Osavuosikatsaus 1-6/213 Sakari Tamminen, Toimitusjohtaja Rautaruukki Oyj 8.8.213
Agenda Toinen neljännes lyhyesti, avainluvut Yhtiön taloudellinen kehitys Liiketoiminta-alueiden kehitys Liiketoimintaympäristö Keskeiset toimenpiteet 213, lähiajan näkymät ja ohjeistus 2
Q2/213 lyhyesti Liikevaihto ja saatujen tilausten arvo laskivat edellisvuodesta johtuen terästuotteiden markkinahintojen laskusta. Volyymit olivat kuitenkin edellisen vuoden tasolla ja myyntikate parani Verrattuna edelliseen neljännekseen saadut tilaukset kasvoivat 9 % ja liikevaihto 7 % Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto nousi 17 milj. euroon (1) Rakentamisen molemmat liiketoiminta-alueet paransivat kannattavuuttaan, Teräsliiketoiminnan liikevoitto laski 5 milj. euroa edellisvuodesta Tehostamisohjelmat edenneet tavoitteiden mukaisesti, tulosparannus n. 15 milj. euroa toisella neljänneksellä Liiketoiminnan nettorahavirta oli tammi-kesäkuussa 77 miljoonaa euroa (49) Velkaantumisaste oli katsauskauden lopussa 74 % 3 8.8.213 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Avainluvut Q2/213 Q2/213 Q2/212 H1/213 H1/212 212 Saadut tilaukset * M 644 711 1 235 1 343 2 65 Liikevaihto * M 633 688 1 222 1 339 2 597 Liikevoitto * M 17 1 21-1 -5 % liikevaihdosta * % 2,6 1,5 1,7 -,1-1,9 Tulos ennen veroja M 6 2 2-19 -88 Osakekohtainen tulos -,1 -,8 -,3 -,22 -,85 Liiketoiminnan nettorahavirta M 54-5 77 49 172 Nettovelkaantumisaste % 74,2 71,5 71,2 * Vertailukelpoinen Teräsliiketoiminnan keskimääräinen kapasiteetin käyttöaste laski hieman edellisestä neljänneksestä tuotantohäiriöistä johtuen ja oli noin 77 %. 4
Yhtiön taloudellinen kehitys
Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 632 624 628 611 59 633 638 624 644 711 Saatujen tilausten volyymit edellisvuoden tasolla Saatujen tilausten arvo laski johtuen markkinahintojen laskusta. Kasvua edelliseen neljännekseen 9 % Saadut tilaukset vuosineljänneksittäin* (m ) 8 7 6 5 4-9 % -1 % -25 % 4-6/213 vs. 4-6/212 - Rakentamisen tuotteet (Ruukki Building Products) -1 % - Rakentamisen projektit (Ruukki Building Systems) -25 % - Teräsliiketoiminta (Ruukki Metals) -7 % 3 2 1-7 % 4-6/213 vs. 1-3/213 + Rakentamisen liiketoiminta-alueiden tilaukset kasvoivat selvästi lähinnä kausiluonteisuudesta johtuen - Teräsliiketoiminta -1 % Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta * Vertailukelpoinen 6
Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Liikevaihto laski markkinahintojen myötä Kasvua edellisvuodesta Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla Liikevaihto kasvoi 7 % edellisestä neljänneksestä Liikevaihto vuosineljänneksittäin* (m ) 8 7 6 5 633 685 633 669 651 688 624 634-8 % 589 633-1 % +2 % Liikevaihto markkina-alueittain* 1-6/213 (1-6/212), 1 % = 1 222 m (1 339 m ) Muu Eurooppa 13 % (13 %) Muut maat 7 % (6 %) Suomi 26 % (27 %) 7 4 3 2 1 Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta * Vertailukelpoinen -1 % Venäjä ja Ukraina 9 % (8 %) Itäinen Keski- Eurooppa 14 % (13 %) Muut Pohjoismaat 32 % (33 %)
Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Q1/213 Teräsliiketoiminta Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Muut Q2/213 Liikevoitto kasvoi 17 miljoonaan euroon Rakentamisen liiketoiminta-alueet paransivat kannattavuuttaan, teräsliiketoiminnan liikevoitto laski 5 milj. euroa edellisvuodesta Liikevoitto vuosineljänneksittäin* (m ) 9 7 5 3 1 3 75 4 1 4 17 Liikevoiton muutos liiketoiminta-alueittain (m ) 1-3/13 vs. 4-6/13 2 15 1 5 4 +11 +5 +5 17-1 -3-5 -31-11 -15-34 -5-1 -9 8 Rakentamisen tuotteet Teräsliiketoiminta * Vertailukelpoinen Rakentamisen projektit Muut
Tehostamisprojektit edenneet tavoitteiden mukaisesti Tehostamisprojekteilla saavutettu tulosparannus: vuonna 212 2 milj. euroa vuoden 213 ensimmäisellä neljänneksellä 18 milj. euroa vuoden 213 toisella neljänneksellä 15 milj. euroa Tehostamisprojektit tavoitteessa: Toteutettujen ja käynnissä olevien projektien annualisoitu tulosparannusvaikutus oli noin 1 miljoonaa euroa kesäkuun lopussa. 9
Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 29 21 211 212 1-6/212 1-6/213 Vapaa kassavirta 77 milj. euroa (1-6/213) Käyttöpääomasta vapautui 6 milj. euroa Liiketoiminnan nettorahavirta ja nettorahavirta ennen rahoitusta (m ) Nettokäyttöpääoma raportoidusta 12 kk liukuvasta liikevaihdosta (%) 25 35 15 5 182 3 114 172 78 49 2 77 38 3 25 2 29 23 18 19-5 -64-57 15-15 -25-226 1-6/213 käyttöpääomasta vapautui 6 milj. euroa (1-6/212 vapautui 2 milj. euroa) 1 5 Liiketoiminnan nettorahavirta Nettorahavirta ennen rahoitusta Nettokäyttöpääoma, % raportoidusta 12 kk liukuvasta liikevaihdosta 1
Nettovelka kääntynyt laskuun Vuonna 213 investointien arvioidaan olevan noin 9 milj. euroa 9 839 8 77 765 76 7 6 621 5 4 3 336 2 161 173 179 1 97 47 4 29 21 211 212 1-6/212 1-6/213 Korolliset nettorahoitusvelat Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 11
Liiketoiminta-alueiden kehitys
Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Building Products Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnan saadut tilaukset edellisvuoden tasolla Kasvua komponenteissa, infrastruktuurirakentamisen tilaukset laskivat Saadut tilaukset, (m ) 15 1 87 126 135 19 89 121 129-1 % 13 79 12 4-6/213 vs. 4-6/212 + Asuinrakentamisen kattotuotteet: kasvua +1 %, vahvaa kasvua Ruotsissa + Komponentit: kasvua +5 %, erityisesti Ruotsissa ja Norjassa - Infrastuktuurirakentaminen: laskua -15 %, pientä kasvua Ruotsissa ja Norjassa, selvää laskua Suomessa 5 13
Building Products Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Rakentamisen tuotteiden liikevaihto Liikevaihto laski 1 % johtuen lähinnä heikosta kysynnästä Puolan ja Ukrainan markkinoilla Liikevaihto tuoteryhmittäin, (m )* 14 12 1 8 6 4 2 75 12 139 123 83 125 133 112-1 % 78 112-19 % - 9 % -6 % 4-6/213 vs. 4-6/212 + Asuinrakentamisen kattotuotteet: vahvaa kasvua Ruotsissa, kasvua myös Venäjällä, joka tärkeä kasvumarkkina kattotuotteille + Komponentit: kasvua Norjassa - Kaikkien tuoteryhmien liikevaihto laski edellisvuodesta - Infrastuktuurirakentaminen: laskua -19 % Asuinrakentamisen kattotuotteet * Raportoitu Rakentamisen komponentit Infrastruktuurirakentaminen 14
Building Products Rakentamisen tuotteiden liikevaihto markkina-alueittain Liikevaihto laski useilla markkinoilla, kuitenkin vahvaa kasvua asuinrakentamisessa Ruotsissa ja komponenteissa Norjassa Liikevaihto markkina-alueittain 1-6/213 (1-6/212)* Venäjä ja Ukraina 7 % (8%) Muu Eurooppa 2 % (3 %) Suomi 33 % (34 %) 1-6/213 vs. 1-6/212 + Kasvua asuinrakentamisen kattotuotteissa Ruotsissa ja Venäjällä + Rakentamisen komponenteissa vahvaa kasvua Norjassa Itäinen Keski- Eurooppa 27 % (27 %) - Asuinrakentamisen liikevaihto laski selvästi Puolassa ja Ukrainassa - Komponenttien liikevaihto laski useilla markkina-alueilla, kuten Suomessa ja Ruotsissa - Infrastruktuurirakentamisen liikevaihto laski kaikilla markkina-alueilla * Vertailukelpoinen Muut Pohjoismaat 3 % (27 %) 15
Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Building Products Rakentamisen tuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto parani edellisvuodesta Käyttökate ja liikevoitto (m ) * 2 14 15 12 13 1 1 1 8 8 6 5 1-1 -2-5 -4-1 Vertailukelpoinen liikevoitto 1 milj. euroa (8) + Liikevoitto kasvoi edellisvuodesta johtuen tehostamisohjelman vaikutuksista sekä parantuneesta myyntikatteesta + Kaikkien tuoteryhmien suhteellinen kannattavuus parani + Ensimmäisellä vuosipuoliskolla tehostamisprojekteilla aikaansaatu yhteenlaskettu tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet- ja Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueilla oli noin 8 milj. euroa, josta noin 4 milj. euroa kohdistui Rakentamisen tuotteisiin Liikevoitto Käyttökate * Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), raportoitu käyttökate (EBITDA) 16 Tehostamisohjelma tavoitteessa: Toisen neljänneksen lopussa toteutettujen ja meneillään olevien toimenpiteiden annualisoitu yhteenlaskettu tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet- ja Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueilla oli 24 milj. euroa, josta noin 12 milj. euroa kohdistui Rakentamisen tuotteisiin.
Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Building Systems Rakentamisen projektien tilauskanta kasvoi hieman Saadut tilaukset laskivat edellisvuodesta johtuen vertailukauden isosta yksittäisestä tilauksesta, mutta Venäjällä tilaukset kasvoivat 2 15 1 5 Tilauskanta, (m ) 16 122 124 18 97 147 136 +4 % 133 14 153 15 1 Saadut tilaukset, (m ) 5 47 73 81 63 58 125 63-25 %* 67 75 94 17 + Vahvaa kasvua Venäjällä erityisesti maataloussektorilla, tilaukset + 83 % edellisvuodesta Pohjoismaissa ja Itäisessä Keski-Euroopassa tilaukset laskivat n. 6 % edellisvuodesta * Q2/12 tilauksiin sisältyi n. 3 milj. euron arvoinen kauppakeskusprojekti
Building Systems Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Rakentamisen projektien liikevaihto kasvoi 2 % Liikevaihto laski useilla markkinoilla, kasvua Ruotsissa ja Norjassa sekä Venäjällä maatalouden konseptirakennuksissa Liikevaihto markkina-alueittain, (m ) * 1 8 6 4 2 6 81 8 79 7 74 75 +2 % 69 68 76 +2 % +1 % -6 % 4-6/213 vs. 4-6/212 + Vahvaa kasvua Venäjällä maatalouden konseptirakennusprojekteissa + Kasvua projektitoimituksissa Ruotsiin ja Norjaan - Liikevaihto Suomessa laski selvästi - Liikevaihto kokonaisuudessaan Venäjällä laski 6 % edellisvuodesta Venäjä Pohjoismaat Itäinen Keski- Eurooppa * Raportoitu 18
Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Building Systems Rakentamisen projektien kannattavuus parani hieman tehostamisohjelman ansiosta Käyttökate ja liikevoitto (m ) * 5 2 1-2 -2-2 -4-5 -4-7 -7-7 -9-1 Vertailukelpoinen liikevoitto -2 milj. euroa (-4) + Liiketappio pieneni ja suhteellinen kannattavuus parani edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta + Ensimmäisellä vuosipuoliskolla tehostamisprojekteilla aikaansaatu yhteenlaskettu tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet- ja Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueilla oli noin 8 milj. euroa, josta noin 4 milj. euroa kohdistui Rakentamisen projekteihin - Projektiliiketoiminnan kannattavuus ei ole vielä tyydyttävällä tasolla, tavoitteena positiivinen tulos vuoden loppuun mennessä Liikevoitto Käyttökate * Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), raportoitu käyttökate (EBITDA) Tehostamisprojekti tavoitteessa: Toisen neljänneksen lopussa toteutettujen ja meneillään olevien toimenpiteiden annualisoitu yhteenlaskettu tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet- ja Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueilla oli 24 milj. euroa, josta noin 12 milj. euroa kohdistui Rakentamisen projekteihin. 19
Steel Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Erikoisterästuotteiden saadut tilaukset edellisvuoden tasolla 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Teräsliiketoiminnan saadut tilaukset laskivat 7 % Saadut tilaukset, (m )* 5 498 426 411 439-7 % 486 465 446 454 437 431 * Vertailuluvut on muutettu vastaamaan nykyistä konsernirakennetta 4-6/213 vs. 4-6/212 + Tilausmäärät kasvoivat hieman + Erikoisterästuotteiden saadut tilaukset olivat edellisvuoden tasolla + Erikoisterästuotteiden saadut tilaukset kasvoivat monilla markkinoilla, etenkin Venäjällä ja Etelä-Amerikassa - Saadut tilaukset laskivat -7 %, eniten Suomessa, keskimääräiset hinnat laskivat 4-6/213 vs. 1-3/213 + Levy- ja nauhatuotteiden tilaukset kasvoivat + Saadut tilaukset edellisen neljänneksen tasolla, volyymit kasvoivat hieman - Erikoisterästuotteiden saadut tilaukset laskivat hieman 2
Steel Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Erikoisterästen liikevaihto kasvoi 1 % edellisestä neljänneksestä Teräsliiketoiminnan vertailukelpoinen liikevaihto laski 1 % edellisvuodesta Liikevaihto tuoteryhmittäin*, (m ) 5 4 3 2 1 478 467 396 442 477 47 46 434 443 439 +3 % -1 % -5 % -8% 4-6/213 vs. 4-6/212 + Toimitusmäärät kasvoivat hieman + Erikoisterästen liikevaihto kasvoi selvästi Venäjällä ja Yhdysvalloissa - Keskimääräiset myyntihinnat laskivat - Liikevaihto laski kaikissa muissa tuoteryhmissä paitsi Ruostumattomat teräkset ja alumiinituotteet tuoteryhmässä (+3 %) 4-6/213 vs. 1-3/213 + Erikoisteräkset +1 % + Putket ja profiilit +3 % + Ruostumattomat teräkset ja alumiinituotteet +14 %. - Nauha- ja levytuotteet -11 % Erikoisterästuotteet Levy- ja nauhatuotteet Putket ja profiilit Ruostumaton teräs ja alumiini * Raportoitu 21
Steel Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Erikoisterästuotteiden osuus nousi 34 %:iin Teräsliiketoiminnasta Tavoitteena 85 milj. euron vuotuinen liikevaihto vuonna 215 Erikoisterästen liikevaihto ja %-osuus Teräsliiketoiminnan liikevaihdosta* 18 161 16 16 148 151 144 14 135 13 128 124 122 12 12 114 19 1 8 77 6 4 2 4 % 35 % 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % 22 Erikoisterästuotteiden liikevaihto * Erikoisterästuotteiden osuus on laskettu vertailukelpoisesta liikevaihdosta eli vertailuluvut on muutettu vastaamaan nykyistä konsernirakennetta Erikoisterästen osuus teräsliiketoiminnan vertailukelpoisesta liikevaihdosta
Steel Teräsliiketoiminnan liikevaihto markkinaalueittain Kasvua Venäjällä sekä Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla Liikevaihto markkina-alueittain 1-6/213 (1-6/212) Muu Eurooppa 17 % (17%) Venäjä ja Ukraina 5 % (4 %) Muut maat 9 % (8 %) Suomi 27 % (27 %) 1-6/213 vs. 1-6/212 + Liikevaihto kasvoi selvästi tietyillä Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla kuten Yhdysvalloissa sekä Etelä- Amerikassa + Liikevaihto kasvoi hieman Venäjällä - Liikevaihto laski selvästi Suomessa ja muissa Pohjoismaissa sekä Länsi- Euroopassa - Liikevaihto laski Kiinassa Itäinen Keski- Eurooppa 9 % (8 %) * Vertailukelpoinen Muut Pohjoismaat 33 % (35 %) 23
Steel Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Teräsliiketoiminnan liikevoitto laski Tehostamisprojekti edennyt tavoitteiden mukaisesti Käyttökate ja liikevoitto* (m ) 5 42 4 35 28 3 2 16 13 9 1 3-1 -1-2 -16-3 -31-4 8 34 Vertailukelpoinen liikevoitto 8 miljoonaa euroa (13) - Liikevoitto laski edellisvuodesta johtuen terästuotteiden keskimääräisten myyntihintojen laskusta sekä tuotantohäiriöistä + Tehostamisprojektien aikaansaamat kustannussäästöt (tulosparannus 21 milj.euroa/1-6/213) sekä alemmat raaka-ainekustannukset paransivat liikevoittoa + Käyttökate oli 34 milj. euroa Liikevoitto Käyttökate * Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), raportoitu käyttökate (EBITDA) Tehostamisprojekti tavoitteessa: Toisen neljänneksen lopussa toteutettujen ja meneillään olevien toimenpiteiden annualisoitu tulosparannusvaikutus oli 7 milj. euroa. 24
Steel 1-3/13 Lopputuotehinnat ja mix Raaka-aine- ja muut kustannukset Toimitusmäärät Käyttöaste 4-6/13 Teräsliiketoiminnan liikevoitto laski 9 milj. euroa edellisestä neljänneksestä Liikevoitto (m ) 4-6/13 vs. 1-3/13 * 45 4 35 3 25 2 15 1 5 17 +25-28 -3-3 8 Tuotemixin muutoksen ja hintojen vaikutus oli yhteensä +25 milj. euroa Raaka-ainekustannusten sekä muiden kustannusten vaikutus -28 milj. euroa Toimitusmäärät laskivat 31 tuhatta tonnia eli 6 % edellisestä neljänneksestä * Vertailukelpoinen 25
Steel Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Terästuotannon käyttöaste noin 77 % vuoden toisella neljänneksellä Terästuotanto vuosineljänneksittäin 1 tonnia Terästuotanto huhti-kesäkuussa 8 oli 535 tuhatta tonnia, laskua 7 645 636 1 % edellisvuodesta johtuen osin tuotantohäiriöistä 6 5 4 392 * 542 61 594 54 566 565 535 Terästuotannon käyttöaste oli noin 77 % 3 2 1 * Toisen masuunin peruskorjaus 26
1/9 4/9 7/9 1/9 1/1 4/1 7/1 1/1 1/11 4/11 7/11 1/11 1/12 4/12 7/12 1/12 1/13 4/13 7/13 1/9 4/9 7/9 1/9 1/1 4/1 7/1 1/1 1/11 4/11 7/11 1/11 1/12 4/12 7/12 1/12 1/13 4/13 7/13 Teräksen pääraaka-aineiden hinnat laskivat Uusi pellettiostosopimus aiempaa joustavampi markkinoiden hintavaihteluille Rautamalmin spot-keskihinta* Kivihiilen spot-keskihinta** USD/t 25 USD/t 4 35 2 3 15 7/13: 13 25 1 2 15 7/13: 131 5 1 5 Lähde: CRU * C&F Kiina (63,5% Fe) ** FOB Australia 27
Liiketoimintaympäristö
Vajaakäyttöaste, % Rakennuskanta (m2) / asukas Rakentamisen projektit -liiketoiminnan markkinoilla maltillista kasvua Vahvempaa kasvua ennustetaan kaikille markkinoille vuonna 214 Rakentamisen projektit liiketoiminnan markkinakasvu 213 / CAGR 213-216.8.6 Vähittäiskaupan rakennuskanta asukasta kohti Pohjoismaat 1.9% / 2.4%.4.2. 2 Moskova Helsinki Tukholma Oslo Praha Lähde: Jones Lang la Salle Moskovan vajaakäyttöaste Venäjä 2.3% / 4.2% 15 1 5 Vähittäiskaupan rakennukset Toimistot Teollisuus- ja varastorakennukset 21 211 212 213 29 Lähteet: CBRE (Toimisto-, teollisuus- ja varastorakennukset) Cushman and Wakefield (Vähittäiskaupan rakennukset) Kasvu > 2.% % < Kasvu <2% *) Venäjän osalta luku sisältää myös korjausrakentamisen Lähde: Global Insight 6/213
Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnan markkinakehitys suotuisinta Baltiassa ja Pohjoismaissa Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnan markkinakasvu 213 / CAGR 213-216 Pohjoismaat.9% / 2.1% Venäjä.5% / 3.9% Baltia 8.4% / 2.1% Itäinen Keski-Eurooppa 1.2% / 3.% Länsi-Eurooppa -.8% / 1.3% Itäinen Keski-Eurooppa 2.% / 2.1% 3 Kasvu > 2.% 1% < Kasvu < 2% % < Kasvu < 1% *) Markkinakasvu on painotettu Rakentamisen Tuotteet liiketoiminnan maantieteellisellä jakaumalla sekä eri segmenttien osuuksilla. Lähde: Global Insight 6/213 ja Ruukki
Euroopan teräskysyntä vuonna 213 hieman edellisvuotta alemmalla tasolla Teräksen kulutus EU-27 (milj.tonnia) 25 2 15-1% -3% 2% 1-35% 5 24 25 26 27 28 29 21 211 212e 213f 214f Lähde: Eurofer Market Outlook 7/213 31
Erikoisterästen markkina kasvaa nopeammin Kuumavalssatut erikoisteräkset ovat suurin erikoisterästuoteryhmä Ruukilla, muita ovat lujat sinkityt ja erikoismaalipinnoitetut tuotteet 25 Kuumavalssattujen erikoisterästen kasvu vs. koko teräsmarkkinan kasvu (ASU) (indeksoitu 24=1) Kuumavalssattujen erikoisterästen globaali markkina ~3 milj. tonnia 212 2 15 1 Ruukki globaalisti # 2 kuumavalssatuissa erikoisteräksissä 5 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213E 214F Special Erikoisteräkset steel market World Maailma EU 27 Lähde: WSA SRO 4/213 ja Ruukin arvio kuumavalssattujen erikoisterästen markkinasta Kuumavalssatut erikoisteräkset sisältävät seuraavat tuotemerkit: Raex, Optim ja Ramor. Ruukin erikoisterästen globaali kohdemarkkina ~15 milj. tonnia 212 32
Keskeiset toimenpiteet 213, lähiajan näkymät ja ohjeistus 33
Strategiset painopistealueet Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta Kasvua kattotuotteista ja energiatehokkaista tuotteista Nopea, kannattava kasvu kattotuotteissa Energiatehokkaiden ja toiminnallisten tuotteiden osuuden lisääminen Uusien liiketoimintamahdollisuuksien löytäminen perustus- ja infratuotteissa Toiminta kannattavaksi (213 loppuun mennessä) Kustannustehokkuus Tuotantokapasiteetin optimointi Parempi projektien hallinta Vahva kasvu Venäjällä Toiminnallisten rakennusjärjestelmien kehittäminen Erikoisterästuotteiden myynnin kasvun kiihdyttäminen Kasvua erikoisterästuotteissa uusista asiakkuuksista, sovelluskohteista ja uusilta markkina-alueilta Standardituotteiden tuoteportfolion tervehdyttäminen Kustannusten vähentäminen toimintaa tehostamalla 34
Lähiajan näkymät Talouden näkymät jatkuvat epävarmoina, ei olennaista markkinoiden piristymistä odotettavissa Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta Asuinrakentaminen matalalla tasolla erityisesti Suomessa, Puolassa ja Venäjällä Infrastruktuurirakentamisen aktiviteetti Suomessa pysyy heikkona, mutta muissa Pohjoismaissa näkymä loppuvuodelle positiivisempi. Liike- ja toimitilarakentaminen kasvaa Venäjällä, Ruotsissa ja Norjassa Suomessa liike- ja toimitilarakentamisen kysyntä jatkuu heikkona myös loppuvuonna Rakentamisen markkinoiden elpymisen odotetaan tapahtuvan vuonna 214 Palvelukeskusmyynti jatkuu ensimmäisen vuosipuoliskon tasolla Tehdastoimitusten kysyntä jatkuu epävarmana Erikoisterästen kysyntä kasvaa standarditeräksiä nopeammin ja etenkin Euroopan ulkopuolisilla markkina-alueilla Erikoisterästen myynnin kasvulle hyvät edellytykset 35 8 August 213 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Arvio vuoden 213 taloudellisesta kehityksestä ennallaan Vertailukelpoisen liikevaihdon vuonna 213 arvioidaan olevan vuoden 212 tasolla. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 212 verrattuna ja olevan positiivinen.. 36
Liitteet
Avainluvut 4-6/213 4-6/212 1-6/213 1-6/212 212 Liikevaihto *) M 633 688 1 222 1 339 2 597 Liikevoitto *) M 17 1 21-1 -5 % liikevaihdosta *) 2,6 1,5 1,7 -,1-1,9 Tulos ennen veroja *) M 6 2 2-19 -88 Kauden tulos M -1-11 -5-31 -117 Osakekohtainen tulos, laimennettu -,1 -,8 -,3 -,22 -,85 Sijoitetun pääoman tuotto, (liukuva 12 kk) % -3, -4,1-4,9 Nettovelkaantumisaste % 74,2 71,5 71,2 Bruttoinvestoinnit **) M 24 26 4 47 97 Liiketoiminnan nettorahavirta M 54-5 77 49 172 Nettorahavirta ennen rahoitusta M 31-3 38 2 78 Henkilöstö (keskimäärin) 9 271 11 692 9 74 11 521 11 214 *) Vertailukelpoinen **) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 39
Vertailukelpoinen liikevaihto ja liikevoitto sekä toimitukset vuosineljänneksittäin Vertailukelpoinen liikevaihto *) (m ) Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Ruukki Building Products 112 78 112 133 125 83 123 139 12 75 Ruukki Building Systems 76 68 69 75 74 7 79 8 81 6 Ruukki Engineering Ruukki Metals 439 443 452 419 49 498 466 414 484 498 Muut 5 1 2-3 -2 Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 633 589 634 624 688 651 669 633 685 633 Vertailukelpoinen liikevoitto *) (m ) Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Ruukki Building Products 1-1 6 12 8-4 2 16 1-3 Ruukki Building Systems -2-7 -7-4 -4-7 -8-4 -6-1 Ruukki Engineering Ruukki Metals 8 16-31 -16 13 3-23 -5 77 46 Muut -4-2 -7-7 -4-3 -3-6 -3 Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä 17 4-34 -15 1-11 -31 4 75 3 *) Vertailukelpoiset luvut eivät sisällä: divestoitua Mo i Ranan yksikköä, Ruukki Engineeringin liiketoimintaa ilman Ruukki Metalssiin siirtyneitä yksiköitä, valuuttasuojausten (USD) realisoitumattomia voittoja ja tappioita eikä kertaluontoisia eriä Toimitukset, Ruukki Metals (1 tonnia) Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Toimitukset 451 481 466 389 448 57 455 364 415 487 4