VIIKKORAPORTTI SIJOITUSOBLIGAATIOT Sivulla Liikkeeseenlasku Eräpäivä Ostokurssi Muutos merkintähinnasta Finvex Eurooppa 2019 4 FI4000111828 6.11.2014 20.11.2019 98,13 % -1,87 % Allokaattori 2020 10 DE000CZ44DX2 5.6.2015 5.6.2020 93,02 % -6,98 % OSAKESERTIFIKAATIT Euroopan Energiayhtiöt 2020 8 FI4000149992 29.4.2015 13.5.2020 88,20 % -11,80 % Sampo & UPM Autocall 2021 16 DE000CZ44MW5 7.1.2016 7.1.2021 112,14 % 12,14 % Suomi Autocall 2021 20 XS1337065269 29.4.2016 27.4.2021 94,91 % -5,09 % Metso & UPM 2018 21 CH0315256997 20.5.2016 20.5.2018 106,42 % 6,42 % Suomi Kuponki 2018 22 CH0326738587 7.7.2016 9.7.2018 105,39 % 5,39 % Fortum & Neste Autocall 2021 23 FI4000215975 2.9.2016 16.9.2021 98,89 % -1,11 % Ruotsin Tähtiosakkeet Autocall 2020 29 FI4000233200 13.2.2017 18.2.2020 83,96 % -16,04 % Elisa & Nokia Autocall 2020 33 FI4000261193 22.6.2017 21.6.2020 89,41 % -10,59 % Neste & Nokia Autocall 2020 35 FI4000270061 14.9.2017 16.9.2020 98,60 % -1,40 % LUOTTOSERTIFIKAATIT Etelä-Eurooppa 2019 2 FI4000097092 2.7.2014 15.7.2019 102,78 % 2,78 % SIJOITUSWARRANTIT Finvex Eurooppa 2017 3 FI4000111810 6.11.2014 20.11.2017 1 432 EUR 14,56 % Kehittyvät Markkinat 2018 5 DE000CZ372C7 7.1.2015 2.1.2018 0 EUR -100,00 % Oljy-yhtiöt 2018 6 DE000CZ372Q7 27.2.2015 27.2.2018 0 EUR -100,00 % Euroopan Vientiyhtiöt 2018 7 CH0275503768 24.4.2015 9.5.2018 273 EUR -80,22 % Allokaattori 2020 9 DE000CZ44DX2 5.6.2015 5.6.2020 220 EUR -78,00 % Euroalue vs USA -Tuottoero 2018 11 DE000CZ44LN6 10.7.2015 10.7.2018 0 EUR -100,00 % Titaanit 2019 12 DE000CZ44LR7 18.9.2015 23.9.2019 228 EUR -80,15 % Retail Giants 2018 13 CH0291966841 25.9.2015 9.10.2018 2 296 EUR 88,22 % Myy Healthcare Leaders 2018 14 DE000CZ44L51 30.10.2015 30.10.2018 255 EUR -81,11 % Internet of Everything 2018 15 DE000CZ44MN4 27.11.2015 27.11.2018 2 876 EUR 66,72 % Myy Uusi Eurooppa 2019 17 DE000CZ44NF8 19.2.2016 19.2.2019 3 765 EUR 135,31 % Myy Wallstreet Alpha 2020 18 DE000CZ44NQ5 7.1.2016 7.1.2021 2 117 EUR 45,49 % Carbon Efficient 2019 19 DE000CZ44PK3 4.7.2016 1.7.2019 945 EUR -40,94 % Global Consumer 2019 24 DE000CZ44PX6 9.9.2016 9.9.2019 847 EUR -47,39 % Valuutta 2018 25 FI4000220124 7.10.2016 15.10.2018 0 EUR -100,00 % Valuutta 2018 II 26 FI4000223763 11.11.2016 23.11.2018 0 EUR -100,00 % Kiinteistöt 2019 27 LU1538985299 23.12.2016 18.12.2019 947 EUR -42,61 % Venäjän Valuutta 2018 28 FI4000232848 9.1.2017 15.1.2019 2 EUR -99,76 % ecommerce 2020 30 DE000CZ44RY0 22.3.2017 23.3.2020 1 046 EUR -30,27 % Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets 31 DE000CZ441C0 24.5.2017 26.5.2021 1 086 EUR -29,94 % Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets II 32 XS1616592744 21.6.2017 22.6.2021 1 193 EUR -23,08 % Euroopan Teleoperaattorit 2020 34 DE000CZ442E4 13.7.2017 13.7.2020 697 EUR -37,77 %
Etelä-Eurooppa 2019 Luottosertifikaatti FI4000097092 Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä 2.7.2014 Eräpäivä 15.7.2019 Lähtöarvo 2.7.2014 Indeksi 100 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 20.6.2018 ja päättyen 20.6.2019 (13 havaintoa) S&P Southern Europe Low Volatility Indeksi 1 000 EUR Indeksin arvonkehitys 25% 2 15% 1 5% -5% -1-15% 2.7.2014 2.1.2015 2.7.2015 2.1.2016 2.7.2016 2.1.2017 2.7.2017 Lopullinen tuottokerroin 140 % Lähtöarvo 161 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 179 Sijoituksen takaisinmaksu eräpäivänä = Tuotto-osa + Pääoman palautusosa Indeksin arvonkehitys 10,80 % Tuotto-osan arvo on indeksin kehitys kerrottuna tuottokertoimella. Luottovastuutapahtumat 3 Pääoman palautusosan arvoon vaikuttaa luottovastuutapahtumien Teoreettinen Erääntymisarvo 110,11 % määrä itraxx Crossover sarjan 21 yhtiöissä. Jokainen luottovastuutapahtuma vähentää nimellispääomaa noin 1,67 % -yksiköllä. Alustava ostohinta 102,8 % Muutos Merkintähinnasta (%) 2,8 %
Finvex Eurooppa 2017 Sijoituswarrantti FI4000111810 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 6.11.2014 Eräpäivä 20.11.2017 Lähtöarvo 6.11.2014 Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 6.5.2017 ja päättyen 6.11.2017 (7 havaintoa) Indeksi Finvex Sustainable Efficient Europe 30 1 250 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 8,00 Lähtöarvo 2 260 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 2 554 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen Indeksin arvonkehitys 15,7 % tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan Teoreettinen Erääntymisarvo 1 574 EUR arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla Alustava ostohinta 1 432 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 14,6 % 3 2 1 tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Indeksin arvonkehitys (loppuarvon keskiarvotus ei huomioitu) -1 6.11.2014 6.5.2015 6.11.2015 6.5.2016 6.11.2016 6.5.2017
Finvex Eurooppa 2019 Osakeobligaatio FI4000111828 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 6.11.2014 Eräpäivä 20.11.2019 Lähtöarvo 6.11.2014 Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 6.11.2018 ja päättyen 6.11.2019 (13 havaintoa) Indeksi Finvex Sustainable Efficient Europe 30 100 % Pääoman palautus 90 % 1 000 EUR Indeksin arvonkehitys 3 2 1-1 6.11.2014 6.5.2015 6.11.2015 6.5.2016 6.11.2016 6.5.2017 Lopullinen tuottokerroin 120 % Lähtöarvo 2 260 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 2 554 Osakeobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Indeksin arvonkehitys 13,0 % tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Teoreettinen Erääntymisarvo 105,60 % Alustava ostohinta 98,13 % Muutos Merkintähinnasta (%) -1,87 %
Kehittyvät Markkinat 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ372C7 Liikkeeseenlaskupäivä 7.1.2015 Eräpäivä 2.1.2018 Commerzbank AG Osakeindeksin ja valuutan lähtöarvo 19.12.2014 Osakeindeksin loppuarvo Valuutan loppuarvo 19.12.2017 Indeksi Lopullinen tuottokerroin 92 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 19.6.2017 ja päättyen 19.12.2017 (7 havaintoa) S&P Emerging Market Select Low Vol Indeksi 1 400 EUR Vipu 6,57 TUOTONLASKENTA Osakeindeksin lähtöarvo 2 501 Warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että indeksin ehtojen mukainen Valuutan lähtöarvo (USD/EUR) 0,81 kehitys kerrotaan tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Indeksin ehtojen mukainen Osakeindeksin arvo 2 531 kehitys lasketaan siten, että osakeindeksin arvonkehitys kerrotaan valuuttakurssin Valuutan arvo (USD/EUR) 0,85 kehityksellä. Osakeindeksin arvonkehitys on prosentuaalinen muutos lähtöarvon Indeksin ehtojen mukainen kehitys 1,00 % ja loppuarvon välillä. Valuuttakurssin kehitys lasketaan prosentuaalisena Teoreettinen Erääntymisarvo 92 EUR muutoksena USDEUR -valuuttakurssin (yhden dollarin arvo euroina) lähtöarvon ja loppuarvon välillä. Mikäli indeksin ehtojen mukainen kehitys on nolla tai Alustava ostohinta 0 EUR negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Muutos Merkintähinnasta (%) -100,00 % 1-1 -2 Indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys (loppuarvon keskiarvotus ei huomioitu) -3 19.12.2014 19.9.2015 19.6.2016 19.3.2017
Öljy-yhtiöt 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ372Q7 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 27.2.2015 Eräpäivä 27.2.2018 Lähtöarvo 13.2.2015 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 14.8.2017 ja päättyen 13.12.2018 (7 havaintoa) BP Plc, ConocoPhillips, Eni SpA, Kinder Morgan Inc, NationalOilwell Varco Inc, Repsol SA, Royal Dutch Shell PLC, Statoil ASA, Total SA & The Williams Companies Inc. 1 500 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 6,67 TUOTONLASKENTA Osakekorin arvonkehitys -20,7 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin Alustava ostohinta 0 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakekorin arvonkehitys 5% -5% -1-15% -2-25% -3-35% -4-45% 13.2.2015 13.9.2015 13.4.2016 13.11.2016 13.6.2017
Euroopan Vientiyhtiöt 2018 Sijoituswarrantti CH0275503768 UBS AG Liikkeeseenlaskupäivä 24.4.2015 Eräpäivä 9.5.2018 Lähtöarvo 24.4.2015 Osakekori (tasapainot) Lopullinen tuottokerroin 97 % Vipu 7,03 Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 24.10.2017 ja päättyen 24.4.2018 (7 havaintoa) Anheuser-Busch Inbev NV, BMW AG, Daimler AG, L'oreal SA, LVMH, Philips N.V., Sanofi, Schneider Electric, Siemens AG, Telefonica SA 1 380 EUR Osakekorin arvonkehitys 5% -5% -1-15% -2-25% 24.4.2015 24.9.2015 24.2.2016 24.7.2016 24.12.2016 24.5.2017 Osakekorin arvonkehitys 0,8 % Teoreettinen Erääntymisarvo 76 EUR TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Alustava ostohinta 273 EUR tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Muutos Merkintähinnasta (%) -80,2 %
Euroopan Energiayhtiöt 2020 Osakesertifikaatti FI4000149992 Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä 29.4.2015 Eräpäivä 13.5.2020 Lähtöarvo 29.4.2015 29.4.2020 Indeksi 100 % Stoxx Europe 600 Oil & Gas Index 1 000 EUR Indeksin arvonkehitys 5% -5% -1-15% -2-25% -3-35% 29.4.2015 29.9.2015 29.2.2016 31.7.2016 31.12.2016 31.5.2017 TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 200 % Osakesertifikaatin erääntymisarvo perustuu indeksin arvonkehitykseen. Indeksin arvonkehitys Lähtöarvo 337 EUR lasketaan prosentuaalisena muutoksena lähtöarvon ja loppuarvon välillä. Mikäli indeksin arvonkehitys on positiivinen, sijoittajalle maksettava tuotto lasketaan kertomalla indeksin Indeksin arvo 306 EUR arvonkehitys tuottokertoimella. Indeksin arvonkehitys huomioidaan 50 %:iin asti, joten suurin Indeksin arvonkehitys -9,1 % mahdollinen tuotto on 100 %. Tuoton lisäksi sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Teoreettinen Erääntymisarvo 100,00 % Mikäli indeksin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, tuottoa ei makseta. Jos indeksi ei ole laskenut enempää kuin 30 %, palautetaan nimellispääoma 100 % kokonaisuudessaan. Jos indeksin arvo laskee enemmän kuin 30 %, vähennetään sijoittajalle palautettavasta pääomasta indeksin laskun verran. Alustava ostohinta 88,20 % Muutos Merkintähinnasta (%) -11,80 %
Allokaattori 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44DX2 Liikkeeseenlaskupäivä 5.6.2015 Eräpäivä 5.6.2020 Commerzbank AG Lähtöarvo 22.5.2015 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 22.5.2019 ja päättyen 22.5.2020 (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return 1 000 EUR Indeksin arvonkehitys 3% 2% 1% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% 22.5.2015 22.11.2015 22.5.2016 22.11.2016 22.5.2017 Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 10,00 Lähtöarvo 240 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 245 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvonkehitys 2,0 % lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Teoreettinen Erääntymisarvo 200 EUR että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 220 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -78,0 %
Allokaattori 2020 Sijoitusobligaatio FI4000153424 Liikkeeseenlaskupäivä 5.6.2015 Eräpäivä 5.6.2020 Commerzbank AG Lähtöarvo 22.5.2015 Indeksi 100 % Pääoman palautus 90 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 22.5.2019 ja päättyen 22.5.2020 (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return 1 000 EUR Lopullinen tuottokerroin 126 % Lähtöarvo 240 Indeksin arvonkehitys 3% 2% 1% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% 22.5.2015 22.10.2015 22.3.2016 22.8.2016 22.1.2017 22.6.2017 Indeksin arvo 245 TUOTONLASKENTA Indeksin arvonkehitys 2,0 % Sijoitusobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Teoreettinen Erääntymisarvo 92,53 % tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Alustava ostohinta 93,02 % Muutos Merkintähinnasta (%) -6,98 %
Euroalue vs USA tuottoero 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44LN6 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 10.7.2015 Eräpäivä 10.7.2018 Lähtöarvo 26.6.2015 26.6.2018 Indeksit Euroalue: Euro STOXX 50 -indeksi USA: S&P 500 -indeksi 1 200 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 8,33 Lähtöarvo, Euroalue 3 621 Lähtöarvo, USA 2 101 Indeksin arvo, Euroalue 3 527 Indeksin arvo, USA 2 549 Indeksin kehitys, Euroalue -2,6 % Indeksin kehitys, USA 21,3 % TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Euroalueen ja USA:n osake- Tuottoero -23,9 % markkinoiden tuottoeron ja tuottokertoimen perusteella. Erääntymis- Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR arvo lasketaan siten, että kerrotaan tuottoero tuottokertoimella ja erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 0 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % 2 15% 1 5% -5% -1-15% -2-25% 26.6.2015 26.12.2015 26.6.2016 26.12.2016 26.6.2017 Euroalueen kehitys USA:n kehitys Tuottoero nimellisarvolla. Mikäli tuottoero on nolla tai negatiivinen, warrantti
Titaanit 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44DX2 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 18.9.2015 Eräpäivä 23.9.2019 Lähtöarvo 9.9.2015 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 11.3.2019 ja päättyen 9.9.2019 (7 havaintoa) Commerzbank Absolute Return Titans II Index 1 150 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 8,70 Lähtöarvo 98,02 TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvo 101,64 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Indeksin arvonkehitys 3,7 % että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo 369 EUR arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 4% 3% 2% 1% -1% -2% -3% -4% Indeksin arvonkehitys -5% 9.9.2015 9.2.2016 9.7.2016 9.12.2016 9.5.2017 9.10.2017 Alustava ostohinta 228 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -80,2 %
Retail Giants 2018 Sijoituswarrantti CH0291966841 UBS AG Liikkeeseenlaskupäivä 25.9.2015 Eräpäivä 9.10.2018 Lähtöarvo 25.9.2015 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 26.3.2018 ja päättyen 25.9.2018 (7 havaintoa) AT&T Inc., Colgate palmolive, Johnson & Johnson, Kimberly-Clark Corp, McDonald's Corp., The Coca-Cola Company, The Procter & Gamble Company, Wal-Mart Stores Inc. 1 220 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 8,20 TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen, euron ja USA:n dollarin välisen Osakekorin arvonkehitys (valuutta- 25,8 % valuuttakurssikehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli osakekorin arvonkehitys kurssikehitys huomioitu) on positiivinen, maksetaan warrantille tuottoa. Tällöin warrantin erääntymisarvo saadaan, kun Teoreettinen Erääntymisarvo 2 581 EUR osakekorin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella, nimellisarvolla sekä valuuttakurssikehityksellä. Alustava ostohinta 2 296 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 88,2 % Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 29% 24% 19% 14% 9% 4% Osakekorin arvonkehitys -1% 25.9.2015 25.2.2016 25.7.2016 25.12.2016 25.5.2017 Myy Osakekorin yhtiöt ovat nousseet voimakkaasti ja arvostustasot ovat myös nousseet korkeiksi. Voittojen kotiuttaminen on perusteltua.
Healthcare Leaders 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44L51 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 30.10.2015 Eräpäivä 30.10.2018 Lähtöarvo 16.10.2015 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 16.4.2018 ja päättyen 16.10.2018 (7 havaintoa) Astrazeneca Plc, Bayer AG, Merck & Co Inc, Novartis AG, Novo Nordisk AS, Pfizer Inc, Roche Holding AG, Sanofi 1 350 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 7,41 TUOTONLASKENTA Osakekorin arvonkehitys 1,8 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen Teoreettinen Erääntymisarvo 181 EUR tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin Alustava ostohinta 255 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -81,1 % arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla 5% -5% -1 tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakekorin arvonkehitys -15% 16.10.2015 16.4.2016 16.10.2016 16.4.2017
Internet of Everything 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44MN4 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 27.11.2015 Eräpäivä 27.11.2018 Lähtöarvo 13.11.2015 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 14.5.2018 ja päättyen 13.11.2018 (7 havaintoa) Alphabet Inc, Amazon.com Inc, Cisco Systems Inc, General Electric, Intel Corp, Oracle Corp, Qualcomm Inc, Symantec Corp 1 725 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 5,80 TUOTONLASKENTA Osakekorin arvonkehitys (valuutta- 21,1 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen, euron ja USA:n dollarin välisen kurssikehitys huomioitu) valuuttakurssikehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli osakekorin arvonkehitys Teoreettinen Erääntymisarvo 2 112 EUR on positiivinen, maksetaan warrantille tuottoa. Tällöin warrantin erääntymisarvo saadaan, kun Alustava ostohinta 2 876 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 66,7 % osakekorin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella, nimellisarvolla sekä valuuttakurssikehityksellä. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakekorin arvonkehitys 24% 2 16% 12% 8% 4% -4% -8% -12% 13.11.2015 13.5.2016 13.11.2016 13.5.2017 Myy Osakekorin yhtiöt ovat nousseet voimakkaasti ja arvostustasot ovat myös nousseet korkeiksi. Voittojen kotiuttaminen on perusteltua.
Sampo & UPM Autocall 2021 Osakesertifikaatti DE000CZ44MW5 Liikkeeseenlaskupäivä 7.1.2016 Eräpäivä 7.1.2021 Commerzbank AG Lähtöarvo 17.12.2015 Tarkastelupäivät 17.6.2016, 19.12.2016, 19.6.2017, 18.12.2017, 18.6.2018, Kohdeyritykset 100 % 17.12.2018, 17.6.2019, 17.12.2019, 17.6.2020, 17.12.2020 Sampo Oyj, UPM Oyj 1 000 EUR Lopullinen kuponki 8,0 % Sampo Oyj Lähtöarvo 47,24 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU 6.10.2017 45,90 Mikäli molempien osakkeiden arvo on vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, UPM Oyj maksetaan puolivuosittain kasvava tuotto sekä palautetaan nimellispääoma 100 % ennenaikaisena erääntymispäivänä. Maksettava tuotto riippuu siten siitä milloin tuote erääntyy. Erääntymishetkestä Lähtöarvo 17,55 riippuen tuotto on siten 8 % - 80 %. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti tuote erääntyy 6.10.2017 23,68 eräpäivänä. Mikäli huonommin kehittynyt oske on vähintään lähtötasollaan viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan sijoittajalle 80 % tuotto ja palautetaan nimellispääoma 100 %. Mikäli huonommin kehittynyt osake on alle lähtötason viimeisenä tarkastelupäivänä, mutta ei ole laskenut yli 40 % (turvapuskuri), tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Alustava ostohinta 112,14 % Mikäli huonommin kehittynyt osake on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan Muutos Merkintähinnasta (%) 12,14 % kaavan mukaan: (loppuarvo / lähtöarvo). Sammon ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset 5 4 3 2 1-1 -2-3 17.12.2015 17.5.2016 17.10.2016 17.3.2017 17.8.2017 Sampo Oyj, vasen UPM Oyj, oikea
Uusi Eurooppa 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44NF8 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 19.2.2016 Eräpäivä 19.2.2019 Lähtöarvo 5.2.2016 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 6.8.2018 ja päättyen 7.2.2019 (7 havaintoa) CECE Composite EUR Index 1 600 EUR Indeksin arvonkehitys 5 4 3 2 1-1 5.2.2016 5.6.2016 5.10.2016 5.2.2017 5.6.2017 5.10.2017 Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 6,25 TUOTONLASKENTA Lähtöarvo 1307,54 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvo 1857,48 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Indeksin arvonkehitys 42,1 % että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo 4 206 EUR arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 3 765 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 135,3 % Myy Indeksi on noussut voimakkaasti. Poliittinen epävarmuus Uuden Euroopan ympärillä on noussut, joten voittojen kotiuttaminen on perusteltua.
Wallstreet Alpha 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44NQ5 Liikkeeseenlaskupäivä 5.4.2016 Eräpäivä 1.4.2020 Commerzbank AG Lähtöarvo 18.3.2016 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 18.3.2019 ja päättyen 18.3.2020 (13 havaintoa) Wallstreet Indeksi 1 455 EUR Indeksin arvonkehitys 22% 2 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% -2% 18.3.2016 18.7.2016 18.11.2016 18.3.2017 18.7.2017 Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Vipu 6,87 Lähtöarvo 100,00 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Wallstreet indeksin arvonkehityksen ja lopullisen Osakerahastot 56 % Indeksin arvo 121,65 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo Korkorahastot 35 % Indeksin arvonkehitys 21,7 % lasketaan siten, että kerrotaan arvonkehitys Vaihtoehtoiset sijoitukset 0 % Teoreettinen Erääntymisarvo 2 165 EUR tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Käteinen 9 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta 2 117 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 45,5 %
Carbon Efficient 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44PK3 Liikkeeseenlaskupäivä 4.7.2016 Eräpäivä 1.7.2019 Commerzbank AG Lähtöarvo 17.6.2016 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 17.12.2018 ja päättyen 17.6.2019 (7 havaintoa) S&P Europe 350 Carbon Efficient Select Low Volatility 1 600 EUR Indeksin arvonkehitys 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% 17.6.2016 17.10.2016 17.2.2017 17.6.2017 Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Vipu 6,25 Lähtöarvo 1840,50 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli indeksin ehtojen mukainen Indeksin arvo 1950,74 arvonkehitys on yli 16 %, warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että Indeksin arvonkehitys 6,0 % kerrotaan indeksin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo 1 600 EUR arvonkehitys on positiivinen, mutta alle 16 %, palautetaan sijoitettu pääoma sijoittajalle. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 945 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -40,9 %
Suomi Autocall 2021 Osakesertifikaatti XS1337065269 Societe Generale SA Liikkeeseenlaskupäivä 29.4.2016 Eräpäivä 27.4.2021 Lähtöarvo 22.4.2016 Tarkastelupäivät 24.10.2016, 24.4.2017, 23.10.2017, 23.4.2018, 22.10.2018, 23.4.2019, Kohdeyritykset 100 % 22.4.2020, 22.10.2020, 22.4.2021 Fortum Oyj, Neste Oyj, Nokia Oyj, UPM Oyj 1 000 EUR Lopullinen kuponki 3,50 % Fortum Oyj Lähtöarvo 12,90 9.10.2017 17,27 Neste Oyj Lähtöarvo 29,31 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU 9.10.2017 38,09 Sijoitus maksaa puolivuosittain 3,5 % kupongin markkinoiden kehityksestä riippumatta. Mikäli kaikkien Nokia Oyj osakkeinden arvot ovat vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, palautetaan Lähtöarvo 5,38 nimellispääoma 100 % ennenaikaisena erääntymispäivänä kupongin kera. Mikäli tuote ei ole erääntynyt 9.10.2017 5,06 ennenaikaisesti, tuote erääntyy eräpäivänä. Mikäli huonoimmin kehittynyt osake ei ole laskenut yli 40 % UPM Oyj (turvapuskuri), sijoittajalle palautetaan nimellispääoma kupongin kera. Mikäli huonoimmin kehittynyt osake Lähtöarvo 15,21 on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan kaavan mukaan: 9.10.2017 23,58 (huonoimmin kehittyneen osakkeen loppuarvo / huonoimmin kehittyneen osakkeen lähtöarvo) Alustava ostohinta 94,91 % Muutos Merkintähinnasta (%) -5,09 % Fortumin, Nesteen, Nokian ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 22.4.2016 22.8.2016 22.12.2016 22.4.2017 22.8.2017 Fortum Oyj Neste Oyj Nokia Oyj UPM Oyj
Metso & UPM 2018 Osakesertifikaatti CH0315256997 Notenstein Finance Ltd (takaaja: Raiffeissen Swittzerland Co) Liikkeeseenlaskupäivä 20.5.2016 Eräpäivä 20.5.2018 Lähtöarvo 13.5.2016 13.5.2018 Kuponginmaksupäivät 20.11.2016, 20.5.2017, 20.11.2017, 20.5.2018 Kohdeyritykset Metso Oyj, UPM Oyj 100 % 1 000 EUR Metson ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset 7 6 5 4 3 2 1-1 13.5.2016 13.9.2016 13.1.2017 13.5.2017 13.9.2017 Metso Oyj UPM Oyj Lopullinen kuponki 3,92 % Metso Oyj Lähtöarvo 20,01 9.10.2017 30,91 UPM Oyj TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lähtöarvo 17,55 Sijoitus maksaa puolivuosittain 3,92 %:n kupongin. Tuote erääntyy eräpäivänä. Sijoituksen pääoman 9.10.2017 23,58 takaisinmaksu perustuu kohdeyritysten, Metso Oyj:n ja UPM-Kymmene Oyj:n, osakkeiden arvonkehitykseen sijoitusaikana. Mikäli kummankaan kohdeyrityksien loppuarvot eivät ole laskeneet 30 % tai enemmän lähtöarvosta, tuote maksaa nimellispääoman 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen loppuarvo on laskenut 30 % tai enemmän lähtöarvosta, sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään Alustava ostohinta 106,42 % heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen laskun verran pääomaa. Muutos Merkintähinnasta (%) 6,42 %
Suomi Kuponki 2018 Osakesertifikaatti CH0326738587 Liikkeeseenlaskupäivä 7.7.2016 Eräpäivä 9.7.2018 Lähtöarvo 30.6.2016 2.7.2018 Notenstein Finance Ltd (takaaja: Raiffeissen Swittzerland Co) Kuponginmaksupäivät 9.1.2017, 9.7.2017, 9.1.2018, 9.7.2018 Kohdeyritykset 100 % Kone Oyj, Sampo Oyj, UPM Oyj 1 000 EUR Lopullinen kuponki 3,37 % Kone Oyj Lähtöarvo 41,25 9.10.2017 45,32 Sampo Oyj Lähtöarvo 36,53 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU 9.10.2017 46,16 Sijoitus maksaa puolivuosittain 3,37 %:n kupongin. Tuote erääntyy eräpäivänä. Sijoituksen pääoman UPM Oyj takaisinmaksu perustuu kohdeyritysten, Kone Oyj:n, Sampo Oyj:n ja UPM-Kymmene Oyj:n osakkeiden Lähtöarvo 16,40 arvonkehitykseen sijoitusaikana. Mikäli yhdenkään kohdeyrityksen loppuarvot eivät ole laskeneet 30 % tai 9.10.2017 23,58 enemmän lähtöarvosta, tuote maksaa nimellispääoman 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen loppuarvo on laskenut 30 % tai enemmän lähtöarvosta, sijoittajalle palautettavasta pääomasta Alustava ostohinta 105,39 % vähennetään heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen laskun verran pääomaa. Muutos Merkintähinnasta (%) 5,39 % Koneen, Sammon ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset 7 6 5 4 3 2 1-1 30.6.2016 30.11.2016 Kone Oyj 30.4.2017 Sampo Oyj 30.9.2017 UPM Oyj
Fortum & Neste Autocall 2021 Osakesertifikaatti FI4000215975 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 2.9.2016 Eräpäivä Lähtöarvo 2.9.2016 10 pankkipäivää viimeisestä tarkastelupäivästä Tarkastelupäivät 2.3.2017, 4.9.2017, 2.3.2018, 3.9.2018, 4.3.2019, 2.9.2019, Kohdeyritykset 100 % 2.3.2020, 2.9.2020, 2.3.2021, 2.9.2021 Fortum Oyj, Neste Oyj 1 000 EUR Lopullinen kuponki 5,40 % Fortum Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 14,21 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 9,95 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,4 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 35 % 9.10.2017 17,27 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Neste Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 37,75 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 26,43 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 35 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,4 % kuponki 9.10.2017 38,09 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 35 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 98,89 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -1,11 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Fortumin ja Nesteen osakkeiden arvonkehitykset 25% 2 15% 1 5% -5% -1-15% 2.9.2016 2.1.2017 2.5.2017 2.9.2017 Fortum Oyj Neste Oyj
Global Consumer 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44PX6 Liikkeeseenlaskupäivä 9.9.2016 Eräpäivä 9.9.2019 Commerzbank AG Lähtöarvo 26.8.2016 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 26.2.2019 ja päättyen 26.8.2019 (7 havaintoa) Altria Group Inc., Coca Cola Co., Danone SA, Hennes & Mauritz AB McDonald's, Nestle SA, Target Corp, Unilever NV 1 610 EUR Osakekorin arvonkehitys 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% 26.8.2016 26.12.2016 26.4.2017 26.8.2017 TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Vipu 6,21 perusteella. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys on yli 16,1 %, warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on positiivinen, mutta alle 16,1 %, palautetaan sijoitettu pääoma sijoittajalle. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakekorin arvonkehitys 3,9 % Teoreettinen Erääntymisarvo 1 610 EUR Alustava ostohinta 847 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -47,4 %
Valuutta 2018 Sijoituswarrantti FI4000220124 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 7.10.2016 Eräpäivä 15.10.2018 Lähtöarvo 7.10.2016 8.10.2018 Valuuttakori (tasapainot) 5 valuuttaparia tasapainoin: Brasilian Real / euro (BRLEUR), Indonesian Rupia / euro (IDREUR), Intian Rupia / euro (INREUR), Meksikon Peso /MXNEUR), Turkin Liira / euro (TRYEUR) 550 EUR Valuuttakorin arvonkehitys 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% -9% 7.10.2016 7.1.2017 7.4.2017 7.7.2017 7.10.2017 TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 98 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Valuuttakorin arvonkehityksen ja Vipu 17,82 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Valuuttakorin arvonkehitys -6,9 % että kerrotaan Valuuttakorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Lähtöarvot 6.10.2017 kehitys Alustava ostohinta 0 EUR BRLEUR 0,278 0,270-3,0 % Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % IDREUR 0,069 0,063-8,3 % INREUR 0,013 0,013-2,8 % TRYEUR 0,293 0,236-19,5 % MXNEUR 0,046 0,046-0,9 % Valuuttakori -6,9 %
Valuutta 2018 II Sijoituswarrantti FI4000223763 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 11.11.2016 Eräpäivä 23.11.2016 Lähtöarvo 11.11.2016 12.11.2018 Valuuttakori (tasapainot) 5 valuuttaparia tasapainoin: Brasilian Real / euro (BRLEUR), Indonesian Rupia / euro (IDREUR), Intian Rupia / euro (INREUR), Meksikon Peso /MXNEUR), Turkin Liira / euro (TRYEUR) 550 EUR Valuuttakorin arvonkehitys 6% 4% 2% -2% -4% -6% 11.11.2016 11.2.2017 11.5.2017 11.8.2017 TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Valuuttakorin arvonkehityksen ja Vipu 18,18 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Valuuttakorin arvonkehitys -4,8 % että kerrotaan Valuuttakorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Lähtöarvot 6.10.2017 kehitys Alustava ostohinta 0 EUR BRLEUR 0,268 0,270 0,8 % Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % IDREUR 0,069 0,063-8,6 % INREUR 0,014 0,013-5,3 % TRYEUR 0,283 0,236-16,7 % MXNEUR 0,043 0,046 5,9 % Valuuttakori -4,8 %
Kiinteistöt 2019 Sijoituswarrantti FI4000232848 Liikkeeseenlaskupäivä 23.12.2016 Eräpäivä 18.12.2019 Lähtöarvo 9.12.2016 SG Issuer (takaaja: Societe Generale) Keskiarvo indeksin päätösarvoista 9.6.2019, 9.7.2019, 9.8.2019, 9.9.2019, 9.10.2019, Indeksikori 9.11.2019, 9.12.2019 Tasapainoin: FTSE EPRA/NAREIT Euro Zone Index, ishares U.S. Real Estate ETF 1 650 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 6,06 TUOTONLASKENTA Indeksikorin arvonkehitys 6,6 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksikorin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Teoreettinen Erääntymisarvo 1 650 EUR perusteella. Mikäli indeksikorin ehtojen mukainen arvonkehitys on yli 16,5 %, warrantin erääntymisarvo 1-2% lasketaan siten, että kerrotaan indeksikorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on positiivinen, mutta alle 16,5 %, palautetaan sijoitettu pääoma sijoittajalle. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 8% 6% 4% 2% Indeksikorin arvonkehitys -4% 23.12.2016 23.2.2017 23.4.2017 23.6.2017 23.8.2017 Alustava ostohinta 947 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -42,6 %
Venäjän Valuutta 2018 Sijoituswarrantti FI4000232848 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 9.1.2017 Eräpäivä 15.1.2019 Lähtöarvo 23.12.2016 21.12.2018 Valuuttapari Venäjän ruplan kehitys euroa vastaan: Venäjän rupla / euro (RUBEUR) 830 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 12,05 Valuuttaparin arvonkehitys 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% -8% -1-12% 23.12.2016 23.2.2017 23.4.2017 23.6.2017 23.8.2017 Valuuttapari (RUBEUR) TUOTONLASKENTA Lähtöarvo 0,01569 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Valuuttaparin arvonkehityksen ja 9.10.2017 0,01460 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Valuuttaparin arvonkehitys -7,0 % että kerrotaan Valuuttaparin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 2 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -99,8 %
Ruotsin Tähtiosakkeet Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI4000233200 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 13.2.2017 Eräpäivä 18.2.2020 Lähtöarvo 13.2.2017 Tarkastelupäivät 15.8.2017, 14.2.2018, 15.8.2018, 13.2.2019, 14.8.2019 ja 13.2.2020 Kohdeyritykset 100 % LM Ericsson, Hennes & Mauritz AB 1 000 EUR Lopullinen kuponki 5,40 % LM Ericsson Lähtöarvo (autocallraja) 51,05 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 35,74 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,4 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % 9.10.2017 47,39 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Hennes & Mauritz AB kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 246,10 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 172,27 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,4 % kuponki 9.10.2017 219,20 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 83,96 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -16,04 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. 25% 2 15% 1 5% -5% -1-15% -2-25% Ericssonin ja Hennes & Mauritz:n osakkeiden arvonkehitykset 13.2.2017 13.5.2017 13.8.2017 LM Ericsson Hennes & Mauritz AB
ecommerce 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44RY0 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 22.3.2017 Eräpäivä 23.3.2020 Lähtöarvo 8.3.2017 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 9.9.2019 ja päättyen 9.3.2020 (7 havaintoa) Alibaba Group Holding SP ADR, Amadeus IT Group SA, Amazon.com Inc, FedEx Corp Mastercard Inc - A, Nielsen Holdings Plc, WPP Plc 1 500 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Kehitys Tuotonlaskenta Vipu 6,67 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin Alibaba 73,6 % 30,0 % arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Amadeus 25,2 % 30,0 % Osakekorin arvonkehitys 13,6 % perusteella. Osakekorin arvonkehitystä laskettaessa Amazon 16,4 % 16,4 % kolmen parhaiten menestyneen osakkeen arvon- FedEx 14,5 % 14,5 % Teoreettinen Erääntymisarvo 1 355 EUR muutokset korvataan 30 prosentilla riippumatta siitä, Mastercard 29,3 % 30,0 % miten niiden arvot todellisuudessa kehittyvät sijoitus- Nielsen -7,3 % -7,3 % aikana. Muiden osakkeiden kehitykset huomioidaan WPP -18,6 % -18,6 % Alustava ostohinta 1 046 EUR sellaisenaan. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Keskiarvo 19,0 % 13,6 % Muutos Merkintähinnasta (%) -30,3 % tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakkeiden kehitykset 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % 8.3.2017 8.5.2017 8.7.2017 8.9.2017 Alibaba Amadeus Amazon FedEx Mastercard Nielsen WPP
Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets Sijoituswarrantti DE000CZ441C0 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 24.5.2017 Eräpäivä 26.5.2021 Lähtöarvo 11.5.2017 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 11.5.2020 ja päättyen 11.5.2021 (13 havaintoa) Wallstreet Emerging Markets Indeksi 1 550 EUR Indeksin arvonkehitys 4% 2% -2% 11.5.2017 11.6.2017 11.7.2017 11.8.2017 11.9.2017 Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Vipu 6,45 Lähtöarvo 100,00 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Wallstreet Emerging Markets indeksin arvonkehityksen Osakerahastot 73 % Indeksin arvo 104,54 ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Korkorahastot 27 % Indeksin arvonkehitys 4,5 % Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan Käteinen 0 % Teoreettinen Erääntymisarvo 454 EUR arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta 1 086 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -29,9 %
Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets II Sijoituswarrantti XS1616592744 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 21.6.2017 Eräpäivä 22.6.2021 Lähtöarvo 8.6.2017 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 8.6.2020 ja päättyen 8.6.2021 (13 havaintoa) Wallstreet Emerging Markets Indeksi 1 550 EUR Indeksin arvonkehitys 4% 2% -2% 8.6.2017 8.7.2017 8.8.2017 8.9.2017 8.10.2017 Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Vipu 6,45 Lähtöarvo 100,24 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Wallstreet Emerging Markets indeksin arvonkehityksen Osakerahastot 73 % Indeksin arvo 104,54 ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Korkorahastot 27 % Indeksin arvonkehitys 4,3 % Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan Käteinen 0 % Teoreettinen Erääntymisarvo 429 EUR arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta 1 193 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -23,0 %
Elisa & Nokia Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI000261193 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 22.6.2017 Eräpäivä 21.6.2020 Lähtöarvo 16.6.2017 Tarkastelupäivät 16.12.2017, 16.6.2018, 16.12.2018, 16.6.2019, 16.12.2019, 16.6.2020 5% -5% Elisan ja Nokian osakkeiden arvonkehitykset Kohdeyritykset Elisa Oyj, Nokia Oyj 100 % -1 1 000 EUR -15% 16.6.2017 16.9.2017 Elisa Nokia Lopullinen kuponki 4,70 % Elisa Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 35,05 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 24,54 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,7 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % 9.10.2017 35,87 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Nokia Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 5,72 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 4,00 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,7 % kuponki 9.10.2017 5,06 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 89,41 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -10,59 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä.
Euroopan Teleoperaattorit 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ442E4 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 13.7.2017 Eräpäivä 13.7.2020 Lähtöarvo 29.6.2017 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 30.12.2019 ja päättyen 29.6.2020 (7 havaintoa) The STOXX Europe 600 Telecommunications (Price) Index 1 120 EUR Indeksin arvonkehitys 5% -5% 29.6.2017 29.7.2017 29.8.2017 29.9.2017 Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Vipu 8,93 Lähtöarvo 291,15 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Indeksin arvo 285,91 että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Indeksin arvonkehitys -1,80 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR Indeksin arvonkehitys tuotonlaskennassa huomioidaan 30 %:iin asti. Alustava ostohinta 697 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -37,8 %
Neste & Nokia Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI4000270061 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 14.9.2017 Eräpäivä 16.9.2020 Lähtöarvo 7.9.2017 Tarkastelupäivät 7.12.2017, 7.3.2018, 7.6.2018, 7.9.2018, 7.12.2018, 7.3.2019, 7.6.2019, 9.9.2019, Kohdeyritykset 100 % 9.12.2019, 9.3.2020, 8.6.2020, 7.9.2020 Neste Oyj, Nokia Oyj 1 000 EUR Lopullinen kuponki 2,60 % Neste Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 36,31 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 25,42 Sijoitus maksaa neljännesvuosittain 2,6 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % 9.10.2017 38,09 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti aikaisintaan vuoden kohdalla, Nokia Oyj mikäli molemmat kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole Lähtöarvo (autocallraja) 5,17 erääntynyt ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 3,62 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 2,6 % kuponki 9.10.2017 5,06 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 98,60 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin neljännesvuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -1,40 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. 5% -5% 7.9.2017 Nesteen ja Nokian osakkeiden arvonkehitykset Neste Nokia