Nokia 6/2013 Sijoituskorin keskeiset tiedot

Transkriptio

1 Nokia 6/2013 keskeiset tiedot Nimi: Mandatum Life Nokia 6/2013 Salkunhoitaja: Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Myyntiaika: Minimisijoitus: 5000 euroa Pääomasuojataso: 80 % lähtöarvosta pääomasuoja-aikana tehdyille lunastuksille Kohdemarkkina: Nokia Oyj osake Osuuden arvon määritys: pankkipäivittäin Sijoitus erääntyy Merkintäpalkkio: 1 %. Muut palkkiot ja kulut on esitetty jäljempänä sivulla 3.

2 Nokia 6/2013 -sijoituskorin avulla pääset osalliseksi Nokian kurssikehitykseen 80 %:n pääomasuojalla Taustatietoa Nokiasta Nokia vaihtoi toimitusjohtajaa vuoden 2010 loppupuolella ja ilmoitti helmikuussa 2011 ottavansa käyttöön Microsoftin käyttöjärjestelmän älypuhelimissaan. Samaan aikaan Nokia ilmoitti alkavansa ajaa alas omaa Symbian-käyttöjärjestelmäänsä. Tieto tuli suurena yllätyksenä markkinoille. Päätös oli samalla erittäin suuri strateginen muutos yhtiölle, minkä seurauksena varsinkin lähitulevaisuuden ennustaminen on huomattavan vaikeaa. Teknologian vaihdoksesta johtuen Nokian on myös vaikeaa myydä nykyisiä puhelimiaan kannattavasti, minkä seurauksena koko vuosi 2011 vaikuttaa tulosmielessä hukatulta. Tästä saatiinkin jo tietoa toukokuun 2011 suuressa tulosvaroituksessa, jonka seurauksena osakekurssi tippui rajusti. Koska lähitulevaisuus usein määrittelee osakekurssin kehityksen, on tällä hetkellä vaikeaa suositella osakkeen ostamista. Tässä tilanteessa osakkeen ostaminen perustuu enemmän toiveeseen tai uskomukseen Nokian tulevaisuudesta kuin mihinkään muuhun. Kysymys kuuluukin: Uskotko, että Nokian älypuhelimet Microsoftin käyttöjärjestelmällä voisivat olla hyviä? Uskotko, että Nokian markkinaosuus puhelimissa voisi vielä tulevaisuudessa olla suurempi kuin 20 %? Haluatko sijoittaa Nokiaan siten, että kurssitappiosi olisi rajattu ja tuottopotentiaalisi rajaamaton tietyn hinnan yläpuolella, eli osittain pääomasuojatusti? 70 Kenelle sijoituskori sopii? Nokia 6/2013 sijoituskori sopii sijoittajalle joka uskoo Nokian tuloksentekokykyyn tulevaisuudessa. Sijoituskorilla tavoitellaan korkosijoituksia parempaa tuottoa, kuitenkin siten, että sijoitus on osittain pääomasuojattu kohde-etuuden kurssilaskun varalta. Vähimmäissijoitus on Sijoitusstrategia Nokia 6/2013 -sijoituskorin arvo muodostuu: 1. Tuottoa tavoittelevasta osakemarkkinasijoituksesta (tuotto-osa) 2. Pääomaa suojaavasta osasta, joka pyrkii suojaamaan 80 % alkupääomasta korkosijoituksilla. Pääomaa suojaava osa Pääomaa suojaavassa osassa pyritään suojaamaan 80 % sijoittajan tekemästä sijoituksesta eli korin lähtöarvosta. Osittainen pääomasuoja toteutetaan sijoittamalla korkosijoitusvälineisiin Sampo Oyj:n (arvonsuojayhtiö) luottoriskillä. Korkosijoitusten arvo nousee sijoitusajan kuluessa ehtojensa mukaisesti 96 %:iin lähtöarvosta, edellyttäen ettei arvonsuojayhtiön luottoriski tai muu osittaisen pääomasuojan toteuttamiseen liittyvä riski ole toteutunut. Nokian osakekurssin mahdollisen laskun vaikutus sijoituskorin arvoon päätöshetkellä on tuotto-osassa rajattu -16 %:iin, jolloin pääomasuojataso on 96 % - 16 % = 80 %. lähtöarvo Sijoittaja kantaa riskin pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli Sampo Oyj tai luottojohdannaissopimuksen tai korkosijoituksen vastapuoli tulee maksukyvyttömäksi ennen koriin tehdyn sijoituksen päättymistä. Osittainen pääomasuoja on voimassa vain pääomasuojaaikana tehdyille lunastuksille. Tuotto-osa Tuoton muodostamiseen tähtäävät varat sijoitetaan Nokia Oyj:n osakkeen kurssikehitykseen euromääräisesti. Tuottosijoitus toteutetaan kohde-etuuden arvonkehitykseen sidotun optiostrategian avulla. Optiostrategian kautta sijoitus osallistuu sääntöjen mukaisesti kohde-etuuden mahdolliseen arvonnousuun. Optiorakenteen lähtötaso eli nollataso on Nokia Oyj:n osakkeen päätöskurssi Kohde-etuuden päätöstaso lasketaan neljän kuukausittaisen päätösarvohavainnon perusteella sijoitusajan viimeisen vuosineljänneksen aikana. Nokia 6/2013 -sijoituskori tarjoaa alustavalla 100 %:n osallistumisasteella mahdollisuuden taulukon 1 mukaiseen tuottoon. Kuten taulukosta voi havaita, riippuu sijoituskorin kokonaistuotto kohde-etuuden tuotosta, osallistumisasteen mukaan. Osakekurssi / Nokian osakkeen kurssikehitys lähtötasosta* tuotto osuuden arvo Kuva 1. Nokia Oyj:n osakekurssikehitys aikavälillä Lähde: Bloomberg ja Mandatum Life. Esitetyt tiedot koskevat aiempaa tuotto- tai arvonkehitystä, jonka perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotto- tai arvonkehityksestä ,00-76,2 % -20,0 % 80, ,00-52,4 % -20,0 % 80, ,00-28,6 % -14,6 % 85, ,00-4,8 % -4,0 % 96, ,00 +19,0 % -4,0 % 96, ,42 +29,0 % +0,0 % 100, ,00 +42,9 % +13,9 % 113, ,00 +66,7 % +37,7 % 137, ,00 +90,5 % +61,5 % 161, , ,3 % +85,3 % 185,3 Sijoitukseen liittyvistä riskeistä Taulukko 1. Viitteellinen sijoituskorin arvo päätöshetkellä alustavalla 100 %:n osallistumisasteella ja 80 %:n pääomasuojalla. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan lähtöhetkellä. * Tuotonlaskennan mukainen päätöstaso. Palkkioita ja kuluja ei ole huomioitu laskelmassa

3 tuotto riippuu kohdeetuuden arvonkehityksestä. Sijoittajalla on kohde-etuuteen kohdistuva tuottoriski. Sijoituksen päätöshetken arvon riippuvuutta kohde-etuuden kehityksestä on havainnollistettu taulukossa 1 ja korin tuotonlaskenta on esitetty yksityiskohtaisemmin korin säännöissä. Sijoittajalla on pääomaa suojaavaan osaan liittyvä luottoriski, mikä tarkoittaa riskiä pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli arvonsuojayhtiö tulee maksukyvyttömäksi ennen sijoituksen päättymistä. Sijoitus voi päättyä joko lunastukseen tai kuolemantapauskorvauksen maksamiseen. Tämän lisäksi sijoituskoriin liittyy jälkimarkkinariski, mikäli sijoittaja nostaa säästönsä tai kuolemantapauskorvaus maksetaan ennen sijoituskorin erääntymistä. Tuotto-osan ja pääomaa suojaavan osan johdannaisvastapuoleksi hyväksytään Sampo Oyj, sen tytäryhtiö tai sellainen OECD-valtiossa toimiva finanssilaitos, jolla tai jonka emoyhtiöllä tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvalla yhtiöllä, on luottoluokitus, joka myyntiajan alussa tai suojauksen tekohetkellä on vähintään A- (S&P-luokitusjärjestelmä tai jonkun muun luokitusjärjestelmän lähinnä vastaava luokitus). Sijoittaja kantaa osittaiseen pääomasuojaan liittyvän luottoriskin lisäksi tuotto-osan ja pääomaa suojaavan osan johdannaisvastapuoleen tai muuhun korkosijoituksen vastapuoleen liittyvän vastapuoliriskin. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajalla on riski tuoton ja/tai pääoman menetyksestä osittain tai kokonaan, mikäli johdannais- tai muu vastapuoli tulee maksukyvyttömäksi ennen sijoituksen päättymistä. Sijoituskohteen palkkiot ja kulut Sijoituskoriin tehtävästä merkinnästä peritään merkintäpalkkio 1 %. sijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut, lisenssimaksut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut, vähennetään sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa, eikä niitä veloiteta erikseen. Perittävät kulut ja palkkiot otetaan huomioon myös lunastus- ja merkintähinnan laskennassa. Vakuutusyhtiölle syntyy tyypillisesti ansaintaa sijoituskorin lähtöhetken merkintähinnan ja sijoitusten kokonaisarvon mahdollisesta erosta. Ansainta liittyy vakuutusyhtiön kantamaan riskiin eikä se vaikuta korin sääntöjen mukaiseen tulemaan. Vakuutusyhtiön ansainta on tyypillisesti noin 0,9 % p.a. sijoituskorin lähtöarvosta. Vakuutusyhtiölle voi syntyä ansaintaa myös sijoituskoriin kohdistuviin lunastuksiin liittyvistä jälkimarkkinakaupoista. Kauppakohtaista ansaintaa ei voida määritellä etukäteen. Vastuunrajoitus Tämä esite ei ole täydellinen selvitys Mandatum Life Nokia 6/2013 -sijoituskorista tai sitä koskevista ehdoista. Mikäli tämän esitteen ja sijoituskorin sääntöjen välillä on ristiriitaa, noudatetaan Mandatum Life Nokia 6/2013 -sijoituskorin sääntöjä. Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa, eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Sijoittajan tulee huolellisesti perehtyä Mandatum Life Nokia 6/2013 -sijoituskorin sääntöihin, vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista. Käytettyjä käsitteitä Kohdemarkkina/Kohde-etuus Ne sijoituskohteet (esim. indeksit tai osakkeet), joiden arvonkehitykseen korin tuoton muodostamiseen tähtäävät varat sijoitetaan. Pääomasuoja-aika osuuden arvon suojaus on voimassa 80 %:n tasolle , jos arvonsuojayhtiön luottoriski tai muu pääomasuojan toteuttamiseen liittyvä riski ei ole toteutunut. Arvonsuojayhtiö Yhtiö, jonka luottoriskiin sidotuilla sijoitusvälineillä pyritään saavuttamaan pääomasuoja sijoitukselle. Johdannainen Kahden osapuolen välinen sopimus, jonka arvo määrittyy sopimuksen kohteena olevan kohde-etuuden arvonkehityksen perusteella. Johdannaisvastapuoli Finanssilaitos, jonka kanssa solmitaan johdannaissopimus. Keskiarvotus Keskiarvotuksella tarkoitetaan lukujen aritmeettisen keskiarvon laskemista tietystä määrästä havaintoja. Riskien määritelmiä Luottoriski Riski tuoton tai pääoman menetyksestä osittain tai kokonaan, mikäli arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen tulee maksukyvyttömäksi ennen sijoituksen lunastusta. Luottoriski koskee erityisesti pääomasuojaosan korkosijoituksia. Korkoriski Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoituskorin arvo muuttuu markkinakorkojen ja luottoriskilisien muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, mikäli sijoituskoriin tehty sijoitus päättyy kokonaan tai osittain, tai sijoituskori lopetetaan ennen pääomasuoja-ajan alkamista. Korkotason nousu sijoitusaikana laskee pääomasuojaosan (markkina-)arvoa ja korkotason lasku puolestaan nostaa pääomasuojaosan arvoa. Tuottoriski arvo riippuu tuotto-osaan valittujen sijoitusmarkkinoiden kehityksestä. Sijoitusten arvo voi vaihdella eikä niiden tulevasta kehityksestä voida antaa takeita. Sijoituskohteiden historiallinen kehitys ei takaa niiden kehitystä tulevaisuudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoittaminen suoraan kohdemarkkinaan. Sijoittaja ei välttämättä hyödy osakeindekseihin sisältyville osakkeille maksettavista osingoista. Jälkimarkkinariski Sijoitus koriin on suositeltavaa vain, jos sijoittaja voi pitää sijoituksensa korissa sen päättymiseen saakka. Ennenaikainen lunastaminen tapahtuu sen hetkiseen lunastushintaan (kts. säännöt), joka voi olla merkittävästi alempi kuin sijoitettu pääoma. Vastapuoliriski Sijoittajalla on riski tuoton ja/tai pääoman menetyksestä osittain tai kokonaan, mikäli tuotto- tai pääomasuojaosan johdannaistai muu vastapuoli tulee maksukyvyttömäksi ennen sijoituksen päättymistä. Sijoituskoriin liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin sijoituskorin säännöissä.

4 Mandatum Life Nokia 6/2013 Keskeiset ehdot salkunhoitaja Myyntiaika rakenne Kohde-etuus Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö (Myyntiaika) Sijoituskori koostuu kahdesta pääosasta: 1) tuotto-osasta (sijoitus Kohde-etuuteen) ja 2) pääomaa suojaavasta osasta (korkosijoitukset) Nimi Reuters 1 Bloomberg 1 Nokia Oyj NOK1V.HE NOK1V FH Equity 1 Kohdemarkkinan osaan ko. markkinatietopalvelussa liittyvä viitteellinen tunnus, joka voi muuttua. vaihtoehtoiset lopputulemat vaihtoehtoiset lopputulemat Päätöshetkellä ovat seuraavat: 1) Jos Kohde-etuuden Päätöstaso on 125 % tai sitä enemmän Kohde-etuuden Lähtöhetken arvosta, sijoituskorin arvo on 96 % Lähtöarvosta lisättynä Osallistumisasteella kerrotulla, 125 % arvon ylittävällä arvonnousulla. 2) Jos Kohde-etuuden Päätöstaso on enemmän kuin 82 % mutta vähemmän kuin 125 % Lähtöhetken arvosta, sijoituskorin arvo on 96 % Lähtöarvosta. 3) Jos Kohde-etuuden Päätöstaso on 82 % tai sitä vähemmän Lähtöhetken arvosta, sijoituskorin arvo on 96 % Lähtöarvosta vähennettynä Kohde-etuuden arvonlaskulla 82 % alittavan arvon osalta. arvo on kuitenkin vähintään sijoituskorin pääoman osittaisen suojauksen suuruinen Pääomasuojaaikana. Sijoitusaika Kohde-etuuden Lähtötaso Pääoman osittainen suojaus Pääomasuoja-aikana on 80 % Lähtöarvosta. Lopputulemissa esiintyvä 96 % on yksi tuotonlaskennan osatekijä eikä sitä tule ymmärtää pääoman osittaisen suojauksen tasona. Kaikki yllä esitetyt lopputulemat edellyttävät, että sijoitusten vastapuolia koskeva luotto- ja/tai vastapuoliriski ei ole toteutunut. Varsinainen Kohde-etuuteen sijoittaminen alkaa (Lähtöhetki) ja päättyy (Päätöshetki). Kohde-etuuden arvo Lähtöhetkellä on Lähtöhetken päätöskurssi (Lähtötaso). Kohde-etuuden Päätöstaso osuuden Lähtöarvo Johdannaisvastapuoli Osallistumisaste ja tuoton määräytyminen pääoman osittainen suojaus Kohde-etuuden päätöstaso Päätöshetkellä lasketaan neljän kuukausittaisen päätösarvohavainnon perusteella Sijoitusajan viimeisen vuosineljänneksen aikana (Päätöstaso). osuuden lähtöarvo on Lähtöhetkellä 100 euroa (Lähtöarvo). Sijoitus Kohde-etuuteen tehdään johdannaissopimuksen avulla. Johdannaisvastapuoleksi hyväksytään Sampo Oyj, sen tytäryhtiö tai sellainen OECD-valtiossa toimiva finanssilaitos, jolla, tai jonka emoyhtiöllä tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvalla yhtiöllä on luottoluokitus, joka myyntiajan alussa tai suojauksen tekohetkellä on vähintään A- (S&P-luokitusjärjestelmä tai jonkun muun luokitusjärjestelmän lähinnä vastaava luokitus). Alustava Osallistumisaste on 100 %* Kohde-etuuden tuotosta tuotonlaskennan** mukaisesti. Osallistumisaste koskee vain Kohde-etuuden positiivista arvonmuutosta. Lopullinen Osallistumisaste vaikuttaa korin tuottoon. Sijoituskori sisältää pääoman osittaisen suojan (Pääomasuoja), joka on voimassa Pääomasuoja-aikana edellyttäen, että Pääomasuojan muodostamiseksi tehtyjen korkosijoitusten luotto- ja/tai vastapuoliriski ei ole toteutunut. Pääomasuojassa toteutetaan korkosijoitus tai korkosijoituksia Sampo Oyj:n tai sen tytäryhtiön liikkeeseen laskemilla tai sen luottoriskiin kohdistuvilla korkosijoitusvälineillä. Pääomasuojataso on 80 % Lähtöarvosta (80 % x 100 EUR/osuus = 80 EUR/osuus). Pääomasuoja-aika toiminta päättyy kokonaan vakuutuskirjalainaus ja vakuusarvo (Päättymispäivä) arvonkehitykseen liitettyjä vakuutussopimuksia voidaan käyttää Vakuutusyhtiön myöntämän vakuutuskirjalainan vakuutena. vakuusarvon määrittää Vakuutusyhtiö.

5 osuuden arvo kulut ja palkkiot Vakuutusyhtiö laskee Sijoituskorille pankkipäivittäin viitteellisen arvon. Vakuutusyhtiö määrittää sijoituskorista tehtävien lunastusten (lunastus voi johtua myös kuolemantapauskorvauksesta) arvon, joka määräytyy toimeksiantokohtaisesti lunastushetken markkinatilanteen pohjalta. Lunastushinta voi markkinatilanteesta riippuen poiketa merkittävästikin viitteellisestä arvosta. Sijoituskoriin tehtävästä merkinnästä peritään merkintäpalkkio 1 %. Merkintäpalkkio veloitetaan vakuutussopimuksen lajista riippuen joko ylikurssina tai vähennyksenä Sijoituskoriin sijoitettavasta pääomasta. Sijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut, lisenssimaksut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut, vähennetään sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen. Sijoituskohteena mahdollisesti olevista sijoitusrahastoista ja muista sijoituskohteista veloitetaan niiden perimät palkkiot, jotka otetaan niin ikään huomioon arvon laskennassa. Vakuutusyhtiölle syntyy tyypillisesti ansaintaa sijoituskorin Lähtöhetken merkintähinnan ja sijoitusten kokonaisarvon mahdollisesta erosta. Ansainta liittyy Vakuutusyhtiön kantamaan riskiin eikä se vaikuta korin sääntöjen mukaiseen tulemaan. Vakuutusyhtiön ansainta on tyypillisesti noin 0,9 % p.a. sijoituskorin Lähtöarvosta. Vakuutusyhtiölle voi syntyä ansaintaa myös sijoituskoriin kohdistuviin lunastuksiin liittyvistä jälkimarkkinakaupoista. * Alustava Osallistumisaste on 100 %. Lopullinen Osallistumisaste on välillä % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. ** Tuotonlaskenta on esitetty tarkemmin kaavoineen säännöissä kohdassa sijoitusstrategia.