OP-RYHMÄ Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2004 Ryhmän markkinaosuus kasvoi talletuksissa ja luotoissa, mutta supistui rahastoissa sekä henki- ja eläkevakuutuksissa. - Markkinaosuus euromääräisistä talletuksista oli helmikuun lopussa 32,8 prosenttia (2003:n lopussa 31,6). - Markkinaosuus euromääräisistä luotoista oli helmikuun lopussa 30,1 prosenttia (2003:n lopussa 29,8) ja kotitalouksien asuntoluotoista 34,6 prosenttia (2003:n lopussa 34,5). - Markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomista oli maaliskuun lopussa 13,5 prosenttia (2003:n lopussa 15,1) 1. - Markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen maksutulosta oli tammi maaliskuussa 17,0 prosenttia (18,3 koko vuonna 2003). Liikevoitto kasvoi 18 prosenttia 136 miljoonaan euroon (vuotta aiemmin 115). - Henki- ja eläkevakuutusliiketoiminnan tulos parani 18 miljoonaa euroa. - Rahoituskate supistui 15 miljoonaa euroa. Muut tuotot sen sijaan kasvoivat 18 miljoonaa euroa. Kulut olivat samalla tasolla kuin vuotta aiemmin. - Oman pääoman tuottoprosentti (ROE) oli 10,8 (8,7) ja koko pääoman tuottoprosentti (ROA) 1,06 (0,84). - Vakavaraisuussuhde oli maaliskuun lopussa 15,2 prosenttia (15,4). - OP-ryhmän pörssinoteeratun liikepankin OKOn konserniliikevoitto oli 30 miljoonaa euroa (76). Vertailukauden tulokseen sisältyy merkittävä kertaluonteinen erä. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 12 prosenttia. Riskiasema on edelleen vakaa. - Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset supistuivat 9,7 prosenttia maaliskuun 2003 lopun 231 miljoonasta eurosta 208 miljoonaan euroon. Ryhmän markkina-aseman arvioidaan vahvistuvan vuoden aikana. Liikevoiton vuodelta 2004 arvioidaan muodostuvan saman tasoiseksi kuin vuodelta 2003. OP-ryhmän avainlukuja 1-3/2004 1-3/2003 1-12/2003 Liikevoitto, milj. 136 115 515 Kulujen suhde tuottoihin, % 62 62 62 Oman pääoman tuotto, % 10,8 8,7 11,5 Koko pääoman tuotto, % 1,06 0,84 1,12 31.3.2004 31.3.2003 31.12.2003 Tase, mrd. 35,5 32,3 35,0 Luottokanta, mrd. 28,1 25,2 27,5 Asiakasvarat, mrd. 2 26,4 24,1 26,4 Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset, mrd. 0,2 0,2 0,2 Vakavaraisuussuhde, % 15,2 15,1 15,4 Henkilömäärä (pl. kausiapulaiset) 9 131 9 020 9 048 1 Tilastointiperusteet ovat muuttuneet, ks. s. 6 7. 2 Asiakasvarat = talletukset, vakuutussäästöt ja sijoitusrahastojen pääomat. 1
Toimintaympäristö Kansainvälisen talouden suhdannetilanne on parantunut erityisesti USA:ssa ja Aasiassa. Euroalueella kasvunäkymät ovat sen sijaan pysyneet edelleen vaisuina, vaikka hitain kasvuvaihe onkin ohitettu. Emu-maissa talouden nousuodotukset kohdistuvat euron vahvuudesta huolimatta pääosin vientiin, sillä kotimaisen kysynnän piristymistä vaikeuttavat monet rakenneongelmat. Euroalueella on pyritty tukemaan kasvun liikkeelle lähtöä keveällä raha- ja finanssipolitiikalla. Talouspolitiikan linja säilynee vastaisuudessakin kasvua tukevana. Euroopan keskuspankin ei odoteta nostavan ohjauskorkoaan tänä vuonna. Suomen talouskasvu on jo neljättä vuotta lähinnä kulutuksen varassa. Vähittäiskaupan myynti on vuoden alkukuukausina kehittynyt suotuisasti. Kuluttajien luottamus omaan talouteensa on säilynyt vahvana. Tätä on tukenut kotitalouksien myönteinen tulokehitys. Myös työllisten määrä erityisesti palvelualoilla on edelleen hieman noussut. Sen sijaan teollisuus on jatkanut työvoimansa vähentämistä. Teollisuustuotteiden ulkomainen kysyntä päämarkkina-alueilla Länsi-Euroopassa on ollut heikkoa. Investointiaktiviteetti on säilynyt laimeana lukuun ottamatta asuntomarkkinoita, joilla kysyntä on jatkunut vilkkaana. Markkinakorkojen matala taso on heikentänyt pankkien rahoituskatetta. Luotonannon kasvu on kuitenkin osittain kompensoinut kaventuneita marginaaleja. Henkivakuutusalan myynti supistui olennaisesti sen jälkeen, kun valtioneuvosto julkisti eläkevakuutusten verotusta koskevan kannanottonsa ja ns. Siva-työryhmä loppuraporttinsa vuoden 2003 lopussa. OP-ryhmän tulos Rahoituskate OP-ryhmän tammi maaliskuun rahoituskate oli 194 miljoonaa euroa (208) 3, eli 7,0 prosenttia pienempi kuin vastaavana ajanjaksona vuotta aiemmin. Siihen verrattuna korkotuotot pienentyivät 9 prosenttia ja korkokulut 13 prosenttia. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna katsauskauden rahoituskate supistui 2,1 prosenttia. Keskimääräiseen taseeseen suhteutettuna rahoituskate supistui viime vuoden tammi maaliskuusta 0,4 prosenttiyksikköä 2,2 prosenttiin. Rahoituskatetta pienensi edelleen matalana pysynyt korkotaso. Katsauskauden aikana luotto- ja talletuskannan nimellinen korkoero supistui 0,1 prosenttiyksikköä. Maaliskuun lopussa korkoero oli 0,5 prosenttiyksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin. Volyymin kasvu on kompensoinut korkoeron supistumisen vaikutusta. Muut tuotot Pankkiryhmän muut tuotot yhteensä olivat 130 miljoonaa euroa (112), eli 16 prosenttia ja 18 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuotta aiemmin. Palkkiotuotot kasvoivat 14 miljoonaa ja arvopaperikaupan nettotuotot 9 miljoonaa euroa. 3 Suluissa on vertailuluku vuodelta 2003. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi maaliskuun 2003 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätösajankohdan (31.12.2003) luku. 2
OP-ryhmän tuloskehitys vuosineljänneksittäin 2003 2004 Milj. 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Rahoituskate 208 201 191 198 194 Palkkiotuotot 73 82 72 85 87 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot -6 5 9 3 2 Muut liiketoiminnan tuotot 44 38 39 52 40 Tuotot yhteensä 320 326 311 338 323 Palkkiokulut 10 9 8 11 10 Hallintokulut 139 143 122 162 143 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 15 16 17 21 15 Liiketoiminnan muut kulut 34 30 30 37 31 Kulut yhteensä 198 198 178 231 199 Voitto ennen luottotappioita 122 128 133 107 124 Luotto- ja takaustappiot -1 1 5 5-1 Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset 4 0 0 0 0 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista -4 18 14 11 11 Liikevoitto 115 146 142 113 136 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat 4,5 miljoonaa euroa (6,1). Palkkiotuotot kasvoivat 19 prosenttia 87 miljoonaan euroon (73). Kasvu johtui osittain eräiden maksuperusteisesti kirjattavien tuottojen jaksottumisesta eri vuosineljänneksille katsaus- ja vertailukaudella. Vertailukelpoinen kasvu oli 2,7 miljoonaa euroa eli 3,7 prosenttia. Arvopaperikaupan nettotuotot kasvoivat pörssikurssien elpymisen johdosta 0,6 miljoonaan euroon. Vuotta aiemmin ne olivat 8,2 miljoonaa euroa tappiolliset. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 36 miljoonaa euroa (38). Kulut Kulut yhteensä kasvoivat 0,6 prosenttia 199 miljoonaan euroon (198). Palkkiokulut olivat 10 miljoonaa euroa (10). Henkilöstökulut kasvoivat 3,8 prosenttia 97 miljoonaan euroon (93) ja muut hallintokulut 1,6 prosenttia 46 miljoonaan euroon (46). Katsauskaudella pankkiryhmän palveluksessa oli keskimäärin 9 149 henkilöä (9 041). Suunnitelman mukaiset poistot olivat 16 miljoonaa euroa (15) ja liiketoiminnan muut kulut 31 miljoonaa euroa (34). Luottotappiot Palautukset aiemmin kirjatuista luottotappioista olivat 1,1 miljoonaa euroa suuremmat kuin uudet luottotappiot. Bruttomääräisesti uusia luottotappioita kirjattiin katsauskaudella 4,4 miljoonaa euroa (3,2). Niiden osuus luottokannasta ja luotonantoon rinnastettavista sitoumuksista oli 0,05 prosenttia (0,04). Pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista kirjattiin arvonalentumisten palautuksia 0,1 miljoonaa euroa. 3
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista kasvoi -4,4 miljoonasta eurosta 11 miljoonaan euroon lähinnä OP-Henkivakuutus Oy:n tulosparannuksen johdosta. OP-Henkivakuutuksen tulos katsauskaudelta oli 10 miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin yhtiö teki 8,0 miljoonaa euroa tappiota. Liikevoitto OP-ryhmän liikevoitto tammi maaliskuulta kasvoi viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta 18 prosenttia 136 miljoonaan euroon (115). Keskeisimmin liikevoiton kasvuun vaikuttivat pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tulosten kasvu 15 miljoonalla eurolla, palkkiotuottojen kasvu 14 miljoonalla eurolla ja arvopaperikaupan nettotuottojen kasvu 8,8 miljoonalla eurolla. Liikevoiton kasvua hidasti rahoituskatteen supistuminen 15 miljoonalla eurolla. Pankkiryhmän kannattavuus oli edelleen vahva. Oman pääoman tuotto (ROE) oli 10,8 prosenttia (8,7) ja koko pääoman tuotto (ROA) 1,06 prosenttia (0,84). Kulujen suhde tuottoihin oli 62 prosenttia (62). Tase ja taseen ulkopuoliset erät Varat ja velat OP-ryhmän tase kasvoi katsauskaudella 1,4 prosenttia 35,5 miljardiin euroon (35,0). Luottokannan osuus taseen loppusummasta oli maaliskuun lopussa 79 prosenttia (79). Talletuskannan osuus taseesta supistui 59 prosenttiin (61). Luottokanta kasvoi katsauskaudella 2,3 prosenttia ja oli maaliskuun lopussa 28,1 miljardia euroa (27,5). Saamistodistukset olivat 3,8 miljardia euroa (3,8) ja saamiset luottolaitoksilta 1,1 miljardia euroa (1,4). Osakkeiden ja osuuksien määrä oli 388 miljoonaa euroa (369). Velat yleisölle ja julkisyhteisöille supistuivat 2,2 prosenttia 22,8 miljardiin euroon (23,3). Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille olivat 1,0 miljardia euroa (1,6) ja yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 6,3 miljardia euroa (5,0). Pankkiryhmän oma pääoma kasvoi katsauskaudella 2,1 prosenttia 3,5 miljardiin euroon (3,4). Osake- ja osuuspääoman yhteismäärä OP-ryhmän taseessa kasvoi 781 miljoonaan euroon (774). Vakavaraisuus OP-ryhmän vakavaraisuussuhde oli maaliskuun lopussa 15,2 prosenttia (15,4). Katsauskauden tulosta ei ole rinnastettu omiin varoihin. Omat varat kasvoivat 0,7 prosenttia 3,6 miljardiin euroon (3,6) ja riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset 1,9 prosenttia 23,6 miljardiin euroon (23,2). Ensisijaisia omia varoja oli 3,3 miljardia euroa (3,2). Niihin sisältyi osuuspankkien omistajajäsenten irtisanomia osuusmaksuja 89 miljoonaa euroa (81). Vakavaraisuus ensisijaisilla omilla varoilla laskettuna oli 13,8 prosenttia (14,0). 4
Milj. 31.3.2004 31.3.2003 31.12.2003 Omat varat Ensisijaiset 3 250 2 923 3 243 Toissijaiset 447 460 445 Vähennykset -111-119 -127 Yhteensä 3 586 3 264 3 562 Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset 23 614 21 621 23 173 Vakavaraisuussuhde, % 15,2 15,1 15,4 Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettujen erien yhteismäärään, % 13,8 13,5 14,0 Riskienhallinta Maaliskuun lopussa pankkiryhmän riskiasemaa kuvaavat tunnusluvut olivat selvästi ryhmän asettamia riskirajoja paremmat. Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset supistuivat viime vuoden maaliskuun lopun 231 miljoonasta eurosta 208 miljoonaan euroon (168). Kausivaihtelun takia järjestämättömien saamisten määrä kasvoi vuoden 2003 lopusta 24 prosenttia. Kotitalouksien järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset olivat maaliskuun lopussa 131 (109), yritysten ja asuntoyhteisöjen 76 (59) ja muiden sektorien 1 miljoonaa euroa (1). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luottokantaan ja muihin luotonantoon rinnastettaviin sitoumuksiin oli 0,6 prosenttia (0,5). Järjestämättömistä ja nollakorkoisista saamisista on vähennetty niihin kohdistuvat luottotappiovaraukset, joiden määrä oli maaliskuun lopussa 108 miljoonaa euroa (104). Pankkiryhmän rahoitusriskiä kuvaavan tunnusluvun arvo heikkeni katsauskauden aikana, mutta se oli edelleen selvästi riskirajojen sisällä. Muut markkinariskejä kuvaavat tunnusluvut olivat maaliskuun lopussa viime vuoden lopun tasolla. Rahoitusriskin tunnusluku oli maaliskuun lopussa 0,6 prosenttia (2,0) ja korkoriskin tunnusluku +1,0 (+0,9). OP-ryhmälle määritelty rahoitusriskin riskiraja on -3 prosenttia ja korkoriskille määritellyt riskirajat ±2 prosenttia. Omistajajäsenet ja asiakkaat Osuuspankkien omistajajäsenten määrä on kasvanut vuoden 2003 maaliskuun lopusta 31 000:lla 1 080 000:een. Katsauskaudella jäsenmäärä kasvoi 7 000:lla. Omistajajäsenille ja pääkaupunkiseudulla toimivan Okopankki Oyj:n 115 000 etuasiakkaalle pankkipalvelujen käytön keskittämisestä tammi maaliskuussa kertyneiden bonusten arvo oli 9,3 miljoonaa euroa, eli 12 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin (8,3). Kertyneet bonukset on kirjattu pankkiryhmän tuloslaskelmassa palkkiotuottojen vähennyksiksi. OP-ryhmällä oli maaliskuun lopussa 3,1 miljoonaa asiakasta, 33 000 enemmän kuin vuotta aiemmin. Liiketoiminta Luotot ja talletukset OP-ryhmän talletuskanta oli maaliskuun lopussa 21,1 miljoonaa euroa (21,2). Maaliskuun 2003 lopusta talletuskanta kasvoi 6,1 prosenttia. Katsauskaudella talletusten määrä säilyi lähes muuttumattomana. Pankkiryhmän markkinaosuus Suomen Pan- 5
kin tilastointiperusteen mukaisesta rahalaitosten talletuskannasta oli helmikuun lopussa 32,8 prosenttia (31,6). OP-ryhmän luottokanta oli maaliskuun lopussa 28,1 miljardia euroa (27,5). Katsauskaudella luottokanta kasvoi 2,3 prosenttia. Vuoden 2003 maaliskuun lopusta kasvu oli 12 prosenttia. Helmikuun lopussa OP-ryhmän markkinaosuus rahalaitosten luottokannasta oli 30,1 prosenttia (29,8). Katsauskaudella nostettiin uusia luottoja 2,8 miljardia euroa, eli 7,2 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin (2,6). Kotitalouksien asuntoluottojen osuus uusista luotoista oli 40 prosenttia (37) ja muiden kotitaloussektorin luottojen osuus 23 prosenttia (23). Yritysluottojen osuus oli 32 prosenttia (35). Varallisuudenhoito OP-ryhmän sijoitustalletukset olivat maaliskuun lopussa 7,9 miljardia euroa, eli 2,2 prosenttia suuremmat kuin viime vuoden lopussa (7,7). Kotitalouksien osuus talletuksista oli 7,1 miljardia euroa (6,9). Koko henkivakuutusalan uusmyyntiä ja maksutulon kasvua hidastivat vuoden 2003 lopussa julkaistut ja edelleen valmistelussa olevat eläkesäästämiseen ja muuhun vakuutusten verotukseen liittyvät muutokset. Tammi maaliskuussa henkivakuutusalan maksutulo oli 6 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Eläkevakuutuksen maksutulo kasvoi kuitenkin 14,6 prosenttia vanhoihin vakuutuksiin tulleiden suoritusten johdosta. OP-ryhmän henki- ja eläkevakuutuksen maksutulo supistui kolmanneksen 124 miljoonaan euroon (186). OP-ryhmän markkinaosuus henkivakuutusalan maksutulosta oli tammi maaliskuussa 17,0 prosenttia, kun se vuoden 2003 ensimmäisellä neljänneksellä oli 24,0 prosenttia ja koko vuonna 2003 18,3 prosenttia. Eläkevakuutusten osuus maksutulosta oli 11,5 prosenttia (5,6). Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus henki- ja eläkevakuutuksen kokonaismaksutulosta oli 34 prosenttia (11). Eläkesäästämisen ehtoihin ja verotukseen liittyvän epävarmuuden vuoksi uusia eläkevakuutuksia myytiin merkittävästi vähemmän kuin vuotta aiemmin. Maaliskuun lopussa OP-ryhmällä oli yhteensä yli 189 000 vakuutusta (184 000), joista 32 prosenttia (32) oli eläkevakuutuksia. Katsauskauden aikana OP-ryhmän henki- ja eläkevakuutussäästöt kasvoivat 5,4 prosenttia 2,4 miljardiin euroon (2,2). Henkivakuutussäästöt kasvoivat 5,1 prosenttia 2,1 miljardiin euroon ja eläkevakuutussäästöt 8,2 prosenttia 252 miljoonaan euroon. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus koko vastuuvelasta oli 21 prosenttia (19). Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääoma kasvoi tammi maaliskuussa noin 3,8 miljardia 25,9 miljardiin euroon. Noin 0,8 miljardia pääomien kasvusta johtui siitä, että keskeiset markkinoilla toimijat raportoivat ensimmäistä kertaa luvuissaan myös ulkomaisen myyntinsä Suomeen rekisteröityihin rahastoihin. OP-ryhmän rahastojen pääoma oli maaliskuun lopussa 3,5 miljardia euroa, eli 5,1 prosenttia suurempi kuin vuoden 2003 lopussa (3,3). OP-ryhmässä katsauskauden nettomerkinnät olivat 89 miljoonaa euroa, kun ne vuotta aiemmin olivat 454 miljoonaa euroa. Nettomerkinnät lyhyen koron rahastoihin olivat -50 miljoonaa euroa (389) ja osake- ja yhdistelmärahastoihin 95 miljoonaa euroa (6). 6
Pankkiryhmän markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen yhteenlasketusta pääomasta supistui katsauskauden aikana 1,6 prosenttiyksikköä 13,5 prosenttiin. Ilman nyt ensimmäistä kertaa raportoitujen ulkomailta tehtyjen rahastomerkintöjen vaikutusta markkinaosuus olisi supistunut noin 1,1 prosenttiyksikköä. Eniten markkinaosuus supistui lyhyen koron rahastoissa. Tammi maaliskuun aikana pankkiryhmän sijoitusrahastoihin tuli 9 000 uutta osuudenomistajaa. Maaliskuun lopussa osuudenomistajia oli eri rahastoissa yhteensä 163 000. Pankkiryhmän rahastoyhtiö, OP-Rahastoyhtiö Oy, sai edellisvuosien tapaan rahastoyhtiöistä parhaan arvosanan Taloustutkimuksen tekemässä Kansallinen yritysmielikuva -tutkimuksessa. Yhtiön vahvuuksiksi katsottiin taloudellinen tila, näkyminen julkisuudessa, tulevaisuuden näkymät sekä salkunhoitajien ammattitaito. Pankkiryhmän investointipankin, Opstock Oy:n, hallinnoimat yksityis- ja yhteisöasiakkaiden varat kasvoivat 6 prosenttia 8,9 miljardiin euroon (8,4). Näistä varoista 5,4 miljardia euroa (5,0) koostuu OP-sijoitusrahastojen pääomista ja OP-Henkivakuutus Oy:n sijoitusvaroista. Välitettyjen osakekauppojen määrä kasvoi vuodentakaisesta 80 prosenttia 67 000:een. Kauppojen arvo kasvoi 79 prosenttia 1,0 miljardiin euroon (0,6). Internetin kautta välitettyjen toimeksiantojen osuus oli 70 prosenttia. Asuntopalvelut Asuntoluottojen kysyntä säilyi matalan korkotason vuoksi edelleen vilkkaana. Koko toimialalla asuntoluottokannan kasvu on edelleen ennätyksellisellä tasolla. Kilpailu asuntoluottomarkkinoilla on kiristynyt edelleen. Asuntokaupan vilkkaus näkyi myös siinä, että asuntojen hinnat nousivat enemmän kuin muut kuluttajahinnat. OP-ryhmän kotitalousasiakkaiden asuntoluottokanta oli maaliskuun lopussa 12,8 miljardia euroa (12,4). Katsauskaudella asuntoluottokanta kasvoi 3,1 prosenttia. Vuoden 2003 maaliskuusta kasvu oli 16 prosenttia. Pankkiryhmän markkinaosuus kotitalouksien asuntoluotoista oli helmikuun lopussa 34,6 prosenttia, eli 0,1 prosenttiyksikköä suurempi kuin vuoden 2003 lopussa. OP-ryhmän kotitalousasiakkaat nostivat tammi maaliskuussa asuntoluottoja 1,1 miljardia euroa, eli 16 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin (1,0). Uusien asuntoluottojen keskimarginaali säilyi vuoden 2003 lopun tasolla. OP-Kiinteistökeskukset välittivät tammi maaliskuussa runsaat 3 200 kauppaa, eli 14 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Taloustutkimus Oy:n tekemässä Suomi tänään -tutkimuksessa OP-ryhmän asuntopalvelu sai asiakkailtaan parhaat arvosanat kaikista neljästä tutkitusta ominaisuudesta: korkotasosta, laina-ajasta, joustavuudesta ja asiantuntemuksesta. Päivittäiset raha-asiat Kotitalouksien käyttely- ja maksuliiketalletukset OP-ryhmässä olivat maaliskuun lopussa 9,9 miljardia euroa (10,1). Vuoden 2003 lopusta talletukset pienenivät 2,6 prosenttia. Vuoden 2003 maaliskuun lopusta ne kasvoivat 5,2 prosenttia. Tammi maaliskuussa kotitalouksien kulutusluottokanta kasvoi 2,6 prosenttia 2,0 miljardiin euroon (2,0). Vuoden 2003 maaliskuusta kanta kasvoi 14 prosenttia. 7
Maaliskuun lopussa pankkiryhmän asiakkailla oli yhteensä 1,9 miljoonaa korttia, joista maksamiseen soveltuvia oli 90 prosenttia (90). Kansainvälisten Visa- ja MasterCard-korttien määrä kasvoi 880 000:een, ja niiden osuus maksukorteista oli 50 prosenttia (49). Tammi maaliskuussa pankkikortteja käytettiin maksuvälineenä 40 miljoonaa kertaa eli 17 prosenttia useammin kuin vuotta aiemmin. Kortilla tehtyjen käteisnostojen määrä sen sijaan väheni 1,2 prosenttia. Yritysasiakaspalvelut Yritysluottojen kysyntä väheni katsauskaudella. Uusia euromääräisiä yritysluottoja nostettiin 0,9 miljardia euroa, eli 4,3 prosenttia vähemmän kuin vuotta aiemmin. Yritysluottokanta kasvoi tammi maaliskuussa 3,0 prosenttia 7,2 miljardiin euroon (7,0). Vuotta aiemmin kasvu oli 3,1 prosenttia. Kasvun hidastumisesta huolimatta pankkiryhmän markkinaosuus oli helmikuun lopussa yhtä suuri kuin vuoden 2003 lopussa, eli 23,4 prosenttia. Yritysasiakkaiden euromääräiset talletukset supistuivat katsauskaudella 4,0 prosenttia 2,6 miljardiin euroon (2,7). Vuoden 2003 maaliskuusta kanta kasvoi 12 prosenttia. Konekielisiä kotimaanmaksuja välitettiin tammi maaliskuussa 78 miljoonaa kappaletta, eli 15 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Ulkomaan maksuliiketapahtumat kasvoivat 11 prosenttia. Kuntarahoitus Oyj:n kanssa maaliskuussa solmitun sopimuksen mukaan OP-ryhmä ryhtyi välittämään Kuntarahoitus Oyj:n kuntaobligaatioita asiakkailleen. Obligaatiot täydentävät OP-ryhmän asiakkaille tarjottua joukkolainojen valikoimaa. Taloustutkimuksen asiakastyytyväisyysvertailussa OP-ryhmän rahoitusyhtiöpalvelut todettiin parhaaksi sekä yleisarvosanan että asiakaspalvelutekijöistä muodostetun kokonaisarvion perusteella. OP-ryhmän vahvuuksina pidettiin asiakkaiden tarpeiden huomioon ottamista ja hintatasoa. Muu toiminta ja merkittävät tapahtumat Kiinteistöt OP-ryhmän kiinteistöihin sitoutunut pääoma oli maaliskuun lopussa 1,3 miljardia euroa (1,3). Katsauskaudella pääoma supistui 9 miljoonaa euroa. Muussa kuin omassa käytössä olevan kiinteistöomaisuuden määrä oli maaliskuun lopussa 816 miljoonaa euroa (826), josta liiketeollisten kohteiden osuus oli 658 miljoonaa euroa (663) ja asuntokohteiden 105 miljoonaa euroa (109). Liiketeollisten ja asuntokohteiden vuokrausaste oli maaliskuun lopussa 89 prosenttia (89) ja nettotuottoprosentti 7,0 (7,0). Pankkiryhmän tavoitteena on edelleen pienentää kiinteistöihin sitoutuneen pääoman määrää ja ylläpitää sen hyvää tuottotasoa. Palveluverkko Toimipaikat OP-ryhmän konttorien määrä supistui katsauskaudella kahdella 680:een. Konttoreita kevyempiä palvelupisteitä OP-ryhmällä oli 34 eli yhtä paljon kuin vuoden 2003 lopussa. Katsauskauden aikana poistettiin käytöstä 4 maksuautomaattia, ja niitä oli maaliskuun lopussa 651. Internetin käytön lisääntyminen ja maksuautomaattien ikääntyminen kiihdyttää automaattien määrän supistumista lähivuosina. OP-ryhmän itsepalvelupisteissä ja muissa julkisissa tiloissa olevien Internet-asiakaspäätteiden 8
määrä kasvoi 6:lla 590:een. OP-ryhmä tarjoaa pankkipalvelut alueellisesti kattavammin kuin yksikään muu pankkiryhmä Suomessa. OP-ryhmän asiakkaiden laskunmaksuista enää 6 prosenttia tapahtui välittömänä asiakaspalveluna konttoreissa (7). Rutiinitehtävien supistumisen vastapainoksi asiantuntijapalveluiden määrä ja merkitys on kasvanut. Asiakaskäyttäytymisen muutoksen johdosta pankkiryhmässä on aloitettu laaja konttoripalvelukonseptin uudistaminen. Maaliskuun loppuun mennessä 54 toimipaikkaa oli muutettu uuden konseptin mukaisiksi. Lisäksi 35 toimipaikan uudistaminen on suunnittelu- tai rakennusvaiheessa. Verkkopalvelut Yritysten ja kotitalouksien verkkopalvelusopimusten määrä oli maaliskuun lopussa 847 000, eli 2,7 prosenttia suurempi kuin vuoden 2003 lopussa ja 8,8 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Katsauskaudella maksettiin Internetin kautta laskuja 23 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Henkilöasiakkaiden laskuista Internetin kautta maksettiin 52 prosenttia. OP-ryhmän verkkoportaalin Mainio.netin sivuilla kävi ensimmäisellä vuosineljänneksellä keskimäärin yli 121 000 eri kävijää kuukausittain. Yhteyskeskus Yhteyskeskus on OP-ryhmän monikanavamallin mukainen keskitetty palvelukanava, jonka tehtävänä on tarjota valtakunnallisten palvelunumeroiden kautta sähköisiin kanaviin liittyvää henkilökohtaista palvelua asiakkaille ja myynnin tukea osuuspankeille. Yhteyskeskuksen puhelimitse tai sähköisten kanavien kautta hoitamien asiakaskontaktien määrä kasvoi vuodentakaisesta 8 prosenttia yli 126 000:een. Yhteyskeskuksella on toimipaikat Helsingissä, Joensuussa ja Vaasassa. Luottoluokitukset OP-ryhmän taloudellisella asemalla on huomattava vaikutus pankkiryhmän keskuspankin OKOn luottoluokituksiin. OKOn kansainvälisiltä luokituslaitoksilta saamat luokitukset eivät muuttuneet katsauskaudella. Ne olivat maaliskuun lopussa seuraavat: Luokituslaitos Lyhytaikainen varainhankinta Pitkäaikainen varainhankinta Standard & Poor's A-1 A+ Moody's P-1 Aa2 Fitch Ratings F1+ AA- Hallinto ja henkilöstö Pankkiryhmän keskusyhteisön Osuuspankkikeskus Osk:n osuuskunnan kokous pidettiin 31.3.2004. OPK:n hallintoneuvostoon valittiin erovuorossa olleista jäsenistä uudelleen tuotejohtaja Ola Eklund, koulunjohtaja Paavo Haapakoski, maanviljelijä Heikki Oja ja professori Keijo Väänänen. Uusiksi jäseniksi valittiin johtaja Tapio Kurki, toimitusjohtaja Juhani Leminen, toimitusjohtaja Timo Levo, toimitusjohtaja Heikki Rosti ja maanviljelijä Bo Storsjö. Hallintoneuvostossa on kaikkiaan 36 jäsentä. 9
Hallintoneuvosto valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen uudelleen Seppo Penttisen. Varapuheenjohtajiksi valittiin uudelleen Pertti Ruotsalainen ja Simo Kauppi. Osuuskunnan kokouksessa OPK:n ja OP-ryhmän tilintarkastajaksi tilikaudeksi 2004 valittiin KHT-yhteisö KPMG Wideri Oy Ab. Henkilöstön määrä Maaliskuun lopussa OP-ryhmän palveluksessa oli (ilman kausiapulaisia) 9 131 henkilöä eli 83 enemmän kuin vuoden 2003 lopussa. Helsingin Seudun OP-Kiinteistökeskus Oy:n yhdistäminen ensimmäisen kerran OP-ryhmän tilinpäätökseen lisäsi OP-ryhmän raportoitua henkilöstömäärää 75:llä. Maaliskuun lopussa osuuspankeissa työskenteli 6 608 henkilöä, OPK-konsernissa 2 489 ja muissa pankkiryhmän tilinpäätökseen yhdisteltävissä yhtiöissä 34 henkilöä. Tammi maaliskuu yrityksittäin Osuuspankit Kaikkien 241:n osuuspankin liiketulos tammi maaliskuulta oli positiivinen. Yhteenlaskettu liikevoitto oli 118 miljoonaa euroa, kun se viime vuoden tammi maaliskuussa oli 79 miljoonaa euroa. Kasvu johtui valtaosin siitä, että OKOn osingot ja OPK:n maksamat osuuspääoman korot tuloutuivat ensimmäiselle vuosineljännekselle, kun ne viime vuonna tuloutuivat toiselle neljännekselle. Ilman oman pääoman ehtoisten sijoitusten vaikutusta liikevoitto olisi kasvanut 1,6 prosenttia. Matalan korkotason ja sen johdosta edelleen supistuneen korkoeron vaikutuksesta rahoituskate pienentyi vuodentakaisesta 7,3 prosenttia 153 miljoonaan euroon (165). Ensimmäisellä vuosineljänneksellä rahoituskate oli kuitenkin 0,7 prosenttia suurempi kuin viime vuoden viimeisellä neljänneksellä. Oman pääoman ehtoisista sijoituksista saadut tuotot kasvoivat 38 miljoonaa euroa 41 miljoonaan euroon. Palkkiotuotot olivat yhteensä 58 miljoonaa euroa (53). Kasvuun vaikutti osaltaan palkkiotuottojen eriaikainen jaksottuminen nyt ja vuotta aiemmin. Osakemarkkinoiden elpymisen ansiosta osuuspankkien yhteenlasketut arvopaperikaupan nettotuotot kasvoivat 8,8 miljoonaa euroa 5,0 miljoonaan euroon (-3,8). Liiketoiminnan muut tuotot supistuivat 7,7 prosenttia 20 miljoonaan euroon (22). Muiden tuottojen pienentymiseen vaikuttivat kertaluonteiset kiinteistöjen ja kiinteistöyhtiöiden luovutusvoitot, jotka olivat vuotta aiemmin 1,1 miljoonaa euroa suuremmat kuin katsauskaudella. Kulut yhteensä pienentyivät 1,1 prosenttia 160 miljoonaan euroon. Palkkiokulut supistuivat 7,6 miljoonaan euroon (8,6). Henkilöstökulut sen sijaan kasvoivat 5,3 prosenttia 65 miljoonaan euroon ja muut hallintokulut 3,0 prosenttia 50 miljoonaan euroon (49). Liiketoiminnan muut kulut supistuivat 16 prosenttia 30 miljoonaan euroon (35) etenkin OVR:lle maksettujen vastuuosuusmaksujen pienentymisen takia. Palautukset aiemmin kirjatuista luottotappioista ja muut vastaavat erät olivat 0,9 miljoonaa euroa suuremmat kuin uudet luottotappiot. Osuuspankkien yhteenlaskettu tase kasvoi 1,2 prosenttia 25,7 miljardiin euroon (25,4). Luottokanta kasvoi 2,6 prosenttia 20,1 miljardiin euroon (19,6). Talletuskanta pysyi lähes ennallaan 19,6 miljardissa eurossa (19,6). 10
Osuuspankkeja oli maaliskuun lopussa 241. Lukumäärä väheni katsauskaudella yhdellä, kun Osuuspankki Realum luopui pankkitoimiluvastaan tammikuun alussa. Samalla Realum muutettiin osakeyhtiöksi, ja sen nimeksi tuli Optum Oy. Iitin Osuuspankin sulautumisesta Päijät-Hämeen Osuuspankkiin päätettiin joulukuussa 2002. Sulautumista koskevien vastustusten vuoksi fuusio on myöhästynyt suunnitellusta aikataulusta. Suodenniemen Osuuspankin sulautumisesta Vammalan Seudun Osuuspankkiin päätettiin pankkien osuuskunnan kokouksissa huhtikuussa 2004. Suunnitelman mukaan sulautuminen tulee voimaan syyskuun lopussa 2004. OPK-konserni OPK-konsernin liikevoitto tammi maaliskuulta oli 45 miljoonaa euroa (21). Kasvuun vaikuttivat erityisesti palkkiotuottojen ja muiden tuottojen kasvu sekä OP-Henkivakuutus Oy:n kohentunut tulos, josta konserniin on yhdistelty konsernin omistusosuutta vastaava osuus. Liikevoiton kasvuun vaikuttivat myös vertailukaudella kirjatut arvopapereiden 4,1 miljoonan euron kertaluonteiset arvonalentumiset. Matalasta korkotasosta huolimatta konsernin rahoituskate kasvoi 1,7 prosenttia 44 miljoonaan euroon (43). Oman pääoman ehtoisista sijoituksista saadut tuotot pienentyivät 2,6 miljoonaan euroon (3,3). Palkkiotuotot kasvoivat 30 prosenttia 39 miljoonaan euroon (30). Niitä kasvattivat erityisesti rahastotoiminnasta ja arvopapereiden välityksestä saatujen palkkioiden kasvu sekä eräiden palkkiotuottojen jaksottuminen eriaikaisesti katsaus- ja vertailukaudella. Arvopaperikaupasta saadut nettotuotot olivat samalla tasolla kuin vuotta aiemmin, eli 5,1 miljoonaa euroa tappiolliset. Liiketoiminnan muutot tuotot olivat 54 miljoonaa euroa (50), eli 9,4 prosenttia suuremmat kuin vuotta aiemmin. Konsernin kulut yhteensä kasvoivat vuodentakaisesta 6,2 prosenttia ja olivat 98 miljoonaa euroa (93). Palkkiokulut kasvoivat 14 prosenttia 17 miljoonaan euroon (15). Henkilöstökulut kasvoivat 7,9 prosenttia 34 miljoonaan euroon (31). Muut hallintokulut olivat 30 miljoonaa euroa (29) ja liiketoiminnan muut kulut 9,2 miljoonaa euroa (10). Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 6,8 miljoonaa euroa positiivinen, kun se vuotta aiemmin oli 4,5 miljoonaa euroa negatiivinen. Kasvu johtui valtaosin OP-Henkivakuutus Oy:n tulosparannuksesta. Tuloksesta konserniin yhdistelty osuus oli katsauskaudella 6,5 miljoonaa euroa positiivinen, kun se vuotta aiemmin oli 5,1 miljoonaa euroa negatiivinen. Palautukset aikaisemmista luottotappioista olivat katsauskaudella 0,2 miljoonaa euroa suuremmat kuin uudet luottotappiot. Vuotta aikaisemmin ne olivat 0,4 miljoonaa euroa pienemmät. Bruttomääräisesti uusia luottotappioita kirjattiin 1,2 miljoonaa euroa (1,4). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten määrä kasvoi 43 prosenttia 32 miljoonaan euroon (22). Konsernin tase kasvoi vuoden 2003 lopusta 1,6 prosenttia 15,3 miljardiin euroon (15,1). Luottokanta oli 8,0 miljardia euroa, eli 1,5 prosenttia suurempi kuin viime vuoden lopussa (7,9). Saamistodistukset yhteensä olivat 3,1 miljardia euroa (2,9) ja saamiset luottolaitoksilta 3,3 miljardia euroa (3,4). Velat yleisölle ja julkisyhteisöille supistuivat 15 prosenttia 2,9 miljardiin euroon (3,4). Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille olivat 4,0 miljardia euroa (4,8) ja yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 6,2 miljardia euroa (4,9). Konsernin vakavaraisuus oli maaliskuun lopussa 10,8 prosenttia (10,4). Vakavaraisuus ensisijaisilla omilla varoilla oli 7,7 prosenttia (7,2). Konsernin katsauskauden 11
tulosta ei ole luettu omiin varoihin. Ensisijaiset omat varat olivat maaliskuun lopussa 732 miljoonaa euroa, eli 8,5 prosenttia suuremmat kuin vuoden 2003 lopussa (666). OPK:n osuuspääomaan ja konsolidointiryhmän omiin varoihin ei sisälly irtisanottuja osuusmaksuja. Konsernin riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset erät kasvoivat 1,7 prosenttia ja olivat maaliskuun lopussa 9,4 miljardia euroa. OPK-konsernin tilinpäätökseen yhdistellään emoyhteisö OPK:n (Osuuspankkikeskus Osk) tilinpäätöksen lisäksi OKO-konsernin, OP-Kotipankki Oyj:n, OP-Rahastoyhtiö Oy:n, FD Finanssidata Oy:n, OP-Asuntoluottopankki Oyj:n ja Optum Oy:n tilinpäätökset. Lisäksi konsernitilinpäätökseen yhdistellään pääomaosuusmenetelmällä OP-Henkivakuutus Oy:n ja kiinteistösijoitusyhtiö Oy Realinvest Ab:n tilinpäätökset. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain mukaisesti määritelty vakuutusliiketoiminnan osuus OPK-konsernista ylitti 10 prosentin rajan vuoden 2002 lopussa. Raja-arvon ylittymisen myötä OPK-konserni muodosti mainitun lain tarkoittaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän. Rahoitustarkastus on myöntänyt OPK:lle määräaikaisen poikkeusluvan olla noudattamatta rahoitus- ja vakuutusryhmittymän tilinpäätökselle asetettuja erityisvaatimuksia. Poikkeuslupa on voimassa vuoden 2004 tilinpäätökseen asti. Osuuspankkikeskus Osk (OPK) OPK:n liikevoitto tammi maaliskuulta oli 37 miljoonaa euroa (3,7). Liikevoiton suuri kasvu selittyy osinkotuottojen kirjautumisella vuoden ensimmäiselle neljännekselle, kun ne viime vuonna kirjautuivat pääosin toiselle neljännekselle. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat tammi maaliskuussa 2004 yhteensä 33 miljoonaa euroa (1,8), josta 30 miljoonaa euroa kertyi OKOn maksamista osingoista. Palkkiotuotot kasvoivat 6,4 miljoonaan euroon (5,2) ja liiketoiminnan muut tuotot 2,1 prosenttia 53 miljoonaan euroon (52), josta atk-tuottojen osuus oli 33 miljoonaa euroa (31). Kulut yhteensä kasvoivat 0,5 prosenttia 55 miljoonaan euroon (54). Palkkiokulut pienentyivät 6,9 miljoonaan euroon (7,9). Hallintokulut yhteensä sen sijaan kasvoivat 2,8 prosenttia 39 miljoonaan euroon (38). Henkilöstökulut olivat 12 miljoonaa euroa (12) ja muut hallintokulut 27 miljoonaa euroa (26). Atk-kulut kasvoivat 3,8 prosenttia 17 miljoonaan euroon (17). OPK:n tase kasvoi vuodenvaihteesta 4,6 prosenttia 433 miljoonaan euroon (413). Aiempien osuuskunnan kokousten päätösten mukaisesti ja osuuspääoman euroistamisen johdosta osuuspääomaa korotettiin maaliskuussa siten, että yhden osuuden arvoksi tuli 170 euroa. Osuuspääoman korotuksen kokonaismäärä oli 1,0 miljoonaa euroa. OPK:n omavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 55,0 prosenttia (52,6). Henkilömäärä väheni tammi maaliskuussa 6,3 prosenttia 784 henkilöön (837), koska OPK:n henkilöstöä siirtyi Optum Oy:n palvelukseen. OPK:n tytäryhtiöt OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj (OKO) OKO-konsernin tammi maaliskuun liikevoitto oli 30 miljoonaa euroa (76). Vertailukauden tulosta paransivat 50 miljoonan euron kertaluonteiset erät. Vertailukelpoinen liikevoitto tammi maaliskuulta 2003 oli 26 miljoonaa euroa. 12
Konsernin rahoituskate nousi 41 miljoonaan euroon (40). Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista pienentyivät 2,2 miljoonaan euroon (3,3). Nettomääräiset palkkiotuotot olivat 19 miljoonaa euroa (15). Eniten kasvoivat arvopapereiden välityksestä saadut palkkiot. Arvopapereiden ja valuuttatoiminnan nettotuotot olivat 3,6 miljoonaa euroa negatiiviset (-3,2). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 4,8 miljoonaa euroa (64). Vertailukauden muita tuottoja kasvatti OP-Henkivakuutus Oy:n osakkeista kirjattu 59 miljoonan euron myyntivoitto. Kulut ilman palkkiokuluja kasvoivat 4,1 prosenttia 35 miljoonaan euroon (34). Henkilöstökulut olivat 15 miljoonaa euroa (14) ja muut hallintokulut 12 miljoonaa euroa (11). Liiketoiminnan muut kulut pienentyivät 7,3 prosenttia 6,1 miljoonaan euroon (6,5). Luotto- ja takaustappioiden nettomääräinen vaikutus oli 0,6 miljoonaa euroa tulosta parantava (0,1 heikentävä). Vertailukaudella OKO kirjasi 3,9 miljoonan euron arvonalennuksen kiinteistösijoitusyhtiö Oy Realinvest Ab:n osakkeista. Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 0,6 miljoonaa euroa (-5,1). Maaliskuun lopussa tase oli 15,0 miljardia euroa (14,8). Luottokanta leasingkohteet mukaan lukien kasvoi tammi maaliskuussa 3,3 prosenttia 7,6 miljardiin euroon (7,4). Yleisön talletusten määrä oli 1,9 miljardia euroa (2,0). Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille vähenivät 4,0 miljardiin euroon (4,8). Yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen määrä kasvoi 6,0 miljardiin euroon (4,8). Konsernin vakavaraisuussuhde oli 11,0 prosenttia (11,0). Konserniyhtiöiden palveluksessa oli maaliskuun lopussa 1 202 henkilöä (1 113). Vuoden alusta konserniin yhdistellyssä Helsingin Seudun OP-Kiinteistökeskuksessa työskenteli 75 henkilöä. OKO on julkaissut oman osavuosikatsauksen tammi maaliskuulta 6.5.2004. OP-Henkivakuutus Oy OP-Henkivakuutus Oy:n maksutulo supistui toimialan yleisen kehityksen mukaisesti. Yhtiön maksutulo oli tammi maaliskuussa 124 miljoonaa euroa, eli 33 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin (186). Yhtiön markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen maksutulosta oli tammi maaliskuussa 17,0 prosenttia, kun se koko vuonna 2003 oli 18,3 prosenttia. Sijoitussidonnaisen vakuutuksen osuus maksutulosta oli ensimmäisellä vuosineljänneksellä 34 prosenttia, kun se vuotta aiemmin oli 11 prosenttia. Henkivakuutuksen tulosanalyysi Milj. 1-3/2004 1-3/2003 Muutos-% 1-12/2003 Vakuutusmaksutulo 124 186-33 529 Sijoitustoiminnan nettotuotto 61-11 147 Maksetut korvaukset 42 58-28 159 Vastuuvelan muutos ennen lisäetuja ja tasoitusmäärän muutosta 116 113 2 451 Liikekulut 6 8-25 23 Liikevoitto 21-5 43 Tasoitusmäärän muutos ja lisäedut 10 3 8 Tuloverot ja muut välittömät verot 0,4 0 0,1 Tilikauden voitto/tappio 10-8 36 13
OP-Henkivakuutuksen tulos nousi 10 miljoonaan euroon sijoitustoiminnan nettotuottojen kasvun myötä. Yhtiön vastuuvelka oli maaliskuun lopussa 2,4 miljardia euroa (2,2), eli 5,7 prosenttia suurempi kuin vuoden 2003 lopussa. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus vastuuvelasta oli 21 prosenttia (19). Sijoitusomaisuus ilman sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevaa omaisuutta oli kirjanpitoarvoin 2,0 miljardia euroa (2,0). Käyvin arvoin lasketusta omaisuudesta korkosijoitusten osuus oli 77 prosenttia (85) ja osakkeiden ja osakesidonnaisten rahastojen osuus 12 prosenttia (8,4). Kiinteistösijoitusten osuus oli 3,3 prosenttia (3,6) ja ns. vaihtoehtoisten sijoitusten osuus 7,4 prosenttia (3,0). Toimintapääoma Milj. 31.3.2004 31.3.2003 31.12.2003 Oma pääoma 133 79 122 Arvostuserot 63 30 34 Pääomalainat 65 54 65 Muut erät -2-9 -2 Yhteensä 259 155 219 Toimintapääoman vähimmäismäärä 80 67 77 Vakavaraisuusaste, % 12,9 9,2 11,4 OP-ryhmän kokonaan omistaman OP-Henkivakuutuksen vakavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 12,9 prosenttia (9,2). Yhtiön toimintapääoma oli maaliskuun lopussa 259 miljoonaa euroa (155). Lakisääteinen vähimmäismäärä oli 80 miljoonaa euroa (67). Yhtiön palveluksessa oli maaliskuun lopussa 46 henkilöä (45). OP-Rahastoyhtiö Oy OP-Rahastoyhtiön liikevoitto tammi maaliskuulta oli 0,8 miljoonaa euroa (0,3). Rahastotoiminnan tuotot olivat 9,2 miljoonaa euroa (6,0). Palkkiokulut olivat 7,2 miljoonaa euroa (4,5). OP-ryhmän jäsenpankeille ja muille myyntipaikoille maksetut palkkiot nousivat 5,8 miljoonaan euroon (3,6). Yhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlasketut pääomat olivat maaliskuun lopussa 3,5 miljardia euroa, eli noin 0,2 miljardia euroa suuremmat kuin viime vuoden lopussa. Katsauskaudella OP-sijoitusrahastojen nettomyynti oli yhteensä 0,1 miljardia euroa. Rahastojen arvonmuutos kasvatti pääomia yhteensä noin 0,1 miljardin euron arvosta. Maaliskuun lopussa yhtiön markkinaosuus kaikkien Suomeen rekisteröityjen rahastojen pääomista oli 13,5 prosenttia, eli 1,6 prosenttiyksikköä pienempi kuin viime vuoden lopussa. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen määrä pysyi katsauskaudella ennallaan 32:na rahastona. Maaliskuun lopussa yhtiön palveluksessa oli 29 henkilöä (28). OP-Kotipankki Oyj OP-Kotipankin liikevoitto tammi maaliskuulta oli 3,1 miljoonaa euroa (2,7). Rahoituskate kasvoi 9,9 prosenttia 3,6 miljoonaan euroon (3,3). Rahoituskatetta paransi korkokulujen pieneneminen. Palkkiotuotot olivat 4,3 miljoonaa euroa (3,9) ja palk- 14
kiokulut 2,4 miljoonaa euroa (2,3). Osuuspankeille maksetut palkkiot olivat 2,3 miljoonaa euroa (2,2). Nettomääräisiä luottotappioita kirjattiin 0,5 miljoonaa euroa (0,4) eli 45 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. OP-Kotipankin luottokanta kasvoi tammi maaliskuussa 0,9 prosenttia 232 miljoonaan euroon (230). Pankin vakavaraisuussuhde oli maaliskuun lopussa 11,6 prosenttia (11,8). Pankin palveluksessa oli maaliskuun lopussa 43 henkilöä (43). FD Finanssidata Oy FD Finanssidatan liikevaihto oli tammi maaliskuussa 17 miljoonaa euroa, eli 3,5 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin (18). Liikevoitto oli 0,1 miljoonaa euroa (1,3). Tase oli maaliskuun lopussa 17 miljoonaa euroa (15). Henkilömäärä väheni katsauskaudella 324:stä 322:een. OP-Asuntoluottopankki Oyj OP-Asuntoluottopankin liikevoitto oli 0,1 miljoonaa euroa (0,2). Maaliskuun lopussa pankin luottokanta oli 117 miljoonaa euroa (111). Katsauskaudella pankki laski liikkeeseen yhden uuden obligaatiolainan. Maaliskuun lopussa pankin liikkeeseen laskemien joukkolainojen arvo oli yhteensä 71 miljoonaa euroa (65). Pankin vakavaraisuussuhdeluku oli maaliskuun lopussa 22,1 prosenttia (23,3). Pankin palveluksessa oli 4 henkilöä (4). Optum Oy Optum Oy syntyi vuodenvaihteessa kun Osuuspankki Realum luopui pankkitoimiluvasta ja muutettiin osakeyhtiöksi. Optum Oy:n osakekannan omistaa kokonaan OPK. Yhtiö hoitaa OP-ryhmän keskitettyjä perintäpalveluja ja jälkiperintää sekä jatkaa Osuuspankki Realumin kiinteistöomaisuuden realisointia. Optumin perintäpalveluita käyttää yli 100 OP-ryhmän osuuspankkia ja muuta yhteisöä. Yhtiö osti maaliskuussa Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön ja Osuuspankkien Vakuusrahaston jälkiperintäkannat. Optum Oy:n liikevoitto tammi maaliskuulta oli 1,7 miljoonaa euroa. Tase oli maaliskuun lopussa 79 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa oli 59 henkilöä. Muut yritykset Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön (OVY) maksutulo oli tammi maaliskuussa 3,1 miljoonaa euroa (4,2). Maksetut korvaukset olivat 1,1 miljoonaa euroa (1,9). Katsauskauden tulos oli 2,0 miljoonaa euroa voitollinen (0,2 tappiollinen). Osana OP-ryhmän perintätoimintojen keskittämistä OVY myi jälkiperintäkantansa Optum Oy:lle maaliskuussa. OVY:n tase oli maaliskuun lopussa 309 miljoonaa euroa (310) ja vakuutustekninen vastuuvelka 241 miljoonaa euroa (217). Yhtiön palveluksessa oli maaliskuun lopussa 18 henkilöä (18). 15
Osuuspankkien Vakuusrahasto Maaliskuun lopussa Osuuspankkien Vakuusrahastolla oli 18 jäsentä eli yhtä monta kuin vuoden 2003 lopussa. Pankit eroavat rahaston jäsenyydestä suoritettuaan loppuun osuutensa rahaston vastuista. Maksamattomia vastuita oli maaliskuun lopussa 6,5 miljoonaa euroa. Jäsenpankkien puolesta antamiensa takauksien perusteella OVR maksoi 4,3 miljoonaa euroa pääomasijoitusten korkoja (5,6). OVR:n jäsenpankkeihin tekemien pääomasijoitusten yhteismäärä oli maaliskuun lopussa 54 miljoonaa euroa (54). OVR:n toiminta päättyy ja rahasto puretaan vuoden 2004 aikana. OPK on sitoutunut vastaamaan OVR:n alasajon yli- tai alijäämästä. Suunnitelman mukaan jäsenpankit maksavat vastuuosuutensa loppuun OVR:lle, ja OPK ottaa kokonaisuudessaan vastuulleen osuuspankkeihin tehdyt pääomasijoitukset. Osana toimintansa alasajoa OVR myi maaliskuussa jälkiperintäkantansa Optum Oy:lle. OP-ryhmän valmistautuminen IAS/IFRS-standardeihin IAS/IFRS-standardien käyttöönottoa valmistellaan keskitetysti OPK:n koordinoimassa OP-ryhmän IFRS-projektissa. Vuoden 2004 alkukuukausina OP-ryhmä on jatkanut valmistautumista IFRS-tilinpäätösten laatimiseen. Valmistautuminen on edennyt suunnitelmien mukaan. Vuodelta 2005 OP-ryhmän, OPK-konsernin, OKO-konsernin ja OP-Asuntoluottopankki Oyj:n tilinpäätökset laaditaan IAS/IFRS-standardien mukaisesti. OP-ryhmään kuuluvat osuuspankit laativat tilinpäätöksensä vuoden 2005 jälkeen edelleenkin luottolaitostoiminnasta annetun lain säädösten mukaisesti. Fair Value -direktiivin säännöksiä sovelletaan OP-ryhmässä vuoden 2005 alusta lukien. Yhteisvastuu ja yhteisturva Osuuspankkilain mukaan OP-ryhmää (osuuspankkien yhteenliittymää) valvotaan konsolidoidusti, ja ryhmän keskusyhteisö Osuuspankkikeskus Osk ja sen 242 jäsenpankkia vastaavat viime kädessä toistensa veloista ja sitoumuksista. Luottolaitostoiminnasta annetun lain mukaan talletuspankkien on kuuluttava talletussuojarahastoon. OP-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Talletussuojarahastosta korvataan tallettajien saamiset OPryhmän talletuspankeilta enintään 25 000 euroon asti. OP-ryhmässä talletuspankkeja ovat osuuspankit, OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj, Okopankki Oyj ja OP- Kotipankki Oyj. Vuoden 2004 näkymät OP-ryhmän markkina-asema on vahvistunut usean vuoden ajan, ja vahvistumisen odotetaan jatkuvan myös vuonna 2004. Pankkiryhmän liikevoiton arvioidaan muodostuvan saman tasoiseksi kuin vuonna 2003. Arviot liiketoiminnan ja tuloksen kehityksestä perustuvat oletukseen, että osakemarkkinoilla ja muussa toimintaympäristössä ei tapahdu merkittäviä muutoksia. 16
OP-ryhmän tuloslaskelma Milj. 1-3/2004 1-3/2003 Muutos-% 1-12/2003 Korkotuotot 293 323-9 1 222 Leasingkate 2 3-24 10 Korkokulut 101 117-13 433 Rahoituskate 194 208-7 798 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 5 6-26 14 Palkkiotuotot (Liite 1) 87 73 19 312 Palkkiokulut 10 10 5 38 Arvopaperikaupan nettotuotot (Liite 2) 1-8 3 Valuuttatoiminnan nettotuotot 2 2-21 8 Liiketoiminnan muut tuotot (Liite 3) 36 38-7 159 Henkilöstökulut 97 93 4 374 Muut hallintokulut 46 46 2 192 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä (Liite 4) 15 15-1 70 Liiketoiminnan muut kulut (Liite 5) 31 34-10 130 Luotto- ja takaustappiot (Liite 6) -1-1 -22 9 Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset 4 4 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten voitosta tai tappiosta 11-4 39 Liikevoitto 136 115 18 515 Satunnaiset tuotot - - - Satunnaiset kulut - - - Voitto satunnaiserien jälkeen 136 115 18 515 Tuloverot 43 49-12 141 Vähemmistön osuus katsauskauden voitosta tai tappiosta 0 0-40 1 Tili-/katsauskauden voitto 93 66 41 373 Tunnusluvut 1-3/2004 1-3/2003 1-12/2003 Oman pääoman tuotto, ROE,% 10,8 8,7 11,5 Koko pääoman tuotto, ROA, % 1,06 0,84 1,12 Kulujen suhde tuottoihin, % 62 62 62 Henkilöstö keskimäärin 9 149 9 041 9 234 Välitilinpäätöksen tunnuslukujen laskennassa veroina on otettu huomioon katsauskauden tulosta vastaava vero. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat sivulla 20. 17
Liite 1 Palkkiotuotot Milj. 1-3/2004 1-3/2003 Muutos-% 1-12/2003 Antolainauksesta 21 20 2 80 Ottolainauksesta 2 2-6 9 Maksuliikkeestä 27 27-1 108 Arvopapereista 5 3 50 15 Takauksista 2 2 2 10 Muut palkkiotuotot 30 18 67 91 Palkkiotuotot yhteensä 87 73 19 312 Palkkiokulut 10 10 5 38 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 77 64 21 275 Liite 2 Arvopaperikaupan nettotuotot Milj. 1-3/2004 1-3/2003 Muutos-% 1-12/2003 Saamistodistusten kaupan nettotuotot -5 2-10 Osakkeiden ja osuuksien kaupan nettotuotot 6-10 13 Yhteensä 1-8 3 Liite 3 Liiketoiminnan muut tuotot Milj. 1-3/2004 1-3/2003 Muutos-% 1-12/2003 Vuokra- ja osinkotuotot kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 20 22-7 84 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutusvoitot 2 3-34 21 Muut tuotot 13 13 0 54 Yhteensä 36 38-7 159 Liite 4 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Milj. 1-3/2004 1-3/2003 Muutos-% 1-12/2003 Suunnitelman mukaiset poistot 16 15 1 64 Arvonalentumiset 0 0 6 Arvonalentumisten palautukset - - - Yhteensä 15 15-1 70 Liite 5 Liiketoiminnan muut kulut Milj. 1-3/2004 1-3/2003 Muutos-% 1-12/2003 Vuokrakulut 5 5 0 22 Kulut kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 19 21-11 84 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutustappiot 0 1-18 2 Muut kulut 6 7-13 23 Yhteensä 31 34-10 130 Liite 6 Luotto- ja takaustappiot Milj. 1-3/2004 1-3/2003 Muutos-% 1-12/2003 Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot yhteensä 8 8-4 56 Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot, joista on aikaisemmin tehty luottotappiovaraus -5-7 -18-44 Palautukset aikaisemmin toteutuneista luottotappioista -2-2 -20-9 Tilikauden aikana tehdyt kohdistetut luottotappiovaraukset 2 2 20 19 Kohdistettujen luottotappiovarausten peruutukset tilikauden aikana -4-3 52-13 Tilinpäätökseen kirjatut luotto- ja takaustappiot -1-1 -22 9 18
OP-ryhmän tase Milj. 31.3.2004 31.3.2003 Muutos-% 31.12.2003 Käteiset varat 739 725 2 1 060 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 2 134 2 174-2 2 287 Saamiset luottolaitoksilta 503 76 486 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 27 823 24 910 12 27 206 Leasingkohteet 302 262 15 291 Saamistodistukset 1 672 1 772-6 1 509 Osakkeet ja osuudet 208 256-19 195 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 38 14 44 Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 142 82 73 130 Konserniliikearvo 0 Muut aineettomat hyödykkeet 82 81 2 82 Aineelliset hyödykkeet 1 088 1 165-7 1 094 Muut varat 540 524 3 437 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 215 232-7 180 Vastaavaa yhteensä 35 485 32 273 10 35 002 Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 970 645 50 1 566 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 22 773 21 063 8 23 275 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 6 294 5 519 14 5 009 Muut velat 868 871 0 665 Siirtovelat ja saadut ennakot 277 284-3 269 Pakolliset varaukset 6 6 6 6 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 525 553-5 514 Laskennalliset verovelat 262 208 26 257 Vähemmistön osuus pääomasta 3 4-12 4 Osake- ja osuuspääoma 781 742 5 773 Osakeanti 0 0 2 Ylikurssirahasto 13 6 98 12 Arvonkorotusrahasto 45 45-1 45 Muut sidotut rahastot 682 704-3 717 Vapaat rahastot 752 677 11 728 Edellisten tilikausien voitto 1 141 879 30 787 Tili-/katsauskauden voitto 93 66 41 373 Oma pääoma yhteensä 3 507 3 120 12 3 436 Vastattavaa yhteensä 35 485 32 273 10 35 002 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj. 31.3.2004 31.3.2003 Muutos-% 31.12.2003 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit 1 502 1 345 12 1 459 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 4 155 3 447 21 4 035 Yhteensä 5 658 4 792 18 5 494 19
Omasta ja muiden puolesta vakuudeksi annettu omaisuus sekä velat ja sitoumukset, joiden vakuudeksi se on annettu Milj. 31.3.2004 31.3.2003 31.12.2003 Oman velan ja sitoumusten vakuudeksi annettu omaisuus Pantit 1 431 639 1 455 Kiinnitykset - - - Muut 15 14 15 Velat, joiden vakuudeksi omaisuuserät on annettu Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 621 300 1 201 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 242 148 239 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat - - - Muiden puolesta annetut vakuudet Pantit 1 1 1 Kiinnitykset 7 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj. 31.3.2004 31.3.2003 31.12.2003 Takaukset 353 400 383 Takuuvastuut 1 073 895 987 Käyttämättömät luottojärjestelyt 3 709 3 013 3 613 Muut sitoumukset 523 485 510 Annetut sitoumukset yhteensä 5 658 4 792 5 494 Omaisuuden myymisestä ja ostamisesta asiakkaan lukuun syntyneet myyntisaamiset ja ostovelat Milj. 31.3.2004 31.3.2003 31.12.2003 Myyntisaamiset 22 32 12 Ostovelat 38 43 15 Tunnuslukujen laskentakaavat Koko pääoman tuotto (ROA), % Vuositasoiseksi muutettu liikevoitto miinus verot jaettuna kauden alun ja lopun keskiarvoisella taseen loppusummalla. Oman pääoma tuotto (ROE), % Vuositasoiseksi muutettu liikevoitto miinus verot jaettuna kauden alun ja lopun keskiarvoisella oman pääoman, vähemmistöosuuden sekä lykätyllä verovelalla vähennettyjen vapaaehtoisten varausten ja poistoeron yhteismäärällä. Kulujen suhde tuottoihin, % Tuloslaskelman palkkiokulujen, hallintokulujen, poistojen ja liiketoiminnan muiden kulujen summa jaettuna rahoituskatteen, tuottojen oman pääoman ehtoisista sijoituksista, palkkiotuottojen, arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuottojen sekä liiketoiminnan muiden tuottojen summalla. 20