HUOM: TÄMÄN RAPORTIN "1 VIIKON MUUTOS" LUVUT OVAT SUHTEUTETTUNA 21.6 TILANTEESEEN

VIIKKORAPORTTI 15.8.216 Pääomasuojatut sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Takuukorko 3,% Obligaatio 1/216 2 FI41567 7.1.21 7.1.216 RBS N.V. 1.3% -.4%.3% Takuukorko 3,% II Obligaatio 11/216 3 FI419252 16.11.21 16.11.216 RBS N.V. 1.5% -.4%.5% Suomi Top1 Obligaatio 1% 1/216 (PP) 4 XS674647887 28.1.211 11.1.216 Morgan Stanley B.V. 198.3% 14.5% 98.3% Suomi Top1 Obligaatio 9% 1/216 5 XS67464775 28.1.211 28.1.216 Morgan Stanley B.V. 199.% 14.2% 99.% Takuukorko 4,25% Obligaatio 12/216 6 FI43324 13.12.211 13.12.216 Morgan Stanley B.V. 11.1% -.5% 1.1% Indeksitodistus Eurooppa Vakaa 9 % 1/218 (PP) 7 XS97116471 18.1.213 18.1.218 Commerzbank AG 111.6% 1.2% 11.6% Ei pääomasuojatut sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Suomi Bonussertifikaatti 1/216 (PP) 8 XS649951117 11.1.211 12.1.216 RBS plc 171.3% -.7% 71.3% Suomi Bonussertifikaatti 1/216 9 XS649951976 27.1.211 28.1.216 RBS plc 171.% 6.1% 71.% Kuponkibondi Osakekori 217 1 XS848298112 3.11.212 3.11.217 Commerzbank AG 15.8% 1.5% 5.8% Eurooppa Bonustuotto 218 (PP) 11 XS784355421 23.1.213 23.1.218 RBS plc EUR 3 45 2.4% 25.4% Autocall + Globaalit Jätit 3/217 (PP) 12 XS856742 1.3.213 8.3.217 RBS plc 1.9% 3.6%.8% Autocall Suomi MAX 6/218 13 XS9313384 1.7.213 2.7.218 Commerzbank AG 47.% 9.5% -53.1% BRIC Bonustuotto 1/219 14 DECZ36QX 23.1.214 23.1.219 Commerzbank AG 65.2% 18.8% -34.8% Luottoriskilliset sijoitustuotteet Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Kiina Luottosertifikaatti 1/219 15 XS119135117 25.2.213 15.1.219 Danske Bank A/S 13.4% 9.2% 3.4% Sijoituswarrantit Lisätietoa sivulla ISIN Liikkeeseenlaskupv. Eräpäivä Liikkeeseenlaskija Indikatiivinen ostokurssi 1 viikon muutos Muutos merkintähinnasta Sijoituswarrantti USA Kiinteistöt 8/216 (PP) 16 CAC79742248 22.8.213 16.8.216 Royal Bank of Canada, Toronto Branch EUR 2 547 12.8% 81.9% Sijoituswarrantti Globaali Allokaatio 9/216 17 XS95744297 2.9.213 2.9.216 ING Bank N.V. EUR 522 37.1% -67.3% Sijoituswarrantti Eurooppa Vakaa 1/216 18 DECZ36PR4 18.1.213 18.1.216 Commerzbank AG EUR 2 255 6.9% 61.1% Sijoituswarrantti Eurooppa Sektorit 12/218 19 DECZ37NK2 18.11.213 18.11.216 Commerzbank AG EUR.% -1.% Sijoituswarrantti Espanja 12/216 2 DECZ37PP6 19.12.213 2.12.216 Commerzbank AG EUR 11-94.9% -99.2% Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. HUOM: TÄMÄN RAPORTIN "1 VIIKON MUUTOS" LUVUT OVAT SUHTEUTETTUNA 21.6 TILANTEESEEN

7.1.21 7.12.21 7.2.211 7.4.211 7.6.211 7.8.211 7.1.211 7.12.211 7.2.212 7.4.212 7.6.212 7.8.212 7.1.212 7.12.212 7.2.213 7.4.213 7.6.213 7.8.213 7.1.213 7.12.213 7.2.214 7.4.214 7.6.214 7.8.214 7.1.214 7.12.214 7.2.215 7.4.215 7.6.215 7.8.215 7.1.215 7.12.215 7.2.216 7.4.216 7.6.216 7.8.216 TAKUUKORKO 3,% OBLIGAATIO 1/216 15.8.216 ISIN: FI41567 Liikkeeseenlaskija: RBS N.V. Pääomasuoja eräpäivänä: 1% Liikkeeseenlaskupäivä: 7.1.21 Eräpäivä: 7.1.216 Nimellisarvo: EUR 5 Takuukorko: 3,% Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 3 kuukauden Euribor -korko.965% -.299% -131.% Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Indikatiivinen ostokurssi: 1.3% 1 viikon muutos: -.4% Muutos merkintähinnasta (%):.3% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 1.% EUR 5 Kohde-etuuden kurssikehitys 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% 3.% 2.5% 2.% 1.5% 1.%.5%.% -.5% -1.% 3 kuukauden Euribor -korko Takuukorko (3,%) Korkokatto (5,%) Sijoitustuotteen korko per korkojakso Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo on suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuden kehityksen perusteella. Korko per korkojakso Takuukorko 3kk:n Euribor Korkokatto Korkojakso alkaen 7.1.21: 3,% (-) (-) NOKIA OYJ KURSSIKEHITYS (EUR) Korkojakso alkaen 7.1.211: 3,% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.4.211: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.7.211: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.1.211: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.1.212: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.4.212: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.7.212: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.1.212: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.1.213: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.4.213: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.7.213: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.1.213: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.1.214: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.4.214: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.7.214: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.1.214: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.1.215: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.4.215: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.7.215: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.1.215: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.1.216: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.4.216: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.7.216: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 7.1.216: (-) (-) (-) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitustai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Sivu 2

16.11.21 16.1.211 16.3.211 16.5.211 16.7.211 16.9.211 16.11.211 16.1.212 16.3.212 16.5.212 16.7.212 16.9.212 16.11.212 16.1.213 16.3.213 16.5.213 16.7.213 16.9.213 16.11.213 16.1.214 16.3.214 16.5.214 16.7.214 16.9.214 16.11.214 16.1.215 16.3.215 16.5.215 16.7.215 16.9.215 16.11.215 16.1.216 16.3.216 16.5.216 16.7.216 i TAKUUKORKO 3,% OBLIGAATIO 11/216 15.8.216 ISIN: FI419252 Liikkeeseenlaskija: RBS N.V. Pääomasuoja eräpäivänä: 1% Liikkeeseenlaskupäivä: 16.11.21 Eräpäivä: 16.11.216 Nimellisarvo: EUR 1 Kohde-etuuden kurssikehitys 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% Takuukorko: 3,% 3.% 2.5% 2.% Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 3 kuukauden Euribor -korko 1.49% -.299% -128.5% 1.5% 1.%.5%.% Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Indikatiivinen ostokurssi: 1.5% 1 viikon muutos: -.4% Muutos merkintähinnasta (%):.5% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 1.% EUR 1 -.5% 3 kuukauden Euribor -korko Takuukorko (3,%) Korkokatto (5,%) Sijoitustuotteen korko per korkojakso Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo on suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuden kehityksen perusteella. Korko per korkojakso Takuukorko 3kk:n Euribor Korkokatto Korkojakso alkaen 16.1.21: 3,% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.211: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.4.211: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.7.211: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.211: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.212: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.4.212: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.7.212: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.212: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.213: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.4.213: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.7.213: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.213: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.214: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.4.214: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.7.214: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.214: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.215: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.4.215: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.7.215: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.215: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.216: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.4.216: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.7.216: 3.% (-) (-) Korkojakso alkaen 16.1.216: (-) (-) (-) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitustai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 3

28.9.211 28.11.211 28.1.212 28.3.212 28.5.212 28.7.212 28.9.212 28.11.212 28.1.213 28.3.213 28.5.213 28.7.213 28.9.213 28.11.213 28.1.214 28.3.214 28.5.214 28.7.214 28.9.214 28.11.214 28.1.215 28.3.215 28.5.215 28.7.215 28.9.215 28.11.215 28.1.216 28.3.216 4.1.211 4.12.211 4.2.212 4.4.212 4.6.212 4.8.212 4.1.212 4.12.212 4.2.213 4.4.213 4.6.213 4.8.213 4.1.213 4.12.213 4.2.214 4.4.214 4.6.214 4.8.214 4.1.214 4.12.214 4.2.215 4.4.215 4.6.215 4.8.215 4.1.215 4.12.215 4.2.216 4.4.216 SUOMI TOP1 OBLIGAATIO (1%) 1/216 15.8.216 Alkuarvon määritys ISIN: XS674647887 Osake 28.9.211 29.9.211 3.9.211 3.1.211 4.1.211 KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Morgan Stanley B.V. 1 UPM-Kymmene Oyj 8.61 8.81 8.53 8.54 8.17 8.53 Pääomasuoja eräpäivänä: 1% nimellisarvosta 2 Stora Enso Oyj 4.45 4.55 4.42 4.41 4.17 4.4 Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen 28.9.211 ja päättyen 4.1.211 3 Sampo Oyj 18.72 19.47 18.93 18.94 18.5 18.91 Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen 22.9.216 ja päättyen 28.9.216 4 Nordea Bank AB 56.25 58.4 56.2 56.15 52.5 55.9 Eräpäivä: 11.1.216 5 Fortum Oyj 18.25 18.3 17.7 17.86 17.1 17.79 Nimellisarvo: EUR 5 6 TeliaSonera AB 44.25 45.21 45.64 45.54 44.7 45.7 7 Neste Oil Oyj 6.54 6.67 6.54 6.54 6.19 6.49 8 Outokumpu Oyj* 11.69 11.53 11.35 11.28 1.75 11.32 9 Kone Oyj* 17.38 17.6 17.8 17.2 16.25 17.6 Osallistumisaste: 1.% 1 Metso Oyj* 17.94 18.25 17.35 16.89 15.8 17.25 * Huomioiden yritystapahtumat Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Loppuarvon määritys Indikatiivinen ostokurssi: 198.3% Osake 22.9.216 23.9.216 26.9.216 27.9.216 28.9.216 KESKIARVO 1 viikon muutos: 14.5% 1 UPM-Kymmene Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Muutos merkintähinnasta (%): 98.3% 2 Stora Enso Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 198.2% 99 124 EUR 3 Sampo Oyj (-) (-) (-) (-) (-) 4 Nordea Bank AB (-) (-) (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä 5 Fortum Oyj (-) (-) (-) (-) (-) raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. 6 TeliaSonera AB (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista 7 Neste Oil Oyj (-) (-) (-) (-) (-) kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen O tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. 8 Outokumpu Oyj* (-) (-) (-) (-) (-) m 9 Kone Oyj* (-) (-) (-) (-) (-) u 1 Metso Oyj* (-) (-) (-) (-) (-) vtbr li equity five li equity 52. 48. 44. 4. 36. 32. 28. 24. 2. 16. 12. 8. 4.. Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Korin kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Osake Alkuarvo Viim. päätös Muutos 1 UPM-Kymmene Oyj 8.53 18.85 121.% 2 Stora Enso Oyj 4.4 8.24 87.1% 3 Sampo Oyj 18.91 37.57 98.7% 4 Nordea Bank AB 55.9 78.55 4.5% 5 Fortum Oyj 17.79 14.51-18.4% 6 TeliaSonera AB 45.7 39.28-12.8% 7 Neste Oil Oyj 6.49 38.48 492.5% 8 Outokumpu Oyj 11.32 5.41-52.3% 9 Kone Oyj 17.6 47.36 177.5% 1 Metso Oyj 17.25 25.64 48.7% Korin keskiarvo: 98.2% Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena alkuarvona, tai mikäli keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Viimeinen päätös" on kohde-etuuden viimeisin päätöskurssi, joten "Muutos" alkaa huomioimaan Loppuarvon keskiarvostamista vasta, kun ensimmäinen Loppuarvon tarkastelupäivä on kulunut. Harmaalla korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohdeetuuden kehitystä. 2. 18. 16. 14. 12. 1. 8. 6. 4. 2.. Korin keskiarvo Lähtötaso UPM-Kymmene Oyj Stora Enso Oyj Sampo Oyj Nordea Bank AB Fortum Oyj TeliaSonera AB Neste Oil Oyj Outokumpu Oyj* Kone Oyj* Metso Oyj* Lähtötaso Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 4

14.1.211 14.12.211 14.2.212 14.4.212 14.6.212 14.8.212 14.1.212 14.12.212 14.2.213 14.4.213 14.6.213 14.8.213 14.1.213 14.12.213 14.2.214 14.4.214 14.6.214 14.8.214 14.1.214 14.12.214 14.2.215 14.4.215 14.6.215 14.8.215 14.1.215 14.12.215 14.2.216 14.4.216 17.1.211 17.12.211 17.2.212 17.4.212 17.6.212 17.8.212 17.1.212 17.12.212 17.2.213 17.4.213 17.6.213 17.8.213 17.1.213 17.12.213 17.2.214 17.4.214 17.6.214 17.8.214 17.1.214 17.12.214 17.2.215 17.4.215 17.6.215 17.8.215 17.1.215 17.12.215 17.2.216 17.4.216 17.6.216 SUOMI TOP1 OBLIGAATIO (9%) 1/216 15.8.216 Alkuarvon määritys ISIN: XS67464775 Osake 14.1.211 17.1.211 18.1.211 19.1.211 2.1.211 KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Morgan Stanley B.V. 1 UPM-Kymmene Oyj 8.8 8.34 8.25 8.14 8.8 8.32 Pääomasuoja eräpäivänä: 9% nimellisarvosta 2 Stora Enso Oyj 4.7 4.48 4.45 4.34 4.3 4.45 Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen 14.1.211 ja päättyen 2.1.211 3 Sampo Oyj 2.55 2.21 2.21 19.71 19.19 19.97 Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen 1.1.216 ja päättyen 14.1.216 4 Nordea Bank AB 58.15 56. 56.25 56.45 55.35 56.44 Eräpäivä: 28.1.216 5 Fortum Oyj 18.32 17.75 17.77 17.78 17.35 17.79 Nimellisarvo: EUR 5 6 TeliaSonera AB 46.98 46.13 46.1 45.75 44.94 45.98 7 Neste Oil Oyj 7.48 7.3 7.35 7.4 7.41 7.39 8 Outokumpu Oyj* 12.94 12.9 12.53 11.71 12.8 12.27 9 Kone Oyj* 18.74 18.17 18.3 18.39 17.73 18.26 Osallistumisaste: 145.% 1 Metso Oyj* 2.68 19.44 19.77 19.36 18.77 19.61 * Huomioiden yritystapahtumat Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Loppuarvon määritys Indikatiivinen ostokurssi: 199.% Osake 1.1.216 11.1.216 12.1.216 13.1.216 14.1.216 KESKIARVO 1 viikon muutos: 14.2% 1 UPM-Kymmene Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Muutos merkintähinnasta (%): 99.% 2 Stora Enso Oyj (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 214.8% 17 418 EUR 3 Sampo Oyj (-) (-) (-) (-) (-) 4 Nordea Bank AB (-) (-) (-) (-) (-) Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä 5 Fortum Oyj (-) (-) (-) (-) (-) raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. 6 TeliaSonera AB (-) (-) (-) (-) (-) Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista 7 Neste Oil Oyj (-) (-) (-) (-) (-) kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen O tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. 8 Outokumpu Oyj (-) (-) (-) (-) (-) m 9 Kone Oyj (-) (-) (-) (-) (-) u 1 Metso Oyj (-) (-) (-) (-) (-) vtbr li equity five li equity 44. 4. 36. 32. 28. 24. 2. 16. 12. 8. 4.. Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Kohde-etuuksien kurssikehitys Korin kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) Osake Alkuarvo Viim. päätös Muutos 1 UPM-Kymmene Oyj 8.32 18.85 126.6% 2 Stora Enso Oyj 4.45 8.24 85.% 3 Sampo Oyj 19.97 37.57 88.1% 4 Nordea Bank AB 56.44 78.55 39.2% 5 Fortum Oyj 17.79 14.51-18.5% 6 TeliaSonera AB 45.98 39.28-14.6% 7 Neste Oil Oyj 7.39 38.48 421.% 8 Outokumpu Oyj 12.27 5.41-55.9% 9 Kone Oyj 18.26 47.36 159.3% 1 Metso Oyj 19.61 25.64 3.8% Korin keskiarvo: 86.1% Huom: Yllä olevan taulukon "Alkuarvo" on ilmaistu joko tuotteen ehtojen mukaisesti laskettuna toteutuneena alkuarvona, tai mikäli keskiarvoistamisessa huomioon otettavia havaintopäiviä on vielä jäljellä, tähän mennessä toteutuneiden havaintopisteiden osalta. "Viimeinen päätös" on kohde-etuuden viimeisin päätöskurssi, joten "Muutos" alkaa huomioimaan Loppuarvon keskiarvostamista vasta, kun ensimmäinen Loppuarvon tarkastelupäivä on kulunut. Harmaalla korostetut luvut osoittavat neljän parhaan kohde-etuuden kehitystä. 2. 18. 16. 14. 12. 1. 8. 6. 4. 2.. Korin keskiarvo Lähtötaso UPM-Kymmene Oyj Stora Enso Oyj Sampo Oyj Nordea Bank AB Fortum Oyj TeliaSonera AB Neste Oil Oyj Outokumpu Oyj* Kone Oyj* Metso Oyj* Lähtötaso Huom: yllä olevat kurssikehitykset perustuvat kohde-etuuksien todelliseen kurssikehitykseen, toisin sanoen, Alkuarvon ja Loppuarvon keskiarvostuksia ei ole huomioitu. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 5

13.12.211 13.2.212 13.4.212 13.6.212 13.8.212 13.1.212 13.12.212 13.2.213 13.4.213 13.6.213 13.8.213 13.1.213 13.12.213 13.2.214 13.4.214 13.6.214 13.8.214 13.1.214 13.12.214 13.2.215 13.4.215 13.6.215 13.8.215 13.1.215 13.12.215 13.2.216 13.4.216 13.6.216 TAKUUKORKO 4,25% OBLIGAATIO 12/216 15.8.216 ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: 1% FI43324 Morgan Stanley B.V. Liikkeeseenlaskupäivä: 13.12.211 Eräpäivä: 13.12.216 Nimellisarvo: EUR 5 Takuukorko: 4,25% Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 3 kuukauden Euribor -korko 1.426% -.299% -121.% E Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Indikatiivinen ostokurssi: 11.1% 1 viikon muutos: -.5% Muutos merkintähinnasta (%): 1.1% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 1.% EUR 5 Kohde-etuuden kurssikehitys 7.% 6.5% 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% 3.% 2.5% 2.% 1.5% 1.%.5%.% -.5% 3 kuukauden Euribor -korko Takuukorko (4,25%) Korkokatto (6,%) Sijoitustuotteen korko per korkojakso Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo on suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuden kehityksen perusteella. Korko per korkojakso Takuukoko 3kk:n Euribor Korkokatto Korkojakso alkaen 13.12.211: 4,25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.3.212: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.6.212: 4,25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.9.212: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.12.212: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.3.213: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.6.213: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.9.213: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.12.213: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.3.214: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.6.214: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.9.214: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.12.214: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.3.215: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.6.215: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.9.215: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.12.215: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.3.216: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.6.216: 4.25% (-) (-) Korkojakso alkaen 13.9.216: (-) (-) (-) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 6

4.1.213 4.11.213 4.12.213 4.1.214 4.2.214 4.3.214 4.4.214 4.5.214 4.6.214 4.7.214 4.8.214 4.9.214 4.1.214 4.11.214 4.12.214 4.1.215 4.2.215 4.3.215 4.4.215 4.5.215 4.6.215 4.7.215 4.8.215 4.9.215 4.1.215 4.11.215 4.12.215 4.1.216 4.2.216 4.3.216 4.4.216 4.5.216 4.6.216 4.7.216 4.8.216 4.1.213 4.11.213 4.12.213 4.1.214 4.2.214 4.3.214 4.4.214 4.5.214 4.6.214 4.7.214 4.8.214 4.9.214 4.1.214 4.11.214 4.12.214 4.1.215 4.2.215 4.3.215 4.4.215 4.5.215 4.6.215 4.7.215 4.8.215 4.9.215 4.1.215 4.11.215 4.12.215 4.1.216 4.2.216 4.3.216 4.4.216 4.5.216 4.6.216 4.7.216 4.8.216 INDEKSITODISTUS EUROOPPA VAKAA 9 % 1/218 15.8.216 SPEULVE Index EEM UP Equity SX5E Index Alkuarvon tarkastelu Loppuarvon tarkastelu ISIN: XS97116471 4.1.213 18.54 4.4.218 Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 7.1.213 18.2 4.5.218 Pääomasuoja eräpäivänä: 9 % nimellisarvosta 8.1.213 178.86 4.6.218 Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen 4.1.213 ja päättyen 1.1.213 9.1.213 177.47 4.7.218 Loppuarvon tarkastelupäivät: Kuukaisittain, alkaen 4.4.218 ja päättyen 4.1.218 1.1.213 179.46 4.8.218 Eräpäivä: 18.1.218 4.9.218 Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: 1% 4.1.218 Nimellisarvo: EUR 1 Alkuarvo: 179.27 Loppuarvo: Tarjonnan muoto: Rajattu tarjonta (Private placement) Lopullinen osallistumisaste: 1% Alkuarvo: 179.27 Kohde-etuuden kurssikehitys Viim. päätös Muutos alusta S&P Europe 35 Low Volatility Index (EUR) -indeksi: 225.31 2.4% EM UP Equity Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Indikatiivinen ostokurssi: 111.6% 1 viikon muutos: 1.2% Muutos merkintähinnasta (%): 11.6% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR 1 14 11.4% Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta 3. 28. 26. 24. 22. 2. 18. 16. 14. 12. 1. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta 16. 15. 14. 13. 12. 11. 1. Sivu 7 9. 8. 7.

14.1.211 14.2.212 14.6.212 14.1.212 14.2.213 14.6.213 14.1.213 14.2.214 14.6.214 14.1.214 14.2.215 14.6.215 14.1.215 14.2.216 14.6.216 14.1.211 14.12.211 14.2.212 14.4.212 14.6.212 14.8.212 14.1.212 14.12.212 14.2.213 14.4.213 14.6.213 14.8.213 14.1.213 14.12.213 14.2.214 14.4.214 14.6.214 14.8.214 14.1.214 14.12.214 14.2.215 14.4.215 14.6.215 14.8.215 14.1.215 14.12.215 14.2.216 14.4.216 SUOMI BONUSSERTIFIKAATTI 1/216 15.8.216 ISIN: XS649951976 Liikkeeseenlaskija: RBS plc Pääomasuoja eräpäivänä: Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: 14.1.211 Loppuarvon tarkastelupäivä: 14.1.216 Eräpäivä: 28.1.216 Nimellisarvo: EUR 5 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) 24. 22. 2. 18. 16. Lähtötaso (Alkuarvosta): Bonustaso (Alkuarvosta): Suojataso (Alkuarvosta): 1% = 2 6.69 indeksipistettä 13% = 2 68.697 indeksipistettä 5% = 1 3.345 indeksipistettä 14. 12. 1. 8. Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta OMX Helsinki 25 -indeksi (HEX25): 2 6.69 3 448.9 71.8% 6. 4. 2. Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Indikatiivinen ostokurssi: 171.%. 1 viikon muutos: 6.1% Muutos merkintähinnasta (%): 71.% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 171.8% EUR 8 591 Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. OMX Helsinki 25 -indeksi (HEX25) Lähtötaso (1%) Bonustaso (13%) Suojataso (5%) Tuoton määräytyminen Päätöstaso on käynyt Suojatason alapuolella (Kyllä/Ei): Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Ei OMX Helsinki 25 kurssikehitys (indeksipistettä) 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Sivu 9

KUPONKIBONDI OSAKEKORI 217 15.8.216 Osake Lähtöarvo Viim. päätös. Muutos alusta Alin arvo sijoitusaikana Suhteessa alkuarvoon Suojataso alitettu? ISIN: XS848298112 1 ADIDAS AG 64.88 155.15 139.1% 52.94-18.4% Ei Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 2 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 66.34 112.75 7.% 63.44-4.4% Ei Pääomasuoja eräpäivänä: Ei 3 BASF SE 64.35 72.97 13.4% 56.1-13.% Ei Alkuarvon tarkastelupäivä: 19.11.212 4 BAYER AG 66.4 98.1 47.7% 65.36-1.6% Ei Kupongin tarkastelupäivät: 18.11.213, 17.11.214, 16.11.215, 16.11.216, 16.11.217 5 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG 65.11 79.63 22.3% 62.5-4.% Ei Kupongin maksupäivät: 2.12.213, 1.12.214, 3.11.215, 3.11.216, 3.11.217 6 BEIERSDORF AG 58.86 84.8 44.1% 58.25-1.% Ei Eräpäivä: 3.11.217 7 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 3 215.5 4 971. 54.6% 2 871. -1.7% Ei Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota): 1% nimellisarvosta 8 CARLSBERG A/S 536. 667. 24.4% 443.3-17.3% Ei Nimellisarvo: EUR 1 9 CARREFOUR S.A. 18.13 22.7 25.2% 17.68-2.5% Ei 1 CIE FINANCIERE RICHEMONT AG 67.25 6.45-1.1% 53. -21.2% Ei 11 CONTINENTAL AG 77.91 193.95 148.9% 75.26-3.4% Ei 12 DAIMLER AG 36.3 62.89 73.3% 35.7-1.7% Ei Vuosittainen kuponki jäljellä olevalle pääomalle: 7.5% 13 DANONE S.A. 48.86 69.9 43.1% 48.21-1.3% Ei 14 DEUTSCHE TELEKOM AG 8.31 15.64 88.1% 7.98-4.1% Ei 15 DIAGEO PLC 1 832.5 2 181. 19.% 1 592.5-13.1% Ei Jäljellä oleva pääoma 16 ELECTROLUX AB 167.7 229.6 36.9% 133.2-2.6% Ei Jäljellä oleva pääoma: 98.% 17 ENEL SPA 2.83 4.1 45.% 2.28-19.4% Ei 18 GDF SUEZ S.A. 16.66 14.82-11.% 12.34-25.9% Ei USDEUR Curncy 19 HEINEKEN N.V. 48.83 8.41 64.7% 44.14-9.6% Ei Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 2 HENKEL AG & CO KGAA 59.93 117.8 96.6% 58.25-2.8% Ei Indikatiivinen ostokurssi: 15.8% 21 H&M HENNES & MAURITZ AB 214.5 271.6 26.6% 21. -2.1% Ei 1 viikon muutos: 1.5% 22 IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC 2 46. 4 19. 67.% 2 16. -14.4% Ei Muutos merkintähinnasta (%): 5.8% 23 INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL SA 19.76 31.93 61.6% 18.3-8.8% Ei Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 98.% 24 KONINKLIJKE AHOLD N.V. 1.73 21.84 13.5% 1.57-1.5% Ei Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitustai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 1 25 KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V. 19.6 25.15 28.3% 19.39-1.1% Ei 26 L'ORÉAL 11.55 175.75 73.1% 99.6-2.5% Ei 27 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON S.A. 115.9 158.6 37.8% 16.16-7.8% Ei 28 MARKS & SPENCER GROUP PLC 372.6 354.5-4.9% 255.1-31.5% Ei 29 COMPAGNIE GENERALE MICHELIN 66.95 95.8 43.1% 57.23-14.5% Ei 3 NESTE OIL OYJ 9.53 38.48 34.% 9.7-4.8% Ei 31 NESTLE S.A. 59.3 79.8 34.6% 58.35-1.6% Ei 32 NEXT PLC 3 6. 5 495. 52.6% 3 55. -1.4% Ei 33 NOVARTIS AG 55.85 8.5 43.3% 55.2-1.2% Ei 34 PERNOD-RICARD S.A. 83.34 16.1 27.3% 78.82-5.4% Ei 35 RECKITT BENCKISER GROUP PLC 3 691.64 7 56. 14.8% 3 62.29-1.9% Ei 36 ROCHE HOLDING AG 177.5 248.5 4.% 174.5-1.7% Ei 37 ROYAL DUTCH SHELL PLC 25.79 22.37-13.3% 16.53-35.9% Ei 38 RWE AG 32.1 15.46-51.7% 9.13-71.5% Kyllä 39 SABMILLER PLC 2 633.5 4 385. 66.5% 2 614.5 -.7% Ei 4 SANOFI S.A. 67.72 71.7 5.9% 62.5-7.7% Ei 41 STATOIL ASA 14.4 133.6-4.8% 97.25-3.7% Ei 42 THE SWATCH GROUP AG 426.6 267.4-37.3% 246.2-42.3% Ei 43 SWEDISH MATCH AB 217.6 311.1 43.% 188.3-13.5% Ei 44 SVENSKA CELLULOSA AB 131.4 256. 94.8% 129.4-1.5% Ei 45 TOTAL S.A. 38.22 43.35 13.4% 35.18-8.% Ei 46 UNILEVER N.V. 28.32 41.65 47.1% 26.97-4.8% Ei 47 VINCI S.A. 32.92 68.9 19.3% 32.13-2.4% Ei 48 VIVENDI S.A. 16.12 18.1 12.3% 14. -13.2% Ei 49 VODAFONE GROUP PLC 199.97 238.85 19.4% 179.1-1.4% Ei 5 VOLKSWAGEN AG 157.35 124.65-2.8% 136.6-13.2% Ei

18.1.213 18.4.213 18.7.213 18.1.213 18.1.214 18.4.214 18.7.214 18.1.214 18.1.215 18.4.215 18.7.215 18.1.215 18.1.216 18.4.216 18.7.216 18.1.213 18.2.213 18.3.213 18.4.213 18.5.213 18.6.213 18.7.213 18.8.213 18.9.213 18.1.213 18.11.213 18.12.213 18.1.214 18.2.214 18.3.214 18.4.214 18.5.214 18.6.214 18.7.214 18.8.214 18.9.214 18.1.214 18.11.214 18.12.214 18.1.215 18.2.215 18.3.215 18.4.215 18.5.215 18.6.215 18.7.215 18.8.215 18.9.215 18.1.215 18.11.215 18.12.215 18.1.216 18.2.216 18.3.216 18.4.216 18.5.216 18.6.216 18.7.216 EUROOPPA BONUSTUOTTO 218 (PP) 15.8.216 Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: XS784355421 RBS plc Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: 18.1.213 Loppuarvon tarkastelupäivä: 18.1.218 Eräpäivä: 23.1.218 16. 15. 14. 13. 12. 11. Lähtötaso (Alkuarvosta): Bonustaso (Alkuarvosta): Suojataso (Alkuarvosta): 2179.66 316.155 1,% = 2 715,58 indeksipistettä 13,2% = 3 53,78 indeksipistettä 6,% = 1 629,35 indeksipistettä 1. 9. 8. 7. 6. 5. Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta 4. EURO STOXX 5 -indeksi (SX5E): 2 715.58 3 51.6 12.4% 3. 2. Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Indikatiivinen ostokurssi: EUR 3 45 1 viikon muutos: 2.4% Muutos merkintähinnasta (%): 25.4% Teoreettinen erääntymisarvo (%) 1 : 13.% EUR 3 531 1.. Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena.(1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. EURO STOXX 5 -indeksi (SX5E) Lähtötaso (1,%) Bonustaso (13,2%) Suojataso (6,%) Tuoton määräytyminen Päätöstaso on käynyt Suojatason alapuolella (Kyllä/Ei): Ei 4 5 EURO STOXX 5 kurssikehitys (indeksipistettä) Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Sivu 11

22.2.213 22.5.213 22.8.213 22.11.213 22.2.214 22.5.214 22.8.214 22.11.214 22.2.215 22.5.215 22.8.215 22.11.215 22.2.216 22.5.216 22.2.213 22.5.213 22.8.213 22.11.213 22.2.214 22.5.214 22.8.214 22.11.214 22.2.215 22.5.215 22.8.215 22.11.215 22.2.216 22.5.216 22.2.213 22.5.213 22.8.213 22.11.213 22.2.214 22.5.214 22.8.214 22.11.214 22.2.215 22.5.215 22.8.215 22.11.215 22.2.216 22.5.216 22.2.213 22.5.213 22.8.213 22.11.213 22.2.214 22.5.214 22.8.214 22.11.214 22.2.215 22.5.215 22.8.215 22.11.215 22.2.216 22.5.216 22.2.213 22.5.213 22.8.213 22.11.213 22.2.214 22.5.214 22.8.214 22.11.214 22.2.215 22.5.215 22.8.215 22.11.215 22.2.216 22.5.216 22.2.213 22.3.213 22.4.213 22.5.213 22.6.213 22.7.213 22.8.213 22.9.213 22.1.213 22.11.213 22.12.213 22.1.214 22.2.214 22.3.214 22.4.214 22.5.214 22.6.214 22.7.214 22.8.214 22.9.214 22.1.214 22.11.214 22.12.214 22.1.215 22.2.215 22.3.215 22.4.215 22.5.215 22.6.215 22.7.215 22.8.215 22.9.215 22.1.215 22.11.215 22.12.215 22.1.216 22.2.216 22.3.216 22.4.216 22.5.216 22.6.216 22.7.216 GLOBAALIT JÄTIT AUTOCALL PLUS 217 15.8.216 ISIN: Liikkeeseenlaskija: Pääomasuoja eräpäivänä: XS856742 RBS plc Ei, ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: 22.2.213 Loppuarvon tarkastelupäivä: 22.2.217 Puolivuosittaiset tarkastelupäivät: Eräpäivä: 8.3.217 Nimellisarvo: EUR 1 Kertyvä Kuponki, puolivuosittain: 5.5% Alkuarvo, McDonalds Corp (MCD UN): USD 95.25 Alkuarvo, Coco Cola Co (KO UN): USD 38.52 Alkuarvo, Google (GOOGL US)*: USD 4.24 Alkuarvo, IBM (IBM UN): USD 21.9 Alkuarvo, Microsoft (MSFT UW): USD 27.76 * Alkuperäinen Alkuarvo muunnettu huomioiden yritystapahtuman 4/214 22.8.213, 24.2.214, 22.8.214, 23.2.215, 24.8.215, 22.2.216, 22.8.216, 22.2.217 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) 3 28 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta McDonalds Corp (MCD UN): USD 95.25 USD 119.52 25.5% Coco Cola Co (KO UN): USD 38.52 USD 44.3 14.3% Google (GOOGL US)*: USD 4.24 USD 783.22 95.7% IBM (IBM UN): USD 21.9 USD 161.95-19.5% Microsoft (MSFT UW): USD 27.76 USD 57.94 29.% McDonalds Corp (MCD UN): Coco Cola Co (KO UN): Google (GOOGL US): IBM (IBM UN): Microsoft (MSFT UW): Lähtötaso (Autocall -taso) (1%) Kuponkitaso (9%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Kurssikehitys, McDonalds Corp (MCD UN) Kurssikehitys, Coco Cola Co (KO UN) Kurssikehitys, Google (GOOGL US) Indikatiivinen ostokurssi: 1.9% 1 viikon muutos: 3.6% Muutos merkintähinnasta (%):.8% Teoreettinen nimellisarvon palautusaste (%, EUR) 1 : 1.% EUR 1 Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella. 14 12 1 8 6 4 2 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Tuoton määräytyminen Lähtötaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Puolivuosittainen Kuponkitaso: 9 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kurssikehitys, IBM (IBM UN) Kurssikehitys Microsoft (MSFT UW) Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Ei 25 7 Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Ei 6 Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Ei 2 5 (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. 15 1 5 4 3 2 1 Sivu 12

18.6.213 18.9.213 18.12.213 18.3.214 18.6.214 18.9.214 18.12.214 18.3.215 18.6.215 18.9.215 18.12.215 18.3.216 18.6.216 18.6.213 18.9.213 18.12.213 18.3.214 18.6.214 18.9.214 18.12.214 18.3.215 18.6.215 18.9.215 18.12.215 18.3.216 18.6.216 18.6.213 18.9.213 18.12.213 18.3.214 18.6.214 18.9.214 18.12.214 18.3.215 18.6.215 18.9.215 18.12.215 18.3.216 18.6.216 18.6.213 18.9.213 18.12.213 18.3.214 18.6.214 18.9.214 18.12.214 18.3.215 18.6.215 18.9.215 18.12.215 18.3.216 18.6.216 18.6.213 18.7.213 18.8.213 18.9.213 18.1.213 18.11.213 18.12.213 18.1.214 18.2.214 18.3.214 18.4.214 18.5.214 18.6.214 18.7.214 18.8.214 18.9.214 18.1.214 18.11.214 18.12.214 18.1.215 18.2.215 18.3.215 18.4.215 18.5.215 18.6.215 18.7.215 18.8.215 18.9.215 18.1.215 18.11.215 18.12.215 18.1.216 18.2.216 18.3.216 18.4.216 18.5.216 18.6.216 18.7.216 SUOMI AUTOCALL MAX 6/218 15.8.216 ISIN: XS9313384 Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: Ei, ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: 18.6.213 Loppuarvon tarkastelupäivä: 18.6.218 Vuotuiset tarkastelupäivät: 18.6.214, 18.6.215, 2.6.216, 19.6.217 Eräpäivä: 2.7.218 Nimellisarvo: EUR 5 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) 15. 14. 13. 12. 11. 1. 9. 8. 7. Kuponki: 41.% Alkuarvo, Fortum Oyj (FUM1V): EUR 14.34 Alkuarvo, Kone Oyj (KNEBV)*: EUR 31.13 Alkuarvo, Nordea Bank AB (NDA): SEK 74.4 Alkuarvo, Outotec Oyj (OTE1V): EUR 9.4 * Huomioiden yritystapahtuman 6. 5. 4. 3. 2. Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Fortum Oyj (FUM1V): EUR 14.342 EUR 14.51 1.2% Kone Oyj (KNEBV): EUR 31.13 EUR 47.36 52.1% Nordea Bank AB (NDA): SEK 74.4 SEK 78.55 5.6% Outotec Oyj (OTE1V): EUR 9.398 EUR 4. -57.4% Osakekorin kehitys:.4% Fortum Oyj (FUM1V): Kone Oyj (KNEBV): Nordea Bank AB (NDA): Outotec Oyj (OTE1V): Lähtötaso & Kuponkitaso (1%) Suojataso (5%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Kurssikehitys, Fortum Oyj (FUM1V) Kurssikehitys, Kone Oyj (KNEBV) Kurssikehitys, Nordea Bank AB (NDA) Indikatiivinen ostokurssi: 47.% 1 viikon muutos: 9.5% Muutos merkintähinnasta (%): -53.1% Teoreettinen nimellisarvon palautusaste (%, EUR) 1 : 42.6% EUR 2 128 Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella. 24 2 16 12 8 4 9 8 7 6 5 4 3 2 1 14 12 1 8 6 4 2 Tuoton määräytyminen Lähtötaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Vuotuinen Kuponkitaso: 1 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Suojataso Loppuarvon takastelupäivänä: 5 % heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kurssikehitys, Outotec Oyj (OTE1V) Kuponginmaksu seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Ei 16 Ennenaikainen erääntyminen seuraavana tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Ei 14 Riski pääoman menettämisestä viimeisenä tarkastelupäivänä (Kyllä/Ei) 2 : Kyllä 12 (2) Olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun nykyisillä tasoillaan. 1 8 Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman eq Varainhoito Oy:n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. 6 4 2 Sivu 13

9.1.214 9.4.214 9.7.214 9.1.214 9.1.215 9.4.215 9.7.215 9.1.215 9.1.216 9.4.216 9.7.216 9.1.214 9.2.214 9.3.214 9.4.214 9.5.214 9.6.214 9.7.214 9.8.214 9.9.214 9.1.214 9.11.214 9.12.214 9.1.215 9.2.215 9.3.215 9.4.215 9.5.215 9.6.215 9.7.215 9.8.215 9.9.215 9.1.215 9.11.215 9.12.215 9.1.216 9.2.216 9.3.216 9.4.216 9.5.216 9.6.216 9.7.216 9.8.216 9.1.214 9.3.214 9.5.214 9.7.214 9.9.214 9.11.214 9.1.215 9.3.215 9.5.215 9.7.215 9.9.215 9.11.215 9.1.216 9.3.216 9.5.216 9.7.216 9.1.214 9.3.214 9.5.214 9.7.214 9.9.214 9.11.214 9.1.215 9.3.215 9.5.215 9.7.215 9.9.215 9.11.215 9.1.216 9.3.216 9.5.216 9.7.216 9.1.214 9.3.214 9.5.214 9.7.214 9.9.214 9.11.214 9.1.215 9.3.215 9.5.215 9.7.215 9.9.215 9.11.215 9.1.216 9.3.216 9.5.216 9.7.216 9.1.214 23.1.214 6.2.214 2.2.214 6.3.214 2.3.214 3.4.214 17.4.214 1.5.214 15.5.214 29.5.214 12.6.214 26.6.214 1.7.214 24.7.214 7.8.214 21.8.214 4.9.214 18.9.214 2.1.214 16.1.214 3.1.214 13.11.214 27.11.214 11.12.214 25.12.214 8.1.215 22.1.215 5.2.215 19.2.215 5.3.215 19.3.215 2.4.215 16.4.215 3.4.215 14.5.215 28.5.215 11.6.215 25.6.215 9.7.215 23.7.215 6.8.215 2.8.215 3.9.215 17.9.215 1.1.215 15.1.215 29.1.215 12.11.215 26.11.215 1.12.215 24.12.215 7.1.216 21.1.216 4.2.216 18.2.216 3.3.216 17.3.216 31.3.216 14.4.216 28.4.216 12.5.216 26.5.216 9.6.216 23.6.216 7.7.216 21.7.216 4.8.216 BRIC BONUSTUOTTO 1/219 15.8.216 ISIN: DECZ36QX Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG Pääomasuoja eräpäivänä: Ehdollinen Alkuarvon tarkastelupäivä: 9.1.214 Loppuarvon tarkastelupäivä: 9.1.219 Eräpäivä: 2.12.218 Nimellisarvo: EUR 1 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys (indeksoitu alkuarvoon = 1) 16. 15. 14. 13. 12. 11. 1. Bonustuotto: 5.% Alkuarvo Brasilia - ishares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ US): 41 98. Alkuarvo Venäjä - Russian Depositary Index (RDX Index): 133 817. Alkuarvo Intia - NSE CNX NIFTY Index (NIFTY Index): 6 168.35 Alkuarvo Kiina - Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI Index): 1 152.82 9. 8. 7. 6. 5. 4. Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Brasilia - ishares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ US): 41.98 34.46-17.9% Venäjä - Russian Depositary Index (RDX Index): 1 338.17 1 116.83-16.5% Intia - NSE CNX NIFTY Index (NIFTY Index): 6 168.35 8 672.15 4.6% Kiina - Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI Index): 1 152.82 9 554.85-5.9% BRIC-korin kehitys:.1% 3. Brasilia (EWZ) Venäjä (RDX) Intia (NIFTY) Kiina (HSCEI) Lähtötaso (1%) Bonustaso (15%) Suojataso (6%) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Brasilia (EWZ) Venäjä (RDX) Intia (NIFTY) Indikatiivinen ostokurssi: 65.2% 1 viikon muutos: 18.8% Muutos merkintähinnasta (%): -34.8% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 82.1% EUR 821 8 7 6 5 2 4 2 1 6 1 9 8 7 6 Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa 4 1 2 5 mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kaikki kohde-etuudet pysyisivät sijoitusajan loppuun asti nykyisillä tasoillaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohdeetuuksien kehityksen perusteella. 3 2 1 8 4 4 3 2 1 Tuoton määräytyminen Kiina (HSCEI) BRIC-korin kehitys (indeksoitu alkuarvvon = 1) Suojatason tarkastelu: Suojataso alitettu sijoitusaikana (riski pääoman menettämisestä)(kyllä/ei): Päivittäin, 6% heikoimman kohde-etuuden Alkuarvosta Kyllä 2 18 15. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. 16 14 12 1 8 6 4 2 13. 11. 9. 7. 5. Sivu 14 BRIC-kori Bonustaso (15%) Suojataso (6%)

13.2.214 13.5.214 13.8.214 13.11.214 13.2.215 13.5.215 13.8.215 13.11.215 13.2.216 13.5.216 13.2.214 13.5.214 13.8.214 13.11.214 13.2.215 13.5.215 13.8.215 13.11.215 13.2.216 13.5.216 13.2.214 27.2.214 13.3.214 27.3.214 1.4.214 24.4.214 8.5.214 22.5.214 5.6.214 19.6.214 3.7.214 17.7.214 31.7.214 14.8.214 28.8.214 11.9.214 25.9.214 9.1.214 23.1.214 6.11.214 2.11.214 4.12.214 18.12.214 1.1.215 15.1.215 29.1.215 12.2.215 26.2.215 12.3.215 26.3.215 9.4.215 23.4.215 7.5.215 21.5.215 4.6.215 18.6.215 2.7.215 16.7.215 3.7.215 13.8.215 27.8.215 1.9.215 24.9.215 8.1.215 22.1.215 5.11.215 19.11.215 3.12.215 17.12.215 31.12.215 14.1.216 28.1.216 11.2.216 25.2.216 1.3.216 24.3.216 7.4.216 21.4.216 5.5.216 19.5.216 2.6.216 16.6.216 3.6.216 14.7.216 28.7.216 11.8.216 KIINA LUOTTOSERTIFIKAATTI 1/219 15.8.216 HSCEI Index EEM UP Equity SX5E Index Alkuarvon tarkastelu Loppuarvon tarkastelu ISIN: XS119135117 13.2.214 9 872.71 2.6.218 Liikkeeseenlaskija: Danske A/S 14.2.214 9 933.73 2.7.218 Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen 13.2.214 ja päättyen 19.2.214 17.2.214 1 11.21 2.8.218 Loppuarvon tarkastelupäivät: Kuukausittain, alkaen 2.6.218 ja päättyen 2.12.218 18.2.214 1 57.83 2.9.218 Eräpäivä: 15.1.219 19.2.214 1 57.52 2.1.218 Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: 1% 2.11.218 Nimellisarvo: EUR 1 2.12.218 Tarjonnan muoto: Julkinen tarjonta Alkuarvo: 1 4.6 Loppuarvo: Lopullinen osallistumisaste: 155% Alkuarvo Hang Seng China Enterprises -indeksi (HSCEI): 1 4.6 Alkuarvo HKD/EUR:.948 Tuotto-osa Viim. päätös Muutos alusta Hang Seng China Enterprises -indeksin kehitys: 9 554.85-4.7% HKD/EUR kehitys:.1155 21.8% Valuuttakerroin (indeksoitu): 121.8% Kohde-etuuden kurssikehitys korjattuna Valuuttakertoimella ja Osallistumisasteella:.% Pääomanpalautusosa Sijoitusaikana tapahtuneet luottovastuutpahtumat viiteyhtiöissä: 2 kpl Pääomapalautusosan arvo eräpäivänä: 96% Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta 2. 18. 16. 14. 12. 1. 8. 6. 4. 2.. Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta HKD/EUR indeksoitu kurssikehitys Indikatiivinen ostokurssi: 13.4% 1 viikon muutos: 9.2% Muutos merkintähinnasta (%): 3.4% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : 96.% EUR 96 Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. 2. 18. 16. 14. 12. 1. 8. 6. 4. 2.. 14. 13. 12. 11. 1. 9. 8. 7. 6. Sivu 15

9.8.213 9.9.213 9.1.213 9.11.213 9.12.213 9.1.214 9.2.214 9.3.214 9.4.214 9.5.214 9.6.214 9.7.214 9.8.214 9.9.214 9.1.214 9.11.214 9.12.214 9.1.215 9.2.215 9.3.215 9.4.215 9.5.215 9.6.215 9.7.215 9.8.215 9.9.215 9.1.215 9.11.215 9.12.215 9.1.216 9.2.216 9.3.216 9.4.216 9.5.216 9.6.216 9.7.216 9.8.216 9.8.213 9.9.213 9.1.213 9.11.213 9.12.213 9.1.214 9.2.214 9.3.214 9.4.214 9.5.214 9.6.214 9.7.214 9.8.214 9.9.214 9.1.214 9.11.214 9.12.214 9.1.215 9.2.215 9.3.215 9.4.215 9.5.215 9.6.215 9.7.215 9.8.215 9.9.215 9.1.215 9.11.215 9.12.215 9.1.216 9.2.216 9.3.216 9.4.216 9.5.216 9.6.216 9.7.216 9.8.216 SIJOITUSWARRANTTI USA KIINTEISTÖT 8/216 15.8.216 Alkuarvon määritys ISIN: CAC79742248 9.8.213 16.8.213 23.8.213 3.8.213 6.9.213 KESKIARVO Liikkeeseenlaskija: Royal Bank of Canada, Toronto Branch ishares Dow Jones U.S. Real Estate Fund (USD) 66.7 61.81 63.35 62.24 62.76 63.25 Pääomasuoja eräpäivänä: Ei Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen 9.8.213 ja päättyen 6.9.213 Loppuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen 17.5.216 ja päättyen 9.8.216 Loppuarvon määritys Eräpäivä: 16.8.216 17.5.216 24.5.216 31.5.216 7.6.216 14.6.216 21.6.216 28.6.216 5.7.216 12.7.216 19.7.216 26.7.216 2.8.216 9.8.216 KESKIARVO Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR 1 4 ishares Dow Jones U.S. Real Estate Fund (USD) 78.6 77.75 78.28 78.91 78.6 79.37 8.36 83.2 83.84 alid Security (-) (-) (-) 79.82 Nimellisarvo: EUR 1 Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (USD) Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta (indeksoitu todelliseen alkuarvoon = 1) Osallistumisaste: 95.% $9. 13. Kohde-etuuden kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta ishares Dow Jones U.S. Real Estate Fund (USD): USD 63.25 USD 83.66 32.3% Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Indikatiivinen ostokurssi: EUR 2 547 1 viikon muutos: 12.8% Muutos merkintähinnasta (%): 81.9% Teoreettinen erääntymisarvo (EUR) 1 : EUR 1 972 mtl un equity Huom: jälkimarkkinahinta on raportin julkaisemisen aikaan vallinnut markkinahinta. Jälkimarkkinahinta on suuntaa-antava noteeraus eikä ole sitova tarjous ostaa tai myydä raportissa mainittua arvopaperia. 1 viikon muutos perustuu ostohinnan viikottaiseen muutokseen. Muutos lasketaan merkintähinnan (ilman merkintäpalkkiota) ja vallitsevan ostohinnan välisenä erotuksena. (1) Teoreettinen erääntymisarvo tarkoittaa sijoitustuotteen arvoa eräpäivänä olettaen, että kohde-etuus pysyy sijoitusajan loppuun asti nykyisellä tasollaan. Teoreettisen erääntymisarvon laskennassa on huomioitu sijoitustuotteen lopullisen tuoton laskentaan vaikuttavat tekijät (esim. keskiarvoistaminen) siltä osin kun se on mahdollista kuluneen sijoitusajan puitteissa. Teoreettinen erääntymisarvo on siten suuntaa antava arvo, jonka tarkoitus on ainoastaan havainnollistaa sijoittajalle sijoitustuotteen tuotonlaskennan kehitystä sijoitusaikana kohde-etuuksien kehityksen perusteella. $85. $8. $75. $7. $65. $6. $55. $5. $45. $4. 125. 12. 115. 11. 15. 1. 95. 9. 85. 8. 75. 7. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 16

6.9.213 6.1.213 6.11.213 6.12.213 6.1.214 6.2.214 6.3.214 6.4.214 6.5.214 6.6.214 6.7.214 6.8.214 6.9.214 6.1.214 6.11.214 6.12.214 6.1.215 6.2.215 6.3.215 6.4.215 6.5.215 6.6.215 6.7.215 6.8.215 6.9.215 6.1.215 6.11.215 6.12.215 6.1.216 6.2.216 6.3.216 6.4.216 6.5.216 6.6.216 6.7.216 6.8.216 SIJOITUSWARRANTTI GLOBAALI ALLOKAATIO 9/216 SPX Index UP Equity X5E Index HEX25 Index Alkuarvon tarkastelu USA Kehittyvät Eurooppa Suomi ISIN: XS95744297 6.9.213 1 655.17 39.97 2 83.42 2 557.9 Liikkeeseenlaskija: ING Bank N.V. 13.9.213 1 687.99 41.16 2 867.11 2 665.24 Pääomasuoja eräpäivänä: Ei 2.9.213 1 79.91 42.5 2 927.19 2 698.45 Alkuarvon tarkastelupäivät: Viikottain, alkaen 6.9.213 ja päättyen25.1.213 27.9.213 1 691.75 41.25 2 919.34 2 667.42 Loppuarvon tarkastelupäivät: Viikottain, alkaen 22.3.216 ja päättyen 6.9.216 4.1.213 1 69.5 42.11 2 928.31 2 622.41 Eräpäivä: 2.9.216 11.1.213 1 73.2 42.83 2 974.28 2 624.65 Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR 1 6 18.1.213 1 744.5 43.3 3 33.31 2 697.23 Nimellisarvo: EUR 1 25.1.213 1 759.77 42.74 3 34.5 2 681.8 15.8.216 Alkuarvo: 1 75.35 41.93 2 935.93 2 651.8 Loppuarvon tarkastelu USA Kehittyvät Eurooppa Suomi Lopullinen osallistumisaste: 1.% 22.3.216 2 49.8 34.2 3 51.23 3 223.42 29.3.216 2 55.1 33.93 3 4.87 3 165.9 5.4.216 2 45.17 33.5 2 89.35 3 88.52 Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Paino Painotettu kehitys 12.4.216 2 61.72 34.33 2 942.9 3 111.82 USA - S&P5 -indeksi (SPX): 1 75.35 2 184.5 28.1% 35.% 9.8% 19.4.216 2 1.8 35.26 3 112.99 3 245.31 Kehittyvät markkinat - ishares MSCI Emerging Markets ETF (EEM): 41.93 37.51-1.5% 3.% -3.2% 26.4.216 2 91.7 34.69 3 121.29 3 157.42 Eurooppa - EuroStoxx 5 - indeksi (SX5E): 2 935.93 3 44.94 3.7% 25.%.9% 3.5.216 2 63.37 33.33 2 974.2 3 1.55 Suomi -OMX Helsinki 25 -indeksi (OMXH25): 2 651.8 3 448.9 3.% 1.% 3.% 1.5.216 2 84.39 33.3 2 978.97 3 8.5 Kohde-etuuskorin tuotto: 1.6% 17.5.216 2 47.21 32.5 2 938.9 3 89.71 24.5.216 2 76.6 32.48 3 1.12 3 158.82 31.5.216 2 96.96 33.13 3 63.48 3 248.29 Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 7.6.216 2 112.13 34.55 3 4.69 3 293.47 Indikatiivinen ostokurssi: EUR 522 14.6.216 2 75.32 32.95 2 797.18 3 98.45 1 viikon muutos: 37.1% 21.6.216 2 88.9 34.12 2 967.34 3 232.86 Muutos merkintähinnasta (%): -67.3% 28.6.216 2 36.9 33.19 2 758.67 3 71.96 Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR 1 6 5.7.216 2 88.55 33.95 2 812.88 3 163.11 12.7.216 2 152.14 35.31 2 933.44 3 35.54 19.7.216 2 163.78 35.63 2 931.1 3 337.96 Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta 26.7.216 2 169.18 35.89 2 978.9 3 414.19 2 18 16 14 12 2.8.216 2 157.3 35.88 2 96.98 3 317.18 9.8.216 2 181.74 37.11 3 29.18 3 459.8 16.8.216 (-) (-) (-) (-) 23.8.216 (-) (-) (-) (-) 3.8.216 (-) (-) (-) (-) 6.9.216 (-) (-) (-) (-) Loppuarvo: 1 8 6 4 2 USA Kehittyvät markkinat Eurooppa Suomi Kohde-etuuskori Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. :n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. Sivu 17

4.1.213 4.11.213 4.12.213 4.1.214 4.2.214 4.3.214 4.4.214 4.5.214 4.6.214 4.7.214 4.8.214 4.9.214 4.1.214 4.11.214 4.12.214 4.1.215 4.2.215 4.3.215 4.4.215 4.5.215 4.6.215 4.7.215 4.8.215 4.9.215 4.1.215 4.11.215 4.12.215 4.1.216 4.2.216 4.3.216 4.4.216 4.5.216 4.6.216 4.7.216 4.8.216 4.1.213 4.11.213 4.12.213 4.1.214 4.2.214 4.3.214 4.4.214 4.5.214 4.6.214 4.7.214 4.8.214 4.9.214 4.1.214 4.11.214 4.12.214 4.1.215 4.2.215 4.3.215 4.4.215 4.5.215 4.6.215 4.7.215 4.8.215 4.9.215 4.1.215 4.11.215 4.12.215 4.1.216 4.2.216 4.3.216 4.4.216 4.5.216 4.6.216 4.7.216 4.8.216 SIJOITUSWARRANTTI EUROOPPA VAKAA 1/216 15.8.216 SPEULVE Index EEM UP Equity SX5E Index Alkuarvon tarkastelu Loppuarvon tarkastelu ISIN: DECZ36PR4 4.1.213 18.54 12.7.216 218.71 Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 7.1.213 18.2 19.7.216 219.6 Pääomasuoja eräpäivänä: Ei 8.1.213 178.86 26.7.216 222.29 Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen 4.1.213 ja päättyen 1.1.213 9.1.213 177.47 2.8.216 221.1 Loppuarvon tarkastelupäivät: Viikottain, alkaen 12.7.216 ja päättyen 4.1.216 1.1.213 179.46 9.8.216 223.96 Eräpäivä: 18.1.216 16.8.216 (-) Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR 1 4 23.8.216 (-) Nimellisarvo: EUR 1 3.8.216 (-) 6.9.216 (-) 13.9.216 (-) Lopullinen osallistumisaste: 1% 2.9.216 (-) Alkuarvo: 179.27 27.9.216 (-) 4.1.216 (-) Kohde-etuuden kurssikehitys Viim. päätös Muutos alusta Alkuarvo: 179.27 Loppuarvo: S&P Europe 35 Low Volatility Index (EUR) -indeksi: 225.31 2.4% PX Index Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Kohde-etuuden todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Indikatiivinen ostokurssi: EUR 2 255 3. 1 viikon muutos: 6.9% Muutos merkintähinnasta (%): 61.1% 25. Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR 2 43 2. 15. Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Tiedot perustuvat lähteisiin, joita pitää luotettavina. eq Varainhoito Oy:n käsityksen mukaan aineisto on totuudenmukaista ja oikein julkaisuhetkellään. ei kuitenkaan takaa aineistossa esitettyjen tietojen, arvioiden tai ennusteiden oikeellisuutta eikä vastaa esitetyn aineiston virheellisyydestä, puutteellisuudesta tai soveltumattomuudesta lukijalle. Tämä aineisto on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön eikä tätä aineistoa saa kopioida, jakaa tai julkaista ilman :n etukäteistä kirjallista lupaa. pidättää kaikki oikeudet tähän aineistoon. Markkinadata: Bloomberg. Kurssikehityskuvaajat perustuvat viimeisimpiin päätöstasoihin. 1. 5.. Kohde-etuuden indeksoitu kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta Sivu 18 2. 18. 16. 14. 12. 1. 8. 6. 4. 2..

4.11.213 4.1.214 4.3.214 4.5.214 4.7.214 4.9.214 4.11.214 4.1.215 4.3.215 4.5.215 4.7.215 4.9.215 4.11.215 4.1.216 4.3.216 4.5.216 4.7.216 SIJOITUSWARRANTTI EUROOPPA SEKTORIT 11/216 15.8.216 SX7P Index SXPP Index SXNP Index SX8P Index Alkuarvon tarkastelu STOXX Europe 6 Banks STOXX Europe 6 Basic Resources STOXX Europe 6 Industrial G&S STOXX Europe 6 Technology ISIN: DECZ37NK2 4.11.213 192.12 41.48 4.1 277.71 Liikkeeseenlaskija: Commerzbank AG 5.11.213 19.11 418.69 398.72 276.87 Pääomasuoja eräpäivänä: Ei 6.11.213 191.4 418.51 41.35 28.12 Alkuarvon tarkastelupäivät: Päivittäin, alkaen 4.11.213 ja päättyen 15.11.213 7.11.213 191.17 417.84 44.26 279.26 Loppuarvon tarkastelupäivät: Kuukausiittain alkaen 4.5.216 ja päättyen 4.11.216 8.11.213 19.88 416.88 43.52 277.93 Eräpäivä: 18.11.216 11.11.213 191.99 413.29 44.19 28.56 Merkintähinta (ilman merkintäpalkkiota) per arvopaperi: EUR 1 6 12.11.213 19.25 46.7 4.87 278.1 Nimellisarvo: EUR 1 13.11.213 187.97 41.19 399.1 278.39 14.11.213 189.2 44.22 43.69 28.7 15.11.213 188.96 46.56 42.47 283.32 Alkuarvo: 19.35 411.44 41.82 279.29 Lopullinen osallistumisaste: 98.% Kohde-etuuksien kurssikehitys Alkuarvo Viim. päätös Muutos alusta Loppuarvon tarkastelu STOXX Europe 6 Banks STOXX Europe 6 Basic Resources STOXX Europe 6 Industrial G&S STOXX Europe 6 Technology STOXX Europe 6 Banks (SX7P Index) - Rahoitus: 19.35 137.49-27.8% 4.5.216 143.18 273.27 415.98 313.17 STOXX Europe 6 Basic Resources (SXPP Index) - Perusteollisuus: 411.44 32.62-22.1% 6.6.216 146.74 283.4 428.81 328.41 STOXX Europe 6 Industrial Goods & Services (SXNP Index) - Teollisuustuoteet - ja palvelut: 41.82 445.25 1.8% 4.7.216 124.1 299.61 48.46 317.11 STOXX Europe 6 Technology (SX8P) - Teknologia: 279.29 36.86 29.2% 4.8.216 13.36 316.99 428.65 354.65 Indeksikorin kehitys: -2.5% 5.9.216 (-) (-) (-) (-) 4.1.216 (-) (-) (-) (-) 4.11.216 (-) (-) (-) (-) Indikatiivinen jälkimarkkinahinta 15.8.216 Loppuarvo: 136.7 293.23 42.48 328.34 Indikatiivinen ostokurssi: EUR 1 viikon muutos:.% Muutos merkintähinnasta (%): -1.% Teoreettinen erääntymisarvo (%, EUR) 1 : EUR Kohde-etuuksien todellinen kurssikehitys huomioimatta keskiarvostusta 15 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 STOXX Europe 6 Banks (SX7P Index) - Rahoitus STOXX Europe 6 Industrial Goods & Services (SXNP Index) - Teollisuustuoteet - ja palvelut Kohde-etuuskori STOXX Europe 6 Basic Resources (SXPP Index) - Perusteollisuus STOXX Europe 6 Technology (SX8P) - Teknologia Alkuarvo Vastuunrajaus: tämä aineisto on tuotettu ainoastaan tiedonantotarkoituksessa. Mikään esitetty aineisto ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Aineistossa oleva tieto ei ole arvopaperimarkkinalain mukainen sijoitustutkimus, eikä tarkoitettu sijoitusneuvoksi. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan. Sijoituspäätös pohjautuu sijoittajan omiin selvityksiin ja arvioihin sijoituskohteista sekä sijoituspäätökseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa konsultoida sijoituspäätöksissään omaa vero-, liiketoiminta- tai sijoitusneuvojaansa. ei vastaa mistään taloudellisista menetyksistä tai välittömistä tai välillisistä vahingoista, jotka saattavat seurata mistä tahansa tässä aineistossa olevaan informaatioon perustuvista sijoitus- tai muista päätöksistä. Aineistoa laadittaessa on pyritty varmentamaan siinä käytettyjen tietojen oikeellisuus. Sivu 19