TILINPÄÄTÖS 212 31.1.213 Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja 1
Q4/12 KESKEISET TAPAHTUMAT Positiivista Kunnossapidon liikevoittomarginaalin parantuminen jatkui Nettokäyttöpääoma parani 13,7 prosenttiin liikevaihdosta Vahva liiketoiminnan nettorahavirta 85 MEUR, nettovelkaantumisaste 39,5% Negatiivista Laitteiden tilausvirta pehmeni edelleen Laitteiden liikevoitto laski edellisvuoteen verrattuna Liikevaihdon kasvu laantui Kunnossapidossa vuoden loppua kohti Hallituksen osinkoehdotus 1,5 euroa / osake 2
KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste Koko teollisuus Valmistusteollisuus LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q1/13), Federal Reserve Bank of St. Louis (joulukuu 212) 3
KONTTILIIKENNE Annual Vuosittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Kuukausittainen Monthly container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Miljoonaa teu Vuosimuutos LÄHDE: Drewry Container Port Insight (viimeisin havainto lokakuu 212) 4
MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS 31.1.213 Markkinanäkymät Kysynnän ennakointi on edelleen haastavaa makrotaloudellisen epävarmuuden vuoksi. Tarjouskannan tämänhetkisen tason perusteella lähiajan kysyntänäkymät ovat vuoden 212 neljännen vuosineljänneksen tasolla tai hieman paremmat. Isojen nosturiprojektien ajoituksen vuoksi Laitteiden eri vuosineljänneksillä saamien tilausten määrä vaihtelee. Taloudellinen ohjeistus Tarjouskannan ja lähiaikojen kysyntänäkymien perusteella vuoden 213 liikevaihdon odotetaan olevan vuoden 212 tasolla tai hieman korkeammalla. Odotamme vuoden 213 liikevoiton kasvavan vuodesta 212. 5
PAINOPISTEEN SIIRTO LAITTEET- LIIKETOIMINTA-ALUEELLA Toimenpide Laitteet-liiketoiminta-alue on aloittanut toimenpiteet toimintojen siirtämiseksi lähemmäs kehittyvien markkinoiden asiakkaita Teollisuusnosturit liiketoimintayksikkö suunnittelee tiivistävänsä myyntiorganisaatiotaan Teollisuusnostureiden valmistus suunnitellaan lopetettavaksi Hyvinkäällä sekä Vicissä, Espanjassa Konttilukkituotantoa suunnitellaan lopetettavaksi Tauberbischofsheimissa, Saksassa Taloudellinen vaikutus Noin 14 työntekijän vähentäminen, joista noin 35 Suomessa Uudelleenjärjestelykulut noin 1 MEUR, josta 5,8 MEUR kirjattiin Q4/12 ja noin 4 MEUR kirjataan Q1/13 Kassavirtavaikutus noin 5 MEUR Vuotuinen kulusäästö noin 1 MEUR, joka alkaa toteutua H2/13 6
MARKKINAOSUUS JA KOKO VUONNA 212 Kunnossapito: Teollisuus- ja satamanosturit Ulkoistamaton Ulkoistettu kunnossapito kunnossapito 67 % 33 % Kilpailijat ~75 % Konecranes ~25 % Työstökonehuoltomarkkina arviolta 2x nosturihuoltomarkkina Markkinan koko >1 mrd euroa Avoin markkina >3 mrd euroa Laitteet: Teollisuusnosturit ja komponentit, kontinkäsittelylaitteet Konecranes ~13 % Avoin kokonaismarkkina ilman työstökonehuoltoa Konecranes ~16 % Huom! Markkinaosuudet ja -koot perustuvat Konecranes-konsernin arvioihin, koska kattavia tilastoja ei ole saatavilla. Kilpailijat ~87 % Markkinan koko >1 mrd euroa Kilpailijat ~84 % Markkinan koko ~14 mrd euroa 7
SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 423,8 (473,9) MEUR, -1,6 % Liikevaihto: 65,1 (598,2) MEUR, +1,2 % 7 ORDERS SALES MEUR TILAUKSET LIIKEVAIHTO 6 5 4 3 2 1 8
TILAUSKANTA Q4 Tilauskanta: 942,7 (991,8) MEUR, -4,9 % MEUR 12 1 8 6 4 2 9
LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI Q4 EBIT: 42,2 (47,5) MEUR, -11,2 % Marginaali: 7, % (7,9 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR 9 8 7 6 5 4 3 2 1 EBIT MARGINAALI 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % 1
SAADUT TILAUKSET 212 Tilaukset: 1 97,1 (1 896,1) MEUR, +3,9 % MEUR 25 2 15 1 5 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 11
LIIKEVAIHTO 212 Liikevaihto: 2 17,2 (1 896,4) MEUR, +14,4 % MEUR 25 2 15 1 5 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 12
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA- ALUEITTAIN 19% (21) Vuonna 212 2 17 MEUR 61% (1 896) 39% (6) (4) Vuonna 212 2 17 MEUR 33% (1 896) 48% (29) (5) 13
LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI 212 EBIT: 137,9 (117,2) MEUR, +17,7 % Marginaali: 6,4 % (6,2%), ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR EBIT MARGIN MARGINAALI 3 25 2 15 1 5 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % 14
TULOS JA OSINKO PER OSAKE EPS DPS 3 2,83 2,17 2 1,35 1,47 1 1,17,8 1,8,9,9 1,11 1, 1, 1,5*,22,5,43,33,26,28,45 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 *Hallituksen esitys yhtiökokoukselle 15
16 KUNNOSSAPITO
KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 181,3 (183,3) MEUR, -1,1 % Liikevaihto: 239, (234,9) MEUR, +1,8 % MEUR 3 ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO 25 2 15 1 5 Tilausten määrä laski edellisvuodesta EMEA- ja APAC-alueilla mutta pysyi vakaana Amerikan alueella valuuttakurssimuutosten suotuisan vaikutuksen ansiosta 17
KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q4 EBIT: 23,8 (2,9) MEUR, +13,8 % Marginaali: 1, % (8,9 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR EBIT MARGIN MARGINAALI 3 25 2 15 1 5 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % Liikevoitto kasvoi korkeampien volyymien ja vuoden 212 ensimmäisellä vuosineljänneksellä toteutettujen uudelleenjärjestelytoimenpiteiden ansiosta 18
KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO 212 Tilaukset: 735, (694,6) MEUR, +5,8 % Liikevaihto: 884, (796,1) MEUR, +11, % MEUR ORDERS TILAUKSET NET LIIKEVAIHTO SALES 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 19
HUOLTOSOPIMUSKANTA 419 (41) tuhatta laitetta, +2,1 % vuosittainen arvo 177,9 (166,2) MEUR, +7, % YKSIKKÖÄ UNITS NUMBER LAITTEIDEN OF EQUIPMENT MÄÄRÄ VALUE ARVO MEUR 45 4 35 3 25 2 15 1 5 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 2
KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA Q4 Tilauskanta: 147,2 (135,1) MEUR, +8,9 % MEUR 18 16 14 12 1 8 6 4 2 21
LAITTEET 22
LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 269,7 (316,1) MEUR, -14,7 % Liikevaihto: 41,6 (394,4) MEUR, +1,8 % MEUR TILAUKSET LIIKEVAIHTO 45 4 35 3 25 2 15 1 5 ORDERS SALES Tilausten määrä laski neljännellä vuosineljänneksellä kaikilla maantieteellisillä alueilla Tilausten määrä laski edellisvuodesta kaikissa liiketoimintayksiköissä mutta eniten Satamanostureissa 23
LAITTEET: LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI Q4 EBIT: 23,5 (31,5) MEUR, -25,2 % Marginaali: 5,9 % (8, %), ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR EBIT MARGINAALI MARGIN 35 3 25 2 15 1 5 1 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Neljännen vuosineljänneksen liikevoittomarginaalia rasittivat haasteet joissakin nosturitoimituksissa sekä kiinteiden kulujen aliabsorbaatio 24
LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO 212 Tilaukset: 1 34,4 (1 291,5) MEUR, +3,8 % Liikevaihto: 1 411,4 (1 21,4) MEUR, +17,5 % MEUR ORDERS NET SALES 18 16 14 12 1 8 6 4 2 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 Huom! 22-28 eivät perustu todellisiin lukuihin vaan ne on johdettu senaikaisesta segmenttiraportoinnista 25
MEUR 12 LAITTEIDEN TILAUSKANTA Q4 Tilauskanta: 795,6 (856,7) MEUR, -7,1 % 1 8 6 4 2 26
TASE JA KASSAVIRTA 27
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA Q4 Nettokäyttöpääoma: 297,9 (32,) MEUR 13,7 % (16,9 %) liikevaihdosta MEUR 4 35 3 25 2 15 1 5 NWC, NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA, MEUR MEUR % OF LIIKEVAIHTOSTA, R12M SALES liukuva 12 kk 18 % 16 % 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % * Q1/12 ilman 57 miljoonan euron osinkovelkaa ** Q1/11 ilman 6 miljoonan euron osinkovelkaa ***Q1/1 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa 28
KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ JA VAPAA KASSAVIRTA 212 K.E.R.: 95,4 (-146,5) MEUR Vapaa kassavirta: 12,3 (-73,2) MEUR MEUR 2 KASSAVIRTA ENNEN CF RAHOITUSERIÄ BF. FINANCING FCF VAPAA KASSAVIRTA 15 1 5 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212-5 -1-15 Liiketoiminnan nettorahavirta - Käyttöomaisuusinvestoinnit + Käyttöomaisuuden myynnit = Vapaa kassavirta 29
NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING) Q4 Oma pääoma: 46,1 (435,4) MEUR Nettovelka: 181,8 (219,8) MEUR Gearing: 39,5 % (5,5%) MEUR EQUITY NET DEBT GEARING OMA PÄÄOMA NETTOVELKA VELKAANTUMISASTE 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % -1 % -2 % 3
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO ROCE % 6 56,3 5 46,2* 4 3 29,5 24,2 2 1 1,8 13,7 17,2 19,3 17,1 18,6 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 *Vuonna 27 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 5,4 %. 31
LIITTEET 32
TULOSLASKELMA MEUR 212 211 % Muutos Liikevaihto 2 17,2 1 896,4 14,4 Liiketoiminnan muut tuotot 2,2 4,1 Poistot ja arvonalentumiset -43,5-41,3 Liiketoiminnan muut kulut -1 996,8-1 752,3 Liikevoitto 132,1 16,9 23,6 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 3,8 3,8 Rahoitustuotot- ja kulut -11,9-14,9 Tulos ennen veroja 124, 95,8 29,5 Verot -39,3-3,8 Tilikauden voitto 84,7 64,9 3,4 33
TASE MEUR 31.12.212 31.12.211 MEUR 31.12.212 31.12.211 Pitkäaikaiset varat 473,1 447,7 Oma pääoma 46,1 435,4 Vaihto-omaisuus 362,9 347,5 Pitkäaikainen vieras pääoma 33, 219, Muut lyhytaikaiset varat 582,6 579,6 Varaukset 44,5 54,1 Rahat ja pankkisaamiset 145,1 72,7 Lyhytaikainen vieras pääoma 756,2 739, Varat yhteensä 1 563,8 1 447,5 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 563,8 1 447,5 34
KASSAVIRTALASKELMA MEUR 1-12/212 1-12/211 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 179, 15,7 Käyttöpääoman muutos 3, -119,2 Rahoituserät ja maksetut tuloverot -49,8-52,3 Liiketoiminnan nettokassavirta 159,2-2,8 Investointien nettokassavirta -63,8-125,6 Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja 95,4-146,5 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut 1,1 24,5 Omien osakkeiden ostot, -51,3 Korollisen velan muutos 33,2 26,5 Maksetut osingot emoyhtiön omistajille -57,2-6, Rahoituksen nettokassavirta -22,9 119,7 Rahavarojen muuntoerot, 1, Rahavarojen muutos 72,5-25,8 Rahavarat tilikauden alussa 72,7 98,5 Rahavarat tilikauden lopussa 145,1 72,7 Rahavarojen muutos 72,5-25,8 35
TUNNUSLUVUT MEUR 31.12.212 31.12.211 % Muutos Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 1,47 1,11 32,3 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 1,46 1,1 32,4 Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 18,6 17,1 Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 18,9 14,6 Oma pääoma / osake, EUR 7,92 7,52 5,3 Current ratio 1,4 1,3 7,7 Gearing, % 39,5 5,5 Omavaraisuusaste, % 34,2 34,2 Käyttökate (EBITDA), MEUR 175,7 148,1 18,6 Investoinnit, yhteensä (ilman yritysostoja), MEUR 41,7 32,4 28,5 Korollinen nettovelka, MEUR 181,8 219,8-17,2 Nettokäyttöpääoma, MEUR 297,9 32, -6,9 Henkilöstö kauden lopussa 12 147 11 651 4,3 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 11 917 1 998 8,4 Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimentamaton Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimennettu Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä tilikauden lopussa 57 227 652 58 981 861-3, 57 516 99 59 361 95-3,1 57 291 31 57 198 971,2 36
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.212 Osakkeita % 1 HTT KCR Holding Oy Ab 6 87 568 1,9 2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö ilmarinen 2 174 664 3,4 3 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja ja perhe*) 2 72 54 3,3 4 Nordea Rahastot 1 74 548 2,7 5 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 62 275 2,6 6 Valtion Eläkerahasto 918 1,5 7 Sigrid Juselius Stiftelse 638 5 1, 8 Fondita Rahastot 565,9 9 Samfundet Folkhälsan 535 6,8 1 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 44 319,6 Konecranes Oyj:n omistamat omat osakkeet 5 981 32 9,5 Markkina-arvo 1 617 miljoonaa euroa ilman omia osakkeita Hallintarekisteröidyt osakkeet 23 764 35 37,6 Muut osakkeenomistajat 16 23 432 25,3 Yhteensä 63 272 342 1, *) Konecranes Oyj on 28.12.211 saanut tiedon, että yhtiön hallituksen puheenjohtaja Stig Gustavson on lahjoittanut kaikki Konecranes Oyj:ssä omistamansa osakkeet lähiomaisilleen pidättäen kuitenkin itsellään elinikäisen lahjoitettuihin osakkeisiin liittyvän ääni- ja osinkooikeuden. Lahjoituksen kohteena oli yhteensä 2 69 778 osaketta, mikä vastaa noin 3,27 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja niiden tuottamista äänistä. Kaupankäyntitietoa Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 27.3.1996 Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V 1-12/12 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin 486,551 osaketta, 1,4 MEUR 37
KIITOS! 213 Konecranes. All rights reserved. 38
YHTEYSTIEDOT Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Puh. 2 427 2 pekka.lundmark@konecranes.com Teo Ottola, finanssijohtaja Puh. 2 427 24 teo.ottola@konecranes.com Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja Puh. 2 427 25 miikka.kinnunen@konecranes.com Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistentti Puh. 2 427 296 anna-mari.kautto@konecranes.com www.konecranes.com 39