Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 29 28.4.29
Keskon osavuosikatsaus 1-3/29 Ruokakeskolla vakaa kasvu- ja kannattavuuskehitys Kysyntä heikkeni erityisesti rautakaupassa sekä auto- ja konekaupassa Liiketoiminnan rahavirta ja tulos ennen veroja (18 milj. euroa) ensimmäisellä vuosineljänneksellä positiiviset vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta Investointien priorisointia ja kiinteiden kulujen sopeuttamista jatketaan Vakavaraisuus ja likviditeetti edelleen hyvällä tasolla (omavaraisuusaste 5 %, likvidit varat 458 milj. euroa) Investoinnit 51 milj. euroa (6 milj. euroa) Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 98 milj. euroa (1, euroa/osake), efektiivinen osinkotuotto 5,6 % Sivu 2
Konsernin liikevaihto (M ) 2 5 2 277 2 18-11,4 % 2 1 5 458 315-31,3 % 1 5 1 819 1 73-6,4 % 1-3/28 1-3/29 Suomi 29 84,4 % Muut maat 29 15,6 % Sivu 3
Liikevaihto segmenteittäin 1.1.-31.3. (M ) 29 28 Muutos % Ruokakauppa 888 853 4, Käyttötavarakauppa 346 364-5, Rautakauppa 529 695-23,9 Auto- ja konekauppa 296 42-26,3 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -41-37 9,7 Yhteensä 2 18 2 277-11,4 Sivu 4
Konsernin liikevaihto vuosineljänneksittäin (M ) 3 2 5 2 +6,8 % 458 +6,1 % 588 +3, % -2,4 % 56 454-11,4 % 315-31,3 % 1 5 1 5 1 819 1 959 1 875 1 879 1 73-6,4 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 28 29 Suomi Muut maat Sivu 5
Liikevoitto vuosineljänneksittäin (M ), jatkuvat toiminnot 18 15 12 9 113,6 3,7 6 3 81,1 72, 36,6-28,2 27,3-2,4 3,4 19,8-3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 28 29 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, jatkuvat toiminnot Kertaluonteiset erät, jatkuvat toiminnot Sivu 6
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2-29 (M ) 35 3 FAS IFRS 25 2 15 1 5-5 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Q1 Vuosi Sivu 7
Ruokakauppa 1-3/29 1 Liikevaihto 1-3, M 8 6 4 2 Liikevoitto 1-3, M 853 888 K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi 5,3 % Q1/28 Q1/29 Suomi Muut maat +4, % Myynti kehittyi hyvin erityisesti K-citymarket -ketjun (+14 %) ja Pirkkatuotteiden (+12 %) osalta Kauppapaikkaverkostoon investoitiin 17,4 milj. euroa (21,5 milj. euroa) 1 8 6 4 81,3 56,4 42,3 8,5 2 25, 33,8 Q1/28 Q1/29 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät Sivu 8
Käyttötavarakauppa 1-3/29 Liikevaihto 1-3, M 4 364 346-5, % 3-46,8 % 2-3,2 % 1 Q1/28 Q1/29 Suomi Muut maat 6 Liikevoitto 1-3, M 4,1 Kuluttajien lisääntynyt epävarmuus vaikutti erityisesti kodinelektroniikka- ja sisustuskauppaan Anttilan myynti laski erityisesti Kodin Ykkösissä Myynti kasvoi Intersportissa ja K-citymarketin käyttötavarakaupassa Käyttötavarakaupan investoinnit olivat 9,8 milj. euroa (1,6 milj. euroa) 4 2-2 -3,3 46,8-6,8-1,7 Q1/28 Q1/29 7,4 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät Sivu 9
Vähittäismyynti ketjuittain 1.1.-31.3. (M ) 29 Muutos % Anttila-tavaratalot 82-2,1 Kodin Ykkönen -sisustustavaratalot 34-19,7 NetAnttila ja Anttila postimyynti 2-13, K-citymarket, käyttötavarakauppa 146 4,8 Intersport ja Budget Sport 74 11,4 Kesport 8 11,7 Asko 21-3,6 Sotka 23-14,5 Musta Pörssi ja Konebox 35-34,9 Andiamo ja K-kenkä 9-2,2 Muut 9-49, Käyttötavarakauppa yhteensä 462-6,1 Sivu 1
Rautakauppa 1-3/29 Liikevaihto 1-3, M 8 695 529-23,9 % 6 4-27,1 % 2-2,4 % Q1/28 Q1/29 Suomi Muut maat Liikevoitto 1-3, M 2 1 7,3-5,2 7,3 3,9-9,1-1 Q1/28 Q1/29 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät Tuloskehitykseen vaikutti rakennusmarkkinoiden voimakas heikkeneminen Pohjoismaissa ja Baltiassa Myynnin kehitykseen vaikutti lisäksi Ruotsin ja Norjan kruunun sekä Venäjän ruplan arvon heikkeneminen K-maatalousketjun integraatio Rautakeskoon toteutettiin Investoinnit 19,5 milj. euroa (22,7 milj. euroa) Katsauskaudella avattiin uudet K-raudat Seinäjoelle, Halmstadiin, Eskilstunaan ja Jaroslavliin Sivu 11
Vähittäismyynti ketjuittain 1.1.-31.3. (M ) 29 Muutos-% K-rauta 15-13,9 Rautia 87-9,1 Rautakesko Yrityspalvelu 42-35,3 K-maatalous 15-9,1 Suomi yhteensä 338-14,8 K-rauta, Ruotsi 47-3,5 Byggmakker, Norja 171-25, K-rauta, Viro 15-28,9 K-rauta, Latvia 13-39,8 Senukai, Liettua 71-38,8 OMA, Valko-Venäjä 13-12,1 Stroymaster, Venäjä 45-5,9 Muut maat yhteensä 374-24,7 Rautakauppa yhteensä 713-2,3 Sivu 12
Auto- ja konekauppa 1-3/29 Liikevaihto 1-3, M 5 4 3 2 1 Liikevoitto 1-3, M 15,8 2 1-1 42 296 Q1/28 Q1/29 Suomi Muut maat 15,8-6, Q1/28 Q1/29 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä -6, -26,3 % -48,6 % -21,3 % Kertaluonteiset erät VV-Auton liikevaihtoa ja tulosta alensi autokaupan kysynnän heikentyminen Tulos säilyi hyvällä tasolla Audin, Volkswagenin ja Seatin yhteenlaskettu markkinaosuus nousi 19, %:iin (16,4 %) Konekeskon liikevaihto ja tulos alenivat konekaupan markkinoiden heikkenemisestä johtuen Baltian maatalouskaupan supistamisen seurauksena kirjattiin 9 milj. euron arvonalennukset ja kuluvaraukset Auto- ja konekaupan investoinnit tammi-maaliskuussa 1,8 milj. euroa (3, milj. euroa) Sivu 13
Vähittäismyynti ketjuittain 1.1.-31.3. (M ) 29 Muutos % Helsingin VV-Auto ja Turun VV-Auto 115-8,4 Autokauppa, maahantuonti 145-25,2 Konekesko, Suomi 59-3,8 Suomi yhteensä 32-21,2 Baltia yhteensä 44-36,1 Auto- ja konekauppa yhteensä 363-23,3 Sivu 14
Konsernin investoinnit, jatkuvat toiminnot 8 6 4 6,3 1,3 51,5 9,1 2 5, 42,3 1-3/28 1-3/29 Kauppapaikat Muut Sivu 15
Omavaraisuusaste-% 6 5 4 3 2 1 46,3 3/28 49,8 3/29 Sivu 16
Tunnusluvut Jatkuvat toiminnot 1-3/29 1-3/28 Liikevaihto, milj. e 2 18 2 277 Liikevoitto, milj. e 23,2 15,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 3,4 36,6 Konsernin voitto ennen veroja, milj. e 18,2 148,6 Investoinnit, milj. e 51,5 6,3 Koko konserni Tulos/osake, e, laimennettu,12 1,22 Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e, laimentamaton -,3,25 Oma pääoma/osake, e 19,16 19,13 Omavaraisuusaste, % 49,8 46,3 Liiketoiminnan rahavirta, milj. e 6,8-35,5 Investointien rahavirta, milj. e -4,4 52,6 Sivu 17
Osakekurssikehitys 12 kk OMX Helsinki CAP KESKO B 4/8 1/9 27.4.29 Sivu 18
Markkina-arvo 31.3. (M ) 5 4 3 2 1 3 245 2 163 1 82 1 33 686 28 29 B-osake A-osake 1 719 15,63/osake 21,6/osake Sivu 19
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (4/29-3/21) verrattuna katsauskautta edeltävään 12 kuukauteen (4/28-3/29). Konsernin liiketoimintojen kehitykseen vaikuttavat talouden näkymät sen eri markkinaalueilla sekä erityisesti yksityisen kulutuksen kasvuvauhti. Talouden lähiajan näkymät ovat rahoitusmarkkinoiden ongelmien ja reaalitalouden supistumisen myötä edelleen synkät. Työttömyyden kasvun sekä yritysten ja kuluttajien rahoitukseen saatavuuteen liittyvien ongelmien seurauksena yleisen kulutuskysynnän ennakoidaan pysyvän normaalitasoa selvästi heikompana seuraavan kahdentoista kuukauden aikana. Päivittäistavarakaupassa kehityksen ennakoidaan jatkuvan vakaana. Markkinatilanteen ennakoidaan pysyvän vaikeana rakentamisessa, auto- ja konekaupassa sekä käyttötavarakaupassa. Talousnäkymien epävarmuus vaikeuttaa edelleen merkittävästi konsernin tulevaisuuden näkymän muodostamista. Heikentyvän talouskehityksen myötä Kesko-konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana alittavan vertailukauden liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä. Konsernin likviditeetin ja vakavaraisuuden ennakoidaan pysyvän hyvänä. Sivu 2
Kiitos! Sivu 21