesvuoden toisen päivän jälkeen on 0,02 euroa rahasto-osuutta kohden. Kolmannen päivän aikana rahasto-osuuden arvo laskee 9,8 euroon. Tällöin rahastolle tulee palauttaa 8 % negatiivisesta tuotosta. 8 % kolmannen päivän arvonmuutoksesta olisi 0,03 euroa rahasto-osuutta kohden ((10,22-9,8)*8 %), mutta takaisin rahastolle voidaan palauttaa vain siirtovelkatilille kertynyt 0,02 euroa rahasto-osuutta kohden, sillä siirtovelkatilin saldo ei voi olla negatiivinen. Tällöin rahasto osuuden arvoksi muodostuu 9,82 euroa ja siirtovelkatilin kertymä on tyhjä. Jos tämän jälkeen kuluvan neljännesvuoden aikana rahasto-osuuden arvo pysyisi alle neljännesvuoden alun 10 euron, ei tuottosidonnaista palkkiota maksettaisi neljännesvuoden lopussa. Tuottosidonnaista palkkiota siirtovelkatilille alkaisi kertyä vasta kuluvan neljännesvuoden sinä arvonlaskentapäivänä, kun rahasto-osuuden arvo nousisi yli 10 euron, joka oli ensimmäisen neljännesvuoden aloituspäivän arvo. Seuraavan neljännesvuoden aikana tuottosidonnaista palkkiota siirtovelkatilille alkaisi kertyä vasta, kun rahasto-osuuden arvo olisi ensimmäisen neljännesvuoden viimeisen arvonlaskentapäivän arvoa ja edellisen arvonlaskentapäivän arvoa korkeampi. Malli B Tuottosidonnaista palkkiota voidaan veloittaa 10 % vertailutuoton ylitteestä, mikäli rahaston osuuden arvo on arvopäivänä (kuun viimeinen pankkipäivä) korkeampi kuin yhtenäkään aikaisempana arvopäivänä (high watermark) lisättynä vertailutuotolla (3 kuukauden euribor). Mikäli osuuden arvo jää arvopäivänä vertailutuotolla lisätyn high watermarkin alle, ei tuottosidonnaista palkkiota veloiteta. Laskuesimerkki: Rahasto-osuuden alkuarvo 10 euroa, nousee ensimmäisen kuukauden aikana 11,2 euroon. Samaan aikaan rahaston vertailutuotto nousee 10 eurosta 10,2 euroon. Rahaston tuotto on 1 euron vertailutuottoa korkeampi, josta tuottosidonnainen palkkio 10 % on 0,1 euroa. Rahasto-osuuden arvo palkkion vähentämisen jälkeen on 11,1 euroa, joka on myös uusi high watermark. Toisen kuukauden aikana rahaston osuuden arvo laskee 10,5 euroon ja samaan aikaan vertailutuotto nousee 11,3 euroon. Koska tuottoa ei ole syntynyt, ei tuottosidonnaista palkkiota veloiteta. Kolmannen kuukauden aikana rahaston arvo nousee 11,3 euroon ja samaan aikaan vertailutuotto edelleen 11,5 euroon. Rahaston tuotto on 0,8 euroa, mutta osuuden arvo jää vertailutuoton alle, joten tuottosidonnaista palkkiota ei veloiteta. Neljännen kuukauden aikana rahaston arvo nousee 12,2 euroon ja vertailutuotto 11,7 euroon. Rahaston tuotto on 0,5 euroa vertailutuottoa korkeampi, josta tuottosidonnainen palkkio 10 % on 0,05 euroa. Rahaston osuuden arvo tuottosidonnaisen palkkion vähentämisen jälkeen on 12,15 euroa, joka on myös uusi high watermark. Malli C Tuottosidonnaista palkkiota voidaan veloittaa 20 % vertailutuoton ylitteestä, mikäli rahaston osuuden arvo on arvopäivänä (kuun viimeinen pankkipäivä) korkeampi kuin yhtenäkään aikaisempana arvopäivänä (high watermark) lisättynä vertailutuotolla (1 kuukauden euribor korotettuna 1 % pa.). Mikäli osuuden arvo arvopäivänä jää vertailutuotolla lisätyn high watermarkin alle, ei tuottosidonnaista palkkiota veloiteta. Laskuesimerkki: Rahasto-osuuden alkuarvo 10 euroa nousee ensimmäisen kuukauden aikana 11,2 euroon. Samaan aikaan rahaston vertailutuotto nousee 10 eurosta 10,2 euroon. Rahaston tuotto on 1 euron vertailutuottoa korkeampi, josta tuottosidonnainen palkkio 20 % on 0,2 euroa. Rahasto-osuuden arvo palkkion vähentämisen jälkeen on 11 euroa, joka on myös uusi high watermark. Toisen kuukauden aikana rahaston osuuden arvo laskee 10,5 euroon ja samaan aikaan vertailutuotto nousee 11,2 euroon. Koska tuottoa ei ole syntynyt, ei tuottosidonnaista palkkiota veloiteta. Kolmannen kuukauden aikana rahaston arvo nousee 11,3 euroon ja samaan aikaan vertailutuotto edelleen 11,4 euroon. Rahaston tuotto on 0,8 euroa, mutta osuuden arvo jää vertailutuoton alle, joten tuottosidonnaista palkkiota ei veloiteta. Neljännen kuukauden aikana rahaston arvo nousee 12 euroon ja vertailutuotto 11,6 euroon. Rahaston tuotto on 0,4 euroa vertailutuottoa korkeampi, josta tuottosidonnainen palkkio 20 % on 0,08 euroa. Rahaston osuuden arvo tuottosidonnaisen palkkion vähentämisen jälkeen on 11,92, joka on myös uusi high watermark. Malli D Rahastoyhtiö voi veloittaa 25 % rahaston positiivisesta päivittäisestä vertailuindeksin ylittävästä tuotosta tuottosidonnaisena palkkiona. Tuottosidonnainen palkkio lasketaan päivittäin rahaston arvosta hallinnointipalkkion vähentämisen jälkeen ja kirjataan siirtovelkatilille. Jotta tuottosidonnaista palkkiota voidaan kirjata siirtovelkatilille, arvonlaskentapäivän osuuden arvon on oltava edellisen laskentaperiodin viimeisen arvonlaskentapäivän arvoa korkeampi ja edellisen arvonlaskentapäivän arvoa korkeampi. Osuuden arvon ollessa edellisen arvonlaskentapäivän arvoa alempi, siirtovelkatililtä palautetaan laskentaperiodin aikana mahdollisesti kertynyttä tuottosidonnaista palkkiota rahastolle enintään 25 % päivittäisestä vertailuindeksin alittavasta tuotosta, kuitenkin enintään laskentaperiodin aikana kertyneen palkkion verran. Vertailuindeksinä tuottosidonnaisen palkkion laskemisessa on MSCI World Net Return tuottoindeksi lisättynä 3 prosentilla. 14

15 Siirtovelkatilille mahdollisesti kertynyt tuottosidonnainen palkkio maksetaan rahastoyhtiölle laskentaperiodin lopuksi. Laskentaperiodi on vuoden pituinen. Veloitettava tuottosidonnainen palkkio voi olla enintään 10 % rahaston keskimääräisestä arvosta laskentaperiodin aikana. Laskuesimerkki: Rahasto-osuuden alkuarvo 10 euroa nousee ensimmäisen päivän aikana 10,6 euroon hallinnointipalkkion vähentämisen jälkeen (tuotto 6 %) ja Vertailuindeksin tuotto on samana päivänä 4 % (MSCI World NR indeksin tuotto on kyseisenä päivänä 1 % + 3 %). Siirtovelkatilille kirjattava tuottosidonnainen palkkio on tällöin 25 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta, eli 0,05 euroa ((10,6-10,4)*25 %) rahasto-osuutta kohden ja rahasto-osuuden arvo palkkioveloituksen jälkeen on 10,55 euroa. Jos rahasto-osuuden tuotto laskisi seuraavana päivänä alle vertailuindeksin tuoton, kertynyttä tuottosidonnaista palkkiota vähennettäisiin vastaavalla tavalla, ei kuitenkaan enempää kuin siirtovelkatilille on kertynyt, koska siirtovelkatili ei voi olla negatiivinen. Tuottosidonnaista palkkiota siirtovelkatilille alkaisi kertyä jälleen kun rahaston päivätuotto olisi korkeampi kuin vertailuindeksin päivätuotto ja rahasto-osuuden arvo nousisi korkeammalle kuin edeltävän arvonlaskentapäivän arvo. Tuoton maksaminen tuotto-osuuksille Mikäli rahastossa on käytössä tuotto-osuudet, päättää rahastoyhtiön varsinainen yhtiökokous tuotto-osuuksien omistajille jaettavasta tuotosta ja sen maksamisesta. Tuotto-osuuksille maksettava tuotto vähennetään tuotto-osuuksille laskettavasta rahaston pääomasta. Tuotto-osuus maksetaan rahasto-osuudenomistajille rahastoyhtiön varsinaisen yhtiökokouspäivän rekisteritietojen mukaisesti viimeistään yhden kuukauden kuluttua rahastoyhtiön varsinaisesta yhtiökokouksesta. Tuotto maksetaan rahasto-osuudenomistajan ilmoittamalle pankkitilille, ellei toisin sovita. Tieto yhtiökokouspäivästä on saatavilla rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina. 15

16 FIM Rahastojen hinnasto Rahasto Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnointipalkkio (sis. säilytyspalkkion) Juoksevat kulut (2017) Salkun kiertonopeus* (2017) FIM Asuntotuotto 2,0 % 2,0 % 4,0 % (10) 1,9 % 4,0 % (10) 2,45 % 1,55 % 0 % 0 % FIM Brands 1,8 % 1,80 % 30 % FIM Kehittyvät Markkinat ESG 2,0 % 1,9 % 1,90 % 55 % FIM Euro 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,50 % 4 % FIM Euro High Yield 0,5 % 0,5 % 0,2 % 0,96 % 0 % FIM Eurooppa 1,8 % 1,80% 76 % FIM Fenno 1,6 % 1,60 % 621 % FIM Frontier 0,0 % 2,0 % 0,0 % 1,5 % + 8 % (9) 1,50 % 1,9 % 1,90 % 6 % 6 % FIM Kehittyvä Korko 0,5 % 0,5 % 0,9 % 0,90 % 18 % FIM Kehittyvät Markkinat Pienemmät Yhtiöt 2,0 % 2,2 % 2,20 % 46 % FIM Korko Optimaattori 0,0 % 0,0 % 0,15 % 0,72 % 0 % FIM Likvidi 0,0 % 0,0 % 0,15 % (8) 0,13 % 350 % FIM Maailma 1,8 % 1,80 % 1,1% 1,10 % 79 % 79 % FIM Metsä 2,0 % 2,0 % 0,0 % 4,0 % (6) 0,0 % 4,0 % (6) 1,5 % 1,66 % 1,16 % 0 % 0 % FIM Tekoäly 0,0 % 0,0 % 1,5 % (7) 1,75 % 148 % 0,85 % (7) 0,87 % (4) 148 % FIM Alpha 0,0 % 0,0 % 1,25 % 0,65 %+10 % (1) 2,56 % 1,96 % 1 % 1 % FIM IG Green ESG 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,50 % 4 % FIM Rohto 1,8 % 1,80 % 155 % FIM Russia 2,0 % 2,2 % 2,23 % 84 % FIM Sahara 2,0 % 2,2 % 2,27 % 0 % FIM Top Yield 0,5 % 0,0 % 0,5 % 0,0 (2) /0,5 % 1,05 % 1,12 % 0,35 %+20 % (3) 0,42 % 26 % 26 % FIM Tuotto 0,5 % 0,5 % 1,6 % 1,61 % 86 % 16

17 Rahasto Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnointipalkkio (sis. säilytyspalkkion) Juoksevat kulut (2017) Salkun kiertonopeus* (2017) FIM USA 1,5 % 1,50 % 23 % S-Säästörahasto Varovainen FIM Varainhoito 30 -osuussarja 0,0 % 0,0 % 0,0 % (5) 0,79 % 0 % S-Säästörahasto Kohtuullinen FIM Varainhoito 70 -osuussarja 0,0 % 0,0 % 0,0 % (5) 1,02 % 17 % S-Säästörahasto Rohkea FIM Varainhoito 100 -osuussarja 0,0 % 0,0 % 0,0 % (5) 1,15 % 0% FIM Multifactor Osake Eurooppa 0,0 % 0,0 % 1,5 % 0,7 % 1,6 % (4) 0,8 % (4) FIM Multifactor Osake USA 0,0 % 0,0 % 1,5 % 0,7 % 1,6 % (4) 0,8 % (4) Tietoa S-Rahastojen ja S-osuussarjojen palkkioista ja kuluista on saatavilla tämän rahastoesitteen sivuilta *) Luku kuvaa rahaston arvopapereiden vaihtuvuutta. Kiertonopeus lasketaan siten, että rahaston ostamien ja myymien arvopapereiden yhteissummasta vähennetään rahaston merkintöjen ja lunastuksien yhteissumma. Näin saatu arvo jaetaan rahaston keskimääräisellä arvolla. Tällä laskentatavalla pyritään eliminoimaan rahastoosuuksien merkinnöistä tai lunastuksista aiheutuva kierto. 1 Lisäksi rahastokohtainen tuottosidonnainen palkkio 10 % 3 kuukauden euriborin ylittävältä osalta ja high watermark. 2 Mikäli sijoitusaika on yli 3 kuukautta. 3 Lisäksi rahastokohtainen tuottosidonnainen palkkio 20 % 1 kuukauden euriborin, lisättynä 1 prosenttiyksiköllä p.a., ylittävältä osalta ja high watermark. 4 Arvio juoksevista kuluista vuodelle Tarkempia tietoja rahastosta veloitettavista kustannuksista on rahaston säännöissä. 5 Rahastosta ei peritä hallinnointipalkkiota alkaen. 6 Rahastosta veloitetaan lunastuspalkkiota suhteessa sijoitusaikaan. Sijoitusajan ollessa 1 vuosi tai vähemmän peritään lunastuspalkkiota 4 %. Sijoitusajan ollessa 1 vuosi 3 vuotta peritään lunastuspalkkiota 3 %. Sijoitusajan ollessa 3 5 vuotta peritään lunastuspalkkiota 2 %. Sijoitusajan ollessa 5 6 vuotta peritään lunastuspalkkiota 1 %. Sijoitusajan ollessa yli 6 vuotta peritään lunastuspalkkiota 0 %. Lunastuspalkkio tilitetään rahastolle. 7 Rahaston hallinnointipalkkiota on alennettu alkaen. Lisäksi rahastokohtainen tuottosidonnainen palkkio max. 25 % rahaston positiivisesta vertailuindeksin (MSCI World) +3 % ylit tävästä tuotosta hallinnointipalkkion ja kulujen jälkeen laskettu na. 8 Voimassa Normaali hallinnointipalkkio on 0,30 %. 9 Lisäksi rahastokohtainen tuottosidonnainen palkkio 8 % positiivisesta päivittäisestä tuotosta. Tuottosidonnaista palkkiota peritään alkaen. 10 Rahastosta veloitetaan lunastuspalkkiota suhteessa sijoitusaikaan. Sijoitusajan ollessa 1 vuosi tai vähemmän peritään lunastuspalkkiota 4 %. Sijoitusajan ollessa 1 vuosi 3 vuotta peritään lunastuspalkkiota 3 %. Sijoitusajan ollessa 3 4 vuotta peritään lunastuspalkkiota 2 %. Sijoitusajan ollessa yli 4 vuotta peritään lunastuspalkkiota 1 %. Lunastuspalkkio tilitetään rahastolle. 17

18 S-RAHASTOT S-Rahastot ovat sijoitusrahastoja tai FIM Rahastojen osuussarjoja, jotka on suunnattu S-ryhmän osuuskauppojen asiakasomistajille: S-Asuntorahasto on FIM Asuntotuotto Erikoissijoitusrahaston S-osuussarja S-Säästörahasto Varovainen S-Säästörahasto Kohtuullinen S-Säästörahasto Rohkea S-Metsärahasto on FIM Metsä Erikoissijoitusrahaston S-osuussarja S-Pankki Säästäjä Maltillinen S-Pankki Säästäjä Uskalias Lisätietoa rahastoista ja niiden sijoituskohteista on saatavilla S-Pankin verkkopalvelussa ja FIMin verkkopalvelussa sekä tämän rahastoesitteen sivuilla 4 6. Vähimmäismerkintä Vähimmäismerkintä S-Rahastoihin on 10 euroa lukuun ottamatta S-Asuntorahasto ja S-Metsärahasto -osuussarjoja, joiden vähimmäissijoitus on 200 euroa. S-Pankki Säästäjä rahastoissa ei ole vähimmäismerkintäsummaa. Rahasto-osuuksien osto ja myynti S-Pankki Säästäjä rahastot Rahasto-osuuksia voi ostaa (merkitä) ja myydä (lunastaa) vain S-Pankin Säästäjä mobiilipalvelun kautta. Merkintä toteutetaan sille pank kipäivälle laskettuun arvoon, jolloin merkintäsumma on rahasto yhtiön käytettävissä edellyttäen, että rahastoyhtiölle on toimitettu riittävät tiedot merkinnästä ja merkinnän suorittajasta kello Suomen aikaa mennessä Säästäjä-palvelussa. Kello Suomen aikaa mennes sä saapuneet lunastustoimeksiannot toteutetaan samalle pankki päivälle laskettavaan arvoon, mikäli rahastossa on lunastukseen riittävät käteisvarat, ja tämän jälkeen saapuneet toimeksiannot seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahaston arvoon, mikäli rahastossa on riittävät käteisvarat. Merkitseminen Rahasto-osuuksia voi ostaa (merkitä) S-Pankin verkkopankin ( ja FIMin verkkopalvelun ( kautta. S-Säästörahastot S-Säästörahastojen merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettuun arvoon, jolloin merkintäsumma on rahastoyhtiön käytettävissä edellyttäen, että rahastoyhtiölle on toimitettu riittävät tiedot merkinnästä ja merkinnän suorittajasta kello Suomen aikaa mennessä. S-Asuntorahasto S-Asuntorahasto -osuussarjan osuuksia voi merkitä kunkin neljännesvuoden (maalis-, kesä-, syys- ja joulukuun) viimeisenä pankkipäivänä. Merkintä toteutetaan neljännesvuoden viimeiselle pankkipäivälle laskettuun osuuden arvoon, mikäli merkintäsumma on rahastoyhtiön käytettävissä ja merkintäilmoitus on tehty kyseisenä merkintäpäivänä klo Suomen aikaa mennessä ja rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset sekä riittävät tiedot merkinnästä, merkinnän suorittajasta ja tämän henkilöllisyydestä. Mikäli rahastoyhtiö saa merkintämaksun ja/tai tiedot merkinnästä ja merkitsijän henkilöllisyydestä merkintäpäivänä klo jälkeen, merkintäpäivä on seuraava mahdollinen merkintäpäivä (seuraavan neljännesvuoden viimeinen pankkipäivä), ja merkintäkurssi on tälle merkintäpäivälle laskettava arvo. S-Metsärahasto S-Metsärahasto -osuussarjan osuuksia voi merkitä maalis-, kesä-, syys- ja joulukuun 15. päivä, tai jos se ei ole pankkipäivä, niin sitä seuraavana pankkipäivänä. Merkintä toteutetaan kyseiselle merkintäpäivälle laskettuun osuuden arvoon, mikäli merkintäsumma on rahastoyhtiön käytettävissä ja merkintäilmoitus on tehty kyseisenä merkintäpäivänä klo Suomen aikaa mennessä ja rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset sekä riittävät tiedot merkinnästä, merkinnän suorittajasta ja tämän henkilöllisyydestä. Mikäli rahastoyhtiö saa merkintämaksun ja/tai tiedot merkinnästä ja merkitsijän henkilöllisyydestä merkintäpäivänä klo jälkeen, merkintäpäivä on seuraava mahdollinen merkintäpäivä ja merkintäkurssi on tälle merkintäpäivälle laskettava arvo. Lunastaminen Rahasto-osuuksia voi myydä (lunastaa) S-Pankin verkkopankin ( ja FIMin verkkopalvelun ( kautta. S-Säästörahastot S-Säästörahastojen rahasto-osuuksia lunastetaan antamalla toimeksianto S-Pankin verkkopankissa ja toimittamalla mahdollinen osuustodistus rahastoyhtiölle. Kello Suomen aikaa mennessä saapuneet lunastustoimeksiannot toteutetaan samalle pankkipäivälle laskettavaan arvoon, mikäli rahastossa on lunastukseen riittävät käteisvarat, ja tämän jälkeen saapuneet toimeksiannot seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahaston arvoon, mikäli rahastossa on riittävät käteisvarat. Jos varat rahasto-osuuksien lunastamiseen on hankittava myymällä arvopapereita, lunastaminen toteutetaan sille päivälle laskettuun arvoon, jona varat arvopapereiden myynnistä on saatu. S-Asuntorahasto S-Asuntorahasto -osuussarjan osuuksia voi lunastaa kunkin neljännesvuoden (maalis-, kesä-, syys- ja joulukuun) viimeisenä pankkipäivänä. Mikäli lunastustoimeksianto on vastaanotettu edellisen neljännesvuoden viimeisenä pankkipäivänä kello Suomen aikaa mennessä, lunastus toteutetaan kuluvan neljännesvuoden viimeiselle pankkipäivälle laskettuun arvoon edellyttäen, että rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset ja riittävät tiedot lunastuksen toteuttamiseksi, ja että rahastolla on riittävät käteisvarat. Edellisen neljännesvuoden viimeisen pankkipäivän (kello 16.00) jälkeen annetut lunastustoimeksiannot toteutetaan kuluvaa neljännesvuotta seuraavan neljännesvuoden viimeiselle pankkipäivälle laskettuun osuuden arvoon. Jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä rahaston omaisuutta, lunastaminen toteutetaan seuraavan mahdollisen neljännesvuoden viimeiselle pankkipäivälle laskettuun osuuden arvoon, kun varat omaisuuden myynnistä on saatu. 18