Yhtiökokous 23.2.2012 Heikki Lehtonen toimitusjohtaja 23.2.2012 Componenta 1
Vuosi 2011 23.2.2012 2
Me Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat 800 60 681 700 635 48 50 576 600 40 35 500 452 30*) 30 400 20 300 14 300 10 Me 200 100 0-15 2007 2008 2009 2010 2011 0-10 -20 Liikevaihto Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä *) Materiaalilisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden hintojen voimakas nousu vaikutti negatiivisesti tilikauden liikevoittoon noin 11 Me. 23.2.2012 3
Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 15 15 Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä 10 10 10 5 Me 5 5 Me 0 I II III IV 0 I II III IV 0-5 -5 2010 2011 2010 % 2011 % -5-10 2010 2011 Materiaalilisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden hintojen voimakas nousu vaikutti negatiivisesti vuoden 2011 liikevoittoon ja tulokseen rahoituserien jälkeen noin 11 Me. Turkissa havaitun laatuvirheen ja siitä aiheutuneiden prosessimuutoskustannusten kokonaisvaikutus vuoden 2011 jälkimmäiseen vuosipuoliskoon oli yli 4 Me. 23.2.2012 4
Tilauskanta kasvoi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 100 Me 120 +5 % 100 80 Me 60 40 20 0 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Huomio: sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset 23.2.2012 5
Liikevaihto maittain ja asiakastoimialoittain 23.2.2012 6
Raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan kehitys Raskaat ajoneuvot 27 % Eurooppa Avainasiakkaat; toteutuma 2011 ja näkymät 2012 Vuonna 2011 raskaiden ajoneuvojen markkinakasvu Euroopassa oli 35 % päätyen 242 400 ajoneuvoon.vuonna 2012 kokonaismarkkinoiden odotetaan laskevan noin 220 000 ajoneuvoon. Tilauskannan muutos 2010-2011 -5 % Volvo Trucksin toimitukset kasvoivat 27 % joulukuussa, koko vuoden kasvu oli 53 %. Makrotalouden epävarmojen näkymien jatkuessa yhtiö odottaa niiden vaikuttavan asiakkaisiinsa vuonna 2012. MAN Trucks odottaa kysynnän jatkuvan vakaana vuonna 2012. Scanian toimitukset kasvoivat ennätykselliset 26 % vuonna 2011, mutta tilauskanta kasvui taittui vuoden loppupuolella. Yhtiön mukaan vuoden 2012 näkymiä on vaikea arvioida erityisesti Euroopassa euroalueen ongelmian vuoksi. Fordin yksikkömyynti Euroopassa kasvoi 2 % vuonna 2011, ja liikevaihto Euroopassa kasvoi 15 %. Ford odottaa vakaata tuloskehitystä vuonna 2012 huolimatta haastavista olosuhteista Euroopan markkinoilla. Daimler Trucks kasvatti maailmanlaajuista yksikkömyyntiään ja liikevaihtoaan 20 % vuonna 2011 ja odottaa yksikkömyynnin kasvavan vuonna 2012. Yhtiö odottaa kasvun jatkuvan nopeampana kuin Euroopan kokonaismarkkinoiden kasvu. 23.2.2012 7
Rakennus- ja kaivosteollisuusasiakastoimialan kehitys Rakennusja kaivosteollisuus 25 % Avainasiakkaat; toteutuma 2011 ja näkymät 2012 Caterpillar myynti vuonna 2011 oli ennätykselliset 60 mrd USD, jossa kasvua vuodesta 2010 oli 41 %. Vuoden 2012 myyntinäkymät ovat kasvussa ja yhtiö odottaa myyntinsä olevan 68-72 mrd USD. Tilauskannan muutos 2010-2011 +38% Volvo CE:n myynti kasvoi 30 % vuonna 2011 ja oli ennätykselliset 84 000 konetta. Vuoden 2012 näkymät ovat positiiviset ja toimituksien Eurooppaan odotetaan kasvavan 10 20 %. BOMAGin myynti vuonna 2011 kasvoi yli 20 % ja oli 528 Me. Yhtiö ennustaa maltillista kasvua vuodelle 2012. 23.2.2012 8
Koneenrakennus-asiakastoimialan kehitys Koneenrakennus 19 % Avainasiakkaat; toteutuma 2011 ja näkymät 2012 Atlas Copcon tilaukset kasvoivat 13 % ja liikevaihto 15 % vuonna 2011. Nykyisen korkean kysynnän odotetaan heikkenevän vähän lähitulevaisuudessa. Tilauskannan muutos 2010-2011 -9 % KONEen liikevaihto kasvoi 4,8 % 5,2 miljardiin euroon vuonna 2011. Yhtiö odottaa myynnin kasvun olevan 8-13 % vuonna 2012. Wärtsilä odottaa energiantuotantomarkkinoiden pysyvän nykyisellä hyvällä tasolla vuonna 2012, mutta makrotalouden tilanteen vuoksi merkittävää kasvua ei ole odotettavissa. 23.2.2012 9
Autoteollisuus-asiakastoimialan kehitys Autoteollisuus 16 % Avainasiakkaat; toteutuma 2011 ja näkymät 2012 Euroopassa tilanne vaihtelee maantieteellisesti ja kysynnän odotetaan laskevan 3 5 %. Tilauskannan muutos 2010-2011 -17% Tofaşin vientimäärät laskivat 6 % vuoden 2011 ensimmäisten 9 kuukauden aikana, 139 006 autoon. Yhtiö odottaa viennin kasvavan, mutta kotimaan myynnin laskevan hieman vuonna 2012. Ford Otosanin myynti kasvoi 47 % 1-3. kvartaalilla vuonna 2011. Yhtiö ei ole julkaissut näkymiä vuodelle 2012. 23.2.2012 10
Maatalouskoneet-asiakastoimialan kehitys Maatalouskoneet 13 % Avainasiakkaat,; toteutuma 2011 ja näkymät 2012 Vuoden 2011 liikevaihto kasvoi noin 27,2 %. AGCO odottaa positiivista kasvua tulevina vuosina. Tilauskannan muutos 2010-2011 +47% John Deeren myynti kasvoi 23 % vuonna 2011. Yhtiö odottaa kasvun jatkuvan vuonna 2012. Türk Traktörin myynti kasvoi 56 % Q1-Q3 2011. Yhtiö ei ole julkaissut näkymiä vuodelle 2012 23.2.2012 11
Toiminnot maittain 2011 Liikevaihto, Me Liikevoitto,*) Me Kapasit. käyttö, % Osuus liikevaihdosta Turkin toiminnot Suomen toiminnot Hollannin toiminnot Ruotsin toiminnot *) ilman kertaluonteisia eriä 277,2 28,7 68 112,8-1,6 63 109,3-1,9 65 121,5 3,6 73 23.2.2012 12
Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys 20 15 10 Me 5 0-5 -10 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 23.2.2012 13
Toteutuneet toimenpiteet vuonna 2011 Uusmyynnissä saavutettiin asetetut tavoitteet Tuotteiden hinnoittelua uudistettiin; rauta-, alumiini- ja energialisien lisäksi myös muiden raaka-aineiden hintalisät käyttöön -> pienentää materiaalien hinnanvaihteluiden aiheuttamaa tulosrasitetta ja parantaa hinnoittelun läpinäkyvyyttä Luovuttiin tappiollisista yksiköistä; Pietarsaaren konepajan lopetus ja Nisamon konepajan myynti Lukuisia projekteja ja toimenpiteitä, jotka tähtäävät strategisten tavoitteidemme saavuttamiseen Asiakaspalvelukeskus Helsinkiin, asiakaspalvelutoimistot Saksaan ja USA:han Suunnittelijoiden lisääminen ja kouluttaminen Erilaisia työkaluja ja järjestelmiä tuotteiden, projektien ja tuotantoketjun hallintaan 23.2.2012 14
Strategia ja tavoitteet 23.2.2012 15
23.2.2012 16
MISSIOMME: Casting Future Solutions STRATEGIAMME on kasvaa yhdessä asiakkaiden kanssa, yhtenä Componentana, joka tarjoaa ratkaisuja suunnittelusta yksittäisiin komponentteihin toimintamme perustuessa konsernin vahvoihin arvoihin ja kestävään kehitykseen. 23.2.2012 17
Componentan ARVOT AVOIMUUS Olemme avoimia uusille asioille, kehitykselle, muutoksille - ja sitä kautta toimintatapojemme jatkuvalle parantamiselle. REHELLISYYS Olemme rehellisiä itseämme ja toisia kohtaan. Pidämme sen minkä lupaamme. ARVOSTUS Yhteistyömme työtovereiden, esimiesten, alaisten, asiakkaiden ja muiden yhteistyökumppaneiden kanssa perustuu luottamukselle ja keskinäiselle kunnioitukselle. 23.2.2012 18
Vastuullisuus Componentassa - vastuuta tästä päivästä ja huomisesta Vastuullisuus on osa kaikkea toimintaamme: pidämme huolta ympäristöstä ja ihmisistä sekä kilpailukyvystämme. Olemme merkittävä kierrättäjä ja jätteiden hyötykäyttäjä. Laadukkailla tuotteilla ja toiminnoilla minimoimme tuotantomme ympäristövaikutukset ja kustannukset. Suunnittelupalvelulla autamme asiakkaitamme kehittämään ympäristöystävällisempiä tuotteita ja siten vähentämään ympäristövaikutuksiaan. Componenta on yksi 40 yrityksestä NASDAQ OMX Helsingin kestävän kehityksen indeksissä OMX GES Sustainability Finland. 23.2.2012 19
Taloudelliset pitkän aikavälin tavoitteet Liikevoitto - Ilman kertaluonteisia eriä Omavaraisuusaste - Pääomalaina omana pääomana Tavoite 2015 Toteutunut 2011 12 % 5,2% 40 % 17,5% Sijoitetun pääoman tuotto >20 % 7,8% Liikevaihdon kasvutavoitteesta vuodelle 2015 luovuttiin vuoden 2012 alussa. 23.2.2012 20
Taloudelliset lyhyen aikavälin tavoitteet Tavoitteet 2012-2013 Keskitytään vakavaraisuus- ja kannattavuustavoitteiden saavuttamiseen Tavoitteena pienentää yhtiön velkaantuneisuutta ja saavuttaa hyvä luottoluokitus vuosien 2012 ja 2013 aikana Osana edellä mainittua prosessia Osakeanti ja hydridilaina keväällä 2012 Turkin Manissa sijaitsevan henkilöautojen alumiinivanteita valmistavan yksikön myynti: yksikön liikevaihto v. 2011 oli 45 Me, käyttökate vajaat 9 Me ja henkilöstön määrä noin 400 23.2.2012 21
Keskeiset strategiset tavoitteet 2015 (Must-Win-Battles, tavoitteet jotka täytyy saavuttaa) 1 Kasvaa yhtenä Componentana 2 3 4 Tarjota paras asiakaskokemus Saavuttaa erinomainen toimitusvarmuus, laatu ja kustannustehokkuus Kasvattaa ratkaisujen myyntiä 23.2.2012 22
Vuonna 2012 23.2.2012 23
Keskittymisalueet vuonna 2012 Asiakaspalvelun kehittämisessä tärkeä rooli uudella toimintamallilla ja organisaatiolla, joka astuu voimaan 1.3.2012 yhdistää myynnin, tuotekehityksen ja suunnittelun sekä toimitusketjun hallinnan yhdeksi asiakaspalvelukokonaisuudeksi muutoksia myös toimintojen ja toimintojen kehittämisen johdossa Projektit laadun parantamiseksi ja tuottavuuden kehittämiseksi Turkin Orhangazin ja Pietarsaaren valimossa 23.2.2012 24
Componenta-konserni 1.3.2012 alkaen TOIMITUSJOHTAJA Heikki Lehtonen KONSERNIN JOHTORYHMÄ RAHOITUS JA TALOUS, TIETO- HALLINTO, SIJOITTAJASUHTEET Mika Hassinen HENKILÖSTÖ & SISÄINEN VIESTINTÄ Anu Mankki LAKIASIAT JA RISKIENHALLINTA Pauliina Rannikko TOIMINTOJEN KEHITYS Laatu & ympäristö, valimo- ja koneistustekniikan kehitys, ostot, sisäiset hankinnat Olli Karhunen MYYNTI, TUOTEKEHITYS, TOIMITUSKETJUN HALLINTA Antti Lehto TURKIN TOIMINNOT SUOMEN TOIMINNOT HOLLANNIN TOIMINNOT RUOTSIN TOIMINNOT Hakan Göral Seppo Erkkilä Patrick Steensels Michael Sjöberg 23.2.2012 25
Toimitusjohtaja Heikki Lehtonen MYYNTI, TUOTEKEHITYS JA TOIMITUSKETJUN HALLINTA Antti Lehto Myyntitoimintojen ja -prosessien kehitys Pauli Honkkila Suunnittelu Hein Strijbos Alan Hooper Tuotekehitys Lauri Eklin Tuotekehitys. Luca Ferroni Tuotekehitys Suunnittelukeskus (Valaminen ja koneistus) Käpylä Suunnittelukeskus (Valaminen ja koneistus) Weert Raskaat ajoneuvot ja Autoteollisuus Jari Leino Suunnittelukeskus (Valaminen ja koneistus) Orhangazi Tuotekehitys Asiakastiimi Caterpillar Furio Scolaro Tuotekehitys Rakennus- ja kaivosteollisuus Maatalouskoneet Koneenrakennus Asiakaspalvelukeskukset ja Toimitus- Ketjun hallinta Karri Koskela Saksa Suomi Ruotsi Ranska Turkki Italia USA Hollanti Englanti Suunnittelukeskus (Alumiini) Manisa Suunnittelukeskus (Koneistus) Främmestad 24.1.2012 26
Toimenpiteet taseen vahvistamiseksi Maaliskuussa 2012 oman pääoman vahvistaminen yhteensä 20 Me:lla lisäämällä osakepääomaa ja hydridilainalla Ehdotus yhtiökokoukselle valtuuttaa hallitus päättämään osakeannista (enintään 8 000 000 osaketta) Turkin Manisassa sijaitsevan yksikön myynti Yksikkö valmistaa alumiinivanteita, mikä ei ole Componentan ydinliiketoimintaa. Näillä toimenpiteillä yhdessä vuoden 2012 liiketoiminnan kassavirran kanssa uskotaan voitavan pienentää korollisia velkoja noin 70 Me:lla. 23.2.2012 27
Emissiokokonaisuus (osakeanti ja hybridilaina) Kerättävä 20 Me jakaantuisi tasan osakeannin ja hybridilainaemission kesken Osakeanti noin 10 Me Suunnattu anti yleisölle Merkintähinta antihetken kurssitaso Päivän kurssiin (3,50 e) noin 2 900 000 osaketta Minimimerkintä 1 000 osaketta Osakeannin allokoiminen ylimerkintätilanteessa Osakkeenomistajille taataan allokaatio omistusosuuden suhteessa Toissijainen etuoikeus hybridilainan merkitsijöillä ja pääoma- ja jvk -lainan haltijoilla sekä 23.2. valittavilla uusilla hallituksen jäsenillä Mikäli osakeanti ei tule täyteen merkityksi, päättää hallitus merkitsemättömän osuuden suuntaamisesta Hybridilainaemissio noin 10 Me Suunnataan ammattimaisille sijoittajille Laina on perpetuaali eli lainalla ei ole eräpäivää Yhtiöllä oikeus takaisinmaksuun koronmaksupäivänä, kuitenkin aikaisintaan 4(/5) vuoden päästä Lainan korko alustavasti ~12 % Koronmaksu vuosittain, yhtiökokouksen/hallituksen päätöksellä Jos yhtiö ei maksa lainaa takaisin 4(/5) vuoden päästä, korko muuttuu vaihtuvaksi ja nousee vähintään 3 % Minimimerkintä 50 000 e tai 25 lainaosuutta Lainaosuus 2 000 e 28
Osakeanti ja hydridilaina lyhyesti Osakeanti noin 10 Me Yleisölle suunnattu osakeanti Merkintähinta on markkinahinta Nykyisellä osakkeen kurssilla 3,50 euroa noin 2 900 000 uutta osaketta Merkinnän vähimmäismäärä 1 000 osaketta Menettely ylimerkintätilanteessa Osakkeet allokoidaan nykyisen omistuksen suhteessa Tämän jälkeen etuoikeus hydridilainan merkitsijöillä ja pääomalainojen haltijoilla Hydridilaina noin 10 Me Suunnattu hydridilaina institutionaalisille sijoittajille Ikuinen laina, ei eräänny Yhtiöllä on oikeus maksaa laina takaisin koronmaksupäivänä, aikaisintaan kuitenkin 4/5 vuoden kuluttua Koronmaksu vuosittain Jos yhtiö ei maksa lainaa takaisin 4/5 vuoden kuluttua, nousee lainan korko Merkinnän vähimmäismäärä 50 000 euroa 23.2.2012 29
Toimenpiteiden vaikutus Me 207,5 137,5 Korolliset ja nettovelat pienenevät 70 Me Osakeanti ja hybridilaina, 20 Me Manisan vanneliiketoiminnan myynti Positiivinen tuleva kassavirta pienentää myös velkoja 31.12.2011 Omavaraisuusaste 9,4 % Omavaraisuusaste, pääomalaina omana pääomana 17,5 % Net gearing 591 % Net gearing, pääomalaina omana päääomana 271 % Rahavarat, Me 41,6 23.2.2012 30
Componentan näkymät Vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä Liikevaihto odotetaan olevan edellisen vuoden tasolla Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisiä eriä Liiketoiminnan nettorahavirta toteutuneiden hinnankorotusten ja parantuneen kustannusrakenteen johdosta odotetaan paranevan edellisvuoteen verrattuna Vuosi 2012 odotetaan paranevan selvästi Investoinnit tuotannollisten investointien arvioidaan olevan noin 12 Me 23.2.2012 31
23.2.2012 32