TÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI. Jos sijoittaja on epävarma tarvittavista toimenpiteistä, häntä kehotetaan ottamaan välittömästi yhteyttä pörssivälittäjään, pankkiin, asianajajaan, kirjanpitäjään, asiakassuhdejohtajaan tai muuhun ammattimaiseen neuvonantajaan. Tämä ilmoitus on saatavilla useilla eri kielillä osoitteesta www.ishares.com tai numerosta 0845 357 7000 (Yhdistynyt kuningaskunta; kansainväliset numerot on ilmoitettu verkkosivustolla). 2. marraskuuta 2016 Hyvä osuudenomistaja Yhtiön hallitus ilmoittaa, että osana Yhtiön rahastoesitteen vuosittaista tarkistusta ja päivitystä rahastoesitteeseen tehdään tiettyjä Yhtiön alarahastoja (ks. jäljempänä) koskevia muutoksia, jotka tulevat voimaan (arviolta) 18.11.2016 ( Voimaantulopäivä ). Ilmoitus lähetetään sinulle, koska sinulla on sijoituksia yhdessä tai useassa Yhtiön alarahastossa. ishares on sitoutunut tuotevalikoimansa jatkuvaan parantamiseen. Tehtävät muutokset eivät vaikuta olennaisen haitallisesti tapaan, jolla sijoitustasi hoidetaan. Tämä ilmoitus ei edellytä sinulta toimenpiteitä. Yhtiön rahastoesitteen uusi versio julkaistaan (arviolta) Voimaantulopäivänä, ja se on saatavilla verkkosivustolta www.ishares.com. Osuudenomistajia kehotetaan tutustumaan rahastoesitteeseen, joka sisältää täydelliset tiedot tässä ilmoituksessa mainituista muutoksista. Osuusluokkien käyttöönotto Käytäntönämme on ollut perustaa uusia alarahastoja voidaksemme tarjota sijoittajille uusia sijoitustuotteita, joissa on toisinaan erilaisia toiminnallisia ominaisuuksia, vaikka ishares-valikoimassa on jo riskipositioiltaan ja sijoitustulokseltaan samankaltaisia tuotteita. Voimaantulopäivän jälkeen useimmissa Yhtiön olemassa olevissa alarahastoissa ja muissakin Irish ishares -valikoiman alarahastoissa voidaan ottaa käyttöön useampia osuusluokkia. Sen sijaan, että joudumme erilaisten ominaisuuksien tarjoamiseksi perustamaan uusia alarahastoja, tarkoituksenamme on tarjota eri ominaisuuksia (kuten tuotto- tai kasvuosuuksia, valuuttasuojausta tai eri arvostusvaluuttoja) ottamalla käyttöön uusia osuusluokkia olemassa olevissa alarahastoissa. Osuusluokkien käyttöönotto on osuudenomistajien kannalta myönteinen uudistus, koska näin voimme tarjota useampia sijoitustuotteita ja ominaisuuksia aiempaa lyhyemmällä aikavälillä ja pystymme myös ottamaan huomioon sijoittajien huolenaiheet liittyen sijoitusten keskittymistä koskeviin vaatimuksiin sen sijaan, että pyrkisimme tarjoamaan tuotteita uusina alarahastoina. Uusien osuusluokkien perustaminen UCITS-tuotteisiin aiheuttaa kuitenkin ristikkäisten vastuiden tai tartuntavaikutusten riskin, josta sijoittajan tulee olla tietoinen. Vaikka alarahastossa tietyn osuusluokan varat ja vastuut kohdistuisivat vain kyseiseen osuusluokkaan (joka vastaa niistä), Irlannin lain mukaan osuusluokkien vastuita ei eriytetä. Tämän vuoksi on olemassa riski, että tietyn osuusluokan velkojat saattavat kohdistaa vaatimuksia alarahaston sellaisia varoja kohtaan, jotka on laskennallisesti kohdennettu toisiin osuusluokkiin. Käytännössä ristikkäisiä vastuita ilmenee alarahaston osuusluokkien välillä todennäköisesti vain, jos tietyn osuusluokan yhteenlasketut vastuut ylittävät kyseiselle osuusluokalle laskennallisesti kohdennetut
alarahaston yhteenlasketut varat (esimerkiksi vastapuolen laiminlyödessä velvollisuutensa kyseisen alarahaston sijoitusten osalta). Markkinakäytännön mukaisesti BlackRock käyttää yleisesti tunnustettuja kirjanpitomenetelmiä tämän riskin vähentämiseksi. Lisäksi BlackRockin Counterparty & Concentration Risk Group (vastapuoliriskin ja keskittymisriskin seurantaryhmä) seuraa vastapuolen luottoriskiä ja riskipositiota. Lisätietoja on rahastoesitteessä, joka julkaistaan www.ishares.com-verkkosivustolla (arviolta) Voimaantulopäivänä. Eräiden alarahastojen nimen muuttaminen Kun alarahastoissa otetaan käyttöön osuusluokkia (ks. edempänä), Yhtiön tiettyjen alarahastojen nimiä on muutettava ja otettava käyttöön uusia osuusluokkien nimiä, jotta sijoittaja saa selvän kuvan keskeisistä sijoitukseen ja osuusluokan toimintaan liittyvistä ominaisuuksista. Tarkemmat tiedot muutoksista on esitetty liitteessä 1. Vertailuindeksien kuvausten ja nimien muutokset Nykyiset, tiettyjä Yhtiön alarahastoja koskevat vertailuindeksien kuvaukset päivitetään vastaamaan vertailuindeksien hoitajien julkaisemia kuvauksia. Lisäksi Bloomberg osti äskettäin Barclaysin indeksiliiketoiminnan. Niiden vertailuindeksien tapauksessa, joihin kauppa vaikuttaa, indeksin nimeä on täydennetty vastaamaan tapahtunutta muutosta sisällyttämällä indeksin nimeen sana Bloomberg. Vertailuindeksien uudet kuvaukset ja nimet esitetään rahastoesitteessä. Maksujen ja palkkioiden määritelmän muutos Maksujen ja palkkioiden määritelmää muutetaan sen selkeyttämiseksi, että suojaukseen liittyvät kulut huomioidaan ensimarkkinoilla tehtävissä yhtiöön liittyvissä tapahtumissa valuuttasuojatuissa osuuslajeissa ja alarahastoissa. Arvioitu indeksipoikkeama Arvioitua indeksipoikkeamaa on tarkistettu, ja tiettyjä korjauksia on tehty sen varmistamiseksi, että arvioidut luvut ovat mahdollisimman tarkkoja. Nykyisten ja tarkistettujen lukujen vertailu on esitetty liitteessä 2. Indeksipoikkeama on alarahaston ja sen vertailuindeksin kuukausittaisten tuottoerojen perusteella laskettu vuositason keskihajonta. Arvioitu indeksipoikkeama perustuu alarahaston (tai sen osuusluokkien) ja sen vertailuindeksin tuottoeron arvioituun volatiliteettiin. Ota yhteyttä osoitteeseen info@ishares.com, jos sinulla on kysyttävää Yhtiön muutoksista.
Ystävällisin terveisin Hallituksen jäsen ishares II plc:n nimissä ja puolesta
Alarahaston nimi nykyisessä rahastoesitteessä LIITE 1 Alarahaston nimimuutokset Alarahaston nimi uudessa rahastoesitteessä Nimi, jolla alarahaston nykyiset osuudet yksilöidään tulevaisuudessa ishares $ High Yield Corporate Bond UCITS ishares $ High Yield Corp Bond UCITS ishares $ High Yield Corp Bond UCITS USD (Dist) ishares Emerging Market Infrastructure UCITS ishares EM Infrastructure UCITS ishares EM Infrastructure UCITS USD (Dist) ishares Euro Corporate Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS EUR (Dist) ishares Euro Corporate Bond Sustainability Screened UCITS ishares Corp Bond Sustainability Screened UCITS ishares Corp Bond Sustainability Screened UCITS EUR (Dist) ishares Euro Government Bond 15-30yr ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ishares Govt Bond 15-30yr UCITS EUR (Dist) UCITS ishares Euro Government Bond 3-5yr UCITS ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ishares Govt Bond 3-5yr UCITS EUR (Dist) ishares Euro Government Bond 7-10yr UCITS ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ishares Govt Bond 7-10yr UCITS EUR (Dist) ishares EURO STOXX 50 UCITS (Dist) ishares EURO STOXX 50 UCITS ishares EURO STOXX 50 UCITS EUR (Dist) ishares FTSE MIB UCITS (tuotto) ishares FTSE MIB UCITS EUR (Dist) ishares FTSE MIB UCITS EUR (Dist) ishares J.P. Morgan $ Emerging Markets ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS Bond UCITS ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS USD (Dist) ishares JPX Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ishares JPX Nikkei 400 EUR Hedged UCITS (Acc) ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS (Acc) ishares MSCI Europe UCITS (tuotto) ishares MSCI Europe UCITS EUR (Dist) ishares MSCI Europe UCITS EUR (Dist) ishares MSCI EM Latin America UCITS (Dist) ishares MSCI EM Latin America UCITS ishares MSCI EM Latin America UCITS USD (Dist) ishares MSCI Emerging Markets Islamic ishares MSCI EM Islamic UCITS ishares MSCI EM Islamic UCITS USD (Dist)
UCITS ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS USD (Dist) ishares $ TIPS UCITS ishares $ TIPS UCITS USD (Acc) ishares Index-Linked Gilts UCITS ishares Index-Linked Gilts UCITS GBP (Dist) ishares Asia Property Yield UCITS ishares Asia Property Yield UCITS USD (Dist) ishares BRIC 50 UCITS ishares BRIC 50 UCITS USD (Dist) ishares Core UK Gilts UCITS ishares Core UK Gilts UCITS GBP (Dist) ishares Developed Markets Property Yield UCITS ishares Developed Markets Property Yield UCITS USD (Dist) ishares MSCI Europe SRI UCITS ishares MSCI Europe SRI UCITS EUR (Acc) ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS USD (Acc) ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS EUR (Acc) ishares Global Clean Energy UCITS ishares Global Clean Energy UCITS USD (Dist) ishares Global Infrastructure UCITS ishares Global Infrastructure UCITS USD (Dist) ishares Global Timber & Forestry UCITS ishares Global Timber & Forestry UCITS USD (Dist) ishares Global Water UCITS ishares Global Water UCITS USD (Dist) ishares Listed Private Equity UCITS ishares Listed Private Equity UCITS USD (Dist) ishares MSCI AC Far East ex-japan Small Cap UCITS ishares MSCI AC Far East ex-japan Small Cap UCITS USD (Dist) ishares MSCI Turkey UCITS ishares MSCI Turkey UCITS USD (Dist) ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS USD (Dist) ishares MSCI USA Islamic UCITS ishares MSCI USA Islamic UCITS USD (Dist) ishares MSCI World Islamic UCITS ishares MSCI World Islamic UCITS USD (Dist) ishares STOXX Europe 50 UCITS ishares STOXX Europe 50 UCITS EUR (Dist) ishares UK Property UCITS ishares UK Property UCITS GBP (Dist) ishares US Aggregate Bond UCITS ishares US Aggregate Bond UCITS USD (Dist) ishares US Property Yield UCITS ishares US Property Yield UCITS USD (Dist)
LIITE 2 Arvioitu indeksipoikkeama Seuraavien alarahastojen arvioitua indeksipoikkeamaa on tarkistettu seuraavasti: Alarahasto Arvioitu indeksipoikkeama (nykyisen rahastoesitteen mukainen) Tarkistettu arvioitu indeksipoikkeama (uuden rahastoesitteen mukainen) ishares MSCI AC Far East ex-japan Small Cap UCITS Enintään 1,200% Enintään 1,000% ishares MSCI EM Latin America UCITS (Dist) Enintään 0,600% Enintään 0,500% ishares Govt Bond 3-5yr UCITS Enintään 0,100% Enintään 0,075% Lisätietoja edellä esitetyistä luvuista on Rahastoesitteen kohdan Arvioitu indeksipoikkeama kappaleessa Sijoitustekniikat.