LEMMINKÄINEN-KONSERNI Osavuosikatsaus 1.1. - 30.6.2006
Osavuosikatsaus 1-6 / 2006: Tulos parani selvästi Liikevaihto oli 731,2 milj. euroa (655,5) - josta kansainvälisen liiketoiminnan osuus oli 29,8 % (27,9) Liikevoitto oli 18,9 milj. euroa (7,5) Tulos ennen veroja oli 11,6 milj. euroa (3,7) Nettotulos oli 8,6 milj. euroa (2,6) Tilauskanta oli 1 312,1 milj. euroa (1 004,7) - josta kansainvälisen toiminnan osuus oli 347,1 milj. euroa (321,9) Osakekohtainen tulos oli 0,31 euroa (0,03)
Näkymät vuodelle 2006 RAKENNUSMARKKINAT rakentamisen kokonaismäärän ennustetaan kasvavan 3,5 % uusien asuntojen aloitukset 35 000 asuinrakentaminen jatkuu vilkkaana (sekä uudis- että korjausrakentaminen) teollisuus- ja liikerakentaminen lisääntyvät, toimistorakentaminen elpyy maa- ja vesirakentaminen jatkaa kasvuaan suomalaisten rakennusyritysten kansainvälisen toiminnan kasvu jatkuu Skandinaviassa, Baltian maissa ja Venäjällä LEMMINKÄINEN KONSERNI konsernin asuntotuotanto kasvaa kansainvälinen liiketoiminta jatkaa myönteistä kehitystään, uudet potentiaaliset markkina-alueet mm. Romania ja Ukraina suuret infrahankkeet työllistävät yhtiötä myös lähivuodet vahva tilauskanta luo hyvät edellytykset liikevaihdon kasvulle tuloksen odotetaan paranevan edellisvuodesta
Rakentamisen suhdanteet, Huhtikuu 2006 Keskeiset suhdannekuvaajat 2003 2004 2005 2006 2007 Rakentaminen 1, määrän muutos, % 2,0 2,7 5,2 3,5 2,5 Talonrakentaminen 1 3,0 3,0 5,4 3,5 2,5 Korjausrakentaminen 2 2,2 2,5 2,0 3,0 3,0 Maa- ja vesirakentaminen 1-1,6 1,5 4,4 2,5 2,5 Käyttökate, rakennusliikkeet, % liikevaihdosta 5,8 6,3 6,8 6,8 Käyttökate, rakennustuoteteollisuus, % liikevaihdosta 7,7 10,1 10,5 11,0 1 Kansantalouden tilinpito 2 Rakentamisen vuosikirja Lähde: Tilastokeskus, Työministeriö, Asuntorahasto, Suomen Pankki, RT.
Osavuosikatsaus 1-6 / 2006: Konsernin tuloslaskelma milj. euroa 1.1.-30.6. 1.1.-30.6. muutos, 1.1.-31.12 2006 2005 % 2005 Liikevaihto 731,2 655,5 11,5 1601,7 Liikevoitto/tappio 18,9 7,5 (* 72,5 Rahoitustuotot ja -kulut -7,1-4,1-73,2-7,7 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -0,2 0,2 (* 1,1 Tulos ennen veroja 11,6 3,7 (* 65,9 Välittömät verot -3,0-1,0 (* -17,4 Katsauskauden voitto/tappio 8,6 2,6 (* 48,5 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 5,3 0,4 (* 43,7 Vähemmistölle 3,3 2,2 50,0 4,7 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Tulos/osake, euroa 0,31 0,03 2,57 *) muutos yli 100 %
Osavuosikatsaus 1-6 / 2006: Konsernin tase milj. euroa 30.6.2006 30.6.2005 31.12.2005 Varat Pitkäaikaiset varat 265,1 262,3 245,9 Vaihto-omaisuus 266,0 249,3 223,7 Rahoitusomaisuus 429,3 348,8 305,8 Yhteensä 960,4 860,4 775,4 Oma pääoma ja velat Osakepääoma 34,0 34,0 34,0 Muu oma pääoma 153,6 123,6 166,8 Vähemmistöosuus 15,8 16,5 14,6 Eläkevelvoitteet 0,4 0,6 0,5 Pakolliset varaukset 5,7 5,9 6,4 Pitkäaikainen vieras pääoma 118,1 152,0 125,4 - josta laskennallista verovelkaa 14,4 19,4 19,4 Lyhytaikainen vieras pääoma 632,9 527,8 427,6 Yhteensä 960,4 860,4 775,4
Osavuosikatsaus 1-6 / 2006: Liikevaihto toimialoittain milj. euroa 1.1.-30.6. 1.1.-30.6. Muutos, 1.1.-31.12. 2006 2005 % 2005 Lemminkäinen Oyj Päällystys- ja kiviainesryhmä 171,8 162,1 6,0 514,7 Rakennusmateriaaliryhmä 41,5 42,1-1,4 100,3 Lemcon Oy 172,7 149,3 15,7 328,8 Oy Alfred A. Palmberg Ab 271,3 235,2 15,3 517,3 Tekmanni Oy 87,7 93,0-5,7 191,1 Muut* -13,8-26,3 47,5-50,4 Konserni yhteensä 731,2 655,5 11,5 1 601,7 *) Ryhmä sisältää keskushallinnon menoja/tuloja sekä toimialaryhmien välistä myyntiä
Osavuosikatsaus 1-6 / 2006: Liiketulos toimialoittain milj. euroa 1.1.-30.6. 1.1.-30.6. Muutos 1.1.-31.12. 2006 2005 % 2005 Lemminkäinen Oyj Päällystys- ja kiviainesryhmä -14,5-11,8-22,9 20,5 Rakennusmateriaaliryhmä -0,6-1,6 62,5 0,6 Lemcon Oy 7,2 4,7 53,2 15,3 Oy Alfred A. Palmberg Ab 21,9 13,1 67,2 28,3 Tekmanni Oy 2,4 3,1-22,6 6,8 Muut 2,7 0 1,0 Konserni yhteensä 18,9 7,5 yli sata 72,5
Osavuosikatsaus 1-6 / 2006: Liikevaihdon jakautuminen toimialoittain Lemcon 23,2 % Rakennusmateriaaliryhmä 5,6 % Palmberg 36,4 % Päällystys- ja kiviainesryhmä 23,1 % Tekmanni 11,8 % Konsernin liikevaihto yhteensä 731,2 MEUR
Osavuosikatsaus 1-6 / 2006: Liikevaihdon jakautuminen maittain, milj. euroa Suomi 513,3 MEUR 70,2 % Ruotsi, Norja, Tanska 96,5 MEUR 13,2 % Muut maat 31,8 MEUR 4,3 % Itä-Eurooppa 58,4 MEUR 8,0 % Baltian maat 31,2 MEUR 4,3 % 1.1.-30.6.2006 liikevaihtoa yhteensä 731,2 milj. euroa, josta kansainvälisen liiketoiminnan osuus 217,9 milj. euroa.
Liikevaihdon kumulatiivinen kehitys vuosineljänneksittäin, milj. euroa 1800 1600 1400 1200 358,6 358,7 499,6 1000 244,4 348,8 800 600 400 108,8 872,6 1174,9 1072,7 182,8 823,4 1102,1 217,9 200 0 31,1 211,1 FAS 1-3/2004 532,1 FAS 1-6/2004 FAS 1-9/2004 FAS 1-12/2004 12/2004 54,0 177,2 3/2005 472,8 6/2005 9/2005 12/2005 90,9 212,6 3/2006 513,3 6/2006 Kotimaa Kansainvälinen toiminta
Liiketuloksen kumulatiivinen kehittyminen, vuosineljänneksittäin, milj. euroa 80 70 60 50 MEUR 40 30 20 51,0 58,6 63,9 57,2 72,5 10 0-10 -20-6,2 FAS 1-3/2004 14,1 FAS 1-6/2004 FAS 1-9/2004 FAS 1-12/2004 12/2004-11,0 3/2005 7,5 6/2005 9/2005 12/2005-6,8 3/2006 18,9 6/2006
Tilauskannan kehitys puolivuosittain, milj. euroa 1400,0 1200,0 347,1 1000,0 MEUR 800,0 600,0 400,0 200,0 142,1 609,0 111,9 456,0 146,6 527,6 115,5 477,5 287,0 637,9 244,6 538,8 321,9 343,4 682,8 667,9 965,0 0,0 06/2002 12/2002 06/2003 12/2003 06/2004 12/2004 06/2005 12/2005 06/2006 Kotimaa Kansainvälinen liiketoiminta
Osavuosikatsaus 1-6 / 2006: Tunnuslukuja 30.6.2006 30.6.2005 31.12.2005 Tulos per osake, euroa 0,31 0,03 2,57 Oma pääoma per osake, euroa 11,03 9,26 11,80 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 498,4 391,3 519,1 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 31,4 26,2 37,4 Tilauskanta, milj. euroa 1 312,1 1 004,7 1 011,3 - josta kansainvälisen toiminnan osuus, milj. euroa 347,1 321,9 343,4 Henkilöstö, keskimäärin 7 955 7 551 7 912 Henkilöstö kauden lopussa 9 415 8 927 7 112
Päällystys- ja kiviainesryhmä Milj. euroa 30.6.06 30.6.05 Muutos, % Liikevaihto, kotimaa 88,1 88,2-0,1 Liikevaihto, ulkomaa 83,7 74,0 13,1 Liiketulos -14,5-11,8-22,9 Tilauskanta, kotimaa 142,3 141,7 0,4 Tilauskanta, ulkomaat 171,2 143,2 19,6 23,1 % liikevaihdosta 51 % tuli Suomesta, 30 % muista Pohjoismaista ja 17 % Baltian maista hyvä tilauskanta loppuvuodelle kylmä talvi rasitti hieman alkuvuoden tulosta, koko vuoden tulos riippuvainen päällystyskauden pituudesta kotimaassa päällystyksen kokonaistyömäärät jäävät edellisvuodesta Baltian maissa päällystystöiden näkymät suotuisat bitumin hinta pysytellyt korkeana
Rakennusmateriaaliryhmä Milj. euroa 30.6.06 30.6.05 Muutos, % 5,6 % Liikevaihto 41,5 42,1-1,4 Liiketulos -0,6-1,6 62,5 Tilauskanta 35,3 29,2 20,9 näkymät aiempaa paremmat mm. vahvistuneen tilauskannan johdosta katto- ja ympäristöurakoinnin kysyntä pysynyt hyvänä kuluvan kesän materiaalimyynti ollut varsin vilkasta porrastuotannon tilauskanta on ollut kasvussa
Lemcon Oy Milj. euroa 30.6.06 30.6.05 Muutos, % 23,2 % Liikevaihto, kotimaa 69,8 54,6 27,8 Liikevaihto,ulkomaa 102,9 94,6 8,8 Liiketulos 7,2 4,7 53,2 Tilauskanta, kotimaa 200,2 83,0 yli sata Tilauskanta, ulkomaat 147,0 153,6-4,3 liikevaihdosta 40 % tuli Suomesta, 31 % Itä-Euroopasta, 10 % muista Pohjoismaista, 10 % Pohjois- ja Etelä-Amerikasta ja 9 % muista maista uusia hankkeita mm. Kotkan museokeskus (26,3 MEUR) ja Helsingin keskustan huoltoväylän louhinta (21,7 MEUR) kalliorakentamisessa yhtiön kotimaan tilauskanta on hyvä Lemcon Networksin palvelujen osuus kasvussa uudet potentiaaliset kasvualueet mm. Romania ja Ukraina
Oy Alfred A. Palmberg Ab Milj. euroa 30.6.06 30.6.05 Muutos, % 36,4 % Liikevaihto 271,3 235,2 15,3 Liiketulos 21,9 13,1 67,2 Tilauskanta 542,1 378,1 43,4 tulos ja tilauskanta vahvistuivat merkittävästi edellisvuodesta alkuvuonna on aloitettu 910 (697) vapaarahoitteisen asunnon rakentaminen yhtiöllä on valmiudet aloittaa 1 500 uuden asunnon rakennustyöt Palmbergin työvaranto on suurempi kuin koskaan aikaisemmin vuonna 2006 aloitetaan kaikkiaan n. 35 000 asunnon rakennustyöt talonrakentaminen jatkuu vahvana myös loppuvuonna korjausrakentaminen jatkaa kasvuaan
Tekmanni Oy Milj. euroa 30.6.06 30.6.05 Muutos, % 12,0 % Liikevaihto 87,7 93,0-5,7 Liiketulos 2,4 3,1-22,6 Tilauskanta 74,0 75,8-2,4 tulos ja liikevaihto jäivät hieman edellisvuodesta Tekmanni Service ja Johnson Controls IFM Nordic solmineet sopimuksen Shell-huoltoasemien kunnossapidosta vilkas korjausrakentaminen lisännyt huollon, kunnossapidon ja korjaustoiminnan kysyntää talotekniikassa asuinkerrostalojen putkisaneeraukset lisääntyneet koko maassa
Lemminkäinen Oyj, kurssikehitys 1.1.2001 7.8.2006 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 1/2001 1/2002 1/2003 1/2004 1/2005 1/2006 Osakekurssi OMX-Helsinki OMX-Helsinki CAP