JOIN THE SMART REVOLUTION Vastuullista teknologiaa

JOIN THE SMART REVOLUTION Vastuullista teknologiaa Raute sijoituskohteena Tapani Kiiski, toimitusjohtaja 13.3.2017

Rauten liiketoiminta tänään Puutuoteteollisuus Rauten asiakkaat Vanerin kulutus 2015 Vaneri- ja LVL-teollisuuden markkinat noin 40 miljardia euroa vuodessa Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVL -tuotantoteknologiaan noin 600 ( 750) milj. euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa Kunnossapidon markkina Rauten kannalta rajaton Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten Kokonaiskulutus 96,9 milj. m 3 Rakentaminen 38 % Huonekalut 26 % Lattiat 5 % Yhteensä 69 % Pakkaukset 9 % Kuljetusvälineet 7 % Yhteensä 16 % Muut 15 % Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys. Rauten ratkaisut 62% liikevaihdosta (2016) Projektitoimitukset: Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Teknologiapalvelut: Modernisoinnit Kunnossapito ja varaosat Tuotannon tukipalvelut 38% liikevaihdosta (2016) 2

Raute on osa puunjalostuksen arvoverkkoa 3

Rauten kokonaispalvelukonsepti Modernisoinnit 4

Vaneri Vaneri on liimoitetuista ja ristikkäin ladotuista viiluista kuumapuristettu levy Käyttökohteita: rakentaminen huonekalut kuljetus materiaalitoiminnot 5

Vanerin tuotantoteknologia Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely Ladonta ja puristus Levyn jatkokäsittely Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 6

LVL LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu, kantavissa rakenteissa käytettävä puutuote Käyttökohteita: palkit, tolpat, I-palkkien paarteet kalusteiden rungot, karmit, portaat ym. 7

LVL:n tuotantoteknologia LVL = Laminated Veneer Lumber, viilupalkki Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely LVL-palkinkäsittely LVL-ladonta ja esipuristus LVL-puristus Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 8

Paikallinen läsnäolo maailmalla Pohjois-Amerikka: Vancouver, B.C. Monroe, LA 81 henkilöä (13%) Viro, Raplamaa 460 henkilöä (72%) 2 henkilöä Czarna Woda, Poland Suomi: Nastola, Kajaani 2 henkilöä Latvia, Riika Venäjä, Pietari, Moskova 13 henkilöä 75 henkilöä (12%) Kiina, Shanghai Singapore 6 henkilöä Raute, tuotantolaitos Raute, muut Edustaja Chile, Santiago 4 henkilöä Australia, Myrtleford Henkilöstön määrä 31.12.2016 9

Rauten asiakkaat Rauten tyypillinen asiakas Viilu-, vaneri- tai LVL-tehdas, joista pienimmät ovat yksityisiä perheyrityksiä ja suurimmat kuuluvat isoihin metsäkonserneihin, jotka valmistavat vanerin ja LVL:n lisäksi mm. sellua, paperia ja sahatuotteita Vaneriteollisuus Vaneriteollisuudessa kansainvälistyminen ja integraatio markkinaalueiden välillä vasta alkamassa. Uusia toimijoita alalle vetävät tyypillisesti käyttämättömät, hakkuumittaan kasvavat metsävarat, joille etsitään kannattavaa käyttöä. Raute markkinajohtaja Raute on markkinajohtaja vaneri- ja LVL-teollisuuden uuden kapasiteetin tuotantoprosessien toimittajana koko maailmassa. Rauten markkinaosuus Rauten markkinaosuuden kaikista vaneriteollisuuden koneinvestoinneista arvioidaan olevan 15-20 prosenttia. Erityisen vahva markkinaasema Rautella on LVLteollisuudessa. Yli puolet maailman LVL:stä tuotetaan Rauten toimittamilla koneilla. 10

Rauten kilpailijat ovat tyypillisesti paikallisesti tai alueellisesti toimivia Liiketoimintaympäristö yhteen tai muutamaan osaprosessiin tai teknologiaan keskittyneitä pieniä tai keskisuuria yrityksiä Puutuotteiden kysynnän ajureita Puutuoteteollisuus Puutuoteteollisuuden haasteet ja mahdollisuudet Yleinen elintason nousu Rakentamismääräykset Ympäristötietoisuuden lisääntyminen Puun saatavuus ja hinta Talouden suhdanteet Isoista metsäkonserneista pieniin perheomisteisiin yrityksiin Uudet tehtaat yleensä perinteisiä suurempia Kansainvälistyminen ja integraatio ei kovin pitkällä Uusia toimijoita alalle tuovat hakkuumittaan kasvavat istutusmetsävarat Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvussa Kustannustehokkaat ja ympäristöystävälliset tuotantomenetelmät Istutuspuun käytön lisääntyminen Lopputuotteiden laatuvaatimukset ja standardointi 11

Rauten kilpailuedut Johtavat teknologiat ja innovaatiot Puulevyjen tuotantoprosessin kokonaisosaaminen Pitkäaikainen kokemus projektitoimituksista kaikille markkina-alueille Kattava teknologian ja palveluiden tarjonta Ainutlaatuinen huolto- ja varaosapalvelu Paikallinen läsnäolo maailmanlaajuisesti Raute on ainut listattu yhtiö sektorissaan Kokonaispalvelukonsepti monessa dimensiossa: koko tuotantoprosessi koko investoinnin elinkaari laitteet ja palvelut 12

Rauten arvonluonti 13

Vastuullista puutuoteteknologiaa Raute aloitti vuonna 2016 vastuullisuusjohtamisen kehitysohjelman Syksyn 2016 aikana Rauten eettiset periaatteet koottiin yhdeksi kokonaisuudeksi, päivitettiin arvojen mukaisisiksi ja hyväksyttiin Rauten toimintaohjeeksi (Code of Conduct) Kesällä 2016 aloitettiin vastuullisuusraportoinnin kehittäminen; raportointi integroitu osaksi vuosikertomusta Ympäristön ja työturvallisuuden tunnuslukuja raportoitu Suomen toiminnoista; raportoinnin kattavuutta lisätään tulevina vuosina. RAUTEN TÄRKEIMMÄT VASTUULLISUUSAIHEET 1. Pitkäaikainen asiakasyhteistyö 2. Työturvallisuus 3. Vastuulliset tuote- ja palveluratkaisut 4. Osaamisen kehittäminen 5. Vastuullinen toimitusketju 6. Liiketoimintaetiikka 7. Ympäristötehokas tuotanto 8. Sidosryhmien osallistaminen 9. Paikallisyhteisöt Rauten koneilla valmistetut puutuotteet varastoivat puiden ilmakehästä sitomaa hiilidioksidia vuosikymmeniksi eteenpäin. Eurooppalaisen keskimääräinen hiilijalanjälki OECD-maissa oli 8 300 kg hiilidioksidia henkilöä kohti vuonna 2014. 10 15 kuutiota vaneria tai LVL:ää kattaisi yhden eurooppalaisen hiilijalanjäljen. 14

Rauten markkinat

Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2015 (milj. m 3 ) 120,0 Vanerintuotanto ja kulutus 100,0 Vuosi Tuotanto Kulutus 80,0 60,0 40,0 20,0 CAGR 2000 2015 3,7% milj. m3 2000 58,4 59,6 2005 73,3 72,5 2010 81,5 79,4 2015 100,4 96,9-2000 2005 2010 2015 Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2015 (1 000 m 3 ) Tuotanto Kulutus 120 000 Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2015 Kokonaiskulutus 96,9 milj. m 3 Muut 15 % 100 000 80 000 2000 2005 2010 2015 Kuljetusvälineet 7 % Pakkaukset 9 % Rakentaminen 38 % 60 000 40 000 20 000 Source: Indufor Lattiat 5 % Huonekalut 26 % 0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä 16

Markkina-alueittain Pohjois-Amerikka Eurooppa Russia Korvausinvestoinnit ja modernisoinnit 11% Olemassa olevan kapasiteetin kehittäminen 3% Tuotantoteknologian kehitys. Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet 4% Afrikka 2% Etelä-Amerikka Istutuspuuvarat Paikallinen puun jatkojalostaminen Aasian ja Tyynenmeren alue 5% 5% Istutuspuuvarat Kiinassa lisääntyneet laatuvaatimukset ja teollistuminen 75% Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2014-2016 % Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna 2015 17

Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2012-2015 (milj. m 3 ) Vanerintuotanto ja kulutus 102,0 100,0 98,0 96,0 94,0 92,0 90,0 88,0 86,0 84,0 2012 2013 2014 2015 CAGR 2000 2015 3,7% Vuosi Tuotanto Kulutus milj. m3 2012 92,5 89,5 2013 93,8 92,5 2014 98,9 94,1 2015 100,4 96,9 Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2012-2015 (1 000 m 3 ) Tuotanto Kulutus 120 000 Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2015 Kokonaiskulutus 96,9 milj. m 3 Kuljetusvälineet 7 % Muut 15 % Rakentaminen 38 % 100 000 80 000 60 000 40 000 2012 2013 2014 2015 Pakkaukset 9 % Lattiat 5 % 20 000 0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä 18 Source: Indufor Huonekalut 26 %

% Pohjois-Amerikka Maailman suurin LVLtuotantoalue ja maailman toiseksi suurin vanerin valmistusalue. Talous kasvaa. Rakentaminen edellen ahlhaisella tasolla. Investoinnit painottuvat modernisointityyppisiin tehostamishankkeisiin ja korvausinvestointeihin. Aseman vahvistaminen automaatio-osaamisella. Asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaiset strategiset investoinnit ja teknologiapalvelut. Rauten asema Kasvumahdollisuudet % Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2014-2016 Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna 2015. 11% Etelä-Amerikka Suurimpia ja potentiaalisimpia vanerintuotannon kasvualueita. Vahva asema Chilessä ja toimituksia Brasiliaan. Paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat ja panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin. Painopiste kehittyvillä markkinoilla Eurooppa ja Afrikka Kehittynyt markkina, jossa tuotantoteknologian taso yleisesti korkea. Suurin teknologiatoimittaja. Tavoitteena säilyttää johtava asema ja syventää yhteistyötä asiakkaiden kanssa heidän tuotantoprosessiensa tehostamiseksi pitkäjänteisesti. Tuotantotehokkuus ja laadun parantaminen, palveluliiketoiminta. 5% 5% Kiina Maailman suurin vanerinvalmistaja. Käsityövaltaista tuotantoa, yksinkertaista teknologiaa ja paikallisia konetoimittajia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi. Laatuvaatimusten nousu. Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous. Kilpailukyky vientimarkkinoilla erinomainen. Markkinajohtaja. Suuret metsävarat ja kehittyvä talous. Teknologiapalvelut. 4% Muu Aasian ja Tyynenmeren alue Voimakas siirtyminen luonnovaraisista metsistä istutuspuihin. Vahvuus: pieniläpimittaisen istutuspuuraakaaineen käsittely. Istutusmetsien mahdollistama vanerintuotannon uusi kasvu. 58% 17% 19

Muutokset ovat mahdollisuuksia

Trendit Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä Energia kallistuu Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Yleinen epävarmuus hidastaa vaneriteollisuuden investointeja 21

Rauten kannalta Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää. Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa. Raute on laajentanut tarjontaansa näille markkinoille. Tunnistettava erilaiset asiakastarpeet ja tarjottava huipputeknologian lisäksi ratkaisuja, joissa automaatiolla ei luoda ratkaisevaa kilpailuetua. Teknologiapalveluiden osuus kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla 22

Megatrendit Vaikutus Rauten toimialaan ILMASTONMUUTOS TALOUDEN KEHITYS LUONNONVAROJEN SAATAVUUS TEKNOLOGIAN KEHITYS Uusiutuvien raakaaineiden ja materiaalien suosio kasvaa Ympäristötietoisuus lisääntyy Energiatehokkuuteen ja päästöihin kiinnitetään aiempaa enemmän huomiota Vaatimukset prosessien ympäristöystävällisyydelle kasvavat Kaupungistuminen jatkuu, mikä lisää rakentamista kasvukeskuksissa Kysynnän painopiste siirtyy kehittyville markkinoille Elintason nousu lisää asumiseen liittyvää kulutusta Laatu-, ergonomia- ja työturvallisuusvaatimukset sekä kustannusten nousu kasvattavat automaation merkitystä Halu investoida tehokkaampiin ja suurempikapasiteettisiin tuotantoprosesseihin kasvaa Kiertotalouden kehittyminen tarjoaa mahdollisuuksia sivuvirtojen entistä paremmalle hyödyntämiselle Uusiutuviin luonnonvaroihin perustuvien, kuten puupohjaisten, rakennusmateriaalien kilpailukyky paranee Istutuspuulajien käyttö raaka-aineena lisääntyy Vaatimukset tuotannon raaka- ja lisäaineiden käytön tehostamiseen lisääntyvät Vaatimukset sivutuotteiden parempaan hyödyntämiseen lisääntyvät Digitalisaatio mahdollistaa uudenlaisia palveluja ja liiketoimintamalleja Raaka-aineen ja muiden tuotannontekijöiden käyttö tehostuu Automaation ja digitalisaation hyödyntämisen lisääntyessä asiantuntijapalveluiden kysyntä kasvaa Pitkälle jalostettujen puutuotteiden käyttö kasvaa Tuotteiden standardisointi ja laatuvaatimukset kasvavat 23

Rauten ratkaisut ILMASTONMUUTOS TALOUDEN KEHITYS LUONNONVAROJEN SAATAVUUS TEKNOLOGIAN KEHITYS Rauten koneilla tehdyt puutuotteet varastoivat puiden ilmakehästä sitomaa hiilidioksidia vuosikymmeniksi eteenpäin Korkea automaatioaste minimoi raaka-ainehukkaa ja energian kulutusta asiakkaan tuotantoprosessissa Vanhoja tuotantolinjoja modernisoidaan sähkökäyttöisillä, hiljaisilla sekä energiaa säästävillä ratkaisuilla Raute tarjoaa eri kehitysvaiheessa oleville asiakkaille heidän tarpeisiinsa sopivia ratkaisuja globaalisti Dragon/Lite -tuotteilla lisätään automaatiota ja laatua kehittyvien markkinoiden tuotannossa Rauten ratkaisuissa kiinnitetään erityistä huomiota työturvallisuuteen ja ergonomiaan Raute tutkii aktiivisesti uusien istutuspuulajien ominaisuuksia ja kehittää ratkaisuja niiden prosessointiin Raute maksimoi puutuotteiden laadun ja lujuuden edistyksellisillä laadutusteknologioilla Vanerin ja LVL:n ladontaja liimausratkaisut säästävät liimaa Tehdaslaajuisella ohjauksella ja pitkälle automatisoiduilla osaprosesseilla varmistetaan tasainen tuotteen laatu ja tuotantoprosessin kokonaistehokkuus Digitalisaatio mahdollistaa elinkaaren aikaiset teknologiapalvelut, jotka pidentävät asiakkaan tuotannon taloudellista käyttöikää Kehittyneet mittausteknologiat sekä puun muodon, visuaalisen laadun, kosteuden ja tiheyden mittaaminen mahdollistavat asiakkaan raaka-aineen käytön optimoinnin 24

Raute sijoituskohteena

Osakkeenomistajien määrä Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa Omistus 31.12.2016 Osakekohtainen tulos ja voitonjako Sijoittajasuhteista vastaavat Toimitusjohtaja Tapani Kiiski Talousjohtaja Arja Hakala Raute sijoituskohteena Kaksi osakesarjaa A-sarjan osake kaupankäyntitunnus RUTAV osakemäärä (23.2.2017) 3.228.550 kpl äänimäärä 1 ääni/osake K-sarjan osake osakemäärä 991.161 kpl äänimäärä 20 ääntä/osake muunto A-osakkeeksi yhtiöjärjestys 3 lunastusoikeus yhtiöjärjestys 4 Omistaja-arvon kasvattaminen Selvästi määritelty strategia, sen säännöllinen arviointi ja muokkaaminen liiketoimintaympäristön muutosten mukaan Muuttuviin markkinatilanteisiin sekä alan ja ympäröivän maailman trendeihin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka Osinkopolitiikka Raute noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa. Tavoitteena on taata sijoittajille kilpailukykyinen tuotto. Osingonmaksussa huomioidaan vakavaraisuuden säilyttäminen ja tulevat investointitarpeet. Projektiliiketoiminnan luonteesta johtuen osinko ei ole suoraan sidottu vuositulokseen. Rautea seuraava analyytikko Inderes Oy Lisäksi muut analyytikot laativat satunnaisesti raportteja yhtiöstä. Raute ei vastaa analyyseissä esitetyistä arvioista. Markkinatakaussopimus, Liquidity Providing Nordea Bank AB (publ) 26

Tilinpäätös 1.1.-31.12.2016

Liiketoimintaympäristö Maailmantalouden ja rahoitusmarkkinoiden suunta epävarma Rakentamisen aktiviteetti alhaisella tasolla kaikilla markkina-alueilla Asiakkaiden tilauskannat lyhyitä Puutuotteiden markkinatilanne ei houkutellut investointien toteuttamiseen Kone-, linja- ja modernisointihankkeita käynnistyi vähän. Yleisestä markkinatilanteesta huolimatta strategisia investointipäätöksiä uudesta vaneri- ja LVL-kapasiteetista Euroopassa ja Venäjällä Kunnossapito- ja varaosien kysyntä hyvällä tasolla. Vaneri- ja LVL-teollisuuden käyttöasteet hyviä. Liiketoimintaympäristö Markkina-alueet EMEA Puolassa uusi LVL-tuotantolinjainvestointi Suomessa LVL-linjan korvausinvestointi Suomessa ja Virossa koivuviilun ja vanerin tuotantolinjojen investoinnit. CIS Useiden hiljaisten vuosien jälkeen koivuvaneritehdashanke. NAM Talorakentaminen edelleen alle ennusteiden Tuotannollisia investointeja havuvanerikapasiteetin moderninointeihin. LAM Investoinnit alhaisella tasolla. APAC Kaakkois-Aasiassa raaka-aineen saatavuus ja kysynnän vähäisyys vanerituotannon kehityksen ja investointien jarruna. Australiassa ja Uudessa Seelannissa suotuisa puutuotteiden markkinatilanne, mutta ei merkittäviä investointeja. Kiinassa ei investointeja länsimaiseen vaneriteknologiaan. 28

1 12 2016 lyhyesti Me Q4 2016 Q4 2015 Liikevaihto 36,0 39,5 Liiketulos 4,3 2,8 Uudet tilaukset - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut 42 28 14 Tilauskanta - Muutos Q4 +4 Me 1-12 2016 16 6 10 1-12 2015 Liikevaihto 113,1 127,3 Liiketulos 8,6 8,1 Uudet tilaukset - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut 162 118 44 145 105 40 Tilauskanta 106 60 Q4 Uusien tilausten määrä 42 Me hyvällä tasolla - Iso uusi tilauskokonaisuus 19 Me Viroon rakennettavalle vaneritehtaalle - Vuosineljännes hyvä myös teknologiapalveluissa 14 Me Liikevaihto kasvoi kolmannesta vuosineljänneksestä yli 50 %:ia Liiketulos hyvällä tasolla 11,9 % liikevaihdosta. 1-12 2016 Uusien tilausten määrä ennätyksellinen 162 Me. Raute voitti kilpailun kaikissa käynnistyneissä uuden kapasiteetin hankkeissa. Liikevaihto laski 11 % johtuen uusien tilausten painottumisesta loppukesään ja syksyyn. Liiketulos parani 7,6 %:iin liikevaihdosta. Teknologiapalvelut kasvoivat 8 %. Tilauskanta vuoden lopussa ennätyksellinen 106 Me. Ajankohtaan nähden poikkeuksellisen suuri osuus ajoittui vuodelle 2018. 29

Tuloslaskelma, tase ja tunnusluvut Tuloslaskelma, Me 2016 2015 Liikevaihto 113,1 127,3 Liiketulos 8,6 8,1 Rahoitustuotot ja kulut -0,3-0,0 Tulos ennen veroja 8,2 8,1 Tuloverot -1,5-1,4 Kauden tulos 6,7 6,7 31.12. 31.12. Tase, Me 2016 2015 Aineettomat hyödykkeet 1,4 1,6 Aineelliset hyödykkeet 9,6 8,5 Muut pitkäaikaiset varat 0,9 0,7 Vaihto-omaisuus 9,7 9,6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 24,5 34,8 Rahavarat 23,8 6,5 Tunnusluvut 2016 2015 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 1,60 1,65 Liiketoiminnan rahavirta, Me 21,2 7,5 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 25,3 28,5 Nettovelkaantumisaste, % -60,3-16,8 Omavaraisuusaste, % 60,4 58,5 Henkilöstö 31.12. (kirjoilla) 643 646 Varat yhteensä 69,8 61,8 Oma pääoma 34,2 29,7 Pitkäaikaiset velat 0,7 0,7 Saadut ennakkomaksut 13,1 11,0 Lyhytaikaiset velat 21,8 20,3 Oma pääoma ja velat yhteensä 69,8 61,8 30

Uudet tilaukset 1 12 2016 Me Q1 Q2 Q3 Q4 Teknologiapalvelut 27 % Projektitoimitukset, LVL 18 % 180 160 140 120 Projektitoimitukset, Vaneri 55 % 100 80 60 40 20 0 2012 2013 2014 2015 2016 Pohjois- Amerikka 11 % Venäjä 27 % Etelä- Amerikka 2 % Aasian-Tyynenmeren alue 3 % Eurooppa 57 % 31

Me Tilauskanta Q1 Q2 Q3 Q4 120 100 80 60 40 20 0 2012 2013 2014 2015 2016 32

Liikevaihto 1 12 2016 Me Q1 Q2 Q3 Q4 140 120 100 80 60 40 20 Teknologiapalvelut 38 % Pohjois- Amerikka 15 % Etelä- Amerikka 3% Aasian-Tyynenmeren alue 5 % Projektitoimitukset, LVL 21 % Projektitoimitukset, Vaneri 41 % Eurooppa 60 % 0 2012 2013 2014 2015 2016 Venäjä 17 % 33

Me Liikevaihdon kehitys, projektitoimitukset ja teknologiapalvelut Projektitoimitukset/Teollisuus Teknologiapalvelut Vaneri LVL 140 120 100 80 60 40 20 0 2012 2013 2014 2015 2016 34

Liikevaihdon kehitys, markkina-alueet Me EMEA CIS APAC NAM LAM 140 120 100 80 60 40 20 0 2012 2013 2014 2015 2016 35

Vuosi 2016 markkina-alueittain Uudet tilaukset Liikevaihto Etelä- Amerikka 2% Venäjä 27% Etelä- Amerikka 3% Venäjä 17% Eurooppa 57% Eurooppa 60% Aasian- Tyynenmeren alue 5 % Aasian- Tyynenmeren alue 3 % Pohjois- Amerikka 15% Pohjois- Amerikka 11% 36

Liiketulos Osakekohtainen tulos Liiketulos Me 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 1-3 1-6 1-9 1-12 Osakekohtainen tulos euroa 2,00 1,50 1,00 0,50 Tulos per osake Osinko Pääoman palautus 0,0 0,00 2012 2013 2014 2015 2016 * -2,0 2012 2013 2014 2015 2016-0,50 *Hallituksen ehdotus 28.3.2017 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. 37

Panostukset tulevaisuuteen Me 7,0 Investoinnit Investoinnit liikevaihdosta, % T&K-investoinnit Tuotekehityskulut Tuotekehitysmenot liikevaihdosta, % 6% 6,0 5% 5,0 4,0 3,0 2,0 4% 3% 2% 1,0 1% 0,0 2012 2013 2014 2015 2016 0% 9

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 30% 25% 20% 15% 10% 5% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2012 2013 2014 2015 2016 0% 2012 2013 2014 2015 2016 40

Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Nettovelkaantumisaste (gearing) 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% 0% 2012 2013 2014 2015 2016-70% 2012 2013 2014 2015 2016 41

Henkilöstö 700 Kokonaismäärä, keskimäärin Efektiivinen, keskimäärin 600 500 400 300 200 100 0 2012 2013 2014 2015 2016 42

Osakkeenomistajien määrä Omistus 31.12.2016 Osakkeenomistajat 4 000 3 500 3 000 2 500 Johto 5,9 % Yritykset 3,2 % Hallintarekisteröidyt 2,1 % Instituutiot 7,6 % Kotitaloudet 81,1 % 2 000 1 500 1 000 500 0 2012 2013 2014 2015 2016 43

Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa 18,0 Kurssi kauden lopussa, euroa Kauden keskikurssi, euroa 16,70 80 16,0 70 70,2 14,0 14,12 60 58,1 12,0 50 10,0 9,00 40 30 36,0 27,8 29,3 8,0 6,0 6,95 7,30 20 4,0 10 2,0 0 2012 2013 2014 2015 2016 0,0 2012 2013 2014 2015 2016 K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 44

Liiketoimintaympäristö Näkymät vuodelle 2017 Raute Maailmantalouden ja rahoitusmarkkinoiden kehitys edelleen epävarmaa Vaneriteollisuuden parannusinvestoinnit laadun ja kustannustehokkuuden parantamiseksi normaalilla tasolla Myös uuden kapasiteetin hankkeita vireillä. Rauten kyky vastata kysyntään on hyvä Rahoitus- ja markkina-asema vahvat Tehdyt kehitystoimenpiteet Aloittava tilauskanta vahva Vuoden 2017 liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja liiketuloksen arvioidaan paranevan vuodesta 2016.

Kiitos mielenkiinnostanne!

Yhteystiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja 0400 814 148 tapani.kiiski@raute.com Arja Hakala talousjohtaja 0400 710 387 arja.hakala@raute.com Seuraa meitä verkossa: Twitter: @rautemachinery, @RauteOyj LinkedIn: Raute Oyj Youtube: www.youtube.com/rautemachinery Facebook: Raute Corporation Instagram: @raute_corporation