Oriola-KD Oyj Tammi-kesäkuu 2013. Eero Hautaniemi toimitusjohtaja 25.7.2013

Oriola-KD Oyj Tammi-kesäkuu 2013 Eero Hautaniemi toimitusjohtaja 25.7.2013

Oriola-KD tammi-kesäkuu 2013 Liikevaihto kasvoi 7,1 % 1264,5 milj. euroon. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 9,2 milj. eurosta 6,0 milj. euroon. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä sisältää 2,7 milj. euroa projektikuluja liittyen Ruotsin apteekkimarkkinan muutoksiin. Kertaluonteiset 4,0 milj. euron erät tammi-kesäkuussa liittyivät Ruotsin vähittäiskaupassa kirjattuihin 0,8 milj. euron uudelleenjärjestelykuluihin sekä 3,2 milj. euron sopimukseen perustuvan jaksotuksen alaskirjaukseen. Medstop yrityskauppa saatettu päätökseen toukokuun lopussa suunnitelman mukaan. Kasvatti Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupalle kohdistettua liikearvoa 128,8 milj. eurolla. Konsernin korolliset nettovelat kasvoivat 199,8 (52,0) milj. euroon kesäkuun lopussa. 2

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammikesäkuu 2013 Toisen vuosineljänneksen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 4,0 milj. eurosta 3,7 milj. euroon. Toisen vuosineljänneksen liikevoitto sisältää 1,7 milj. euroa Ruotsin apteekkimarkkinan projektikuluja 3

Avainlukuja tammi-kesäkuu 2013 Q2 2013 Q2 2012 Muutos % 1-6 2013 1-6 2012 Muutos % Liikevaihto, Me Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä, Me* 652,1 589,7 10,6 % 1 264,5 1 180,6 7,1 % 9,3 8,5 8,7 % 16,7 18,1-7,9 % Käyttökate, Me* 5,2 8,5-38,5 % 12,7 18,1-30,1 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, Me* 3,7 4,0-7,5 % 6,0 9,2-34,5 % Liikevoitto, Me* -0,3 4,0-2,0 9,2-78,4 % Tilikauden tulos, Me* -2,8 1,5 - -2,1 2,8 - Osakekohtainen tulos, EUR -0,02 0,01 - -0,01 0,02 - Liiketoiminnan rahavirta, Me -1,5-8,1 Oman pääoman tuotto, % -1,4 1,9 Nettovelkaantumisaste, % 71,4 18,0 *) Q2 2013 sisältää 1,7 milj. Euroa ja 1-6 2013 2,7 milj. euroa Ruotsin apteekkimarkkinan muutoksen projektikuluja 4

Eteneminen avaintavoitteiden osalta 2013 5

1. Suunnitelman mukaisten toimenpiteiden jatkaminen kannattavuuden parantamiseksi Liikevaihto, Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, Me Q2 2013 Q2 2012 1-6 2013 1-6 2012 Q2 2013 Q2 2012 1-6 2013 1-6 2012 Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäisja tukkukauppa Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 112 117 220 233 5,7 4,8 10,5 9,4 304 256 578 515 5,4 3,4 9,1 6,8 235 217 466 433-3,4-2,2-7,0-3,3 Konsernihallinto ja muut -4,0-2,0-6,6-3,8 Yhteensä ilman kertaluonteisia eriä 652 590 1264 1181 3,7 4,0 6,0 9,2 6

2. Valmistautuminen uuden automatisoidun päälogistiikkakeskuksen perustamiseksi Moskovaan Oriola-KD allekirjoittanut 10 vuoden vuokrasopimuksen uudesta päälogistiikkakeskuksesta. Domodedovon alueelle Moskovan kaupungista etelään. Kokonaispinta-ala yhteensä noin 30 000 neliömetriä. Automaatioaste noin 40 prosenttia. Tavoitteena täyden tuotantokapasiteetin saavuttaminen Q1/2015 loppuun mennessä. Tavoitteena lisätä pääjakelukeskuksen kapasiteettia, parantaa toimitusvarmuutta ja nostaa keräilytehokkuutta. Kokonaisinvestointi noin 12 milj. euroa. 7

3. Aktiivinen osallistuminen Ruotsin markkinamuutokseen Medstop-yrityskauppa saatettu päätökseen ja Medstop raportoitu osana Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan segmenttiä 1.6.2013 alkaen. Yrityskaupasta arvioidaan saavutettavan vuotuisia synergiaetuja 8-10 milj. euroa arvosta. Synergiaedut täysimääräisiä vuodesta 2015 alkaen. Oriola-KD on aloittanut toimintojen yhdistämisen. Kauppahinta oli noin 176 milj. euroa. Yrityskaupan myötä Oriola-KD:n markkinaosuus 20-21 % Ruotsin apteekkimarkkinasta. 8

Raportoitavat segmentit 9

Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa tammi-kesäkuu 2013 Suomen lääkemarkkina kasvoi 1,0 (3,4) %.* Lääkekorvausten lasku ja patentinalaisten lääkkeiden tukkuhintojen 5 %:n hinnanleikkaus heikensi lääkemarkkinan kasvua. AstraZeneca siirtyi pois Oriola-KD:n jakelusta kesäkuun 2013 lopussa. Markkinaosuus Suomessa 47,7 % (47,2 %). Suomen tukkukaupan kannattavuus parani toiminnan tehostamisen ja palveluiden myynnin kasvun johdosta. Consumer Health -liiketoiminnan kannattavuutta laski haasteellisena jatkunut kilpailutilanne ja panostukset tuoteportfolion kehittämiseen. Baltian liiketoiminta kehittyi katsauskaudella positiivisesti. Markkinointiyhteistyö MSD:n kanssa alkoi suunnitelman mukaisesti vuoden toisella vuosineljänneksellä. Me 300 200 100 0 Me 20 15 10 5 112 117 11 11 10 8 220 233 22 23 20 17 92 97 178 194 Q2 2013 Q2 2012 1-6 2013 1-6 2012 5,7 Liikevaihto Suomen tukkukauppa Baltian tukkukauppa Consumer Health Liikevoitto 4,8 10,5 9,4 0 Q2 2013 Q2 2012 1-6 2013 1-6 2012 *) lähde: IMS Health 10

Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa tammi-kesäkuu 2013 Me Liikevaihto Ruotsin lääkemarkkina laski 2,7 % (nousi 4,1 %)* ja OTClääkkeiden ja kauppatavaroiden vähittäiskauppamarkkina 800 nousi 6,0 % (3,9 %)**. 600 578 Markkinaosuudet: tukkukaupassa 34,7 % (36,3 %)* ja vähittäiskaupassa 20,1 %. Vähittäiskaupan liikevoitto kasvoi katsauskaudella. Vähittäiskaupan liikevaihto 287 (249) milj. euroa, Medstop kasvatti liikevaihtoa 21 milj. eurolla. Apteekkeja 293 (216) Liikevoitto kasvoi tehostuneen toiminnan ja kasvaneen itsehoitolääkkeiden ja kauppatavaroiden myynnin seurauksena. Tukkukaupan kannattavuus parani toisella vuosineljänneksellä Liikevaihto 382 (292) milj. euroa. Hankinta- ja logistiiikkapalvelu viidelle apteekkiketjulle kasvatti liikevaihtoa ja paransi toisen vuosineljänneksen liikevoittoa. Lääkkeiden rinnakkaistuonnin ja geneeristen lääkkeiden myynnin suhteellinen osuus säilynyt korkeana ja laskenut markkinaosuutta. *) Lähde: IMS Health **) Lähde: Nielsen 11 400 200 0 Me 20 15 10 5 304 155 199 256 125 145 287 382 515 249 292 Q2 2013 Q2 2012 1-6 2013 1-6 2012 Tukkukauppa Vähittäiskauppa Liikevoitto (ilman kertaluonteisia eriä) 5,4 3,4 9,1 6,8 0 Q2 2013 Q2 2012 1-6 2013 1-6 2012 Medstop vähittäiskaupan toimintasegmentissä 1.6.2013 alkaen

Apteekit Ruotsissa Apoteket (Valtio) 315 30 19 11 1 =376 Apotek Hjärtät & Vårdapoteket(Altor) 232 50 14 8 1 =305 Kronans Droghandel & Medstop (Oriola-KD) 232 20 21 11 9 =293 Apoteksgruppen (Yksityiset & valtio) 150 53-2 =156 2010 apteekit 929 2010 perustetut 192 Lloyds (Celesio) 50 31-4 1 =78 2011 perustetut 121 2012 perustetut 32 Cura Apoteket (ICA) 30 11 7 6 =54 2013 perustetut 16 Apteekkien lukumäärä +39% 1290 Muut 12 20-4 =28 0 50 100 150 200 250 300 350 400 Lähde: Oriola-KD 07/13 Apteekkien lukumäärä 12

Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppamarkkina Apteekit 1290 Apteekkia +Muut ~20% ~36% ~25% ~19% Tukkukauppa OTC & TG RX ~35% DTP~35% ~35% ~5% ~25% DTP~44% Muut ~2% 0 30 60 100 Rinnakkaistuodut ~20% Markkinaosuus-% Oriola-KD:n markkinaosuus 13

Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa tammi-kesäkuu 2013 Venäjän lääkemarkkina kasvoi 15,6% (8,9%).* Vähittäiskaupan liikevoitto oli positiivinen. Toiminta tehostunut ja itsehoitolääkkeiden ja kauppatavaroiden myynti kasvanut Apteekkeja 242 (235) Moskovan alueella. Tukkukaupan liikevaihdon kasvu hidastui ja liiketappio kasvoi Liiketappio kasvoi varastonhallintajärjestelmän käyttöönoton jälkeisistä Moskovan alueen toimitusvaikeuksista sekä haasteellisesta markkinatilanteesta johtuen. Moskovan alueen logistiikan toimituskyky on saatu korjattua vuoden toisen vuosineljänneksen kuluessa. Katsauskaudella Moskovan ulkopuolella sijaitsevien jakelukeskusten liikevaihto jatkoi kasvuaan suunnitelman mukaisesti. Me 600 400 200 0 Me 0-2 -4-6 235 217 35 36 204 Liikevaihto 187 466 75 433 73 399 372 Q2 2013 Q2 2012 1-6 2013 1-6 2012 Tukkukauppa Vähittäiskauppa -3,4 Liikevoitto -2,2-3,3-8 -7,0 Q2 2013 Q2 2012 1-6 2013 1-6 2012 *) Lähde: IMS Health 14

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus tammi-kesäkuu 2013 Rahavirta Käyttöpääoma kasvoi 5,6 (19,2) milj. euroa. Poistot olivat 10,7 (8,9) milj. euroa. Bruttoinvestoinnit olivat 178,4 (9,4) milj. euroa, josta Medstopin hankinta oli 165,9 milj. euroa Rahoitus Oriola-KD:n uusi rahoitussopimus voimaan 15.5.2013. Sitovat 196 milj. euron pitkäaikaiset limiittisopimukset ja 43 milj. euron lyhytaikaiset tililimiitit olivat käyttämättä katsauskauden lopussa. Medstopin liikkeeseenlaskeman SEK 700 milj. joukkovelkakirjalaina lunastettiin 2.7.2013. Yritystodistusohjelman koko korotettu 200 milj. euroon, josta oli käyttämättä 78,0 milj. euroa. Oriola-KD:n korolliset nettovelat olivat 199,8 (52,0) milj. euroa katsauskauden lopussa. Myyntisaamisia oli myyty 80,6 Me (52,8 Me). 15 Me 20 0-20 -40-60 -80-100 -2-8 -11-83 -85 1-6 2013 1-6 2012 Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien nettorahavirta Rahavirta investointien jälkeen -19

Henkilöstö 30.6.2013 Henkilöstö jakauma maittain 10% (11 %) Liiketoiminta 30.6.2013 30.6.2012 Muutos % Suomen ja Baltian lääkkeiden tukkukauppa 535 523 +2 % 55% (63 %) 34% (26 %) Ruotsin vähittäiskauppa 1593 994 +60 % Ruotsin tukkukauppa 277 252 +10 % Venäjän vähittäiskauppa 1298 1306-1 % Venäjän tukkukauppa 1710 1701 + 1 % Yhteensä 5414 4776 +13 % Suomi ja Baltia Ruotsi Venäjä

Näkymät liikevaihdosta ja liikevoitosta vuodelle 2013 Näkymä vuodelle 2013 Oriola-KD arvioi liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2012 tasosta. Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevoiton arvioidaan jäävän alle 2012 tason. Aiempi 25.4.2013 annettu näkymä Oriola-KD arvioi liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2012 tasosta. Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan alkuvuoden liikevaihdon kasvu hidastuu ja liikevoitto jää edellisvuotta heikommaksi tammikuussa 2013 aloitetusta varastonhallintajärjestelmän käyttöönottoon liittyneistä haasteista johtuen. 17

Tässä presentaatiossa esitetyt oletukset, mielipiteet, ennusteet ja näkemykset ovat pelkästään yhtiön mielipiteitä ja näkemyksiä, ellei viittausta tiedon lähteeseen ole erikseen ilmoitettu Ne heijastavat yhtiön tämän hetkistä näkemystä käsitellyistä asioista Monet eri tekijät voivat kuitenkin aiheuttaa muutoksia näihin mielipiteisiin ja näkemyksiin Yhtiö ja sen johto eivät voi vastata ennusteiden toteutumisesta tulevaisuudessa 18

19