Tilinpäätöstiedote 1.1. 31.12.2006 Kari Kallio Toimitusjohtaja
Sisältö Ramirent-konserni lyhyesti Tilinpäätös 2006 Markkinat ja näkymät vuodelle 2007 Liitteet Tuloslaskelma ja tase Tunnuslukuhistoria 10 suurinta osakkeenomistajaa 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 2
Ramirent-konserni lyhyesti Pohjois- ja Itä-Euroopan johtava rakentamiseen ja teollisuudelle koneita ja laitteita vuokraava yhtiö. Ramirentin kalusto kattaa koko tuotevalikoiman, pienistä työkaluista torninostureihin. Toimintaa 288 toimipisteessä kahdessatoista maassa, henkilöstön määrä 3.016. Vuoden 2006 liikevaihto 498 milj. euroa. Listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 1998 alkaen. 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 3
Ramirentilla on kattava vuokrakalusto Muotit ja tuenta Työmaatilat ja -kontit Telineet ja suojat Nosturit Hissit ja nostimet Työmaasähkö ja lämmitys Maansiirtokoneet ja -tiivistimet Työkalut ja - koneet Muut 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 4
Ramirent: kaiken kattava vuokraaja Valmistajat Asiakkaat Asiakkaan edut Rakennusyhtiöt Teollisuus Infrastruktuuri Julkinen sektori Luotettavan kaluston saatavavuus Räätälöidyt ratkaisut Ei-ydinliiketoiminnan ulkoistus Kattaa väliaikaisen kalustotarpeen Erityiskaluston saatavuus Riskien vähentyminen Pääoman vapautuminen One-stop shop Kotitaloudet 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 5
Vahva maantieteellinen asema Segmentit Liikevaihto 2006 Henkilöstö Toimipisteitä Markkina -asema (Me) Suomi 103 578 94 1 Ruotsi 131 575 47 2 Norja 120 594 36 1 Tanska 50 205 16 1 Europe 96 1054 95 1 Konserni 498 3,016 288 Ramirentin markkina-alueet Europe: Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Unkari, Ukraina, Tsekin tasavalta 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 6
Toimipisteverkosto Toimipisteverkosto Tuotelinjat Ostot Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Ukraina Unkari Tsekin tasavalta Markkinointi 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 7
Konsernin toiminnallinen rakenne Toimipisteverkosto Toimipiste Toimipiste Toimipiste Toimipiste Toimipiste Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Konsernin koneet ja laitteet Yleiseurooppalainen kalusto 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 8
Markkinajohtaja Pohjoismaissa sekä Itä- ja Keski-Euroopassa Loxam (F) Hewden (UK) Ramirent (FIN) Speedy Hire Plc (UK) Algeco (F) Cramo (FIN) Select Plant Hire (UK) A-Plant/Ashtead (UK) HSS Hire Service (UK) Kiloutou (F) 2006/07 2005/06 2004/05 0 100 200 300 400 500 European competition 2004/05 & 2005/06 vuokraustoiminnan liikevaihto, milj. Lähde: IRN, kesäkuu 2005 & kesäkuu 2006 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 9
Liikevaihdon kasvu vuodesta 1998 lähtien MEUR 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Kasvu-strategian käynnistys Bautaksen osto Europen kasvustrategia Altiman osto 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 10
Taloudelliset tavoitteet Ramirent keskittyy kannattavaan kasvuun ja tavoitteena on saavuttaa vahva taloudellinen asema, joka luo lujan taloudellisen pohjan liiketoiminnan pitkänaikavälin päätöksille. Taloudelliset tavoitteet: Osakekohtaisen tuloksen kasvu vähintään15% vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto vähintään 18% Osingonjakosuhde vähintään 40% vuosituloksesta 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 11
Tilinpäätös 1-12/2006 pääkohdat Liikevaihto kasvoi voimakkaasti (+28.0% kaudesta 1-12/05) Hyvä markkinatilanne ja lisääntynyt penetraatio kaikissa maissamme Aiemmin tänä vuonna tehdyillä suurilla investoinneilla vastataan markkinoiden kysyntään Korkea käyttöaste Kasvaneet markkinaosuudet Liikevoitto parani merkittävästi (+87.5% kaudesta 1-12/05, ilman Ruotsin kiinteistöjen myynnistä saatua voittoa) Liikevaihto kasvanut, erityisesti Europessa Kannattavuus parantunut kaikissa segmenteissä, erityisesti Ruotsissa Parantunut tehokkuus ja hyvä kiinteiden kulujen hallinta Hallituksen ehdotus Hallitus ehdottaa osingon kaksinkertaistamista 1,20 (0,60) euroon osaketta kohden. Hallitus ehdottaa maksutonta osakeantia nykyisille osakkeenomistajille siten, että yhdellä (1) vanhalla osakkeella saa maksutta kolme (3) uutta osaketta (osakesplit 1:4). 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 12
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 2006 2005 Muutos Korolliset velat, Me 187.4 167.5 11.9% Nettovelka, Me 186.3 166.2 12.1% Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) 452.3 364.5 24.1% Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 28.1% 17.2% Nettovelkaantumisaste, % 70.3% 84.3% Omavaraisuusaste, % 45.4% 42.5% Henkilöstö (keskimäärin) 2,846 2,614 Henkilöstö (kauden lopussa) 3,016 2,678 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 176.5 112.6 56.7% Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 35.4% 29.0% Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR 2.93 1.34 118.7% Tulos/osake (EPS), laimentamaton, EUR 2.95 1.35 118.5% 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 13
Liikevaihto 2004 2006 neljänneksittäin (MEUR) MEUR 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 61,3 77,6 105,1 80,5 95,1 116,7 84,3 103,3 129,8 90,2 113,0 146,2 40,0 20,0 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto 2004 Liikevaihto 2005 Liikevaihto 2006 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 14
Liikevoitto (EBIT) neljänneksittäin 2004 2006 (%) (ilman kertaluonteisia tuottoja) 30.0% 26.2% 25.0% 20.0% 15.0% 14.7% 14.0% 19.8% 16.8 % 20.3% 14.8% 12.6 % 22.2% 10.0% 5.0% 6.3% 3.9 % 6.3 % 0.0% Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT 2004 EBIT 2005 EBIT 2006 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 15
Suomi MEUR 10-12/06 10-12/05 Muutos 1-12/06 1-12/05 Muutos Liikevaihto 29.4 23.0 27.8% 102.7 84.8 21.1% Liikevoitto 7.0 3.7 89.2% 25.7 18.1 42.0% Liikevoitto-% 23.8% 16.3% 25.0% 21.4% Investoinnit 35.8 14.5 146.2% Markkinaosuus kasvoi Suomessa kapasiteetin lisääntymisellä ja yritysostoilla Suotuisat sääolosuhteet jatkuivat viimeisellä neljänneksellä Markkinatilanne jatkui hyvänä kaikilla markkinoillamme (rakentaminen, telakat ja teollisuus) Kiinteiden kustannusten hyvä hallinta Positiiviset markkinanäkymät vuodelle 2007 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 15,5 21,5 24,8 23,0 20,8 24,3 28,2 29,4 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 31.9% 20.5% 16.3% 13.1% 33.5% 23.1% 23.8% 17.5% 5,0 5.0% 0,0 0.0% 2005 2006 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 16
Ruotsi MEUR Liikevaihto Liikevoitto 1) 7.8 3.6 116.7% 22.5 9.3 Liikevoitto-% 20.5% 11.8% 17.2% 8.8% Investoinnit 10-12/06 38.1 10-12/05 30.2 Muutos 26.2% 1-12/06 130.9 43.7 1-12/05 1) Ilman vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä myydystä kiinteistöstä saatua 5.4 Me kertaluonteista voittoa. Suotuisat sääolosuhteet viimeisellä neljänneksellä Suuret investoinnit uusiin tuoteryhmiin jatkuivat Markkinaosuudet kasvoivat ja vuoden aikana avattiin neljä uutta toimipistettä Hyvä kiinteiden kustannusten hallinta Positiiviset markkinanäkymät vuodelle 2007 105.1 49.3 Muutos 24.5% 141.9% -11.3% 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin 23,5 31,2 30,2 31,6 29,9 26,7 24,8 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 38,1 25,0% Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 19,5% 20,5% 20,0% 14,8% 15,0% 11,7% 11,8% 13,0% 10,0% 7,9% 5,0% 3,0% 0,0% 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 17
Norja MEUR 10-12/06 10-12/05 Muutos 1-12/06 1-12/05 Muutos Liikevaihto 33.0 28.5 15.8% 120.3 100.8 19.4% Liikevoitto 7.5 4.1 82.9% 27.2 15.7 73.2% Liikevoitto-% 22.6% 14.3% 22.6% 15.5% Investoinnit 27.7 16.6 66.2% Hyvät sääolosuhteet viimeisellä neljänneksellä Rakentamisen markkinat kasvoivat edelleen Norjassa Erittäin korkea käyttöaste Positiiviset markkinanäkymät vuodelle 2007 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin 22.0 29.2 29.2 24.3 26.0 28.5 28.9 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 33.0 Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 30,0% 25,4% 25,0% 23,2% 22,6% 20,0% 18,5% 19,2% 19,4% 15,0% 14,3% 9,5% 10,0% 5,0% 0,0% 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 18
Tanska MEUR 10-12/06 10-12/05 Muutos 1-12/06 1-12/05 Muutos Liikevaihto 14.1 12.5 12.8% 50.0 42.7 17.1% Liikevoitto 2.6 1.6 62.5% 7.3 4.2 73.8% Liikevoitto-% 18.3% 12.7% 14.6% 9.8% Investoinnit 14.4 9.1 58.8% Hyvät rakentamisen markkinat Kannattamaton tuotelinja lakkautettu Jälleenvuokraus edelleen korkealla tasolla alentaa kannattavuutta Vakaa markkinatilanne vuodelle 2007 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin 14.0 14.1 10.7 11.3 12.5 11.6 10.2 8.2 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 20,0% 18,5% 18,3% 18,0% 16,0% 14,2% 14,0% 12,7% 11,8% 12,0% 10,0% 8,4% 8,0% 7,4% 6,0% 4,0% 2,0% 1,2% 0,0% 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 19
Ramirent Europe MEUR 10-12/06 10-12/05 Muutos 1-12/06 1-12/05 Muutos Liikevaihto 31.8 19.0 67.4% 96.4 56.4 70.9% Liikevoitto 9.4 4.8 95.8% 26.2 11.8 122.0% Liikevoitto-% 29.7% 25.4% 27.2% 21.0% Investoinnit 57.4 41.1 39.6% Kaikissa Europen maissamme hyvät markkinat Penetraatio lisääntyy Erittäin korkea käyttöaste Markkina-asema parantunut ja markkinaosuudet kasvaneet kaikissa Europen maissa Positiiviset näkymät vuodelle 2007 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin 31,8 28,4 20,8 19,0 16,8 15,5 12,0 8,6 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 40,0% 35,0% 33,9% 29,7% 30,0% 25,0% 25,4% 25,4% 23,1% 20,0% 17,5% 15,5% 15,0% 10,0% 7,1% 5,0% 0,0% 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 20
Konserni MEUR 10-12/06 Liikevaihto 146.2 Liikevoitto 1) 32.5 10-12/05 Muutos 1-12/06 1-12/05 Muutos 113.0 29.4% 497.9 389.0 28.0% 16.8 93.5% 104.9 55.9 87.5% Liikevoitto-% 22.2% 14.8% 21.2% 14.4% Investoinnit 176.5 112.6 56.7% 1) ) Ilman Ruotsissa vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä myydystä kiinteistöstä saatua 5.4 Me kertaluonteista voittoa. Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 160.0 140.0 120.0 113.0 103.3 100.0 95.1 146.2 129.8 116.7 30,0% 26,2% 25,0% 105.1 20,3% 19,8% 20,0% 22,2% 80.0 77.6 15,0% 14,0% 14,8% 14,7% 60.0 40.0 10,0% 6,3% 20.0 5,0% 0.0 2005 2006 0,0% 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 21
Liikevaihto segmenteittäin, 2005 & 2006 Europe 14 % Suomi 22 % Europe 19 % Suomi 21 % Tanska 11 % Tanska 10 % Norja 26 % Ruotsi 27 % Norja 24 % Ruotsi 26 % 2005 2006 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 22
Liikevoitto (EBIT) segmenteittäin, 2005 & 2006 Europe 20 % Suomi 30 % Europe 24 % Suomi 24 % Tanska 7 % Tanska 7 % Norja 27 % Ruotsi 16 % Norja 24 % Ruotsi 21 % 2005 2006 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 23
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Suomen liiketoiminnan yhtiöittäminen Ramirent Oyj:n hallitus päätti siirtää Suomessa itse harjoittamansa vuokrausliiketoiminnan sekä Suomessa liiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöidensä osakkeet Ramirent Finland Oy:lle 1.1.2007 alkaen. Suomen liiketoimintaa jatkaa sitä varten perustettu Ramirent Oyj:n 100-prosenttisesti omistama tytäryhtiö Ramirent Finland Oy. Liiketoiminnan yhtiöittämisellä pyritään konsernirakenteen yksinkertaistamiseen ja selkiyttämiseen. Ramirent Oyj jatkaa konsernin emoyhtiönä ja vastaa konsernin keskitetyistä toiminnoista. Ramirentin osakkeiden merkintä 2002B optioilla Ramirent Oyj:n vuoden 2002B -optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 16.330 uutta Ramirentin osaketta 1.2.2007 päättyneen merkintäikkunan aikana. Merkintähinta oli optio-ohjelman ehtojen mukaisesti 5,98 euroa osakkeelta. Merkintöjä vastaava Ramirentin osakepääoman korotus 7.021,90 euroa arvioidaan tulevan merkityksi kaupparekisteriin 22.2.2007. Ramirentin osakepääoma on korotuksen jälkeen 11.631.532,25 euroa ja osakkeiden lukumäärä 27.050.075 kappaletta. Nyt tehtyjen osakemerkintöjen jälkeen Ramirentin 2002B optio-oikeuksia on jäljellä 62.267 kappaletta, joiden perusteella voidaan merkitä yhteensä 124.534 Ramirentin osaketta. Osingot Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle osingon kaksinkertaistamista 1,20 (0,60) euroon osaketta kohti ja osingonjaon täsmäytyspäiväksi 25.4.2007. Osakeanti (split) Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle maksutonta osakeantia yhtiön nykyisille osakkeenomistajille siten, että yhdellä (1) osakkeella saa maksutta kolme (3) uutta osaketta. Osakkeiden lukumäärän lisäämisellä pyritään parantamaan osakkeiden likviditeettiä ja edistämään osakkeilla käytävää kauppaa. Uudet osakkeet eivät oikeuta varsinaisessa yhtiökokouksessa 19.4.2007 päätettävään osinkoon vuodelta 2006. 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 24
Keskeiset tekijät konevuokrausliiketoiminnassa Rakentamisen markkinat kasvavat Erityisesti Keski- ja Itä-Euroopassa Penetraatio lisääntyy Rakennusyhtiöt keskittyvät ydinliiketoimintaansa Vuokraamisesta saatu taloudellinen hyöty koneen omistamiseen verrattuna Vuokrausalan konsolidaatio Ala nykyisin hajanainen Konsolidaatio käynnissä Länsi- ja Pohjois-Euroopassa Uudet markkinat Keski- ja Itä-Euroopan nousevat vuokrausmarkkinat kehittyvät nopeasti Euroopan konevuokrausmarkkinoiden arvioidaan olleen 15 miljardia euroa 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 25
Euroopan rakennusmarkkinat Source: Euroconstruct joulukuu 2006 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 26
Ramirentin markkinat Source: Euroconstruct December 2006 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 27
Markkinoiden kehitys Ramirentin maissa Rakentamisen volyymit 2005 (MEUR) 2006E 2007F 2008F 2009F Suomi 22,240 4.1% 1.4% -1.4% -1.0% Ruotsi 21,194 6.9% 5.5% 2.1% 0.6% Norja 26,396 6.2% 2.3% 0.3% 1.5% Tanska 24,767 2.3% 0.2% 2.0% 2.1% Europe 81,324 Puola 23,945 9.9% 8.5% 12.0% 10.4% Unkari 10,340 3.5% 0.4% 6.0% 8.3% Viro 2,000 20.0% 13.0% 8.0% 8.0% Latvia 1,650 20.0% 11.0% 8.0% 8.0% Liettua 2,100 13.0% 8.0% 6.0% 5.0% Ukraina 7,000 8.0% 7.0% 5.0% Moskova + Pietari 19,000 (Venäjä) 55,000 8.0% 6.0% 5.0% Tsekin tasavalta 15,289 5.5% 4.4% 3.8% 5.0% Source: Euroconstruct joulukuu 2006 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 28
Konevuokrauksen penetraatio Euroopassa UK Sweden Denmark Norway Finland Baltics Poland Europe (ex. UK) Europe (ex. UK) 2010E 0% 20% 40% 60% 80% 100% Suoraan vuokraamoille myydyt koneet ja laitteet, % koneiden kokonaismyynnistä (Source: International Rental News/Kaplan) 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 29
Näkymät 2007 Hyvän markkinatilanteen uskotaan jatkuvan vuonna 2007. Yhtiö arvioi, että kokonaisrakentaminen kasvaa ensi vuonna 3 % Pohjoismaissa. Tätä näkemystä tukevat Pohjoismaiden suurimpien rakennusyritysten julkistamat kasvaneet tilauskannat vuodelle 2007. Yhtiö odottaa vakaan kasvun jatkuvan niissä Keski- ja Itä-Eurooopan maissa, joissa yhtiöllä on toimintaa. Vuokrauskäytön uskotaan edelleen kasvavan kone- ja laitevuokrauksessa konsernin markkinoilla, sillä rakennusyhtiöt valitsevat lisääntyvässä määrin koneen vuokrauksen kuin investoivat omaan kalustoon. Tästä johtuen Ramirent arvioi konevuokrausmarkkinoiden kasvavan rakennusmarkkinoita nopeammin vuonna 2007. Ramirent on hyvässä asemassa hyötyäkseen markkinoiden tarjoamista mahdollisuuksista investoiden edelleen vuonna 2007 paljon kapasiteettiin vastatakseen odotettuun voimakkaaseen kysyntään markkinoilla. Yhtiö jatkaa myös yritysostokohteiden etsimistä ja sisäisen tehokkuuden parantamista tukeakseen kannattavaa kasvua. Koko vuoden 2007 osalta Ramirent arvioi ylittävänsä taloudelliset tavoitteet. 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 30
Ramirent Oyj P.O.BOX 116 Äyritie 12 A FI-01511 Vantaa +358 20 750 200 www.ramirent.com Further information: Kari Kallio, CEO tel: +358 40 716 1832 e-mail: kari.kallio@ramirent.com Heli Iisakka, CFO tel: +358 40 544 6833 e-mail: heli.iisakka@ramirent.com
Tuloslaskelma (EUR 1.000) 10-12-/06 10-12/05 1-12/06 1-12/05 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot YHTEENSÄ 146.223 659 146.882 112.997 501 113.498 497.858 6.907 504.765 1) 388.976 1.802 390.778 Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO -38.165-34.625-16.757-24.863 32.473-29.239-33.106-13.662-20.720 16.771-121.658-125.742-61.243-85.802 110.320-98.658-112.025-51.166-72.974 55.955 Rahoitustuotot Rahoituskulut VOITTO ENNEN VEROJA 412-2.666 30.219 931-2.452 15.250 4.404-11.781 102.943 3.990-11.290 48.655 Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS -8.080 22.139-5.377 9.873-23.787 79.156-13.144 35.511 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,82 0,37 2,93 1,34 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,82 0,38 2,95 1,35 1) Sisältää myös Ruotsissa vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä myydystä kiinteistöstä saadun 5.4 Me kertaluonteisen voiton. 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 32
Tase, varat (EUR 1.000) 31.12.2006 31.12.2005 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 388.648 76.112 1.527 595 1.200 468.082 298.529 73.211 1.389 414 1.421 374.964 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 17.767 97.304 1.112 116.183 15.280 72.726 1.320 89.326 VARAT YHTEENSÄ 584.265 464.289 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 33
Tase, oma pääoma ja velat (EUR 1.000) 31.12.2006 31.12.2005 OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pakolliset varaukset Korolliset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 11.625 126.011 127.205 264.841 83 264.924 33.164 8.090 1.186 169.769 212.209 88.949 581 17.602 107.132 319.342 584.265 11.441 122.788 62.683 196.912 82 196.994 21.475 7.530 146.121 175.126 70.817 0 21.352 92.169 267.295 464.289 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 34
Lyhennetty rahavirtalaskelma (EUR million) 1-12/06 1-12/05 Liiketoiminnan rahavirta 133,9 87.2 Investointien rahavirta -140.7-92.2 Rahoituksen rahavirta Osakeannista saadut maksut Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut (netto) Maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta 2.5 20.2-16.1 6.6 1.6 3.5-5.9-0,8 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -0.2-5.8 Rahat ja pankkisaamiset tilikauden alussa Rahat ja pankkisaamiset tilikauden lopussa Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 1.3 1.1-0.2 7.1 1.3-5.8 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 35
Liikevaihto ja liikevoitto-% MEUR 600 500 400 300 200 100 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Liikevaihto Liikevoitto 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 36
Investoinnit MEUR 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Investoinnit Investoinnit/Liikevaihto (%) 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 37
Sijoitettu pääoma and ROI MEUR 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Sijoitettu pääoma ROI (%) 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 38
Nettovelka ja gearing MEUR 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Nettovelka Gearing (%) 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 39
Oma pääoma ja omavaraisuusaste MEUR 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Equity Equity ratio (%) 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 40
Osingot ja osingonjakosuhde MEUR 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Osingot Osingonjako vuosituloksesta % * 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % * *Vuodelle 2006 hallituksen ehdotus 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 41
EUR Osakekohtainen tulos, EPS 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 EPS EPS-change (%) 140% 110% 80% 50% 20% -10% -40% EPS, painotettu keskiarvo, laimennettu 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 42
10 suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2006 Osakkeenomistaja Nordstjernan AB Oy Julius Tallberg Ab Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company Odin Norden Odin Forvaltnings AS Odin Forvalting AS/Odin Europa SMB Fondita Nordic Small Cap Placfond Varma Mutual Pension Insurance Company Veritas Pension Insurance Company Ltd. Ruzsbaczky István Osakkeita 7,162,270 2,730,200 953,719 525,240 346,062 231,795 215,000 178,904 166,700 118,266 Osuus % osakkeista ja äänistä 26.49 % 10.10 % 3.53 % 1.94 % 1.28 % 0.86 % 0.80 % 0.66 % 0.62 % 0.44 % Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat Muut osakkeenomistajat Yhteensä 10,327,381 4,078,208 27,033,745 38.20 % 15.09 % 100.0 % 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote 2006 43