Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2013 24.4.2013 Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia
Huomautus Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu vuonna 2013 käyttöönotettuja uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja, miltä osin myös vertailukauden tiedot on muutettu. Kaikki tässä esityksessä esitetyt yritystä tai sen liiketoimintaa koskevat lausumat perustuvat johdon näkemyksiin ja yleistä makrotaloudellista tai toimialan tilannetta käsittelevät kohdat kolmansien osapuolten informaatioon, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 24.4.2013 2
Sisältö Katsauskauden kehitys Liiketoimintayksiköiden keskeiset luvut Johtopäätökset ja näkymät 2013 24.4.2013 3
Katsauskauden kehitys 4
Yhteenveto ensimmäisestä neljänneksestä Liikevaihto laski 7 % pienempien myyntivolyymien johdosta Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä säilyi vertailukauden erinomaisella tasolla ja suhteellinen kannattavuus parani hieman toiminnan tehostamisen ja raaka-ainehintojen tasaantumisen johdosta Ensimmäisen vuosineljänneksen merkitys koko vuoden myyntiin ja tulokseen suhteellisen pieni Vähittäiskaupan ja rakentamisen kehitys oli heikkoa vuoden alussa Kevät oli poikkeuksellisen kylmä kaikilla keskeisillä markkinoilla 24.4.2013
Katsauskauden avainluvut Milj. euroa 1 3/2013 1 3/2012 Muutos-% 2012 Liikevaihto 138,4 148,6-6,9 % 670,4 Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä, % 10,1 10,1 0,6 % 73,7 7,3 % 6,8 % 11,0 % Liikevoitto (EBIT) 10,2 5,8 77,3 % 66,3 Liikevoitto (EBIT), % 7,4 % 3,9 % 9,9 % Tulos per osake, euroa 0,15-0,01 0,92 Sidotun pääoman tuotto (ROCE), %, rullaava 22,6 % 19,0 % 21,0 % Rahavirta investointien jälkeen -13,7-22,8 39,8 % 50,3 Korollinen nettovelka kauden lopussa 94,0 121,0-22,3 % 80,8 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 45,5 % 76,4 % 40,6 % Omavaraisuusaste, % 43,4 % 32,1 % 45,9 % Henkilöstö kauden lopussa 3 231 3 438-6,0 % 3 223 24.4.2013 6
Haastava ensimmäinen vuosineljännes Milj. euroa 1 3/2013 1 3/2012 Muutos-% Liikevaihto 138,4 148,6-6,9 % Konsernin liikevaihdon kehitys 2013 vs. 2012 Lisäys/vähennys, % 0-2 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä -4-6 -8-10 -10 % (-15,1 milj. euroa) +2 % (+3,4 milj. euroa) +1 % (+1,8 milj. euroa) 0 % (-0,2 milj. euroa) -7 % (-10,2 milj. euroa) -12 24.4.2013 7
Myyntivolyymit laskivat kaikilla markkinoilla Myyntivolyymien kehitys vuosineljänneksittäin, %-muutos vertailukaudesta 10 SBU East SBU Scandinavia SBU Finland SBU CEE 5 0-5 -4-10 -11-9 -15-20 -15 2012 2013 24.4.2013 8
Ensimmäisen neljänneksen tapahtumia Inspiraatiogalleria Venäjälle Krasnodarissa sijaitsevasta esittelytilasta asiakkaat saavat ideoita, suunnittelun ja toteutuksen pintojen käsittelyyn Värejä muodin maailmasta Alcron uusin värikokoelma ad.elle kehitettiin yhdessä Elle-lehden kanssa "Valitse oikea väri ja kestävät materiaalit ja lisää vähän hohtoa silloin tällöin." Neuvo sopii Alcron mukaan vaatteisiin, meikkeihin ja sisäväreihin Helsingin värit sähköiseen muotoon Rakennusvalvontavirasto ja Tikkurila kokosivat Helsingissä eri aikakausina käytetyt julkisivuväritykset sähköiseen muotoon 1700 1960-luvuilta kerättyjen 378 väriyhdistelmän palvelu auttaa arkkitehtejä ja taloyhtiöitä julkisivuväritysten suunnittelussa 24.4.2013 9
Liiketoiminta- yksiköiden keskeiset luvut
SBU East Q1/2013 Milj. euroa 1 3/2013 1 3/2012 Muutos-% 1 12/2012 Liikevaihto 35,6 40,3-11,5 % 242,8 Liikevoitto (EBIT)* -1,1 0,2 32,5 Liikevoitto (EBIT)*, % -3,0 % 0,5 % 13,4 % Lisäys/vähennys, % 0-2 -4-6 -8-10 -12-14 -15 % Liikevaihdon kehitys Q1/2013 vs. Q1/2012 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit +5 % -1 % Yhteensä 0 % -12 % Keskeistä Q1/2013 Heikon volyymikehityksen taustalla talouden epävarmuus ja kylmä kevät Venäjällä Myynnin kehitys oli erityisen heikkoa myös Ukrainassa ja Valko-Venäjällä -16 Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. * Ilman kertaluonteisia eriä 24.4.2013 11
SBU Scandinavia Q1/2013 Milj. euroa 1 3/2013 1 3/2012 Muutos-% 1 12/2012 Liikevaihto 46,9 49,6-5,3 % 194,2 Liikevoitto (EBIT)* 5,8 5,2 12,7 % 24,3 Liikevoitto (EBIT)*, % 12,4 % 10,4 % 12,5 % Lisäys/vähennys, % 0-2 -4-6 -8-10 -11 % Liikevaihdon kehitys Q1/2013 vs. Q1/2012 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit +1 % +4 % Yhteensä 0 % -5 % Keskeistä Q1/2013 Heikon volyymikehityksen taustalla talouden epävarmuus ja kylmä kevät Toiminnan tehostaminen paransi kannattavuutta Markkinointipanostuksia lisättiin selvästi vertailukaudesta -12 Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. * Ilman kertaluonteisia eriä 24.4.2013 12
SBU Finland Q1/2013 Milj. euroa 1 3/2013 1 3/2012 Muutos-% 1 12/2012 Liikevaihto 30,1 31,4-4,1 % 107,9 Liikevoitto (EBIT)* 5,0 5,3-6,4 % 12,6 Liikevoitto (EBIT)*, % 16,5 % 16,9 % 11,7 % Lisäys/vähennys, % 0-2 -4-6 * Ilman kertaluonteisia eriä Liikevaihdon kehitys Q1/2013 vs. Q1/2012 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit -4 % 0 % 0 % 0 % -4 % 24.4.2013 13 Yhteensä Keskeistä Q1/2013 Ulkomaalien ennakot vertailukauden tasolla Myyntivolyymien heikkenemisen taustalla heikko makrotalouden tilanne sekä vertailukautta pienempi kauppapäivien määrä Suhteellinen kannattavuus säilyi vertailukauden tasolla toiminnan tehostamisen johdosta
SBU Central Eastern Europe Q1/2013 Milj. euroa 1 3/2013 1 3/2012 Muutos-% 1 12/2012 Liikevaihto 25,8 27,4-6,0 % 125,5 Liikevoitto (EBIT)* 1,2 0,0 7,3 Liikevoitto (EBIT)*, % 4,8 % 0,2 % 5,8 % Lisäys/vähennys, % 0-2 -4-6 -8-9 % Liikevaihdon kehitys Q1/2013 vs. Q1/2012 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit +3 % +1 % -1 % Yhteensä -6 % Keskeistä Q1/2013 Poikkeuksellisen pitkään jatkunut talvi ja laskussa ollut kuluttajien luottamus heikensivät maalimyyntiä Puolassa Kannattavuutta paransi alueella toteutetut rakennemuutokset ja toiminnan tehostaminen -10 * Ilman kertaluonteisia eriä 24.4.2013 14
Johtopäätökset ja näkymät 2013 15
Johtopäätökset Euroalueen taantuma vaikuttaa Tikkurilan liiketoimintaan loppuvuoden aikana Toiminnan tehostamista on jatkettu Skandinaviassa vuoden alussa Venäjän talousministeriö alensi keväällä selvästi Venäjän kuluvan vuoden BKT-kasvuennustetta Makroympäristö säilyy haastavana ja talouskasvu jäänee vähäiseksi kaikilla Tikkurilan markkinoilla vuonna 2013 24.4.2013 16
Näkymät vuodelle 2013 Tikkurilan liikevaihto ja kannattavuus 2008 2012 Vuoden 2013 näkymät Milj. euroa % 800 11,0 12 10,1 700 9,5 9,7 9,1 670 600 648 644 10 500 589 8 530 400 6 300 4 200 100 2 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto EBIT, % (ilman kertaluonteisia) Euroopan talouskehityksen arvioidaan olevan heikkoa vuonna 2013. Yleisen epävarmuuden ja kasvavan työttömyyden odotetaan vaikuttavan negatiivisesti kuluttajien ostohalukkuuteen ja Tikkurilan tuotteiden kysyntään. Tikkurilan keskeisistä markkinoista etenkin Venäjän talouskehityksen näkymät ovat heikentyneet Tikkurilan tilinpäätöstiedotteen julkaisemishetkeen verrattuna. Venäjän, Ruotsin, Suomen ja Puolan bruttokansantuotteiden kasvun arvioidaan jäävän keskimäärin reiluun prosenttiin vuonna 2013. Raakaainehintojen arvioidaan pysyvän vakaana tai laskevan hieman. Tikkurila arvioi vuoden 2013 liikevaihdon ja euromääräisen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä säilyvän vuoden 2012 tasolla. 24.4.2013 17
Kiitos