CapMan Oyj osavuositulos 1.1. 3.6.29 Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus 7.8.29 Heikki Westerlund
CapManin tase vahvistuu Rahastosijoitustoiminta Pörssitiedote 7.8.29 CapMan myy 13,6 milj. euron sitoumukset ja 3,4 milj. euron rahastosijoitukset Gimv:lle Välitön kassavirtavaikutus 3,4 milj. euroa, ei tulosvaikutusta Kaupan odotetaan toteutuvan elokuussa 29 CapManin sitoumus CapMan Public Market rahastoon laski 8, milj. euroa Tulevat pääomakutsut pienenevät ja rahoitusasema vahvistuu Sijoitussitoumukset laskevat 21,6 milj. euroa, 61,9 milj. eurosta 48,3 milj. euroon Sijoitusten käypä arvo 3.6.29 muuttuu 56,2 milj. eurosta 52,8 milj. euroon Rahasto Myytävä jäljellä oleva sitoumus, milj. euroa Myytävä sijoitus käypään arvoon, milj. euroa Yhteensä, milj. euroa CapMan Technology 27 5,8 1,7 7,5 CapMan Russia 6,2 1,3 7,5 CapMan Public Market 1,6,4 2, Yhteensä 13,6 3,4 17, 2 7.8.29
Yhteistyö Gimv:n kanssa Pörssitiedote 7.8.29 Euronext Brussels -pörssissä listattu eurooppalainen sijoitusyhtiö Hallinnoitavat pääomat 1,7 mrd. euroa, josta 1, mrd euroa omasta taseesta Yksi Manner-Euroopan pioneereista perustettu 198 Liiketoiminta-alueet: Buyout- ja kasvusijoitukset Belgiassa, Hollannissa, Saksassa ja Ranskassa Venture capital -sijoitukset teknologia, life science ja clean tech -yhtiöihin Muut aktiviteetit: infrastruktuuri, Keski- ja Itä-Eurooppa, kasvurahoitus sekä rahastosijoitukset Kansainvälinen liiketoimintakulttuuri Toimistot Belgiassa, Hollannissa, Saksassa ja Ranskassa Yhteistyötä ja yhteisyrityksiä Englannissa, Skandinaviassa ja Venäjällä CapManin perustaman syöttörahaston toinen sijoittaja Syöttörahasto sijoittaa CapManin hallinnoimiin rahastoihin ja selkiyttää hallinnointiliiketoiminnan ja rahastosijoitustoiminnan välistä eroa Yhteistyötä myös mm. eri toimialojen sijoitusmahdollisuuksien etsimisen ja arvonluontitapojen kehittämisen alueilla 3 7.8.29
CapManin merkittävimmät tapahtumat 29 Sijoitukset Irtautumiset CapMan Oyj 2 kohdeyrityssijoitusta 2 kiinteistösijoitusta 1 kauppakeskuksen avaaminen 2 lopullista ja 1 osittainen irtautuminen kohdeyrityksistä 1 irtautuminen kiinteistökohteesta 4 uutta rahastoa 29 milj. euron hybridilaina Sitoumusten ja sijoitusten myynti 17 milj. eurolla & Pysäkkikuja 1, Tuusula Munkkiniemen Puistotie 25, Helsinki Ludviginkatu 3 5, Helsinki Toteutui katsauskauden jälkeen 4 7.8.29
Tuloksen muodostuminen 3.6.29, milj. euroa 18 16 14 12 1 8 6 4 2-2 -4-6 15,6 1,,,2 Omien rahastosijoitusten tuotot yhteensä -4,6 milj. euroa,2-4,8 Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Omien rahastosijoitusten tuotot, realisoituneet Liiketoiminnan muut tuotot Rahoitustuotot ja -kulut,1-16,5 -,2-1,2 Kiinteistökonsultoinnin tuotot Muut tuotot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Operatiivisen toiminnan kulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Liikevaihto 17, milj. euroa Liikevoitto / -tappio -4,2 milj. euroa Tulos ennen veroja -5,6 milj. euroa 5 7.8.29
Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto / -tappio 4 milj. euroa 37.1 1 milj. euroa 3 27.2 5 3.7 3.3 2 19.5 17..4 1 8.3 7.2-5 -4.7-4.2-6.3 1-3 1-6 1-9 1-12 -1 1-3 1-6 1-9 1-12 28 29 28 29 6 7.8.29
Konsernin tuloskehitys Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 1 milj. euroa 1 milj. euroa 5.7 3.7 2.7 5.5 2.7 1.9-5 -4.6-5.6-5 -3.7-5. -1-1.7-1 -8.1-15 -15 1-3 1-6 1-9 1-12 1-3 1-6 1-9 1-12 28 29 28 29 7 7.8.29
Liiketoimintasegmentit ja päätulonlähteet Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta Hallinnointipalkkiot Voitonjakoosuustuotot Kiinteistökonsultoinnin tuotot Suorista rahastosijoituksista saatavat tuotot Määräytyvät sijoitusaikana rahaston alkuperäisen koon mukaan ja sen jälkeen jäljellä olevan salkun hankintahinnan perusteella Tyypillisesti,5 2,5 % vuodessa hallinnoitavien rahastojen pääomista (/ salkun hankintahinnasta) riippuen siitä onko kyseessä kiinteistö-, mezzanine- vai oman pääoman ehtoinen rahasto CapMan tulee rahaston osalta voitonjaon piiriin, kun rahasto on palauttanut sijoittajilleen kutsutun pääoman ja tuottanut sille tietyn, yleensä noin 7 8 % vuotuisen etuoikeutetun tuoton Kun rahasto on voitonjaon piirissä, CapManin osuus rahaston saamista kassavirroista on ennen vuotta 24 perustettujen rahastojen kohdalla tyypillisesti 2 25 % ja uudempien rahastojen kohdalla 1 15 %. CapMan Oyj:n tytäryhtiö Realprojekti Oy toimii CapManin hallinnoimien kiinteistöpääomarahastojen neuvonantajana ja harjoittaa kiinteistökonsultointia CapMan sijoittaa omasta taseestaan hallinnoimiinsa rahastoihin 1 5 % uusien rahastojen alkuperäisistä sitoumuksista Tuotot muodostuvat rahastosijoitusten realisoituneista tuotoista ja sijoitusten käyvän arvon muutoksista Sijoituskohteiden arvonkehitys heijastuu käyvän arvon muutoksiin vuosineljänneksittäin 8 7.8.29
Hallinnointiliiketoiminnan tulos Hallinnointiliiketoiminta Hallinnointiliiketoiminnan tulos tyydyttävällä tasolla huomioonottaen liikearvon alentaminen,7 milj. eurolla CapMan Buyout IX -rahasto alkoi maksaa hallinnointipalkkiota vasta vuoden toisen neljänneksen lopussa Olemme kiinnittäneet erityistä huomiota kulujen hallintaan Hallinnointiliiketoiminnan tuloskehitys 1 milj. euroa 8 6.5 5.8 6 4. 4 milj. euroa 1 6/9 1 6/8 Liikevaihto Hallinnointipalkkiot Kiinteistökonsultoinnin tuotot Voitonjako-osuustuotot 16,8 15,6 1,, 19,3 13,6 1,3 4,1 2 1..4. 1-3 1-6 1-9 1-12 28 29 Liikevoitto/-tappio,6 4,9 Tulos 1, 4, 9 7.8.29
Hallinnointipalkkiot vuoden alusta Hallinnointiliiketoiminta 35 3 25 2 15 1 5 milj. euroa 7.4 6.4 15.6 13.6 2.9 29.6 Hallinnointipalkkioiden määrä kasvoi vertailukaudesta 15% Nousuun vaikuttivat vuonna 28 perustetut CapMan Hotels RE, CapMan Public Market ja CapMan Russia -rahastot CapMan Buyout IX -rahasto alkoi maksaa hallinnointipalkkiota katsauskauden lopussa rahaston ensimmäisen sijoituksen toteuduttua 1-3 1-6 1-9 1-12 28 29 1 7.8.29
Voitonjako-osuustuotot vuoden alusta Hallinnointiliiketoiminta 5 4 3 2 milj. euroa 4.1 4.1 4.1 Rahastot eivät tehneet katsauskaudella merkittäviä irtautumisia voitonjaon piirissä olevista rahastoista, ja voitonjakoosuustuottoja ei syntynyt. Vertailukaudella voitonjakoosuustuotot (4,1 milj. euroa) syntyivät StaffPoint-irtautumisen seurauksena. 1... 1-3 1-6 1-9 1-12 28 29 11 7.8.29
Rahastosijoitustoiminnan tulos Rahastosijoitustoiminta Alkuvuoden tuloksen tappiolliseksi vienyt sijoitusten käypien arvojen negatiivinen kehitys pysähtyi vuoden toisella neljänneksellä (-,3 milj. euron muutos vastaa,5 prosentin arvon alentumista). Markkina-arvojen voimakas lasku listatulla markkinalla alkuvuonna on heijastunut sijoituskohteiden käypiin arvoihin. Salkuissa kirjattiin myös positiivisia arvonmuutoksia. Käyvän arvon muutos ei ole kassavirtavaikutteinen. Rahastosijoitustoiminnan tuloskehitys 4 milj. euroa 2.1 1-3 1-6 1-9 1-12 -2-1.3 milj. euroa 1 6/9 1 6/8 Liikevaihto / Rahastosijoitusten realisoituneet tuotot Sijoitusten käyvän arvon muutos,2-4,8,2-1,3 Liikevoitto/-tappio -4,8-1,2-4 -3.7-3.6 Tulos -6, -1,3-6 -8-1 -6. -8.1 28 29 12 7.8.29
Rahastosijoitustoiminta Käyvän arvon muutoksiin vaikuttavia tekijöitä Verrokkiyhtiöiden kertoimien kehitys 35 Käypä arvo 3 25 2 15 OMX Nordic Mid Cap Index 1 5 1.8.9 1.6.9 1.4.9 1.2.9 1.12.8 1.1.8 1.8.8 1.6.8 1.4.8 1.2.8 1.12.7 1.1.7 Valuuttakurssien kehitys Muita tekijöitä 14 5 Yritysten tuloskehitys Tapahtuneet transaktiot Alustavat irtautumisneuvottelut SEK DKK NOK RUB EUR vs. RUB/NOK 45 4 35 3 25 2 15 1 5 12 1 8 6 4 2 EUR vs. SEK/DKK 8/29 6/29 4/29 2/29 12/28 1/28 8/28 6/28 4/28 2/28 12/27 1/27 13 7.8.29
Rahastosijoitukset ja -sitoumukset Rahastosijoitustoiminta Rahastojen kysynnästä ja CapManin omasta sijoituskapasiteetista riippuen CapManin omat sijoitukset rahastoihin tulevat olemaan jatkossa 1 5 prosenttia uusien rahastojen alkuperäisistä sitoumuksista. Jäljellä olevien sitoumusten myynti pienentää tulevien vuosien pääomakutsuja noin 22 milj. euroa.* 14 12 milj. euroa 1 8 6 4 2 61.9 56.2 48.3 52.8 14 7.8.29 23 24 25 26 27 28 6/29 6/29 myynnin Sijoitukset käypään arvoon Jäljellä olevat sitoumukset jälkeen * * Kaupan odotetaan toteutuvan elokuussa 29
Rahastosijoitukset sijoitusalueittain Rahastosijoitustoiminta 3.6.29, tilanne myynnin jälkeen * Uusia sijoituksia 8,1 milj. eurolla mm. CapMan Buyout VIII, CapMan Buyout IX, CapMan Russia ja CapMan Public Market -rahastoihin Sitoumus CapMan Public Market -rahastoon laski 15, milj. eurosta 7, milj. euroon Katsauskauden jälkeen CapMan ilmoitti myyvänsä 17, milj. euron arvosta sijoitussitoumuksia ja rahastosijoituksia CapMan Technology 27, CapMan Russia ja CapMan Public Market rahastoihin * 6 milj. euroa 5 4 3 2 Jäljellä olevat sitoumukset, yht. 48,3 milj. euroa * Sijoitukset käypään arvoon, yht. 52,8 milj. euroa * 1 Buyout Technology Access Life Science Real Estate Public Market Russia Mezzanine Muut * CapManin rahastosijoitukset ja -sitoumukset 7.8.29 tiedotetun myynnin jälkeen. Kaupan odotetaan toteutuvan elokuussa 29 15 7.8.29
Tuloslaskelma milj. euroa 25 IFRS Liikevaihto 16 7.8.29 Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot 26 IFRS 27 IFRS 28 IFRS 28,7 38, 51,6 37,1 2,3 Tuotot rahastosijoituksista,5,9,5,3,2 Kiinteistökonsultoinnin tuotot,9 2, 2,1 2,4 1, Muut tuotot,4,8,4,7,2 Liiketoiminnan muut tuotot*,,7,2,1,1 Operatiivisen toiminnan kulut -21,9-26,6-27,7-29,8-16,5 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 1,6 3,5 5,7-13,7-4,8 Rahoitustuotot ja -kulut,8,4 1,1-2, -,2 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta,3 1,3 1,9-2,4-1,2 29,6 4,1-6,3-1,7 Konsernin kauden tulos 7, 12,4 24,2-8,1-5, 6,6 Liikevoitto / -tappio 8,4 15,6 Tulos ennen veroja 9,4 17,3 josta emoyhtiön omistajien osuus 24,9 9,4 12,4 25, 23,6 29,8 32,7 18,6-8.2 1 6/9 IFRS 17, 15,6, -4,2-5,6-5,1 * Access Capital Partnersin osakkeiden myynnin (12,5 %) osuus,6 milj. euroa vuonna 26.
Tase Varat, IFRS 1 3.6.29 3.6.28 31.12.28 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä 1 24 1 245 3 131 4 345 1 5 338 1 3 2 914 1 64 11 762 3 229 1 575 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset Muut sijoitukset Saamiset Laskennalliset verosaamiset Lyhytaikaiset varat 56 19 796 23 944 4 685 14 36 54 734 973 21 67 3 547 91 413 Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat 11 451 852 18 21 3 513 8 933 378 6 387 15 698 53 147 828 24 451 3 77 99 763 12 965 942 24 33 38 237 VARAT YHTEENSÄ 134 873 17 111 138 17 7.8.29
Tase Oma pääoma ja velat, IFRS 1 3.6.29 3.6.28 31.12.28 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Muuntoerorahasto Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä 772 38 968 36 625-73 -2 55 73 112 186 73 298 772 772 38 968 38 968 3 1 25 829 161-226 14 519 3 585 57 43 68 928 123 221 57 553 69 149 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset korolliset velat Muut velat Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset korolliset velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 341 43 125 2 297 45 763 12 86 2 875 131 15 812 61 575 134 873 3 375 22 1 246 26 621 12 937 1 22 937 49 558 17 111 284 43 125 6 6 5 9 15 751 2 875 216 18 842 68 851 138 18 7.8.29
Avainluvut 25 IFRS Tulos/osake,,9 Laimennusvaikutuksella oikaistu,,9 Oma pääoma/osake, *,64 Osinko/osake,,7 Osinko/tulos, % 78, Oman pääoman tuotto, % 14,8 Sijoitetun pääoman tuotto, % 2,2 Omavaraisuusaste, % 85,8 Henkilöstö (kauden lopussa) 87 26 IFRS,15,15,74,12 8, 23,4 29,9 71,6 98 27 IFRS 28 IFRS 1-6/9 IFRS,24 -,1 -,8,24,86,16 67, 38,9 44,2 57,6 11 -,1,86,, -11,8-6,3 5,3 141 -,8,89 - - -7,1-3,8 54,4 148 * IFRS:n mukaan hybridilaina on luettu mukaan omaan pääomaan myös osakekohtaisen oman pääoman laskemisessa 19 7.8.29
Markkinatilanteen vaikutus CapManin toimintaan yhteenveto CapMan on organisaationsa ja toimintamalliensa ansiosta hyvässä asemassa EU-tasolla valmisteilla olevan, toimialaa koskevan sääntelyn vastaanottamiseksi. Varainhankinta Varainhankinta on ollut vuoden 29 ensimmäisen puoliskolla käytännössä pysähdyksissä. Vaihtoehtoisen sijoitusluokan kysynnän pitkän aikavälin kasvunäkymät ovat edelleen säilyneet hyvinä. EU-tason sääntely Yrityskauppamarkkina Kohdeyritysten tulosennusteet ovat heikentyneet keväästä, mutta käypien arvojen negatiivista kehitystä kompensoi verrokkiyritysten kertoimien pääosin suotuisa kehitys. Sijoitussalkun kehitys Uskomme, että pankkirahoituksen saatavuus yritysjärjestelyihin ja kiinteistösijoituksiin elpyy vähitellen seuraavien 12 kuukauden aikana. Irtautumismarkkinat ovat nyt pysähdyksissä. 2 7.8.29
Yleisiä markkinatrendejä: Vuosi 29 ollut haastava varainhankinnalle Markkinalla havaittavissa pieniä piristymisen merkkejä Varainhankinnan keskimääräinen kesto maailmanlaajuisesti ennätyspitkä 18 kk Rahoitusmarkkinan kriisi ja muiden omaisuuslajien voimakas arvojen lasku hidasteena Sijoitusluokan pitkän aikavälin kasvunäkymät säilyneet hyvinä Varainhankinan kehitys maailmanlaajuisesti kvartaaleittain 27 Q2/29 4 35 3 25 2 15 1 5 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Kerättyjen rahastojen lukumäärä Kerätty pääoma yhteensä, mrd dollaria Lähde: Preqin 21 7.8.29
Yleisiä markkinatrendejä: Hintajousto pääomasijoitusmarkkinalla pörssimarkkinaa vähäisempää Markkinalla ei vielä nähty pakkomyyntejä Reaalitalouden mahdollinen elpyminen luo mahdollisuuksia CapManin hallinnoimilla rahastoilla käytettävissä kohdeyritys- ja kiinteistösijoituksiin yhteensä yli miljardin euron sijoituskapasiteetti Keskimääräiset hinta- ja velkakertoimet eurooppalaisissa pienissä ja keskisuurissa buyout-transaktioissa* 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 8.8 7.7 6.8 6.9 6.2 5.9 4.9 4.4 4.6 4. 4. 8. 5.6 5.4 22 23 24 25 26 27 28 EV / EBITDA Net debt / EBITDA * EV < 25 milj. euroa Lähde: S&P LCD 22 7.8.29
Yleisiä markkinatrendejä: Yrityskauppamarkkina pysähdyksissä Pankkirahoituksen saatavuuden odotetaan elpyvän vähitellen seuraavien 12 kk aikana Yhteistyö pohjoismaisten pankkien kanssa tärkeää Potentiaalisten sijoituskohteiden määrä pysynyt kohtuullisella tasolla Buyout-sijoitusten arvon kehitys Pohjoismaissa Buyout-sijoitusten lukumäärän kehitys Pohjoismaissa 3 1 mrd. euroa # 25 8 2 6 15 1 4 5 2 24 25 26 27 28 29 24 25 26 27 28 29 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Lähde: unquote Private Equity Barometer 23 7.8.29
Yleisiä markkinatrendejä: Esimerkkejä keskisuurista yrityskaupoista Pohjoismaissa vuonna 29 Kohde Lisätietoja D. Carnegie & Co AB, Altor & Bure Equity, 2/9, LV ~3 milj. euroa Terveystalo Healthcare Oyj, Bridgepoint, 1/9, LV 21 milj. euroa Pysslingen Förskolor och Skolor AB, Polaris, 7/9, LV ~9 milj. euroa Pulse Medtech Group (ent. Sonion Hearing Instrument Components), Altor, 6/9, LV 87 milj. euroa Max Matthiessen Holding AB, Altor & Bure Equity, 2/9, LV ~6 milj. euroa Metals and Powders Trading AB, CapMan, 4/9, LV 64 milj. euroa LGT Logistics, Axcel, 4/9, LV 64 milj. euroa Alliance clean & care A/S; Kolving & Thaning A/S, Polaris, 3/9, LV ~6 milj. euroa Däckia AB, Procuritas, 6/9, LV 55 milj. euroa Lähde: Source: Mergermarket, Nordic Unquote, Arctos 24 7.8.29
Yleisiä markkinatrendejä: Lainamarkkinoiden kireys näkynyt kiinteistökauppojen määrän laskuna Etenkin ulkomaisten toimijoiden määrä on laskenut huomattavasti Kysynnän heikentyminen ja tuottovaatimusten nousu laskeneet arvostustasoa Odotamme kauppojen lisääntyvän vuoden 29 loppupuolella Kiinteistötransaktioiden arvon kehitys Suomessa 6 5 4 3 2 1 mrd. euroa 21 22 23 24 25 26 27 28 1-6/29 25 7.8.29 Kotimainen ostaja Ulkomainen ostaja Lähde: KTI
CapMan hyvässä asemassa tulevan EU-tason sääntelyn vastaanottamiseksi Komissio antanut direktiiviesityksen vaihtoehtoisen sijoitusluokan sääntelemiseksi Arviolta voimaan 21, riippuen parlamenttikäsittelystä ja kansallisesta lainsäädännöstä Kesällä pidetty kuulemisia ja uusi parlamentti aloittaa direktiivin käsittelyn; Ruotsi puheenjohtajamaana aktiivinen Koskisi tietyn kokoluokan ylittäviä hallinnointiyhtiöitä Yli 1 milj. euroa (hedge-rahastot) Yli 5 milj. euroa (pääomasijoitusrahastot) Toimiluvan lisäksi vaatimuksia mm. raportoinnin, ulkopuolisen arvonmäärityksen ja hallinnointiyhtiön minimipääoman osalta Rahastojen markkinointia koskien Euroopan laajuinen passi CapManin osalta alustavan arvion mukaan ei merkittäviä vaikutuksia, mutta direktiivi lisää rahastojen kustannuksia tuomatta käytännössä mitään lisäarvoa rahastosijoittajille. 26 7.8.29
Tulevaisuuden näkymät Hallinnointipalkkiot ja kiinteistökonsultoinnin tuotot kattavat CapManin kiinteät kulut vuonna 29. Voitonjako-osuustuotot riippuvat irtautumismarkkinan kehittymisestä. Hiljentyneistä irtautumismarkkinoista huolimatta rahastoilla on kohdeyrityksiä, jotka ovat valmiita siirtymään irtautumisprosessiin. CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen sekä Finnmezzanine III A ja B -rahastojen odotamme siirtyvän voitonjaon piiriin vuoden 21 aikana. CapManin rahastosijoitusten käyvät arvot ovat alkuvuonna kehittyneet negatiivisesti, ja loppuvuoden kehitys riippuu yleisestä markkinatilanteesta ja kohdeyritysten kehityksestä. Vuoden 29 kokonaistulos riippuu pääosin siitä, tehdäänkö voitonjaon piirissä olevista rahastoista uusia irtautumisia ja miten sijoitusten arvot kehittyvät niissä rahastoissa, joissa CapMan on merkittävä sijoittaja. Ilman merkittäviä käyvän arvon positiivisia muutoksia ja irtautumistuottoja vuoden 29 tulos on tappiollinen. 27 7.8.29
IR-yhteyshenkilöt Heikki Westerlund, CapMan Oyj:n toimitusjohtaja, senior partner puh. +358 27 27 54 heikki.westerlund@capman.com Jerome Bouix, Sijoittajapalvelut-tiimin vetäjä, senior partner puh. +358 27 27 558 jerome.bouix@capman.com Kaisa Arovaara, talousjohtaja puh. +358 27 27 583 kaisa.arovaara@capman.com Mari Maunula, varainhankinta- ja IR-analyytikko puh. +358 27 27 523 mari.maunula@capman.com 28 7.8.29
CapMan vaihtoehtoisen sijoitusluokan hallinnointiyhtiö Pohjoismaissa ja Venäjällä Erikoistunut vaihtoehtoisen sijoitusluokan omaisuudenhoitaja hallinnoi institutionaalisilta sijoittajilta kerättyjä buyout-, mezzanine-, teknologia-, life science ja kiinteistöpääomarahastoja listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 21 markkina-arvo 111,3 milj. euroa ml. A-osakkeet (päätöskurssi 1,33 euroa 6.8.29) Kaksi toisiaan täydentävää liiketoiminta-aluetta Private Equity Real Estate Hallinnoitavat pääomat 3,5 mrd. euroa lisäksi osakkuusyhtiö Access Capital Partnersin hallinnoimat rahastot ja mandaatit ovat yhteensä noin 2,5 mrd. euroa Yksi alan pioneereista perustettu 1989, pohjoismainen laajentuminen 21 24 laajentaminen kiinteistöpääomarahastoihin 25 laajentuminen Venäjälle 28 laajentuminen listatulle markkinalle tehtäviin sijoituksiin 28 Aktiivinen omistaja kohdeyrityksissä ja -kiinteistöissä 29 7.8.29
Kuusi sijoitusaluetta CapMan Private Equity, 1,8 miljardia euroa CapMan Real Estate 1,7 mrd euroa CapMan Buyout 24 sijoitusammattilaista CapMan Technology 1 sijoitusammattilaista CapMan Life Science 3 sijoitusammattilaista CapMan Russia 1 sijoitusammattilaista CapMan Public Market 6 sijoitusammattilaista 46 sijoitus- ja kiinteistökonsultoinnin ammattilaista Teollisuus, kauppa ja palvelut Oman pääoman ehtoinen sijoitus tyypillisesti 2 7 milj. euroa per yritys Oman pääoman ehtoisen (equity) rahoituksen rinnalla välirahoitusta (mezzanine) Kasvuvaiheessa olevat sekä myöhäisen kasvuvaiheen teknologiayritykset Oman pääoman ehtoinen sijoitus 3 15 milj. euroa per yritys Lääketieteen teknologia ja terveydenhuollon palvelut Oman pääoman ehtoinen sijoitus 2 7 milj. euroa per yritys Teollisuus ja palvelut Oman pääoman ehtoinen sijoitus 5 15 milj. euroa per yritys Listatut pohjoismaiset yhtiöt Oman pääoman ehtoinen sijoitus 2 7 milj. euroa per yritys Toimitila- ja hotellikiinteistöt sekä kiinteistökehityskohteet pääosin Suomessa Sijoitus tyypillisesti 5 5 milj. euroa per kiinteistö Viimeisimmät rahastot: CapMan Buyout IX 221 milj. euroa* CapMan Technology 27 142 milj. euroa CapMan Life Science IV 54 milj. euroa CapMan Russia 118 milj. euroa CapMan Public Market 138 milj. euroa * Rahaston varainhankinta jatkuu. CapMan Hotels RE 873 milj. euroa 3 7.8.29
Kurssikehitys ja osakevaihto 1.1. 6.8.29 Indeksoitu kurssikehitys CapMan 23 B OMX Helsinki All Share PI LPX Europe CapMan B osakevaihto Osakevaihto 1 6/29 = 8,3 milj. osaketta 28 = 14,8 milj. osaketta 27 = 3,9 milj. osaketta 26 = 21,2 milj. osaketta 31 7.8.29
Osakkeenomistajat ryhmittäin 31.12.28, prosenttia osakkeista 34 % 36 % 29 % Hallintarekisteröidyt Yhtiön johdon ja työntekijöiden omistus* Muut omistajat Hallintarekisteröityjen omistajien joukossa oli vuoden 28 lopussa mm. seuraavien kansainvälisten sijoittajien hallinnoimia rahastoja Royce & Associates Dunedin Enterprise Investment Trust Plc Red Rocks Capital AP3 INVESCO PowerShares Capital Management LLC Lisäksi Hermes Investment Management ja Barwon Investment Partners hallinnoivat CapManin osakkeita täyden valtakirjan omaisuudenhoitoasiakkaidensa lukuun Näiden tahojen osuus osakkeista oli CapMan Oyj:n suoraan sijoittajilta saamien tietojen mukaan noin 17 % * Sadan suurimman omistajan joukossa oleva omistus. 32 7.8.29
CapMan Oyj:n 12 suurinta osakkeenomistajaa 31.7.29 Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Aristo Invest Oy + Ari Tolppanen* 1,3 % 14,3 % CapMan Partners B.V. 6, % 23,2 % Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,5 % 7,2 % Vesasco Oy 4, % 2,5 % Norum Russia Carry Limited (Hans Christian Dall Nygård**, Knut J. Borch**, Alberto Morandi**) 4, % 2,4 % Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,6 % 3,9 % Geldegal Oy + Olli Liitola* 3,3 % 7,2 % Valtion eläkerahasto 3, % 1,8 % Stiftelsen för Åbo Akademi 2,4 % 1,5 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Varma 2, % 1,2 % Novestra Ltd + Peter Buch Lund 1,6 % 1, % Degato International SARL (Lennart Jacobsson**) 1,4 %,8 % Gimv on ilmoittanut CapManille hankkineensa 4,38 prosenttia CapMan Oyj:n osakkeista * Kuuluu CapManin henkilöstöön. ** Em. yhtiössä määräysvaltaa käyttävä CapManin henkilöstön jäsen, joka ei omista suoraan yhtiön osakkeita. 33 7.8.29
CapMania seuraavat analyytikot ja IR-kalenteri CapMania seuraavat analyytikot IR-kalenteri 29 Cazenove, Lontoo Christopher Brown Puh. +44 () 2 7155 8145 Pohjola Pankki Suvi Kosonen Puh. +358 1 252 4359 11.8.29 Q2-sijoittajatilaisuus Carnegie, Helsinki 1.9.29 IR roadshow Cazenove, Lontoo Nordea Martti Larjo Puh. +358 9 369 49429 Carnegie Timo Heinonen Puh. +358 9 6187 1234 16.9.29 Rahapäivä Finlandia-talo, Helsinki 3.1.29 Osavuosikatsaus 1.1. 3.9.29 & Capital Markets Day, Helsinki 34 7.8.29