TT EUROPE EX-UK EQUITY FUND YKSINKERTAISTETTU RAHASTOESITE

Transkriptio

1 TT EUROPE EX-UK EQUITY FUND YKSINKERTAISTETTU RAHASTOESITE Tässä yksinkertaistetussa rahastoesitteessä on esitetty olennaiset tiedot TT Europe Ex-UK Equity Fund -rahastosta (Rahasto), joka on TT International Funds PLC:n (Yhtiö) alarahasto. Yhtiö on sateenvarjorahasto, jonka alarahastoilla on kullakin oma vastuunsa. Yhtiö on vaihtuvapääomainen avoin sijoitusyhtiö, joka toimii Irlannin lakien mukaisesti. Yhtiö on perustettu , ja Irlannin keskuspankki on myöntänyt sille toimiluvan Euroopan yhteisöjen UCITS-säännösten (2003) mukaisesti. Tässä yksinkertaistetussa rahastoesitteessä esitetyt tiedot ovat peräisin Yhtiön päivätystä rahastoesitteestä (Rahastoesite), joka yksin sisältää yksityiskohtaiset tiedot Yhtiöstä, rahasto-osuuksista ja vastaavista asioista. Tiedot Yhtiön muista alarahastoista on esitetty esitteen asianmukaisissa lisäosissa. Rahastomerkintöjä otetaan vastaan ainoastaan tämän Rahastoesitteen perusteella, minkä vuoksi mahdollisia sijoittajia kehotetaan lukemaan Rahastoesite ennen Rahastoon sijoittamista koskevan sijoituspäätöksen tekemistä. Lisätietoja Rahaston sijoituskohteista saa Rahaston tuoreimmasta vuosittaisesta tai puolivuosittaisesta rahastoraportista. Rahaston perusvaluutta on Englannin punta. Rahastoesitteessä kuvataan sijoittajien oikeuksia ja velvollisuuksia sekä heidän oikeudellista suhdettaan Rahastoon. Rahastoesitteitä ja kausittaisia raportteja on saatavissa maksutta TT Internationalista. Sijoitustavoite Sijoituspolitiikka Rahaston tavoitteena on saavuttaa absoluuttista tuottoa, joka johtaa pääoman arvonnousuun pitkällä aikavälillä. Rahasto pyrkii saavuttamaan sijoitustavoitteensa sijoittamalla hajautetusti ensisijaisesti osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin, joilla käydään kauppaa Euroopassa Iso- Britannia pois lukien ja joilla Salkunhoitaja arvioi olevan hyvät kasvunäkymät ja mahdollisuuksia tuottaa arvoa varojen ja tuloksen muodossa. Rahasto sijoittaa normaaleissa markkinatilanteissa vähintään 80 prosenttia nettovaroistaan osakkeisiin tai osakesidonnaisiin arvopapereihin, joilla käydään kauppaa FTSE Developed Europe Ex- UK Indexiin sisältyvien maiden pörsseissä, kuten kantaosakkeisiin, etuosakkeisiin, warrantteihin (enintään viisi prosenttia Rahaston nettovaroista) ja vaihtovelkakirjoihin, mukaan lukien Investment Grade -luokitusta heikommat velkapaperit (joihin voidaan sijoittaa yhteensä enintään viisi prosenttia Rahaston nettovaroista). Rahaston kokonaisvaroista sijoitetaan aina vähintään kaksi kolmasosaa sellaisten yhtiöiden osakkeisiin tai osakesidonnaisiin arvopapereihin (pois lukien vaihtovelkakirjalainat ja joukkovelkakirjalainat, joihin liittyy warrantteja), joiden kotipaikka sijaitsee tai jotka harjoittavat taloudellista toimintaansa pääasiallisesti Euroopassa Iso-Britannia pois lukien. Rahaston kokonaisvarojen jäljelle jäävä kolmannes voidaan sijoittaa sellaisten liikkeeseenlaskijoiden osakkeisiin tai osakesidonnaisiin arvopapereihin, jotka eivät toimi pääasiallisesti tai joiden rekisteröity toimipaikka ei sijaitse Euroopassa Iso-Britannia pois lukien, sekä maailmanlaajuisten yritysten ja muiden liikkeellelaskijoiden vaihtovelkakirjoihin, mukaan lukien Investment Grade -luokitusta heikommat velkapaperit (joihin voidaan sijoittaa yhteensä enintään viisi prosenttia Rahaston nettovaroista). Rahasto voi osallistua listautumisanteihin, jos Salkunhoitaja arvioi sen olevan tarkoituksenmukaista. Lisäksi Rahasto voi sijoittaa (enintään viisi prosenttia nettovaroistaan) välillisesti Säännösten kohdan 3(2) mukaisiin arvopapereihin avointen yhteissijoitusyritysten kautta. Rahasto voi pitää hallussaan likvidejä varoja, joista käteisvarojen osuus saa olla enintään 10 prosenttia Rahaston nettovaroista (tämä rajoitus ei ole voimassa, jos käteisvaroja pidetään hallussa suuria lunastuksia varten). Lisäksi Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään viisi prosenttia osakkeisiin, jotka sisältyvät RTS-pörssin MICEX-indeksiin tasolla 1 tai 2. Rahastoesitteen sijoitusrajoituksiin ja tehokkaaseen salkunhoitoon liittyvien rajoitusten mukaisesti Rahasto voi käyttää suojaustarkoituksessa sekä tehokkaaseen salkunhoitoon tiettyjä rahoitusjohdannaisia, kuten futuurisopimuksia, indeksifutuureja koskevia myyntioptioita, valuutanvaihtosopimuksia ja hinnanerosopimuksia. Valuutanvaihtosopimuksia voidaan käyttää Rahaston valuuttapositioiden suojaamiseen, myös ristiinsuojaukseen, missä tahansa valuutassa, jolla sijoitukset ovat muutoin

2 sallittuja. Kohde-etuutena olevien osakkeiden ostamisen sijaan voidaan käyttää hinnanerosopimuksia suoraa osakeostoa kustannustehokkaampana tapana hankkia kyseisen osakkeen omistuksia. Riskiprofiili Sijoitusten arvo voi laskea ja nousta, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa summaa. Jotkin arvopaperit, joihin Rahasto voi sijoittaa, voivat osoittautua epälikvideiksi, mikä voi vaikuttaa Rahaston sijoituskohteista saatavaan luovutushintaan. Pienten yhtiöiden arvopaperit ovat vähemmän likvidejä, mikä voi johtaa Rahaston osuuksien hinnanvaihteluihin. Rahasto voi altistua transaktioiden osalta vastapuoliriskille joko vastapuolten välittäjien maksukyvyttömyyden vuoksi tai muusta syystä. Lisätietoja riskeistä saa Rahastoesitteestä. Tuottohistoria TT Europe Ex-UK Equity Fund kehitys toukokuusta 2004 lähtien Kumulatiivinen tuotto Perustettu: Vuosituotto saakka: +2,2 % Tuotto perustamisesta saakka: +107,6 % 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% TT Europe ex UK Net FTSE Europe ex UK -20% May-04 Apr-05 Mar-06 Feb-07 Dec-07 Nov-08 Oct-09 Sep-10 Lähde: BBH, FTSE Tuottolaskelmissa kulut on vähennetty Sijoittajien tulee ottaa huomioon, ettei aikaisempi kehitys anna välttämättä viitteitä Rahaston tulevasta kehityksestä. Merkintä- ja lunastuspalkkiot eivät ole mukana tiedoissa. Rahastoon sijoittamisen riskiä tulisi pitää keskisuurena. Normaaleissa markkinatilanteissa vähintään 80 prosenttia Rahaston nettovaroista sijoitetaan osakkeisiin tai osakesidonnaisiin arvopapereihin, joilla käydään kauppaa FTSE Developed Europe Ex- UK Indexiin sisältyvien maiden pörsseissä. Enintään viisi prosenttia Rahaston nettovaroista voidaan sijoittaa osakkeisiin, joilla käydään kauppaa Venäjällä, ja vastaavasti sijoituksiin voi kohdistua erityisesti Venäjän markkinoihin liittyviä riskejä, kuten poliittisia ja taloudellisia riskejä, kaupallisia ja luottoriskejä, likviditeettiriskejä ja operatiivisia riskejä. Sijoittajakohderyhmä Rahasto sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat pääoman arvonnousua pitkällä aikavälillä sijoittamalla eurooppalaisiin osakkeisiin ja ovat valmiita hyväksymään tietyn 2

3 hinnanvaihtelun erityisesti lyhyillä ajanjaksoilla. Tuotonjakopolitiikka C- ja D-osuudet ovat kasvuosuuksia, minkä vuoksi niillä ei ole oikeutta voitto-osuuteen. Osuuksien nettotuotto jätetään Rahastoon, ja Osuuksien arvo nousee vastaavasti. Hallitus voi toteuttaa A- ja B-osuuksien osalta tuotonjakopolitiikkaa. Mahdolliset voittoosuudet maksetaan neljän kuukauden kuluessa Yhtiön tilikauden päättymisestä (joka on kunakin vuonna 30. syyskuuta). Palkkiot ja kulut Osuudenomistajien toimenpidekulut (Palkkiot veloitetaan sijoittajilta, jotka ostavat tai myyvät Rahasto-osuuksia.) Merkinnän alkumaksu korkeintaan (%) 0,2 % Lisämerkinnän enimmäismaksu (%) 2,0 % Enimmäismaksu vaihdoista (%) 0,2 % Vuosittaiset toimintakulut (Kulut maksetaan Rahaston varoista. Ne huomioidaan kokonaisuudessaan osuuden hinnassa tai voitonjako-osuudessa, ja niitä ei veloiteta suoraan osuudenomistajien tileiltä.) A-osuudet 1,0 % salkunhoitopalkkio (%) B-osuudet 1,5 % C-osuudet 1,0 % säilytysmaksu (%) palkkio (%) säilytysyhteisön palveluista palkkio (%) hallinnointipalveluista 3 D-osuudet 1,5 % 0,35 % (vähimmäisvuosimaksu USD) 0,02 % 0,06 % (vähimmäisvuosimaksu USD) Tavanomaiset markkinahinnat Yhtiön varojen mukaan veloitettava vuotuinen palkkio sveitsiläisten edustajien palveluista. Yhtiö maksaa nämä palkkiot, jotka kohdistetaan Yhtiön olemassa oleviin Yhtiön varojen mukaan veloitettava vuotuinen palkkio Alkumaksu CHF sveitsiläisen maksuasiamiehen palveluista. Yhtiö maksaa (sekä vuosimaksu nämä palkkiot, jotka kohdistetaan Yhtiön olemassa oleviin enintään CHF) Rahaston varojen mukaan veloitettava vuotuinen palkkio itävaltalaisen maksuasiamiehen palveluista. Yhtiö maksaa nämä palkkiot, jotka kohdistetaan Yhtiön olemassa oleviin Rahaston varojen mukaan veloitettava vuotuinen palkkio itävaltalaisen veroasiamiehen palveluista. Yhtiö maksaa nämä palkkiot, jotka kohdistetaan Yhtiön olemassa oleviin Rahasto maksaa lisäksi perustamiskulut ja -palkkiot sekä toimenpidekulut ja -palkkiot. Palkkioiden ja kulujen yläraja (prosenttiosuus nettoarvosta) A-osuudet 1,2 % B-osuudet 1,7 % C-osuudet 1,2 % D-osuudet 1,7 % Salkunhoitaja voi ryhtyä soft commission- tai komissionjakojärjestelyihin Rahaston puolesta. Katso tarkat tiedot Rahastoesitteestä.

4 Kokonaiskulusuhde päättyneellä tilikaudella: A-osuudet: 1,20 % Sijoitussalkun kiertonopeus päättyneellä tilikaudella: 227 % Verotus Rahasto-osuuksien arvon julkistaminen Rahasto-osuuksien merkintä ja lunastus Rahasto on verovelvollinen tietyistä verotettavista tapahtumista ainoastaan niiden osuudenomistajien osalta, jotka ovat yleisesti verovelvollisia irlantilaisia henkilöitä (Irlannin asukkaita tai vakinaisesti Irlannissa asuvia henkilöitä). Rahasto voi tiettyjen verotettavien tapahtumien osalta periä maksettavat verot vähentämällä ne maksusuorituksista tai muulla tavalla tämän verovelvollisuuden suorittamiseksi. Mikäli asianmukaiset ilmoitukset on tehty, veroja ei peritä eikä suoritettuja maksuja vähennetä osuudenomistajilta, jotka eivät ole Irlannin asukkaita tai vakituisesti Irlannissa asuvia henkilöitä. Mahdollisten osuudenomistajien tulisi tutustua osuuksiensa verotuskohteluun ja pyytää tarvittaessa siihen liittyviä neuvoja. Osuuksien hinnat julkaistaan päivittäin Financial Timesissa. Hintatietoja saa myös Hallinnoijalta (Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited) tai TT Internationalilta. Osuuksia voi ostaa ja myydä päivittäin suoraan Yhtiöltä Hallinnoijan kautta: Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited Styne House Upper Hatch Street Dublin 2 Ireland Puhelin: Faksi: Toimistoaika: (Irlannin aikaa) maanantaista perjantaihin Ensimmäinen vähimmäismerkintä A-osuusluokka: (hallitus voi päättää pienemmästä merkintäsummasta) B-osuusluokka: (hallitus voi päättää pienemmästä merkintäsummasta) C-osuusluokka: (hallitus voi päättää pienemmästä merkintäsummasta) D-osuusluokka: (hallitus voi päättää pienemmästä merkintäsummasta) Tärkeitä lisätietoja Yhtiön hallitus: David Burnett Austin Allison Norbert Bannon Peter Blessing John Broughan Salkunhoitaja: TT International Säilytysyhteisö: Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited Hallinnoija: Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited Tilintarkastajat: Deloitte & Touche Markkinoija: TT International Valvova viranomainen: Irlannin keskuspankki Pörssilistaus: Listattu Irlannin pörssissä Lisätietoja Listautumispäivä: Lisätietoja: TT International at Moor House, Level 13, 120 London Wall, London EC2Y 5ET. 4

5 Puhelin (+44) tai faksi (+44)