Tasoitusmääräjärjestelmän sopeuttaminen solvenssi II ympäristöön Suomen Aktuaariyhdistyksen vuosikokous 28.2.2012 Markku Miettinen 27.2.2012 1
Sisältö Perusperiaatteita uudelle TM järjestelmälle vahinkovakuutuksessa TM:n rajat: vähimmäis-, tavoite- ja enimmäismäärä TM:n kartutus ja purkaminen, siirtokaava Muuta uuteen TM järjestelmään liittyviä sääntelyä 27.2.2012 2
Perusperiaatteita uudelle TM järjestelmälle vahinkovakuutuksessa Uusi TM -järjestelmä säilyttää keskeiset nykyisen TM -järjestelmän ominaisuudet TM on vakuutusliikkeen riskejä varten, TM:n rajojen mitoitus perustuu näihin riskeihin TM:llä on huomattava merkitys vakuutusyhtiöiden vakavaraisuudelle ja siten keskeinen asema vakuutettujen etujen turvaamisessa TM on luonteeltaan pakollinen varaus ja osa korvausvastuuta tilinpäätöksessä sekä TM:n siirrot perustuvat tilinpäätöslaskentaan TM:n verokohtelu säilyy Yhteensopiva SII:n kanssa TM:n rajat perustuvat SII:een TM luetaan Tier1 luokkaan omassa varallisuudessa Ei aiheuta lisävakavaraisuusvaatimusta. Yksinkertaisempi ja selkeämpi järjestelmä, yhtiötasoinen järjestelmä TM:n luonne vakavaraisuutta kartuttavana elementtinä korostuu, TM:n merkitys vakuutusliikkeen vaihtelujen tasoittajana vähenee TM -järjestelmä soveltuu eri yhtiömuodoille Henkivakuutusyhtiön tasoitusmäärästä ehdotetaan luovuttavan ja henkivakuutusyhtiön on purettava tasoitusmääränsä enintään kymmenen vuoden kuluessa. 27.2.2012 3
TM:n rajat Nykyisen TM -järjestelmän rajat 4 rajaa: ala- ja yläraja, tavoitevyöhykkeen ala- ja yläraja Uuden TM järjestelmän 3 rajaa: vähimmäis- tavoite- ja enimmäismäärä Lähtökohta: Koska SII on maksimiharmonisointidirektiivi, ei pakollisia kansallisia lisävakavaraisuusvaatimuksia. Vähimmäismäärä = 0 Ei ole tarkoituksenmukaista säätää nollaa suurempaa vähimmäismäärää, jotta yhtiö voi käyttää TM:n kokonaan vakuutusliikkeen tappioiden kattamiseen ja lisäksi yhtiö voi jatkaa toimintaansa, jos muuta vakavaraisuuspääomaa kuin TM:ää on riittävästi kattamaan SII:n vakavaraisuusvaatimukset. Tavoitemäärä = SII:n vakavaraisuuspääomavaatimus (SCR) vakuutusliikkeen riskeille Tavoitemäärä on SII:n standardikaavan mukainen perusvakavaraisuuspääomavaatimus (BSCR), jossa otetaan huomioon vain vakuutusriskiosioiden pääomavaatimukset ja vastapuoliriskiosiossa vain menevän jälleenvakuutuksen vastapuoliriskin pääomavaatimus Vastaavasti, jos yhtiö käyttää sisäistä mallia. Mitoituksen peruste: Vastaavasti kuin SII:n SCR mitoitettu kattamaan yhden vuoden satunnaisheilahtelun aikaansaaman riskin 99,5% turvaavuudella. Suuruus samaa tasoa kuin nykyisen TM -järjestelmän tavoitevyöhykkeen alaraja. Enimmäismäärä = 4*tavoitemäärä (tai 10*tavoitemäärä luotto- ja takausvakuutusyhtiölle) Mitoituksen perusta: Mitoitettu kattamaan heikon suhdannesyklin aiheuttaman vakavaraisuuspääoman alenemisen. Suuruus samaa tasoa kuin nykyisen TM -järjestelmän tavoitevyöhykkeen yläraja. 27.2.2012 4
Tavoitemäärän laskennasta: standardimenetelmää käyttävä yhtiö (QIS5 ohjeistus) Laskennassa huomioon otettavat riskit: vahinko-, henki- ja sairausvakuutusriski sekä menevän jälleenvakuutuksen vastapuoliriski Laskennassa käytetään SII:n korrelaatiorakennetta 27.2.2012 5
TM:n kartutus ja purkaminen Yleisperiaate Yhtiö määrittelee purku- ja kartutusvahinkosuhteet, jotka perustuvat arvioituun / toteutuneisiin vahinkosuhteisiin. Nämä määritellään yhtiötasolla (vs. nykyisessä järjestelmässä vakuutusluokkaryhmätasolla). Toteuma pienempi kuin kartutusvahinkosuhde => TM:ää kartutetaan Toteuma suurempi kun purkuvahinkosuhde => TM:ää puretaan TM:n purku- ja kartutusvahinkosuhteiden arvot on valittava niin, että yhtiön käyttämän vakuutusliikkeen ennusteeseen ja korvauskulujakautumaan perustuva tasoitusmäärän arvioitu kehitys johtaa tavoitemäärän suuruiseen karttumaan vähintään 10, mutta korkeintaan 20 vuodessa TM:lle hyvitetään korkoa. Hyvitettävä korko ei saa ylittää vakavaraisuuslaskennassa vastuuvelan diskonttauksessa käytettävää viiden vuoden korkoa. vahinkosuhde purkuvahinkosuhde kartutusvahinkosuhde TM:ää puretaan Ei purkua tai kartutusta (paitsi TM:lle hyvitetään korkoa) TM:ää kartutetaan vuodet 27.2.2012 6
TM:n kartutus ja purkaminen: siirtokaava Kaavoina: Tasoitusmäärä vuoden t tilinpäätöksessä U(t) lasketaan siirtokaavoilla: U(t) = (1+i) U(t 1) + (k f(t)) B(t), kun f(t) k, U(t) = (1+i) U(t 1), kun k < f(t) < p, U(t) = (1+i) U(t 1) (f(t) p) B(t), kun p f(t), missä i TM:lle hyvitettävä korko k kartutusvahinkosuhde p purkuvahinkosuhde B(t) omalla vastuulla olevat oikaistut vakuutusmaksutuotot f(t) omalla vastuulla oleva oikaistu vahinkosuhde 27.2.2012 7
TM:n kartutus ja purkaminen: tarkempaa sääntelyä I. TM vähimmäismäärän ja tavoitemäärän välillä Edellä olevan yleisperiaatteen mukaan II. TM tavoitemäärän ja enimmäismäärän välillä Kartutus- ja purkuvahinkosuhteet pienempiä tai yhtä suuria kuin I) kohdassa => Yhtiö ei voi kartuttaa TM:ää tavoitemäärän yläpuolella nopeammin kuin sen alapuolella Yhtiöllä ei pakkoa TM:n kartuttamiseen yli tavoitemäärän => Yhtiö voi hakea Finanssivalvonnalta perustetta, jonka mukaan TM ei ylitä tavoitemäärää. Lisäksi yhtiö voi hakea perustetta, että koron määrä on nolla, jos TM on yli tavoitemäärän. TM on aina vähimmäismäärän ja enimmäismäärän välillä => Mikäli TM alittaa vähimmäismäärän, niin TM asetetaan vähimmäismäärän suuruiseksi. Vastaavasti mikäli TM ylittää enimmäismäärän, niin TM asetetaan enimmäismäärän suuruiseksi. Uusia TM:n siirtokaavan laskuperusteita voidaan hakea aikaisintaan, kun aiemmin vahvistettuja laskuperusteita on käytetty vähintään viitenä tilikautena Mikäli yhtiön vakuutusliikkeen riskit ovat olennaisesti muuttuneet, yhtiön haettava jo aiemmin uudet TM:n siirtokaavan laskuperusteet 27.2.2012 8
Muuta uuteen TM järjestelmään liittyviä sääntelyä Siirtokaava erityistilanteessa olevalle vakuutusyhtiölle TM:n laskeminen pienelle yhtiölle TM:n käsittely kannansiirroissa Siirtymäsäännökset TM:n käsittely ryhmittymän vakavaraisuuslaskennassa 27.2.2012 9
Kiitoksia mielenkiinnosta! Kysymyksiä tai kommentteja? 27.2.2012 10