HYVÄ ALKU VUODELLE
LIIKETOIMINTAKATSAUS 1-3/2017 TAMMI-MAALISKUU 2017 LIIKETOIMINTAKATSAUS /2017 / CRAMO OYJ Liikevaihto 162,9 (155,4) milj. euroa; kasvua 4,8 %; kasvu paikallisissa valuutoissa 5,2 % EBITA-liikevoitto 19,7 (13,0) milj. euroa ja EBITA-marginaali 12,1 (8,3) % Osakekohtainen tulos 0,28 (0,16) euroa Operatiivinen kassavirta 42,3 (23,6) milj. euroa ja kassavirta investointien jälkeen 5,4 (-4,3) milj. euroa MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT Uusi strategia ja uudet pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet julkaistu Hallituksen puheenjohtajaksi Veli-Matti Reinikkala Yhtiökokous päätti maksaa osinkoa 0,75 euroa osakkeelta Siirtokelpoiset tilat -liiketoiminnan johtaja Petri Moksén jätti yhtiön huhtikuussa TULOKSET KONSERNI KONE- JA LAITEVUOKRAUS SIIRTOKELPOISET TILAT Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE), % 16,8 (12,0) Nettovelat / käyttökate 1,68 (1,96) Orgaaninen kasvu, % +7,0 Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto (ROCE), % 14,8 (9,2) Vuokrauksen orgaaninen kasvu, % +8,9 Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto (ROCE),% 10,5 (12,9) TALOUDELLISET TAVOITTEET 2017-2020 KONSERNI Oman pääoman tuotto (ROE) > 15 % Nettovelat / käyttökate < 3 KONE- JA LAITEVUOKRAUS Orgaaninen kasvu > Markkinakasvu* Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % > 14,5 % *) Cramon toimintamaissa ERA:n (European Rental Association) mukaan SIIRTOKELPOISET TILAT Vuokrausliikevaihdon orgaaninen kasvu > 10 % Sidotun pääoman tuotto (ROCE) > 12,5 % TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI Vuosi 2017 on alkanut lupaavasti. Sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen kysyntä kehittyi myönteisesti, ja onnistuimme kasvattamaan liikevaihtoamme kaikilla kone- ja laitevuokrauksen liiketoimintasegmenteillämme. Myynnin kasvua tuki viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna myös pääsiäisen ajoittuminen. Myös siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen liikevaihto kasvoi selvästi. Kannattavuus parani edelleen kone- ja laitevuokrausdivisioonassa. Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnan kannattavuus ei kuitenkaan ollut tyydyttävää. Syynä tähän oli kustannusten ylittyminen joissakin hankkeissa, ja toimenpiteet projektiseurannan parantamiseksi on aloitettu. Helmikuussa julkistimme uuden strategiamme Shape & Share ja uudet taloudelliset tavoitteemme vuoteen 2020 asti. Uuden strategian toimeenpano on aloitettu kaikissa maissa. Odotan kone- ja laitevuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen kysynnän pysyvän kuluvana vuonna hyvällä tasolla kaikilla segmenteillämme. Tätä tukevat sekä rakentamisen myönteiset näkymät että kaupungistumisen ja muuttoliikkeen kaltaiset megatrendit. Leif Gustafsson, Cramo-konsernin toimitusjohtaja 1
Liikevaihto (EUR milj.) Vertailukelpoinen EBITA-% (EUR milj.) KESKEISET TUNNUSLUVUT LIIKETOIMINTAKATSAUS /2017 / CRAMO OYJ KESKEISET TUNNUSLUVUT (M ) /17 /16 Muutos % 2016 Liikevaihto 162,9 155,4 4,8 % 712,3 Vertailukelpoinen EBITA-liikevoitto 19,7 13,0 52,2 % 111,1 % liikevaihdosta 12,1% 8,3% 15,6% EBITA-liikevoitto 19,7 13,0 52,2 % 106,7 % liikevaihdosta 12,1% 8,3% 15,0% Katsauskauden tulos 12,6 7,0 79,6 % 68,6 Vertailukelpoinen tulos/osake (EPS), 0,28 0,16 79,4 % 1,70 ROCE, % 11,6 % 9,0 % 10,6 % Vertailukelpoinen ROCE, % 12,4 % 9,3 % 11,4 % Oman pääoman tuotto, % 15,3 % 11,6 % 13,6 % Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto, % 16,8 % 12,0 % 14,9 % Nettovelat / käyttökate 1,68 1,96 1,77 Korolliset nettovelat 381,3 372,1 2,5 % 387,0 Bruttoinvestoinnit 35,4 30,6 15,8 % 207,3 Liiketoiminnan rahavirta 42,3 23,6 79,3 % 172,2 Rahavirta investointien jälkeen 5,4-4,3 224,8 % 7,3 Henkilöstö keskimäärin 2 570 2 497 2,9 % 2 550 * ROCE = viimeisen 12 kuukauden EBIT / sidottu pääoma tilikaudella (keskimäärin kauden alussa ja lopussa) TALOUDELLINEN KEHITYS 250 Liikevaihto ja EBITA-%, Q/Q 25% 80 Liiketoiminnan rahavirta ja rahavirta investointien jälkeen 200 150 100 50 147,1 6,9 % 155,4 8,3 % 20% 162,9 15% 12,1 % 10% 5% 60 40 20 0-20 3,5 23,6-4,3 42,3 5,4 0 0% -40-27,8 Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITA-% Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta investointien jälkeen 2
MARKKINANÄKYMÄT LIIKETOIMINTAKATSAUS /2017 / CRAMO OYJ Rakentamisen markkinanäkymät vuodelle 2017 ovat Cramo-maissa pääosin myönteiset. Markkinatutkimuslaitokset Euroconstruct ja Forecon arvioivat joulukuussa 2016 rakentamisen kokonaismarkkinan kasvavan vuonna 2017 Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa ja Saksassa noin 1-3 prosenttia. Tsekin tasavallassa, Liettuassa ja Venäjällä rakentamisen ei odoteta kasvavan. Ruotsin rakennusteollisuus (Sverige s Byggindustrier) nosti kasvuennustettaan maaliskuussa viidestä kahdeksaan prosenttiin. Suomen Rakennusteollisuus RT:n maaliskuun ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa Suomessa kuluvana vuonna noin 2,5 prosenttia. European Rental Association (ERA) ennustaa kone- ja laitevuokrauksen lisääntyvän kaikissa ERA:n ennusteiden piirissä olevissa Cramo-maissa. LIIKETOIMINTA DIVISIOONITTAIN JA SEGMENTEITTÄIN Cramo julkistaa taloudelliset tietonsa vuoden 2017 ensimmäiseltä neljännekseltä alkaen uuden segmenttirakenteen mukaisesti. Uudet segmentit ovat Kone- ja laitevuokraus Skandinavia, Kone- ja laitevuokraus Suomi ja Itä-Eurooppa, Kone- ja laitevuokraus Keski-Eurooppa ja Siirtokelpoiset tilat. Kone- ja laitevuokraus (ER, Equipment Rental) ja Siirtokelpoiset tilat (MS, Modular Space) muodostavat kaksi liiketoimintadivisioonaa. KONE- JA LAITEVUOKRAUKSEN KEHITYS JATKUI VAHVANA KONE- JA LAITE- VUOKRAUS YHTEENSÄ KONE- JA LAITE- VUOKRAUS SKANDINAVIA Kone- ja laitevuokrausdivisioonan liikevaihto kasvoi 7,6 prosenttia (paikallisissa valuutoissa 8,0 %). Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli 7,0 prosenttia. Liikevaihtoa kasvattivat edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna hyvä kysyntä Cramon päämarkkinoilla sekä pääsiäisen ajoittuminen huhtikuuhun. Myös kannattavuus ja sidotun pääoman tuotto (ROCE) parantuivat merkittävästi vertailuvuoden vastaavasta ajankohdasta. Keskeiset tunnusluvut (M ) /17 /16 Muutos % 2016 Liikevaihto 137,4 127,6 7,6 % 595,3 EBITA-liikevoitto 15,4 6,9 122,7 % 86,2 % liikevaihdosta 11,2 % 5,4 % 14,5 % Vertailukelpoinen EBITA-liikevoitto 15,4 6,9 122,7 % 90,5 % liikevaihdosta 11,2 % 5,4 % 15,2 % ROCE 14,0 % 9,1 % 12,7 % Vertailukelpoinen ROCE 14,8 % 9,2 % 13,6 % KYSYNTÄ JATKUI VAHVANA RUOTSISSA Skandinaviassa kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto kasvoi 7,6 prosenttia (paikallisissa valuutoissa 8,1 prosenttia) ja kannattavuus parani selvästi. Ruotsissa kone- ja laitevuokrauspalveluiden kysyntä jatkui vahvana ja liikevaihto kasvoi viime vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna 7,4 prosenttia (paikallisessa valuutassa 8,1 prosenttia). Rakentaminen on Ruotsissa edelleen hyvin vilkasta. Myönteisen kehityksen odotetaan edelleen jatkuvan. Norjassa alueelliset erot ovat edelleen voimakkaita ja kasvu on keskittynyt Oslon alueelle. Tanskassa toimintaympäristö on säilynyt tasaisena. EBITA-liikevoitto kasvoi 46,0 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ansiosta. Keskeiset tunnusluvut (MEUR) /17 /16 Muutos % 2016 Liikevaihto 92,2 85,7 7,6 % 378,8 EBITA-liikevoitto 15,7 10,8 46,0 % 60,9 % liikevaihdosta 17,1 % 12,6 % 16,1 % Vertailukelpoinen EBITA-liikevoitto 15,7 10,8 46,0 % 64,5 % liikevaihdosta 17,1 % 12,6 % 17,0 % ROCE 16,8 % 12,0 % 15,6 % Vertailukelpoinen ROCE 17,7 % 12,0 % 16,6 % 3
LIIKETOIMINTAKATSAUS /2017 / CRAMO OYJ KONE- JA LAITE- VUOKRAUS SUOMI JA ITÄ- EUROOPPA * LIIKEVAIHTO KASVOI JA KANNATTAVUUS PARANI Suomen ja Itä-Euroopan liikevaihto kasvoi 9,0 prosenttia (paikallisissa valuutoissa 8,7 prosenttia) edellisvuoteen nähden. Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto säilyi hyvänä Suomessa, ja Cramon liikevaihto kasvoi 8,0 prosenttia. Myös Virossa myynti kehittyi edelleen hyvin. Latviassa ja Liettuassa liikevaihto kasvoi ja markkinatilanne näyttää kehittyvän myönteiseen suuntaan. Puolassa markkinaympäristö ei ole yltänyt odotetulle tasolle, mutta joidenkin tuoteryhmien kysyntä on ollut kohtuulliseen hyvää. Kannattavuus parantui liikevaihdon hyvän kehityksen ja tehostamistoimien ansiosta. Osana tehostamistoimiin kuulunutta Latvian toimintojen uudelleenorganisointia Latviassa suljettiin viisi toimipistettä. Suomi ja Itä-Eurooppa -segmentin EBITA-liikevoitto sisältää Cramon osuuden sen Venäjällä toimivan tytäryhtiön Fortrentin nettotuloksesta. Fortrentin liikevaihto oli ensimmäisellä vuosineljänneksellä 7,1 miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 30,0 prosenttia. Fortrentin nettotulos oli 0,2 (-0,2) miljoonaa euroa, josta Cramon osuus oli 0,1 (-0,1) miljoonaa euroa. Keskeiset tunnusluvut (MEUR) /17 /16 Muutos % 2016 Liikevaihto 30,7 28,1 9,0 % 138,6 EBITA-liikevoitto 2,2-0,5 21,7 % liikevaihdosta 7,1 % -1,8 % 15,6 % Vertailukelpoinen EBITA-liikevoitto 2,2-0,5 22,3 % liikevaihdosta 7,1 % -1,8 % 16,1 % ROCE 12,3 % 8,2 % 10,8 % Vertailukelpoinen ROCE 13,4 % 8,2 % 12,0 % * Kone- ja laitevuokraus Suomi ja Itä-Eurooppa sisältää Suomen, Puolan, Viron, Latvian, Liettuan ja Venäjän Kaliningradin toiminnot. KONE- JA LAITE- VUOKRAUS KESKI- EUROOPPA* LIIKEVAIHTO KASVOI JA KANNATTAVUUS PARANI Keski-Euroopan liikevaihto ja kannattavuus kehittyivät myönteisesti edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Liikevaihto kasvoi 5,2 prosenttia lähinnä Itävallan, Tsekin tasavallan ja Slovakian hyvän myynnin ansiosta. Saksassa kokonaisliikevaihto oli edellisvuoden tasolla ja vuokraustoiminnan liikevaihto kasvoi. Rakentamisen kokonaismarkkina tie- ja vesirakentaminen mukaan lukien säilyi hyvänä Saksassa. Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa myynnin myönteiseen kehitykseen vaikutti erityisesti muun kuin asuinrakentamisen hyvä markkinatilanne. Markkinatilanteen odotetaan säilyvän yleisesti myönteisenä vuonna 2017. Keskeiset tunnusluvut (MEUR) /17 /16 Muutos % 2016 Liikevaihto 14,5 13,8 5,2 % 77,9 EBITA-liikevoitto -2,5-3,4 3,8 % liikevaihdosta -17,6 % -24,5 % 4,9 % Vertailukelpoinen EBITA-liikevoitto -2,5-3,4 3,8 % liikevaihdosta -17,6 % -24,5 % 4,9 % ROCE 5,1 % -2,4 % 4,0 % Vertailukelpoinen ROCE 5,1 % -1,5 % 4,0 % * Kone- ja laitevuokraus Keski-Eurooppa sisältää Saksan, Itävallan, Unkarin, Tsekin tasavallan ja Slovakian toiminnot. 4
LIIKETOIMINTAKATSAUS /2017 / CRAMO OYJ VUOKRAUSMYYNNIN KASVU JATKUI, KANNATTAVUUDELLE PAINEITA KAUDEN KORKEISTA SUORISTA KULUISTA SIIRTO- KELPOISET TILAT Siirtokelpoisten tilojen vuokraus kasvoi vahvasti. Vuokrauksen liikevaihto kasvoi 8,9 prosenttia (paikallisissa valuutoissa 9,6 prosenttia) mutta kokonaismyynti supistui 8,4 prosenttia (paikallisissa valuutoissa -7,8 prosenttia). Vuokraustoiminnan kasvua tukivat vuoden 2016 vahvat toimitusmäärät, mutta kokonaismyyntiä heikensi vuokraustoimintaan liittyvien palveluiden edellisvuotta vähäisempi määrä. Kokonaisuutena siirtokelpoisten tilojen kysyntä säilyi hyvänä Ruotsissa, Tanskassa ja Saksassa. Suomessa toimituksia oli edellisvuotta vähemmän. Saksassa kilpailu on lisääntynyt, sillä markkinoille on palautunut runsaasti turvapaikan hakijoiden majoittamiseen käytettyjä siirtokelpoisia tiloja. Siirtokelpoisten tilojen EBITA-liikevoitto supistui 21,2 prosenttia. Kannattavuutta heikensivät pääasiassa vuoden 2016 toimituksiin liittyvät kuluylitykset Suomessa. Toimenpiteet projektiseurannan tehostamiseksi on aloitettu. Segmenttitasolla kannattavuuteen vaikuttivat lisäksi resurssien suuntaaminen kasvun tukemiseen. Siirtokelpoisten tilojen markkinatilanteen odotetaan pysyvän hyvänä vuonna 2017. Kysyntää pitävät yllä kaupungistumisen ja muuttoliikkeen kaltaiset megatrendit ja korjausrakentamisen kasvu. Keskeiset tunnusluvut (M ) /17 /16 Muutos % 2016 Vuokratuotot 20,0 18,4 8,9 % 76,4 Liikevaihto 25,7 28,0-8,4 % 117,6 EBITA-liikevoitto 6,3 7,9-21,2 % 30,8 % liikevaihdosta 24,4 % 28,4 % 26,2 % Vertailukelpoinen EBITA-liikevoitto 6,3 7,9-21,2 % 30,8 % liikevaihdosta 24,4 % 28,4 % 26,2 % ROCE 10,5 % 12,9 % 11,1 % Vertailukelpoinen ROCE 10,5 % 12,9 % 11,1 % 5
KONSERNITIEDOT LIIKETOIMINTAKATSAUS /2017 / CRAMO OYJ KONSERNIN TULOSLASKELMA (M ) 1-3/17 1-3/16 1-12/16 Liikevaihto 162,9 155,4 712,3 Liiketoiminnan muut tuotot 4,9 3,3 17,4 Operatiiviset ja hallinnolliset kulut -120,6-119,9-512,3 Osuus yhteisyritysten tuloksesta 0,1-0,1 1,3 Käyttökate 47,3 38,8 218,7 Poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta -27,6-25,8-112,0 EBITA-liikevoitto 19,7 13,0 106,7 Yrityshankinnoista aiheutuneet poistot ja arvonalentumiset -0,8-1,3-8,0 Liikevoitto 18,9 11,7 98,7 Rahoituskulut (netto) -3,0-2,8-11,8 Tulos ennen veroja 15,9 8,9 86,9 Tuloverot -3,3-1,9-18,3 Katsauskauden tulos 12,6 7,0 68,6 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (M ) /2017 /2016 2016 Liiketoiminnan rahavirta Tulos ennen veroja 15,9 8,9 86,9 Ei-rahavirtavaikutteiset oikaisut 27,3 27,5 116,6 Käyttöpääoman muutos 5,7-5,0-1,5 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 48,9 31,3 201,9 Nettorahoituserät ja maksetut verot -6,6-7,8-29,8 Liiketoiminnan nettorahavirta 42,3 23,6 172,2 Investointien nettorahavirta -36,9-27,9-164,9 Rahavirta investointien jälkeen 5,4-4,3 7,3 Rahoituksen rahavirta Velkojen ja muiden rahoituserien muutokset -11,4 4,3 27,1 Maksetut osingot 0,0 0,0-28,9 Rahoituksen nettorahavirta -11,4 4,3-1,8 Rahavarojen muutos -6,0 0,0 5,5 Rahavarat kauden alussa 9,1 3,5 3,5 Kurssierot 0,0 0,1 0,1 Rahavarat kauden lopussa 3,1 3,6 9,1 6
LIIKETOIMINTAKATSAUS /2017 / CRAMO OYJ KONSERNITASE (M ) 31.12.2017 31.3.2016 31.12.2016 Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 755,0 689,2 750,5 Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 210,9 217,5 210,8 Muut pitkäaikaiset varat 36,4 33,1 35,4 Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 002,3 939,7 996,8 Vaihto-omaisuus 9,6 9,3 8,7 Myyntisaamiset ja muut saamiset 134,8 124,2 141,1 Rahavarat 3,1 3,5 9,1 Lyhytaikaiset varat yhteensä 147,5 137,1 159,0 Varat yhteensä 1 149,8 1 076,8 1 155,8 Oma pääoma ja velat Oma pääoma yhteensä 502,2 465,0 519,7 Pitkäaikaiset korolliset velat 322,0 283,5 347,9 Muut pitkäaikaiset velat 89,9 84,5 90,2 Pitkäaikaiset velat yhteensä 411,9 368,0 438,1 Lyhytaikaiset korolliset velat 62,4 92,1 48,2 Muut lyhytaikaiset velat 173,3 151,7 149,8 Lyhytaikaiset velat yhteensä 235,6 243,8 198,0 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 149,8 1 076,8 1 155,8 TIEDOT SEGMENTEISTÄ Liikevaihto (M ) /2017 /2016 muutos-% 2016 Kone- ja laitevuokraus, Skandinavia 92,2 85,7 7,6 % 378,8 Kone- ja laitevuokraus, Suomi ja Itä-Eurooppa 30,7 28,1 9,0 % 138,6 Kone- ja laitevuokraus, Keski-Eurooppa 14,5 13,8 5,2 % 77,9 Eliminoinnit 0,0 0,0 0,0 Kone- ja laitevuokraus 137,4 127,6 7,6 % 595,3 Siirtokelpoiset tilat 25,7 28,0-8,4 % 117,6 Kohdistamattomat erät ja eliminoinnit -0,1-0,2-0,6 Konserni 162,9 155,4 4,8 % 712,3 EBITA (M ) /2017 /2016 muutos-% 2016 Kone- ja laitevuokraus, Skandinavia 15,7 10,8 46,0 % 60,9 Kone- ja laitevuokraus, Suomi ja Itä-Eurooppa 2,2-0,5 21,7 Kone- ja laitevuokraus, Keski-Eurooppa -2,5-3,4 3,8 Eliminoinnit 0,0 0,0-0,2 Kone- ja laitevuokraus 15,4 6,9 122,7 % 86,2 Siirtokelpoiset tilat 6,3 7,9-21,2 % 30,8 Kohdistamattomat erät ja eliminoinnit -2,0-1,9 2,6 % -10,2 Konserni 19,7 13,0 52,2 % 106,7 EBITA-% /2017 /2016 2016 Kone- ja laitevuokraus, Skandinavia 17,1 % 12,6 % 16,1 % Kone- ja laitevuokraus, Suomi ja Itä-Eurooppa 7,1 % -1,8 % 15,6 % Kone- ja laitevuokraus, Keski-Eurooppa -17,6 % -24,5 % 4,9 % Kone- ja laitevuokraus 11,2 % 5,4 % 14,5 % Siirtokelpoiset tilat 24,4 % 28,4 % 26,2 % Konserni 12,1 % 8,3 % 15,0 % 7
LIIKETOIMINTAKATSAUS /2017 / CRAMO OYJ Vertailukelpoistuuteen vaikuttavat erät EBITAliikevoitossa (M ) /2017 /2016 2016 Kone- ja laitevuokraus, Skandinavia 1) 0,0 0,0-3,7 Kone- ja laitevuokraus, Suomi ja Itä-Eurooppa 2) 0,0 0,0-0,6 Kone- ja laitevuokraus, Keski-Eurooppa 0,0 0,0 0,0 Kone- ja laitevuokraus 0,0 0,0-4,3 Siirtokelpoiset tilat 0,0 0,0 0,0 Kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 0,0 0,0 0,0 Konserni 0,0 0,0-4,3 1) Skandinavian kone- ja laitevuokrausliiketoiminnan vuoden 2016 EBITA-liikevoitto sisälsi vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä yhteensä 3,7 miljoonaa euroa liittyen Tanskassa kirjattuihin arvonalentumistappioihin. 2) Suomen ja Itä-Euroopan kone- ja laitevuokrausliiketoiminnan EBITA-liikevoittoon sisältyi vuonna 2016 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat 1,2 miljoonaa euroa Latvian ja Liettuan liiketoiminnoista kirjattuja arvonalentumistappioita sekä 0,5 miljoonaa euroa positiivista tulosvaikutusta Fortrent-konsernin lainan uudelleenluokittelemisesta. Liikevoitto (M ) /2017 /2016 muutos-% 2016 Kone- ja laitevuokraus, Skandinavia 15,2 10,2 49,4 % 58,7 Kone- ja laitevuokraus, Suomi ja Itä-Eurooppa 1,9-1,1 17,8 Kone- ja laitevuokraus, Keski-Eurooppa -2,6-3,4 3,7 Eliminoinnit 0,0 0,0-0,2 Kone- ja laitevuokraus 14,6 5,6 158,3 % 80,1 Siirtokelpoiset tilat 6,3 7,9-21,2 % 30,7 Kohdistamattomat erät ja eliminoinnit -2,0-1,9-12,1 Konserni 18,9 11,7 61,7 % 98,7 Liikevoitto-% /2017 /2016 2016 Kone- ja laitevuokraus, Skandinavia 16,5 % 11,9 % 15,5 % Kone- ja laitevuokraus, Suomi ja Itä-Eurooppa 6,2 % -4,0 % 12,9 % Kone- ja laitevuokraus, Keski-Eurooppa -17,8 % -24,7 % 4,7 % Kone- ja laitevuokraus 10,6 % 4,4 % 13,4 % Siirtokelpoiset tilat 24,4 % 28,3 % 26,1 % Konserni 11,6 % 7,5 % 13,9 % Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (M ) /2017 /2016 2016 Kone- ja laitevuokraus, Skandinavia 1) 0,0 0,0-3,7 Kone- ja laitevuokraus, Suomi ja Itä-Eurooppa 2) 0,0 0,0-1,9 Kone- ja laitevuokraus, Keski-Eurooppa 0,0 0,0 0,0 Kone- ja laitevuokraus 0,0 0,0-5,6 Siirtokelpoiset tilat 0,0 0,0 0,0 Kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 3) 0,0 0,0-1,9 Konserni 0,0 0,0-7,5 1) Skandinavian kone- ja laitevuokrausliiketoiminnan vuoden 2016 EBITA-liikevoitto sisälsi vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä yhteensä 3,7 miljoonaa euroa liittyen Tanskassa kirjattuihin arvonalentumistappioihin. 2) Suomen ja Itä-Euroopan kone- ja laitevuokrausliiketoiminnan EBIT-liikevoittoon sisältyi vuonna 2016 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat 2,4 miljoonaa euroa Latvian ja Liettuan liiketoiminnoista kirjattuja arvonalentumistappioita sekä 0,5 miljoonaa euroa positiivista tulosvaikutusta Fortrent-konsernin lainan uudelleenluokittelemisesta. 3) Allokoimattomat erät sisälsivät EBIT-tasolla vuonna 2016 vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä 1,9 miljoonaa euroa liittyen aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiskirjauksiin. Vertailukelpoinen liikevoitto (M ) /2017 /2016 muutos-% 2016 Kone- ja laitevuokraus, Skandinavia 15,2 10,2 49,4 % 62,4 Kone- ja laitevuokraus, Suomi ja Itä-Eurooppa 1,9-1,1 19,8 Kone- ja laitevuokraus, Keski-Eurooppa -2,6-3,4 3,7 Kone- ja laitevuokraus 14,6 5,6 158,3 % 85,7 Siirtokelpoiset tilat 6,3 7,9-21,2 % 30,7 Konserni 18,9 11,7 61,7 % 106,2 8
LIIKETOIMINTAKATSAUS /2017 / CRAMO OYJ Vertailukelpoinen liikevoitto-% /2017 /2016 2016 Kone- ja laitevuokraus, Skandinavia 16,5 % 11,9 % 16,5 % Kone- ja laitevuokraus, Suomi ja Itä-Eurooppa 6,2 % -4,0 % 14,3 % Kone- ja laitevuokraus, Keski-Eurooppa -17,8 % -24,7 % 4,7 % Kone- ja laitevuokraus 10,6 % 4,4 % 14,4 % Siirtokelpoiset tilat 24,4 % 28,3 % 26,1 % Konserni 11,6 % 7,5 % 14,9 % Sitoutunut pääoma (M ) /2017 /2016 muutos-% 2016 Kone- ja laitevuokraus, Skandinavia 374,2 385,7-3,0 % 372,4 Kone- ja laitevuokraus, Suomi ja Itä-Eurooppa 180,6 159,6 13,2 % 173,5 Kone- ja laitevuokraus, Keski-Eurooppa 90,1 85,1 5,9 % 92,9 Eliminoinnit -0,3-0,2 77,7 % -0,4 Kone- ja laitevuokraus 644,6 630,1 2,3 % 638,4 Siirtokelpoiset tilat 297,6 256,0 16,3 % 295,9 Kohdistamattomat erät ja eliminoinnit -4,3 0,6 27,4 Konserni 937,9 886,7 5,8 % 961,8 Liikevaihto maittain (M ) /2017 /2016 muutos-% 2016 Kone- ja laitevuokraus, Ruotsi 72,0 67,0 7,4 % 298,6 Siirtokelpoiset tilat, Ruotsi 12,9 13,3-3,4 % 57,6 Eliminoinnit -0,1-0,2-19,4 % -0,6 Ruotsi 84,7 80,2 5,7 % 355,6 Kone- ja laitevuokraus, Suomi 22,3 20,6 8,0 % 98,2 Siirtokelpoiset tilat, Suomi 6,0 8,0-24,4 % 31,1 Suomi 28,3 28,6-1,0 % 129,2 Kone- ja laitevuokraus, Saksa 11,3 11,3-0,1 % 62,3 Siirtokelpoiset tilat, Saksa 2,5 1,7 49,0 % 9,1 Saksa 13,8 13,0 6,2 % 71,5 Kone- ja laitevuokraus, Norja 15,4 14,3 7,3 % 60,3 Siirtokelpoiset tilat, Norja 1,4 1,6-11,6 % 7,1 Norja 16,8 16,0 5,3 % 67,3 Muut maat 19,3 17,7 8,8 % 88,6 Konserni 162,9 155,4 4,8 % 712,3 9
LIIKETOIMINTAKATSAUS /2017 / CRAMO OYJ UUSI STRATEGIA 2017-2020 Shape & Share Hyödynnämme markkinoiden tarjoamat mahdollisuudet: Tuemme Cramon henkilöstöä huippusuoritusten saavuttamisessa Pyrimme merkittävästi laajentamaan ydinliiketoimintamallejamme Kasvatamme nopeasti siirtokelpoisten tilojen toimintaa valikoiduilla Euroopan markkinoilla Kehitämme uudenlaisia ratkaisuja resurssien jakamiseksi UUSI STRATEGIA 2017-2020 Uudet taloudelliset tavoitteet Cramo on määritellyt 'Shape & Share -strategiaansa pohjautuen uudet taloudelliset tavoitteet vuosille 2017-2020. Tavoitteet on asetettu erikseen Kone- ja laitevuokraus -divisioonalle, Siirtokelpoiset tilat -divisioonalle sekä Cramo-konsernille. Uudet taloudelliset tavoitteet (keskimäärin kauden aikana) ovat: KONSERNIN TAVOITTEET Oman pääoman tuotto (ROE) > 15 % Nettovelat / käyttökate < 3 Osinko n. 40 % tilikauden osakekohtaisesta tuloksesta (EPS) KONE- JA LAITEVUOKRAUKSEN TAVOITTEET Liikevaihdon orgaaninen kasvu > markkinat ROCE > 14,5 % SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TAVOITTEET Vuokrausliikevaihdon orgaaninen kasvu > 10 % ROCE > 12,5 % ROCE = viimeisen 12 kuukauden EBIT / sidottu pääoma tilikaudella (keskimäärin kauden alussa ja lopussa)
LIIKETOIMINTAKATSAUS /2017 / CRAMO OYJ Cramo julkaisee vielä kaksi taloudellista katsausta vuonna 2017: Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta julkaistaan 26. heinäkuuta 2017 Liiketoimintakatsaus tammi-syyskuulta julkaistaan 25. lokakuuta 2017. Tämä ei ole IAS 34 -standardin mukainen osavuosikatsaus. Yhtiö noudattaa arvopaperimarkkinalain mukaista puolivuosiraportointia ja julkistaa vuoden kolmen ja yhdeksän ensimmäisen kuukauden osalta liiketoimintakatsaukset, joissa esitetään yhtiön taloudellista kehitystä kuvaavat keskeiset tiedot. Tässä katsauksessa esitettävät taloudelliset tiedot ovat tilintarkastamattomia. LISÄTIETOJA Leif Gustafsson toimitusjohtaja, puh: +358 (0)10 661 10 SEURAA MEITÄ: Aku Rumpunen talous- ja rahoitusjohtaja, puh: +358 (0)10 661 10, +358 (0)40 556 3546